十大牛股消息面或有大利好 后市有望飙涨

华北制药(600812)

跃居国内最大头孢厂商

东海证券分析师发表研究报告指出，公司的“一号工程”新型头孢系列产品工程9月开始投产，意味着公司跃居我国最大的头孢生产企业。该项目全部投产后年销售收入将达到80亿元，将成为公司近年主要的利润来源。目前由于主要厂商刚完成夏季停产检修工作，VC国内报价反弹至50元/公斤左右，VC长期价格能否维持较高水平还要看国家是否能出台VC出口配额制度。预测公司2010-2012年的EPS分别为0.32元、0.60元、0.96元，给予公司“买入”评级。

航空动力（600893）

受益民航业复苏

国海证券分析师发表研究报告指出，公司三季报披露，7-9月份营业收入为1406.62百万元，同比增长22.99%；归属于上市公司股东的净利润为51.95百万元，同比增长79.59%。公司产品需求稳定，增长势头正劲。在全球民航运输业复苏及飞机订单增长的背景下，世界航空发动机厂商将生产线上的产品逐步向技术相对成熟且生产成本低的地区转移。公司作为中航工业旗下航空发动机零部件外贸转包生产规模最大的企业，将极大受益。预计10年-12年的每股收益分别为0.53元，0.77元，1.02元，给予买入评级。

西部矿业（601168）

具备资产注入预期

国海证券分析师发表研究报告指出，西部矿业控股股东西部矿业集团于2010年11月6日签署《四川省会东铅锌矿国有产权转让及股份制改造协议》，受让四川省中型铅锌矿山会东铅锌矿80%国有产权，价款为人民币21.76亿元。由于涉及到同一实际控制人控制下的同业竞争，该矿由集团公司收购整合后，将构成注入上市公司的强烈预期，届时上市公司的铅锌矿产资源量将增加20%以上。比较一下铅锌上市公司的储量，我们认为公司的资源价值被低估，按照保守估算，公司的市值应该在700亿以上。较目前市值仍有30%的空间，建议买入。

马应龙（600993）

拓展药妆领域空间

华泰联合分析师发表研究报告指出，公司一直专注于肛肠制药领域，目前在该专科领域已占领了全国零售市场40%以上的份额，并表现出继续提升市场份额的趋势，是不可撼动的行业霸主。目前公司开始开拓新的业务领域，正处于多业务并行发展的突破期。凭借经过现代改良的经典配方以及良好的疗效口碑，只要营销得力，马应龙应能在回报诱人的药妆领域开拓新的发展空间。预计公司2010~2012年EPS分别为0.93元、1.25元和1.62元，首次覆盖给予“买入”评级。

新北洋（002376）

未来业绩高增长可期

平安证券分析师发表研究报告指出，根据股权激励草案，拟分三期授予技术、营销骨干150万股股票期权，行权时间为首次授权日期24、36和48个月，行权条件为2011-2013年平均净资产收益率不低于10%，以2009年为基数，净利润增长率分别不低于80%、120%和180%。假设该增长预期能够实现的话，扣除股权激励费用，未来净利润年复合增长率至少在30%左右，股权激励的成功实施，公司未来业绩高增长更为确定。预计公司2010-2012年EPS分别为0.82、1.29和2.10元，维持53元的目标价和“强烈推荐”投资评级。

华润三九（000999）

华润医药平台桥头堡

华泰联合分析师发表研究报告指出，华润三九是我国药品生产企业的领先者，曾连续十年位居中国最有价值医药品牌榜首。公司通过聚焦制药主业的战略，盈利能力稳步提高，得到长足发展。OTC业务牛气十足：OTC业务是公司的现金牛，聚集了三九胃泰、感冒灵、皮炎平及正天丸等核心产品。在09年感冒类品类规划取得显著效果后，今年公司重点打造皮肤类药品品牌。在皮肤类新产品高速增长的带动下，2010年OTC业务将保持20%的增速。预计公司2010-2012年EPS为0.87元、1.10元和1.40元，对应PE分别为28.5、22.6和17.8倍。考虑到公司在我国制药行业中的领先者地位、华润打造医药平台中的桥头堡地位，公司价值被低估，其未来的合理价值区间为33.0元~38.5元，首次覆盖给予买入评级。

尤夫股份（002427）

目标市场前景广阔

中信建投分析师发表研究报告指出，短期内差别化是企业竞争利器，但2-3年后，高端供需缺口缓解，涤纶工业长丝行业也将逐步具有一定周期性，差别化和成本领先战略将成为同等重要的发展方向。“十二五”规划中，产业用纺织品将作为重点发展对象，城镇和交通建设、海洋工程等领域也会对公司产品产生强大拉动。公司发展规划合理，目标市场广阔，前景可期。预计公司2010、2011和2012年每股收益分别为0.36、1.07和1.53元，给予11年23-24倍PE，目标价24.8-25.7元，给予“买入”评级。

仙琚制药（002332）

受益起搏器生产本土化

中信建投分析师发表研究报告指出，一直非常看好公司对终端的控制能力，而渠道的建设，妇科和麻醉科的销售一直是公司的长项，销售道路畅通，新产品一旦投入便容易放量。公司控股比例60%的子公司能可爱心处于亏损状态，但08年已拿生产许可证，调研结果显示产品样机已出，有待第三方检测，之后便可临床备案同时做生物相容性试验。判断公司的心脏起搏器离注册成功越来越近。起搏器国内市场目前有5亿元左右，随着医保报销的比例增大和产品价格降低，该市场可能扩充至百亿元，预计公司将成为本土化进程中受益最大的国内企业。公司合理股价为24-26元，对应2011年EPS 50-55倍，维持买入评级。

太原重工（600169）

前瞻式结构调整显成效

民族证券分析师发表研究报告指出，到目前为止，公司来自钢铁行业的订单和收入只占全部订单和收入的20%左右，而高峰期达到50%—60%的水平。正是这种前瞻式的主动结构调整，使公司得以区别于其他重型装备企业，实现了持续增长。公司未来12个月的合理估值为26元，给予推荐评级。风险在于业务较为分散，订单信息透明度低，以及经济周期波动导致下游相关行业需求减少。

华东医药（000963）

业绩将迎来新拐点

东方证券分析师发表研究报告指出，公司的股改承诺有望得到彻底解决，大股东将更加支持公司的发展，治理结构即将得到显著改善，解决再融资需求的同时将提升公司估值水平。公司多年来一直保持每2~3年推出一个主打产品的稳步发展策略，但随着管理层态度的转变，这种新药上市节奏将得到提速。2-3年后公司的产品品种将比现在翻一倍，产品线大幅度延伸，为业绩增长注足动力。预计公司业绩将迎来新拐点，医药工业业务发展的提速和医药商业业务的稳定成长将相得益彰，上调2011年每股收益为1.14元（原预测为1.00元，上调14.00%）、2012年每股收益为1.56元（原预测为1.15元，上调35.65%）。公司治理改善将提升公司估值水平向一线医药股看齐，维持买入的投资评级，目标价55元。