预测2011年30只“摇钱树”基金

预测2011年30只“摇钱树”基金
2010-12-27 9:27:00        来源：证券时报
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进入2010年岁尾时，哪只基金将会成为隐形冠军，哪些基金的业绩将进入前十名？
 
这是所有基金投资者都想知道的“秘密”， 但一年之后的结果目前多数人不能知晓。
在2010年初，《投资者报》数据研究部曾为读者遴选出20只基金，一年快过去，大部分基金取得了良好业绩，混合型基金中的10只，5只业绩排名处在同类基金的前三分之一，如金鹰中小盘、嘉实服务、富国天惠和大摩资源，收益率排名均在同类基金的前20名；10只股票型基金中，7只处在同类基金排名的前二分之一。
2011年，哪些基金值得投资者信赖并提前布局？
《投资者报》数据研究部根据综合指标研究发现，普通股票型基金中的华商盛世成长、华夏优势增长、泰达宏利成长等15只，混合型基金中，嘉实服务增值行业、富国天成红利、金鹰中小盘精选、大摩资源优选混合等15只将成为极具投资价值的基金。
过往短期与长期业绩并重
历史的数据不断证明“大浪淘沙”，每年岁末基金的前三分之一中只有部分是上一年的前三分之一，其他都是新面孔。
截至12月20日，2010年的股票型基金前10名依次是华商盛世成长、银河行业优选、天治创新先锋、信达澳银中小盘、华夏优势增长、景顺长城能源基建、泰达宏利成长、嘉实优质企业、大摩领先优势和东吴价值成长，其中仅华商盛世成长一只为2009年排名前三分之一的基金，其余的要么为2009年新成立的基金，要么业绩排名处在队伍末端。
但值得注意的是，这些“新贵”基金不少在2009年四季度已显露黑马迹象，无论是收益率还是收益率排名，均出现快速提升的趋势，这很大程度是因为它们在去年四季度已经做好了来年的布局并且初现成效。
考虑到短期业绩只能反映基金经理踏准了近期市场节奏，较长期限的业绩更能体现他们的市场判断和应变能力，基于这些因素，《投资者报》今年在筛选来年极具投资潜力的基金上主要考虑以下几个方面：
首先剔除无业绩参考的基金，即今年新成立的基金不列入筛选样本中。尽管今年前20名中不少是去年成立的新基金，但是没有过往业绩参考，难以确定新基金产品设计是否能适应市场的变化，基金经理管理风格是否能适合新产品等。
其次，重点选择在今年四季度已经为来年做好布局且初现成效的基金，筛选的标准为四季度以来，业绩排名位居前五分之一者。
最后，考虑一年的业绩较量还需要基金经理的持久作战能力，因此我们排除了那些业绩大起大落的基金，选择今年以来和近两年的业绩作为参考，筛选的两个指标一是今年以来的业绩位居前三分之一，二是近两年的业绩位居前二分之一。
15只股基：华商领衔华夏第二
按照上述标准，股票型基金共有15只基金可成为2010年重点投资对象。
它们依次是华商盛世成长、华夏优势增长、泰达宏利成长、南方优选价值、华泰柏瑞价值增长、农银汇理行业成长、易方达中小盘、天弘永定成长、南方高增长、泰达宏利行业精选、建信核心精选、国富深化价值、华富成长趋势、泰达宏利市值优选、华泰柏瑞盛世中国。
在近三个月，这些基金的平均收益率高达17%，与同类基金同期相比较，高出6个百分点，与同期上证指数相比较，高出8个百分点；今年以来，这15只基金的平均收益率为19%，同类基金同期平均仅有5%，近两年以来这15只基金的平均收益率为91%，而同类基金同期的平均收益率仅有67%。
位居首位的华商盛世成长基金很多投资者已非常熟悉，该基金已连续两年位居股票型基金前10名之列，2009年市场反弹行情中，以108%的收益率位居157只同类基金中的第四名；在今年震荡行情中，基金经理及时调整投资策略，业绩排名再度攀升，截至12月22日，仍稳居2010年基金业绩的第一名。
这是一只经历了牛熊市检验的基金，如果该基金在2011年投研团队稳定，业绩较有保证，虽然该基金目前处在暂停申购状态，投资者依然可以通过定投的方式进行投资。
华夏优势增长是股票型基金中的第二只重点基金，其基金经理是华夏基金公司投资总监刘文动。投资者听到华夏基金，最容易想到的是王亚伟管理的华夏大盘和华夏策略，诚然，这两只基金在近两年的业绩非常不错，但它们都处在暂停申购状态，而华夏优势增长目前依然处在开放状态，且今年以来以及两年以来业绩位居前列。如近三个月来收益率高达22%，今年以来达27%，近两年达91%，是投资者值得信赖的基金。
这15只股票型基金中，泰达宏利公司旗下共有3只潜力较大，分别是泰达宏利成长、泰达宏利行业精选和泰达宏利市值优选，它们在近三个月、近一年和近两年均有不错的业绩表现。