资金跟随政策走 八大板块机会或轮番出现

2010年还剩下半个月，随着11月经济数据的公布以及中央经济工作会议的召开，市场走势趋强：本周一大盘强势突破站上年线，昨日继续上涨。按照目前的势头，分析人士认为12月收出翘尾可能性很大。在看好12月后半月走势的前提下，今日起，本版将推出《布局年末行情系列报道》，分别从政策利好行业、年报掘金、低估值蓝筹价值重估三方面列出部分有机会的板块供读者参考。今日本版推出系列报道的上篇：资金跟随政策走，分析受益中央经济工作会议等政策利好的农业、高铁，以及节能环保、信息技术、生物、新能源等几大新兴产业的机遇。

板块一：农业

昨日指数小涨4.12点，表现一般，但是盘中不乏热点，其中农业板块表现最为突出，整个板块以4.89%的平均涨幅位列两市板块涨幅榜首位。新中基、新希望、隆平高科涨停，中粮屯河、光明乳业等15只个股涨幅超过3%。农业股走势不俗，机构近期也频发看好农业股的研究报告。看好的理由包括通胀预期下，食品价格的大幅上涨远远超越了非食品价格，因此农业股将直接受益。此外，政策支持也是农业股走强的基本面利好因素。2011年的中央一号文件可能仍将把焦点放在“三农”问题上，农业将随经济复苏而继续向好。而“十二五”规划也将继续加大对农业的政策支撑，兴农政策将长期持续。

关注个股：中金公司研究报告认为农产品价格中枢将持续上行，从而带来农业板块长期投资机会。相关标的包括：1、番茄酱和糖：中粮屯河、南宁糖业、新中基、西王糖业。2、刺参：好当家、东方海洋。3、玉米种子：大北农、敦煌种业、登海种业。4、食用油压榨：东凌粮油。而今明两年业绩超预期个股也值得关注，如新希望、圣农发展、敦煌种业。

板块二：高铁

高铁概念股在最近一个月中表现相当抢眼，中国南车本月累计上涨21.15%，中国北车也有17.63%的升幅，特锐德本月上涨15.92%。按照规划，未来3年高速铁路投资额度将达到9000亿元以上，年均投资将超过3000亿元。国家发改委基础产业司副司长吴晓透露，“十二五”期间乃至未来“十年”，都将是铁路发展的历史黄金期。预计“十二五”期间，快速铁路网将达到4万公里，比“十一五”的2万公里目标翻一番。行业前景为相关个股带来了长线机会。

关注个股：国信证券认为由于行业存在空前的发展机遇，高铁类上市公司必然从中受益。建议投资者长线关注高铁核心部件供应商晋亿实业、太原重工，入围铁道部车辆识别系统资格的超高频射频识别龙头远望谷以及整车制造商中国南车等。(李龙俊刘泰山蔡云舟孙强)

板块三：节能环保

众多机构看好节能环保，华泰联合认为，节能环保列为七大战略性新兴产业的首位，又是国家未来的支柱性产业，未来市场空间广阔。2011年是“十二五”的开局之年，更多的政策将会陆续出台，而作为国家重点发展方向的节能环保产业也将不缺乏政策刺激。

业绩层面，2010年各地方为了完成国家“十一五”节能减排目标，纷纷采取拉闸限电的方式，这不仅影响了钢铁、水泥等行业的正常生产，也直接影响了节能减排产品的需求。随着2011年部分推迟交货产品确认收入，以及行业自身需求的增长，2011年节能环保重点行业将保证30%以上的业务增长。由于节能环保产业涉及面非常广，建议重点关注余热利用、垃圾焚烧、脱硝三个子行业。

关注个股：南海发展：该股为佛山市最大的公用事业类经营企业，主营业务包括自来水供应、污水处理和固废处理。未来受到政策扶持将是大概率事件。二级市场上，该股股价在5日均线附近稳步上行，上升趋势不改，短线回调5日线后可积极关注。

板块四：新材料

新材料作为战略新兴产业中的一员，由于是高新技术的基础和先导，且应用范围极其广泛，成为未来最重要和最具发展潜力的领域。由于新材料是节能环保、新一代信息技术、高端装备制造、新能源、新能源汽车五大产业的基石，因此，业内对被定性为“国民经济的先导产业”的新材料非常看好。国联证券表示，在对新材料行业进行投资时，应看是否技术成熟或取得关键性突破;市场需求可见、增长潜力巨大的公司。

板块五：信息技术

新一代信息技术是新兴产业重中之重，市场人士认为包括下一代通信网络、物联网、三网融合、新型平板显示、高性能集成电路和以云计算为代表的高端软件等板块将成为市场热点。其中，物联网是市场最为关注的热点。据相关专家介绍，“十二五”期间，物联网重点投资智能电网、智能交通、智能物流等十大领域，其中智能电网的总投资预计达2万亿元，居十大领域之首。据悉，按照原定的时间表，物联网“十二五”规划将在元旦前后出台。

关注个股：中兴通讯：申银万国研究员预计，中兴通讯2010-2012年EPS分别为1.03、1.32和1.68元，未来三年复合增速25%，对应PE为24、19和15倍。给予11年25-30倍估值，目标价33.0-39.6元，维持“买入”评级。

板块六：高端装备

高端装备“十二五”规划正在积极制定中，有望在2011年一季度出台。据参与起草高端装备“十二五”规划的权威人士透露，高端装备“十二五”规划主要分为五个部分：航空、航天、高速铁路、海洋工程、智能装备。围绕新兴战略产业发展目标，在高端装备业方面加强创新、提升产业集中度，打造、培育行业的龙头企业，并加强产业集聚地的建设。专业人士认为，未来10年，高端装备制造业将迎来黄金增长期，成为国民经济重要的支柱产业。

关注个股：中国一重：申银万国预测该股2010-2012年核电设备收入分别为12亿、33亿和48亿，核电设备占总收入的比例分别为13%、25%和32%。预测公司2010-2012年EPS分别为0.16元、0.28元和0.38元，公司目标价7.8元，维持“买入”评级。(李龙俊刘泰山蔡云舟孙强)

板块七：新能源

尽管此次中央经济工作会议没有明确提及新能源，但由于提到的“大力发展绿色经济”、“建立生态补偿”、“控制温室气体排放”等都与新能源在能源结构中的占比密切相关。业内人士指出，我国要实现到2020年非化石能源占一次能源消费的比重达到15%、单位GDP二氧化碳排放强度比2005年下降40%-45%的目标，重点就要发展非化石能源，这其中，风能、太阳能、生物质能与核电都可归入新能源之列。因此，新能源仍将是未来政策重点扶持的方向。

银河证券分析师冯大军建议投资者从三方面选择新能源板块投资标的：一是具有较大业绩弹性，可能突破估值空间限制的公司;二是受题材驱动，能够激发市场热点的公司;三是业绩稳定成长，受宏观和市场环境影响较小的公司。

关注个股：福星股份、超日太阳、合康变频、百利电气等。

板块八：生物制药

生物制药产业是一个较为新兴的行业，而且未来也将是一个不断给投资者带来新兴奋点的朝阳产业。资料显示，我国生物制药行业自上世纪80年代以来，一直保持着较快的发展势头，年均增长率保持在25%以上。目前生物制药板块，一方面拥有广阔的产业发展，另一方面则拥有了积极的产业政策扶持。与此同时，资金一直遵循着跟随政策走的操作思路。因此，政策扶持的导向也成为资金的炒作指示，如此就使得生物制药板块将持续得到资金的关注。

金百灵投资秦洪建议积极关注生物制药概念股，一是显性的生物制药股，二是隐性的生物医药概念股，主要是指旗下拥有生物制药股权的品种。

关注个股：天坛生物、科华生物、安科生物、华兰生物、上海莱士、兰生股份、长春高新、大连国际、现代制药。

莫为浮云

遮望眼

在数据公布和会议召开之后，本周大盘连涨两天。面对这一上涨，大多数投资者还在依据量、价、技术指标、K线组合等等技术工具来判断A股的涨跌，还在主观上对今天要涨明天要跌作出猜测，但其实新的一轮上涨行情已经摆在大家面前了。如此低的点位，是该下重手的时候了。

对投资者而言，岁末注定是不平静的。每天投资者都面临着海量的信息，有来自基本面的、还有来自政策面的，更有来自技术面的，最为投资者关注的则是券商年度报告源源不断地推出，搞得大家手忙脚乱、眼花缭乱，一点主意都没有了。其实如此海量的信息，真正管用的并不多，只要多留意来自宏观经济面和政策面的东西，大体上也就推测得出股市的后期表现了。别的不用说，就说时下人们分歧最大的问题。诚然，收紧流动性防通胀是时下管理层最紧要的任务，但其背后的潜台词却是整个社会钱太多。而对于未来通胀上升的预期，老百姓更是深信不疑，因而储蓄资金搬家是谁也阻挡不了的，更别说境外还有那么多热钱虎视眈眈地盯住境内投资市场和房地产市场。只要盯死这一点，股市不涨不可能。至于技术层面，指标呀、K线组合呀、量价配合呀、着眼点也太短浅了，11月份股市摔下来，目前才刚刚有了起色，正是进场的好时机，焉能错过?若是今明两日有一个短暂的回档，更是天赐良机不容错过，而且出手一定要重。至于还在争论如今是反弹或是反转?还在争论本周一二上涨是否又有可能引发股市下跌?甚至跌破2800点等等问题的投资者，最好省省吧，新的一轮大行情就在眼前了，还不如把争论的精力放在如何挑选好股票上去，重仓甚至满仓以待其后的上涨才是上策。