期货私募基金业绩记录

   一、10月期货私募业绩点评
   本期参与业绩记录的商品期货私募共16家，整体业绩走势弱于市场平均水平，其中有5家收益为负，11家私募实现正收益。101期货基金本月以32.24%收益率拔得头筹。
   截至10月31日，本期记录的16只商品期货私募有3只净值小于1，3只产品成立时间于2010年。
   数据还显示，截止10月31日，南昌稳健以净值3.6386元排在16只商品期货私募总收益的首位，南昌稳健为南昌的一家期货工作室，成立于2008年1月，操盘手为周卫兵。紧随其后的是感恩成长基金，该基金成立于2007年8月，累计净值3.35元，由感恩在线的创始人宁金山操盘。宁金山在期货市场已有17年投资经验，并曾在期货经纪公司担任高管，在期货投资界素以稳健盈利著称。

        10月商品期货业绩：

期货私募

帐户开立时间

净值2010-9-30

净值2010-10-31

感恩成长基金

2007-8-1

3.19

3.35

成长1号基金

2008-5-1

1.88

1.91

成长2号基金

2008-8-1

2.12

2.32

成长3号基金

2008-2-18

1.5

1.55

中融联合

2009-7-16

1.2283

1.3415

柒福1号

2010-1-1

1.0379

0.9933

南昌稳健

2008-1-7

3.4092

3.6386

中钜资产

2010-2-1

1.59

1.6766

青马投资

2010-1-1

1.2408

1.3569

嘉兴雄鹰

2009-11-27

1.1086

1.2543

101期货基金

2010-2-2

1.4527

1.9217

猎鹰基金

2009-11-1

1.7856

2.093

实盘一号螺纹钢

2009-11-2

1.96

1.5693

实盘一号稳健

2010-5-1

1.0396

0.8555

裕兴一号

2010-9-20

1.0308

1

凯丰基金

2010-9-8

1.0865

0.9114

众玺资产

         2010-4-29

1.1424

1.2438

   10月参与业绩记录的3家股指期货私募业绩表现平平，其中1家取得负收益。

        10月股指期货基金业绩：

帐户名称

成立时间

净值（2010-9-30）

净值（2010-10-31）

中钜股指

2010-4-16

1.33296

1.3288

青马股指

2010-4-16

1.0834

1.1049

骐骥股指

2010-4-16

1.95

1.99

   二、部分期货私募介绍

   深圳市中钜资产管理有限公司
   深圳市中钜资产管理有限公司（原深圳市德信时代资产管理有限公司）成立于2007年7月，德信时代秉承诚信、专业、稳健原则，注重团队的力量，专注于商品期货等金融衍生品与证券市场投资，为客户创造长期稳定的投资收益。管理团队硕士研究生以上学历的管理及研究人员占70％，平均从业经历8年以上。
徐海鹰：中钜资产总经理兼投资总监。理学硕士，1995 年进入期货行业，有10年私募基金运作经历。精深交易策略研究，擅于发现最具趋势性的交易机会，管理资产业绩卓著。 曾先后任职于深圳中期研究部经理、鹏鑫期货交易部经理、中国平安期货业务总监，2007 年7 月起任公司董事投资总监。

   感恩在线
   深圳市感恩在线投资管理有限公司成立于2007年8月，旗下4个基金都取得了不错的收益，成立以来，累计收益率最低的为78%，最高的为285%。
感恩在线的创始人宁金山先生，在期货市场已有17年投资经验，并曾在期货经纪公司担任高管，已形成一套成熟而有效的投资理念，在期货投资界素以稳健盈利著称。
   宁金山的目标是把感恩在线打造成一家能够持续发展的投资管理公司。为此，宁金山及其管理团队不仅控制管理资产规模的扩张节奏，而且对收益率的期望只在每年30%左右（实际上却大大超过这个水平）。
   “感恩成长基金”，是伴随着公司成立（2007年8月11日）而设立的，该基金已成感恩在线综合投资成果的指标，能够真实地反映该公司自成立之初到现在的投资状况，同时也记录了该公司投资事业发展的轨迹。
   “成长1号”基金，成立于2008年5月1日，运行风格“刚柔并济”，总体投资资金配比为：50%资金为投机交易准备金，50%资金为套利交易准备金。
该基金操作风格的形成，来自于投研团队对商品期货品种特性的深刻理解，以及价格变化规律的独到认识。投研团队尊重各商品的基本面分析结果，辅以精准的数理统计和技术分析手段，以期能在总体稳健盈利的基础上，利用相对集中的投机交易，博取较丰厚的利润回报。
   “成长2号”基金成立于2008年8月1日，利用程序化交易系统，交易相对频繁，预期收益高，风险小。
这套程序化交易系统，能将成功交易者的思想固化，并用计算机语言描绘出可执行的信号。程序包括对所投资市场的分析、投资决策产生、交易计划的制定和执行、交易条件的产生、入市和出市的时点，以及资金管理等。
   “成长3号”基金成立于2008年2月18日，以套利交易为主，风格稳健，资金利用率相对较高，风险相对可控，收益稳定。总体投资资金配比模式为：80%资金为套利交易准备金，20%资金为投机交易准备金。
   目前，该基金套利投资对象为国内期货品种。操作上采取基本面与历史数据分析相结合的手法，配合单边投机交易的判断，选择套利交易的进场点位，达到投机交易和套利交易相结合的效果。

   中融联合
   中融联合投资管理有限公司2009年6月成立，资金实力雄厚，注册资金5008万元，具有由中国中期、首创期货、经易期货、金鹏期货、格林期货等强大股东背景。
   中融联合以国内期货市场上流动性较强的品种为投资标的，以组合化、分散化投资为主要投资策略，以趋势投资为主、套利投资为辅，使用全自动、高度客观、根据资金管理方案预设的交易系统。
   其投资组合与交易策略，充分考虑市场的趋势性、均衡性、复杂性、灵活性。
   趋势性：决定战略方向，交易方向严格与主趋势一致。
   均衡性： 决定组合策略。品种均衡性，在分析各品种流动性、相关性基础上，确定均衡性投资组合，扩大投资组合覆盖面，确定备选组合。风险均衡性：评估品种波动率，确定组合品种投资比重，适度分散集中性风险。
   复杂性：趋势中有反复，充分认识价格运行的复杂性，始终把回避和控制风险放在第一位，适度调整操作策略。  
   灵活性：根据系统理念对同一品种操作时，在均衡性基础上，适度调整品种的资金配比及运用策略，调整外部控制参数，充分回避不可控风险，既要确保利润回收，又要避免因小失大，放掉大趋势失去利润相对最大化的机会。

   浙江道润投资管理有限公司
   浙江道润投资管理有限公司，是一家为个人和机构提供专业化高端化的期货投资管理服务的公司。公司拥有完整的投资研究，风险管理和客户服务团队，主要成员均来自于国内一流的期货公司研发机构，基金管理公司和投资银行，他们都具有深厚的专业背景，丰富的交易，研发和企业管理经验。各位成员志同道合，以追求卓越为已任，崇尚创新、自由和个性化的工作氛围，凭借坚定的信念，全身心地投入到高端财富管理的事业当中，致力于把道润投资发展成为一家在期货投资领域具领导地位的全球金融机构。网站：http://www.drtz.cn/

   上海青马投资管理咨询有限公司
   上海青马投资管理咨询有限公司的前身为青马工作室，是一支汇集了一批资深期货研究人员的优秀团队，于1999年由期货市场著名分析师、资深交易员马明超先生创立并管理。
   青马工作室成立后一直致力于农产品期货与现货的基本面研究，独创“基本因素量化分析方法”、“期货价格评估方法”等基本面分析方法，形成了一套完整的商品期货基本分析理论，在业内引起强烈反响。
   凭借在基本面分析领域取得的成果，马明超先生于2002年6月准确地预测了国内大豆市场的牛市 行情，并于同年10月再次成功预测了国内小麦市场牛市的到来。
   2004年1月，青马工作室通过对套利投资模式的长期研究与探索，结合基本面分析理论，开发出一套“内因套利”系列投资产品，在实盘操作中取得成功。青马工作室正式开始对外提供理财服务。
   2004年7月22日，青马投资管理咨询有限公司注册成立。青马投资成立后针对期货市场投资公司、工作室良莠不齐，诚信缺失的状况，提出了“不以返佣为目的，仅收取盈利分红”的合作模式，以及“坚持套利投资，降低资金风险”的交易原则，迅速吸引了大量资金加入青马队伍。
   2005年3月，青马投资首家推出了中国农产品期货综合指数“QMAI”，填补了国内商品市场缺乏指数信号指引的空白。同时，青马投资成立了以“QMAI”一揽子品种作为投资标的的“中国农产品期货综合指数基金（帐户）”。
   2005年4月，青马投资推出“中国农产品套利基金（帐户）”。
   2006年1月，青马投资为配合大连商品交易所豆油期货合约上市，独家推出中国油厂压榨利润指数“QMCI”。
六年的积累，使得青马团队拥有了对商品市场深刻的判断力与丰富的研发经验；六年的历练，使得青马团队具备了过硬的投资实力与诚信的运营风格；六年的磨合，塑造了独特的青马文化。青马投资运营至今，在投资业务中通过经理人论证会辩论投票机制，有效的对投资方案进行评估筛选，为客户带来了丰厚的投资回报，业绩骄人；在研究领域，开发了“套利机会追踪表”与“无风险套利模型追踪表”等多项套利机会追踪指标，研发出多款已投入实战的套利投资产品，先后编制了3只 “QM”指数并每日发布，在业内获得了广泛关注。

   柒福投资有限公司
   柒福投资有限公司，成立于2008年3月。是由一批经历了期货商品市场长期洗礼的专业人士组成。公司专注于利用商品期货市场为客户财富进行保值增值服务，在期货私募业内排名前列。公司成功预测2008年的金融危机，2009年的经济见底，在期货市场双向交易，为公司投资型客户和保值型客户回避了风险并创造了巨大的财富。
  我们的投资理念：以经济学原理为基础，价值投资为理念，逻辑推理为方法的创新型投资。
我们相信在日益繁荣的市场经济，波动巨大的资本市场宏观背景下，集公司强大的专业研发实力，严格的投资管理流程和制度，一定可以做到与市场、客户一同成长，达到多方共赢的目标。

   101期货基金投机交易策略及方法说明
   图表技术分析：证券市场是个混沌复杂系统，具备不规则分形的特征，这也是道氏理论和形态分析一定程度上相对合理有效的理论基础。
   投资管理风格:完全的图表技术分析、分析交易方法规则化；以一贯性的思维方式、标准化的分析过程、标准化的工作形式，保证长期可以预期的投资结果。
   交易方法：道氏理论及形态分析的具体化、规则化、系统化。以此为基础编写交易系统，实施策略性计划指导下的系统交易，即遵守交易系统信号，同时根据对行情时间级别大小属性的主观判断，规划持有量和持有规则,设置模型参数（如时间层次、进出信号等）
   交易级别:以日线图为基本时间层次，预期的交易获利区间为日线图短级别或中级别的波动区间
   优势：对市场状态判断、临界态时机把握有明显优势，这些优势为长期操作中不犯大的错误提供了保障。特别优先强调进入时机的准确性，准确的时机使建仓之始就避免陷入价格上下反复的折皱中，而且即使看错也不会有多大的损失；如此则决策的对与错当时就可以明确知道，止损明确具体，止损幅度有限，不存在因被套而亏损的问题。
   波段交易策略操作方案
   1、界定行情趋势性质:  何时间层次的何趋势状态和阶段的判断。定性判断主要趋势的性质，主要区分为有趋势、无序盘整。何时间层次之：趋势酝酿、趋势开始、趋势中途、趋势尾。永远不要违背行情性质交易。推进型趋势的行情阶段及其风险阶段的定性判断。
   2、行情大小判断。基于第一点的何时间层次、何风险阶段、何交易类型下的行情大小估计和下单比例计划。
   3、入市规则: 模型突破信号建仓; 不提前主观交易，  预期日线图短级别时，则在15分图上等待模型信号时机            
   4、持仓出市规则: 根据预期的行情时间级别确定平仓的模型信号
根据资金曲线图，主动获利减仓,
   5、止损：假设的市场价格走势未发生，则就地平仓，不会被套亏损。隔夜发生异常反向跳空每笔交易最大亏损限制在总资金2%以内.
   资金头寸控制: 多品种同时操作,分散风险,不孤注一掷.同事根据总持仓规模控制规避整体市场的系统性风险。单品种理论最大单量按2%波动性（ATR）百分比法计算。中途不随意加仓，只在出现新入市条件下才加码，但是持有量仍然限制在理论单量之内。单品种（含强相关品种）单向持仓资金不超过20%，总持仓资金不超过50%。
   严格执行计划：每日安工作流程检查和分析行情，制定交易计划
   控制交易风险
   1、防范流动性风险，选择交易活跃的合约进行交易、避免交易交割月份合约
   2、隔夜持仓可能产生的风险
   3、长假期间持仓风险大