海立股份(600619股吧-资金流向),股票入门大智慧

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如何判断主力控盘?

来源:天狼50 作者:cj8866 时间:2010-04-08 Tag:

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原来赢富数据可以实实在在看到主力是否控盘,该数据下线后,仍然可以通过行为金融学思路来判别某股主力是否控盘,常用的经典方法如下:

1、筹码密集区的低位无量上穿。

主力吸筹往往在筹码分布上留下一个低位密集区。多数情况,主力完成低位吸筹后并不急于拉抬,甚至要把股价故意再作回到低位密集区下方,因为这个地方市场基本没有抛压,所有投资者处在浅套状态,护盘相对容易些。

一旦时机成熟,主力从低位密集区下方首先将股价拉抬到密集区上方,形成对筹码密集区的向上穿越,这个穿越过程极易暴露主力的持仓状况:如果主力巨量持仓,盘面上就不会出现太多的解套抛压。股价上穿密集区呈现无量,这时就知道该股已由主力高度持仓。

通常不单纯使用成交量这个技术参数,流通盘有大有小,同样的绝对成交量并不能说明这只股票换手大小。用放量与缩量来监控获利抛压也不是好主意。换手率则本质得多。依经验,换手率分成如下几个级别:

绝对地量:小于1%  成交低靡:1%——2%  成交温和:2%——3%  成交活跃:3%——5%

带量:5%——8%   放量:8%——15%  巨量:15%——25%   成交怪异:大于25%

 

常将小于3%的成交额称为“无量”,从图上可以看到该股正在从筹码密集区的下方实施向上的穿越,但那一天的换手率仅1.74%,属成交低靡,而在上穿筹码密集区的过程中有约60%的筹码得到了解放。解套不卖的筹码占了流通盘的60%。由此可以认定,这60%的筹码大部分为主力所有,这只股票的庄家持仓量已经合格了。该股后来创下了63.95元的最高价。

以上是通过筹码密集区的无量上穿来判断主力的持仓量的方法,即一旦发现筹码密集区以低靡成交量向上穿越,则被穿越的筹码大部分是主力持仓。这种估计主力持仓的方法尽管简单,但对于低位捉庄的参考价值却是巨大的。 

这个方法有一个小小的缺陷,因为它没有实现指标化,设计和实现电脑自动识别系统时会感到复杂。

2、博弈K线低位无量长阳

博弈K线用来计算每个交易日被穿越的筹码量,其长度即博弈K线的开盘与收盘差----“博弈K线长”,博弈K线长大于18即为博弈K线的长阳线。即那个交易日有18%以上的套牢盘被解套。定义当博弈K线长大于18%,换手率低于3%,为博弈K线的无量长阳。

这种技术特征的市场含义是:解套无抛压,即为主力控盘。

将买入条件设置为博弈K线大于18,换手率小于3%,卖出条件设置为获利10%卖出,套牢20%止损。成功率仅为55%。

这说明仅知道主力高度控盘不够,虽然主力持有了相当多筹码,但很难推测下一步要做什么。主力高度控盘,只说明主力现在还没离场,至于他明天是否开始出货却不得而知。主力是否有出货意图,与这只股票的位置显然有很大关系。

买入博弈K线无量长阳的个股,其收益率与个股年相对价位之间有关系,通测表明:股价在本年度内处在相对偏低的位置。即:买入博弈K线低位无量长阳的个股是赚钱的。进一步研究发现:

在增量资金大举入场的大盘环境下,低位高控盘庄股普遍有向上启动拉抬的机会。

 

可以看出图中这只股票上出现了大量博弈K线无量长阳,而换手率仅为1.58%。这一天资金大举入场,这只股票的后续走势相当理想,它几乎涨了整整一年,从6元多涨到17元以上,近乎两倍。

大盘条件与低位条件哪一个更重要?操作表明,大盘是相当重要的获利因素,技术上呈现博弈K线低位无量长阳的个股。反映了主力的战略性建仓,而他何时开始运做则要配合大盘。在良好的大盘情况下,个股相对位置可以放宽松一些,不一定非得绝对低位不可,中价位的股票也可以做。

3、90:3

如果一只股票获利盘大于90%,而换手率低于3%,则可以认定主力高度控盘。

 

可以看到图中这只股票在17.6元左右的价位上满盘获利,获利盘高达99.26%,而该日换手率仅1.55%,这是极为典型的满盘获利无抛压,显示出主力的控盘度非常高。而随后的6个涨停板的持续上涨完全是主力控盘的结果,而非其基本面有多么出色。

依然要讨论90比3与大盘有什么关系,90比3是一种高位高控盘的庄股,不仅高位而且有风险。但股市里还有越是有风险的地方越安全的说法,关键要看高位风险是否有条件释放。

经验表明,在大盘熊市期间,买一些高位股反而可以挣钱。个股高风险再加上大盘熊市,因为在大盘低迷期间主力不可能有出货机会,因而这些高位高控盘的个股,为了保持高位形象,不得不花费很多金钱,当大盘真正转好时,主力便顺势把它们推得更高,然后再考虑出货。于是在大盘低迷时的高位个股,反而比同期的低位个股更安全。

但上述熊市做高位股票的理论也不能盲目照搬, 因为操作的人多了,主力就有了高位出货的机会。即使历史证明熊市的高位个股反而有抗跌性,也建议不碰为好。

要重申:90比3所找到的是主力相对高位的高控盘庄股,一旦这种股票处在了绝对高位,要充分注意其潜在的巨大风险。

4、成本均线发散及筹码低位锁定

筹码低位锁定的形态也是非常典型的主力高度控盘特征,极易观察。当发现筹码低位锁定时,不妨再用下移法精确测量主力仓位,再结合主力的建仓成本,最后决定是否跟进。而主力的建仓成本,可以通过低位密集区的峰价位来估计。

用成本均线也能获知主力的高度持仓,这种均线是一种量价的均线,它计算的不是一段时间内的股价,而是一段时间内的平均持仓成本。由于成本均线中含有成交量的因素,因而是一种更合理的均线系统。

成本均线的形态也分为密集和发散两种,在股价拉升期间,成本均线的密集或发散反映了不同的市场状态,成本均线的密集被认为是主力中度持仓的标志,即主力持仓量约占流通盘的60%左右;而成本均线的发散,可以认为主力的持仓量在70%左右甚至更高一些。

 

图中两只股票的上涨幅度很接近,均为8个涨停板,其上涨所经历的时间也一致,均为两个月左右。但它们的成本均线状态迥然不同,左图它的成本均线散的很开,其黄色的五日成本线比兰色的无穷成本线高出四个涨停板;而右图几条成本均线密集的挤在一起,五日成本线距离无穷成本均线仅两个涨停板。

成本均线发散的市场含义是:投资者持仓成本差异巨大,而成本均线密集则反映市场各个不同时期的平均成本相差不多。

进一步解释这种差异,可以做如此结论:如果主力持仓量巨大,当个股巨幅上涨后,由于大部分筹码依然是低位区的主力持仓,因而近期短线追涨盘的成本就和主力底仓形成巨大差距;但如果主力在低位区没有巨量持仓,那么随着股价上扬中的中小投资者获利了结,及新的追涨盘的继续接棒,其建仓位置很难高于早期获利盘20%,于是造成成本均线的相对密集。

就有了一个结论和一个技术标准:股价上升过程中成本均线呈现发散状态,这只股票是主力高度控盘;如果股价上升过程中成本均线密集,则该股为主力的中度控盘。

相应的技术标准是:五日成本均线高于无穷成本均线四个涨停板以上,则该股为主力的高度持仓,主力持仓量为70%左右甚至更高一些。经过下移法测量上图左边个股,主力持仓约为流通盘的76%,右图主力持仓量约为流通盘的65%。

如果主力高度控盘,主力没挣到钱,该股还不上涨,难受的是主力,就算主力弃庄而逃,承受的损失也比散户大的多。只要能够在不高的价位上发现个股主力高度持仓,起码中线范畴就赢定了。

主力的分仓对以上的估算毫无影响,就算主力分了数千个仓位,其行为模式也是主力的而非散户的。筹码的运动取决于它的属性,而不决定于每份仓位的大小。


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