银行股的行骗术

银行股的行骗术

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银行股的行骗术

                                                         刊登于《大众理财顾问》杂志2010年第12期

    很多事情要回头看才能够明白，股票也是如此。从国庆节后启动出现井喷走势的银行股中，笔者看到了机构凶悍的操作手法，将股市中的行骗之术运用得淋漓尽致，可称为经典之作。以民生银行为例，从吸筹到震仓，再从震仓到拉升的整个过程中大致用了以下几种骗术。

利用填权效应吸引买盘进入

    机构做股票也要成本，民生银行的流通股有226亿之多，要达到控盘需要的资金非常大。从图1中可以看到,民生银行在除权前，从7.87元一路下跌到6.47元位置送股除权，在这一路下跌中，被套牢的筹码不计其数。

    机构要想控盘，就需要低成本吸筹，采取欲擒故纵的方法，先让散户尝到甜头。除权后把股价拉高，一边在拉高途中低点买入，高点抛出，然后在相对高位进行震荡，随后再小涨几天，继续吸引买盘，不断摊薄自己的成本。一般散户看到股票填权会很高兴，股价跌到如此低位，市盈率仅8倍左右，会买入持有，等待上涨。但没多久，在图形上形成小双头后股价就开始下跌。如果粗略懂点技术的散户都知道，双头形成后这只股票形态基本走坏了，于是会抛出筹码，但也有坚定持股的，这部分筹码也就被锁定在双头之上，在7元以上买入套牢的股票那就更不会动了，至此机构已锁定大量的套牢筹码。

利用消息面的利空迫使散户离场

    因为楼市不断炒作，各地楼价已经到了惊人的地步，上海平均楼价已经突破3万元/平方米大关。国家出台了对房产的调控政策，各地纷纷响应，出台调控政策，坚决遏制房价的上涨，物业税也被提到了议事日程上，更严厉的调控政策还将陆续出台。房价的高企是有目共睹的，百姓对高房价已经深恶痛绝，房价的调控深得民心。

    如果房价下跌，对银行就是利空，一旦房价暴跌，银行的坏账就会暴增。在这种预期下，银行股成为抛售对象，银行股继续下跌的走势说明了一切。于是，在低位买入的散户纷纷抛售，略微亏损的也纷纷出逃，避免深套。高位买入的除非割肉，要么依旧锁仓，此时机构却在暗中吸筹。

利用恐惧心理完成建仓

    从9月7日起，民生银行开始再次下跌，股价跌破了所有的均线，毫无反弹迹象，在房产调控的利空消息下，竟然连续下跌13天。但在连续的13天下跌中，从9月7日开盘价5.46元开始下跌，到9月29日的最低点4.95元，实际跌幅仅9.34%，但这种连续下跌的效应非常惊人。散户在这种连续下跌中会感到恐惧，不知道未来还会下跌多少，这样的下跌估计没有尽头。在这种连续下跌的恐慌中，很多人纷纷抛出手中的股票，换入热点不断的中小板股票。于是机构利用投资者恐慌的心理，在这13天连续下跌过程中得到了大量的筹码，从而完成了建仓，详见图2。

连续拉升进行轧空

    民生银行在9月29日股价企稳后，9月30日开始上涨。散户对长假都有恐惧心理，国庆节放假一周，在这一周里有很多不确定因素。大盘30日收十字星，十字星是变盘的信号，充满了不确定性，市场上许多分析师及媒体对后市看空，更加使得散户心中忐忑不安。散户普遍会想，趁着股价上涨先抛出观望。

机构马上抓住散户这个心理，国庆后第一个交易日上证指数上涨83点，银行股整体启动，民生银行不甘落后，连续阳线下不但收复了连续13日下跌的失地，股价还在不断往上窜，由此很多低位抛出的追悔莫及，连续上涨中轧空了很多散户。

诱骗散户再次套牢

    民生银行连续开了8根阳线后，触及了除权后小双头位置。第九天股价跳空高开，直接高开在前期的双头阻力位之上，股价放量上涨，做多气氛浓厚。技术上形成突破走势，下跌时看不到头，上涨时也一样看不到头。这种彪悍的操作风格，在上涨时确实会让很多人按捺不住贪婪的心理追涨买入。10月18日，民生银行换手达到了2.04%，创出了2010年来的天量，但机构却在这种天量的效应下把筹码进行了派发。19日民生银行进行强势整理，在补掉了18日的跳空缺口后继续上涨，再次吸引买盘介入，20日利用加息对银行的利好进行拉升，进一步吸引买盘的介入，在以二根长长的上影线形成双头后股价震荡下跌，从而完成了一个波段。

    在这一个波段的过程中，机构并非没有破绽。一是股价连续开出13根阴线，但跌幅并不是很大。二是股价拉升到120天均线遇阻回落，二次上攻未果应引起警惕。三是股价实现10连阳，拉升20%，这对于226亿的流通盘来说获利巨大，合理的调整随时会展开，追涨存在危险性。至于后市上涨货下跌暂且不谈，就凭这一个波段，足见机构的凶悍，其骗术高明是散户望尘莫及的。

散户切不可盲目追涨杀跌

    很多散户是听消息买入的，听到谁说某只股票好就会买入，自己并不会进行具体分析，这种操作方法很盲目。从以上这只股票的实例中，我们就可以学到很多东西。首先，在股票下跌过程中，应该采取观望的态度进行观察，而不需要急于动手，不要看到股价下跌了几天就买入，即便是开了13根阴线，后市是否还会下跌，这谁也不知道。在这13根阴线后开出的第一根阳线的可信度也是不高的，或许它是下跌中继呢。  

    当股价再次上涨，KDJ或者MACD等指标开始拐头向上了，这时才是买入的机会，但要少量买入，因为股票一直在下降通道中，是否扭转还需确认，要考虑到风险因素，不要一次性买入。从这个图形中可以看到，股价在量能的配合下拉升，既然量价配合理想，那么就可以进行加仓买入，也就是所谓的追涨。再次就是获利了结。在图形中可以看到，随着量能的不断放大，股价继续上涨，这时可以看一下技术指标，KDJ的J已经超过100钝化了，KD还在强势区，参照意义不大。这时可以看MACD，如果红柱状缩小，可以视为卖出信号。还可以参照布林线这个指标，股价穿出上轨必然要回落。再就是看RSI指标，如果超过90，那就有点危险了。不妨打开软件对照一下，如果此时进行获利了结，虽然没有抛在顶部，但是获得了拉升过程中的利润已经是比较可观了。