神马文学网从成交量如何看股票走势
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/25 08:49:38
“技术指标千变万化，成交量才是实打实的买卖。”可以说，成交量的大小，直接表明了市场上多空双方对市场某一时刻的技术形态最终的认同程度。下面，笔者就两种比较典型的情况作一些分析。
１、温和放量。这是指一只个股的成交量在前期持续低迷之后，突然出现一个类似“山形”一样的连续温和放量形态，这种放量形态，还称作是“量堆”。个股出现底部的“量堆”现象，一般就可以证明有实力资金在介入。但这并不意味着投资者就可以马上介入，一般股价在底部出现温和放量之后，股价会随量上升，量缩时股价会适量调整。此类调整没有固定的时间模式，少则十几天多则几个月，所以此时投资者一定要分批逢低买入，并在支持买进的理由没有被证明是错误的时候，有足够的耐心用来等待。需要注意的是，当股价温和放量上扬之后，其调整幅度不宜低于放量前期的低点，因为调整如果低过了主力建仓的成本区，至少说明市场的抛压还很大，后市调整的可能性较大。
２、突放巨量。对此种走势的研判，应该分作几种不同的情况来对待。一般来说，上涨过程中放巨量通常表明多方的力量使用殆尽，后市继续上涨将很困难。而下跌过程中的巨量一般多为空方力量的最后一次集中释放，后市继续深跌的可能性很小，短线的反弹可能就在眼前了。另一种情况是逆市放量，在市场一片喊空声之时放量上攻，造成了十分醒目的效果。这类个股往往只有一两天的行情，随后反而加速下跌，使许多在放量上攻那天跟进的投资者被套牢。
还有一点大家要注意，主力资金在吸筹的时候，成交量并不一定要有多大，只要有足够的耐心，在底部多盘整一段时间就行。而主力要出货的时候，由于手中筹码太多，总得想方设法，设置各种各样的陷阱。因此应该全面考察该股长时间的运行轨迹，了解它所处的价位、量能水平和它的基本面之间的关系，摸清主力的活动规律及个股的后市潜力，通过综合分析来确定我们介入或出货的时机。
虽然技术分析的指标多达上百种，但归根到底，最基本的无非就是价格与成交量，其他指标无非就是这两个指标的变异或延伸。大家知道量价关系的基本原理是“量是因，价是果；量在先，价在后”，也就是说成交量是股价变动的内在动力，由此人们导出了多种量价关系的规则，用于指民具体的投资。但在实际中，人们会发现根据量价关系来进行具体买卖股票时，常常会出现失误，尤其是在根据成交量判断主力出货与洗盘方面，失误率更高，不是错把洗盘当出货，过早卖出，从而痛失获利良机，就是误将出货当洗盘，该出不出，结果是痛失出货良机。那么，在实际投资中如何根据成交量的变化，正确判断出主力的进出方向，或者说，如何根据成交量的变化，准确判断出主力是在出货还是洗盘呢?
一般说来，当主力尚未准备拉抬股价时，股价的表现往往很沉闷，成交量的变化也很小，此时研究成交量没有实际意义，也不好断定主力的意图。但是，一旦主力放量拉升股价时，主力的行踪就会暴露，我们把这样的股票称为强庄股，此时研究成交量的变化就具有非常重要的实际意义，此时，如果能够准确地捕捉到主力的洗盘迹象，并果断介入，往往能在较短的时间内获取非常理想的收益。实践证明，根据成交量变化的以下特征，可以对强庄股的主力是不是在洗盘作出一个较为准确的判断：
首先，由于主力的积极介入，原本沉闷的股票在成交量的明显放大推动下变得活跃起来，出现了价升量增的态势。然后，主力为了给以后的大幅拉升扫平障碍，不得不将短线获利盘强行洗去，这一洗盘行为在K线图上表现为阴阳相间的横盘震荡，同时，由于主力的目的是要一般投资者出局，因此，股价的K线形态往往成明显的“头部形态”。
其次，在主力洗盘阶段，K线组合往往是大阴不断，并且收阴的次数多，且每次收阴时都伴有巨大的成交量，好象主力正在大肆出货，其实不然，仔细观察一下就会发现，当出现以上巨量大阴时，股价很少跌破10日移动平均线，短期移动平均线对股价构成强大支撑，主力低位回补的迹象一目了然，这就是技术人士所说的“巨量长阴价不跌，主力洗盘必有涨”。
再次，在主力洗盘时，作为研判成交量变化的主要指标OBV、均量线也会出现一些明显的特征，主要表现为：当出现以上大阴巨量时，股价的5日、10日均量线始终保持向上运行，说明主力一直在增仓，股票交投活跃，后市看好。另外，成交量的量化指标OBV在股价高位震荡期间，始终保持向上，即使瞬间回落，也会迅速拉起，并能够创出近期的新高，这说明单从量能的角度看，股价已具备大幅上涨的条件 。 成交量的一个重要参照数据是量比：当量比大于1时，说明该票行情较好，值得关注；当量比小于1时，说明该票行情比较适合观望；但并不是绝对。
此外，单一个量比还是不能说明股票涨跌问题，还要与换手率、KD线、MACD、均线等等结合起来方可较能说明问题。 一只股票横盘很久，而且低位，突然大量，说明庄家异动，要涨，高位持续巨量说明出货意图明显有一句话“有量就有价”
成交量大代表换手率高
表示有主力看好该股票买进
当然也有可能主力卖出
但是卖出总是有人买进
除非涨了一段后，买进的都是散户
既然主力买进他就会把他炒高了
所以一般量能突破平均线
代表走势开始上升了量见底价见底，量见顶价见顶。
这是原则，但是没有人能知道量什么时候会最小，什么时候会见顶？有量就有价股票成交量高于30日60日平均量时.说明股票活跃，.股价波动大.可观注.下跌中连续的缩萎缩就意味这股票即将见近期的底部，而上涨中的量萎缩预示没有散户跟庄还会继续飙升
缩量后的连续放量预示有异动，股价将上扬，而大涨之后的缩量是庄家出货的标志说明已见顶，再放量就是方向的选择，在大盘调整期将加速下跌
俗话说，量见底价见底，天量见天价，而判断量会不会持续还要看其他指标的走势，不能单一用量来衡量主力操盘手法如何一般都能在成交量上表现出来：底部放量是行情即将上升的标志，顶
部放量预示着行情即将回调；上升过程中放量表示还有上升空间，下跌放量表示还没调整到
位；上升缩量表示动力不足，随时有回调的可能，下跌缩量表示下跌动力不足。这些从日成
交量上都可以主力操盘手法如何一般都能在成交量上表现出来：底部放量是行情即将上升的标志，顶
部放量预示着行情即将回调；上升过程中放量表示还有上升空间，下跌放量表示还没调整到
位；上升缩量表示动力不足，随时有回调的可能，下跌缩量表示下跌动力不足。这些从日成
交量上都可以很容易的观察出来，而每日分笔成交量的变化却更能发现庄家的意图，也是较
难判断的，下面仅以天津港(600717)近日的变化来谈谈个人的一些看法。很容易的观察出来，而每日分笔成交量的变化却更能发现庄家的意图，也是较
难判断的，下面仅以天津港(600717)近日的变化来谈谈个人的一些看法。成交笔数分析是依据成交次数，笔数的多少，了解人气的聚集与虚散，进而研判
股价因人气的强弱变化所产生可能的走势。应用如下：
A、在股价高档时候，成交笔数较大，且股价下跌，为卖出时机。
B、在股价低档时候，成交笔数放大，且股价上升，仍有一段上升波段。
C、在股价低档时候，成交笔数缩下，表示即将反转，为介入时机。
E、成交笔数分析不适用于短线操作。
11、每笔手数就是每笔交易的平均成交量/手数，它是用来测算大户是否进场买卖股票
的有效方法，从每笔手数的变动情形可以分析股价行情的短期变化。
A、每笔手数＝成交手数/笔数。
B、每笔手数增大表示有大额的买卖，每笔手数减少表示参加买卖的多是小额散户。
C、在下跌行情中，每笔手数逐渐增大，显示有大户买进，股价可能于近日止跌。
D、在上涨行情中，每笔手数逐渐增大，显示有大户出货股价可能于近日止涨下跌。
E、在上涨或下跌行情中，每笔手数没有显著的变化，表示行情仍将持续一段时间。
F、在一段大行情的终了，进入盘踞时，每笔手数很小且没有大变化，则表示大户正在
观望。
成交量与股价趋势的八种关系
1：股价随着成交量递增二上涨，喂市场行情的正常特征，此种量增价涨的关系表示股价将继续上升。实施上量增价涨表示投资者承认了该股的投资价值，即所谓的有价有市！
2：在一段时期的涨势中，股价随递增的成交量而上涨突破前一段涨势的高峰，创下新高价后继续上涨，然而后来这段涨势中的成交量却没有图片前一段涨势中的成交量，则此时股价的涨势随时可能反转
3：股价随成家两递减而回升，即股价上涨而成家两却助教萎缩，显示出股价趋势存在反转信号。就因为成交量是故交上涨的原动力，原动力不足股价自然会反满上涨速度甚至会跌！
4有时股价会随着缓慢递增的成交量而逐渐上涨，然后走势图黯然成为垂直上升的井喷行情，成交量剧增，股价暴涨，随即而来的是成交量的大幅萎缩，股价急速下跌，这表明涨势已经到末期，上升乏力！趋势即将反转。反转的幅度将视前一轮股价上涨的幅度的大小及成交量的变化程度而定
5：股价走势因成交量递增二上涨的行情持续数日之后，一旦出现成交量几句增加而股价却上涨乏力，在高档盘旋却无法再向上大幅上涨时，表明股价在高档卖压沉重，此为骨架下跌的先兆。股价连续下跌后，在低档出现大成交量，故交却并未随之下跌，仅小幅变动，则表示行情即将反转上涨，是买进机会
6：在一段长期下跌形成谷底后，股价回升，成交量却并没有因股价的上升而递增，股价上涨行情欲振无力，然后再度跌落至先前谷底附近或高于谷底时，如第二谷底的成家两低于第一谷底，则表示股价即将上涨
7：股价下跌相当长的一段时间后，会出现恐慌性的抛盘。随着日益增加的成交量，股价大幅度下跌。继恐慌性的卖出之后，预期股价可能上涨，同时因恐慌性卖出所创的低价将不可能在极短时间内突破，故随着恐慌性抛盘之后，往往标志着空头市场的结束！
8：股价向下跌破股价形态趋势线或移动平均线，同时出现大成交量，是股价下跌的信号！
再顺着大势发展的时候,交易量也应该相应递增.如果大趋势向上,那么在价格上涨的同时,交易量应该日益增加,而当价格下跌时交易量应该日益减少.而在一个下降趋势中,情况正好相反,当价格下跌时,交易量会随之增加,而当价格上涨时交易量则萎缩。
１、温和放量。这是指一只个股的成交量在前期持续低迷之后，突然出现一个类似“山形”一样的连续温和放量形态，这种放量形态，还称作是“量堆”。个股出现底部的“量堆”现象，一般就可以证明有实力资金在介入。但这并不意味着投资者就可以马上介入，一般股价在底部出现温和放量之后，股价会随量上升，量缩时股价会适量调整。此类调整没有固定的时间模式，少则十几天多则几个月，所以此时投资者一定要分批逢低买入，并在支持买进的理由没有被证明是错误的时候，有足够的耐心用来等待。需要注意的是，当股价温和放量上扬之后，其调整幅度不宜低于放量前期的低点，因为调整如果低过了主力建仓的成本区，至少说明市场的抛压还很大，后市调整的可能性较大。
２、突放巨量。对此种走势的研判，应该分作几种不同的情况来对待。一般来说，上涨过程中放巨量通常表明多方的力量使用殆尽，后市继续上涨将很困难。而下跌过程中的巨量一般多为空方力量的最后一次集中释放，后市继续深跌的可能性很小，短线的反弹可能就在眼前了。另一种情况是逆市放量，在市场一片喊空声之时放量上攻，造成了十分醒目的效果。这类个股往往只有一两天的行情，随后反而加速下跌，使许多在放量上攻那天跟进的投资者被套牢。
还有一点大家要注意，主力资金在吸筹的时候，成交量并不一定要有多大，只要有足够的耐心，在底部多盘整一段时间就行。而主力要出货的时候，由于手中筹码太多，总得想方设法，设置各种各样的陷阱。因此应该全面考察该股长时间的运行轨迹，了解它所处的价位、量能水平和它的基本面之间的关系，摸清主力的活动规律及个股的后市潜力，通过综合分析来确定我们介入或出货的时机。
虽然技术分析的指标多达上百种，但归根到底，最基本的无非就是价格与成交量，其他指标无非就是这两个指标的变异或延伸。大家知道量价关系的基本原理是“量是因，价是果；量在先，价在后”，也就是说成交量是股价变动的内在动力，由此人们导出了多种量价关系的规则，用于指民具体的投资。但在实际中，人们会发现根据量价关系来进行具体买卖股票时，常常会出现失误，尤其是在根据成交量判断主力出货与洗盘方面，失误率更高，不是错把洗盘当出货，过早卖出，从而痛失获利良机，就是误将出货当洗盘，该出不出，结果是痛失出货良机。那么，在实际投资中如何根据成交量的变化，正确判断出主力的进出方向，或者说，如何根据成交量的变化，准确判断出主力是在出货还是洗盘呢?
一般说来，当主力尚未准备拉抬股价时，股价的表现往往很沉闷，成交量的变化也很小，此时研究成交量没有实际意义，也不好断定主力的意图。但是，一旦主力放量拉升股价时，主力的行踪就会暴露，我们把这样的股票称为强庄股，此时研究成交量的变化就具有非常重要的实际意义，此时，如果能够准确地捕捉到主力的洗盘迹象，并果断介入，往往能在较短的时间内获取非常理想的收益。实践证明，根据成交量变化的以下特征，可以对强庄股的主力是不是在洗盘作出一个较为准确的判断：
首先，由于主力的积极介入，原本沉闷的股票在成交量的明显放大推动下变得活跃起来，出现了价升量增的态势。然后，主力为了给以后的大幅拉升扫平障碍，不得不将短线获利盘强行洗去，这一洗盘行为在K线图上表现为阴阳相间的横盘震荡，同时，由于主力的目的是要一般投资者出局，因此，股价的K线形态往往成明显的“头部形态”。
其次，在主力洗盘阶段，K线组合往往是大阴不断，并且收阴的次数多，且每次收阴时都伴有巨大的成交量，好象主力正在大肆出货，其实不然，仔细观察一下就会发现，当出现以上巨量大阴时，股价很少跌破10日移动平均线，短期移动平均线对股价构成强大支撑，主力低位回补的迹象一目了然，这就是技术人士所说的“巨量长阴价不跌，主力洗盘必有涨”。
再次，在主力洗盘时，作为研判成交量变化的主要指标OBV、均量线也会出现一些明显的特征，主要表现为：当出现以上大阴巨量时，股价的5日、10日均量线始终保持向上运行，说明主力一直在增仓，股票交投活跃，后市看好。另外，成交量的量化指标OBV在股价高位震荡期间，始终保持向上，即使瞬间回落，也会迅速拉起，并能够创出近期的新高，这说明单从量能的角度看，股价已具备大幅上涨的条件 。 成交量的一个重要参照数据是量比：当量比大于1时，说明该票行情较好，值得关注；当量比小于1时，说明该票行情比较适合观望；但并不是绝对。
此外，单一个量比还是不能说明股票涨跌问题，还要与换手率、KD线、MACD、均线等等结合起来方可较能说明问题。 一只股票横盘很久，而且低位，突然大量，说明庄家异动，要涨，高位持续巨量说明出货意图明显有一句话“有量就有价”
成交量大代表换手率高
表示有主力看好该股票买进
当然也有可能主力卖出
但是卖出总是有人买进
除非涨了一段后，买进的都是散户
既然主力买进他就会把他炒高了
所以一般量能突破平均线
代表走势开始上升了量见底价见底，量见顶价见顶。
这是原则，但是没有人能知道量什么时候会最小，什么时候会见顶？有量就有价股票成交量高于30日60日平均量时.说明股票活跃，.股价波动大.可观注.下跌中连续的缩萎缩就意味这股票即将见近期的底部，而上涨中的量萎缩预示没有散户跟庄还会继续飙升
缩量后的连续放量预示有异动，股价将上扬，而大涨之后的缩量是庄家出货的标志说明已见顶，再放量就是方向的选择，在大盘调整期将加速下跌
俗话说，量见底价见底，天量见天价，而判断量会不会持续还要看其他指标的走势，不能单一用量来衡量主力操盘手法如何一般都能在成交量上表现出来：底部放量是行情即将上升的标志，顶
部放量预示着行情即将回调；上升过程中放量表示还有上升空间，下跌放量表示还没调整到
位；上升缩量表示动力不足，随时有回调的可能，下跌缩量表示下跌动力不足。这些从日成
交量上都可以主力操盘手法如何一般都能在成交量上表现出来：底部放量是行情即将上升的标志，顶
部放量预示着行情即将回调；上升过程中放量表示还有上升空间，下跌放量表示还没调整到
位；上升缩量表示动力不足，随时有回调的可能，下跌缩量表示下跌动力不足。这些从日成
交量上都可以很容易的观察出来，而每日分笔成交量的变化却更能发现庄家的意图，也是较
难判断的，下面仅以天津港(600717)近日的变化来谈谈个人的一些看法。很容易的观察出来，而每日分笔成交量的变化却更能发现庄家的意图，也是较
难判断的，下面仅以天津港(600717)近日的变化来谈谈个人的一些看法。成交笔数分析是依据成交次数，笔数的多少，了解人气的聚集与虚散，进而研判
股价因人气的强弱变化所产生可能的走势。应用如下：
A、在股价高档时候，成交笔数较大，且股价下跌，为卖出时机。
B、在股价低档时候，成交笔数放大，且股价上升，仍有一段上升波段。
C、在股价低档时候，成交笔数缩下，表示即将反转，为介入时机。
E、成交笔数分析不适用于短线操作。
11、每笔手数就是每笔交易的平均成交量/手数，它是用来测算大户是否进场买卖股票
的有效方法，从每笔手数的变动情形可以分析股价行情的短期变化。
A、每笔手数＝成交手数/笔数。
B、每笔手数增大表示有大额的买卖，每笔手数减少表示参加买卖的多是小额散户。
C、在下跌行情中，每笔手数逐渐增大，显示有大户买进，股价可能于近日止跌。
D、在上涨行情中，每笔手数逐渐增大，显示有大户出货股价可能于近日止涨下跌。
E、在上涨或下跌行情中，每笔手数没有显著的变化，表示行情仍将持续一段时间。
F、在一段大行情的终了，进入盘踞时，每笔手数很小且没有大变化，则表示大户正在
观望。
成交量与股价趋势的八种关系
1：股价随着成交量递增二上涨，喂市场行情的正常特征，此种量增价涨的关系表示股价将继续上升。实施上量增价涨表示投资者承认了该股的投资价值，即所谓的有价有市！
2：在一段时期的涨势中，股价随递增的成交量而上涨突破前一段涨势的高峰，创下新高价后继续上涨，然而后来这段涨势中的成交量却没有图片前一段涨势中的成交量，则此时股价的涨势随时可能反转
3：股价随成家两递减而回升，即股价上涨而成家两却助教萎缩，显示出股价趋势存在反转信号。就因为成交量是故交上涨的原动力，原动力不足股价自然会反满上涨速度甚至会跌！
4有时股价会随着缓慢递增的成交量而逐渐上涨，然后走势图黯然成为垂直上升的井喷行情，成交量剧增，股价暴涨，随即而来的是成交量的大幅萎缩，股价急速下跌，这表明涨势已经到末期，上升乏力！趋势即将反转。反转的幅度将视前一轮股价上涨的幅度的大小及成交量的变化程度而定
5：股价走势因成交量递增二上涨的行情持续数日之后，一旦出现成交量几句增加而股价却上涨乏力，在高档盘旋却无法再向上大幅上涨时，表明股价在高档卖压沉重，此为骨架下跌的先兆。股价连续下跌后，在低档出现大成交量，故交却并未随之下跌，仅小幅变动，则表示行情即将反转上涨，是买进机会
6：在一段长期下跌形成谷底后，股价回升，成交量却并没有因股价的上升而递增，股价上涨行情欲振无力，然后再度跌落至先前谷底附近或高于谷底时，如第二谷底的成家两低于第一谷底，则表示股价即将上涨
7：股价下跌相当长的一段时间后，会出现恐慌性的抛盘。随着日益增加的成交量，股价大幅度下跌。继恐慌性的卖出之后，预期股价可能上涨，同时因恐慌性卖出所创的低价将不可能在极短时间内突破，故随着恐慌性抛盘之后，往往标志着空头市场的结束！
8：股价向下跌破股价形态趋势线或移动平均线，同时出现大成交量，是股价下跌的信号！
再顺着大势发展的时候,交易量也应该相应递增.如果大趋势向上,那么在价格上涨的同时,交易量应该日益增加,而当价格下跌时交易量应该日益减少.而在一个下降趋势中,情况正好相反,当价格下跌时,交易量会随之增加,而当价格上涨时交易量则萎缩。