时间窗口就此一次,也许就在17日18

来源:百度文库 编辑:神马文学网 时间:2024/03/29 20:14:07
时间窗口就此一次,也许就在17日
最近开始清闲起来,也就有时间看看各大媒体的报道。很显然,目前的焦点是17日的经济工作会议。就目前的传出来的消息看,比较让人失望。不过也在意料之中。
中国目前经济恶化的根源是美元贬值以及美国政府主导的中东政策引起的石油和粮食的价格彪升引起的输入型通货膨胀,其他次要原因是消耗能源型的产业政策,过于倚重房地产行业的畸形金融体系以及脆弱的社会保障体制。这些是共识。
回过头,我们细细梳理最近的各路神仙的讲话,不难发现,大家把保持物价稳定吼的响响的,但是对如何保持物价稳定又没有什么具体切实意见。再从已有的实际行动来看,一方面压制投资和消费,减少需求,一方面力求粮食的增产,以图物价的下降。效果不理想。我们抛开其他的瓜藤,直接进入最不理想的PPI。为什么很多机构对PPI非常恐惧,因为一旦高PPI传导到下游消费品,就迫使政府不得不放松工资管制,(否则老百姓手头缺乏货币,连日常生活都成问题)老百姓对高通货膨胀必然产生不可逆转的预期。高通货膨胀必然如洪水一般横扫中国。然而,为了维持就业率,中国的GDP一定要维持在8%以上,这个8%与97,98年的8%对资源的需求不可同日而语。因为10年过去了,我们的经济总量这十年增加了多少了呢,1.1的10次方,所以,无论如何,只要外部石油价格不下降,PPI下降一定下不来,除非,我们将出来务工的农民兄弟弄回农村。他们可以回去吗,显然不可以,为什么,因为农村现有产出不足以维持这些回归人群的简单再生产。原因是,粮价不可能涨太多。这个常识是中国几千年历史用血总结出来的。在中国,粮食是头等大事。海龟也许可以用所谓的经济学常识在其他领域忽悠中国的精英决策层,但是在粮食问题上,他们应该是无计可施的。因为我们的精英层都熟读中国通史。不难想象,我们的智库我们的决策层一定在反复计算,把GDP增长降到何种程度,既可以维持最低可容忍的就业率,又可以将PPI降下来。是的,我们的政策深层逻辑是,压缩经济规模降低PPI,然而,PPI不仅跟经济规模有关,还跟石油有关。即便中国真的一时找到了就业率和PPI之间平衡,只要美国政府觉得不爽,依然可以通过各种途径拉台石油价格,比如某个华盛顿小报报料,某日以色列要帮伊朗作一次外科手术。就一下子可以让PPI高企,那么到时,我们以牺牲就业率为代价的政策是否还有空间,假如我们没有空间了,那么我们只有放任PPI彪了。问题是,这样的情况已经出现了。江浙,广东企业大规模倒闭的现象年初就开始了。那位在星巴克喝咖啡的朋友,年前就是做关停生意的,如今关的差不多了,摇身一变,又来准备抄底A股了。记得当时他讲了个故事,在广东的那些厂子里作事情的女工,如果是处女,只要7000甚至更低就愿意献出自己的初夜,他很震惊,说很多女孩子还争着去做,甚至为没有这样的机会感到遗憾。底层的艰辛触目惊心,绝非你我这样坐在办公室闲着无聊写博客看博客的人所能认识和理解的。就业率也许在经济学家眼里只是一个数字,但是一个点的就业率的下降,对于很多人很多家庭来讲,那就是噩梦。我相信,这样的民间反馈高层一定是知道的,后果一定也是清楚的。我相信,人心都是肉长的,没有人愿意看到这样的悲剧会出现得太多。所以,尽管我们保持物价稳定的口号喊的很响,但是基本都是一种作秀。一种表演给别人看得秀。我们努力了,不成功,那我们没有功劳至少有苦劳。也许到时候,有人又会留下感动的眼泪,有人又会将眼泪变成一种感动,然而,我们不得不问,明明不可能成功,我们为什么还要这样做呢。假如我们在高考的时候,写了几页的错误推算公式,改卷老师会给你辛苦分吗。
这种以自残或者掩耳盗铃的调控方式结果必然是失败的。
中美两大国之间进行经济博弈,美国人制定的是战略攻击,而中国人制定的却是战役防守。决策层认识层面和思考层面的差距决定了博弈的胜负。
中美两国国力的巨大差异,导致我们必然处于防守的层面。然而,当美国将这场博弈演绎成一场战略进攻的时候,我们也不得不将防守上升为战略防御。而作为一个弱国,所谓的战略防御,就是集中国家所有资源主攻强国的核心利益,将弱国的整个国家利益与强国的核心利益紧紧捆绑在一起。弱国也许会崩溃,但是强国也将民不聊生。这样才能争取到强国的尊重和敬畏。
所以,既然中国经济当前的当务之急是压制石油和粮食的不合理上涨,那么就得要求美国人主动控制这两项资产的价格。美国人当然不会就范,这时,我们必须采取一切手段威胁美元的国际地位。威胁了美元的国际地位,就动摇了美元资产的价格,当微软,google,GE这些公司的资产需要重新估值的时候,美国将会怎样,世界又会怎样。美元必然崩溃,石油和粮价必然疯狂上涨,全球贸易体系崩溃,美国将会怎样,世界又会怎样。
很多中国人第一个反映,那我们中国岂不也完蛋了。为什么,我们不问问,美国是否也完蛋了呢。(不完蛋也会成为走向衰老的罗马帝国第二。因为美国的立国之本被摧毁了--商业)。中美都玩完了,腐朽的欧洲真的可以逃脱吗,显然不可能。注定是全世界经济的大萧条大崩溃。中美作为两个大国,完蛋自然都是暂时的,然而,完蛋这几年中,是否谁都可以忍受这其中的苦难,我们不得而知。但是这就是我们要展现给美国人的一副远景,当中国人决心触动美元国际地位的时候,美国和世界将变得怎样?
目前,美国又到了一个次贷的敏感阶段,如果我们的央行行长,我们最高决策层,通过媒体向美国向世界发出一个试探的信号,中国打算减持美国国债,就足以让石油价格一下子彪升起来,可但是,美国次贷危机也将迅速被激化,美国政府如果不在这个时候,拿出真金白银出手进入外汇市场干预美元,任凭美元发生信用危机,那么全球经济体系必然崩溃。到时,中国肯定完蛋了,同样,美国也肯定完蛋了。
时间窗口就此一次,也许就在17日。
(谢谢大家看我在这里扯淡,说老实话,这几年看了太多证券市场和货币市场的扯淡,我对未来那些海龟和精英们的扯淡闭着眼睛都能猜出来了。不过那又能怎样呢。石油粮食只是美国人攻击中国的武器,中国目前这样衰的原因是什么,消耗型的产业,畸形的房地产外加少的可怜的社会保障制度给美国人提供了靶子,美国人知道,只要他狂拉,中国经济和社会一定会暴掉,因为高通货膨胀,必然波及产业到就业,再因为缺乏社保,失业人口就会影响社会的稳定。因为高通货膨胀,房地产和金融必然要完蛋,而金融完蛋,产业和就业必然更要完蛋。相反,美国经济转向了高科技,对能源的消耗倚重比例相对较小,其次完善的社保,又使各个阶层对高通货膨胀的忍受程度也要优于中国,至少可以保障社会的稳定,所以,当美国地产和金融市场出现问题的时候,美联储可以玩命的发货币,向市场注入大量的通胀,这些通胀又利用华尔街发送到全世界个经济体和石油粮食价格,留在美国实体经济内的通胀就一下子减少很多。从这点,我们就知道我们错过了多么好的一次利用流动性泛滥进行经济转型的机会,我们就知道房地产价格的彪升对整个国家经济的长远破坏,我们就知道我们的精英决策层是那么的鼠目寸光。记得06,07年我投入了大量的热情高呼TD,高呼中国的科技股,高呼中国的房价一定不能再涨了,高呼中国要主动调整生产资料价格,很多人也许觉得这些跟股市无关,跟挣钱无关,甚至错失了很多投资机会,如今,我相信很多人也会回忆起那一句话,“。。。都是废纸,拿在手上的,不管是股票和人民币,都是废纸。。。”是的,变成废纸也许还需要一些日子,但是你是不是已经依稀看到了这样的远景了呢。放在06,07年,究竟有多少人会相信这句话呢。我只是学习了一点皮毛的经济学,尚且能看得出来,为什么那个时候没有经济学家出来提醒百姓提醒政府呢,真的是他们不如我这个水货经济学学员吗,显然不是,那么背后的原因又是什么呢?可能只有一个原因,就是中国整体的社会价值观发生了异化,历史上的一些怪诞的故事有开始重新上演了)
昨天谈到中国该如何进行战略防御,今天,现实的案例就出现了。大家注意观察昨晚(7月15日)美国资本市场的动向。美国次贷危机再次大爆发,理论上美元将受到进一步的沽压,石油价格应该上涨,然而石油价格当天确实暴跌的。有人会讲,那是小布什批准美近海油田的开采。真的那么凑巧吗。别那么低估小布什的智力,否则,人家也不可能做两届美国总统,到目前为止,美国选民的眼睛还是雪亮的。假如美国真的想让石油下来,直接动用战略储备就可以,而无需动议需要美国民主党控制的国会批准的近海开采议题,要知道即便美国民主党放弃了一直持有的原则立场(禁止近海开采是民主党中左派的长期普遍共识),最快也要一年以后投产产油。这与美国财长天天在念的保持美元强势地位的经,却从来不动手采取行动的招数颇有几分神似。所以,小布什根本就不真正希望油价下来,近海油田开采更像一个暂时提供给油价下跌的借口。小布什为什么要这样做呢。我们设想一下,假如在次贷危机恶化的时段里,油价彪升无疑讲加重市场对美国发生经济整体危机的预期,这显然不是美国愿意看到的,所以,在处置次贷危机的日子里,美国政府和华尔街选择压制石油价格,为处置现实危机留出空间。如果我们能够将视野看得更远,就不难理解近海开采更像是小布什和华尔街唱的双簧。小布什不是笨蛋,至少不是猪头。
更精彩的是,今天北京时间的中午,美国的SEC宣布限制对美国最大的19只金融股进行沽空,并且高调向美国对冲基金发出了与以前沽空行为相关的50张传票。这足以让那些海龟们吓得目瞪口呆。因为按照经典的理论,市场的价格是一切信息交汇后的集中表现。限制沽空,实际是直接干扰了市场对资产的定价机制运行。这也是海龟们最不希望中国政府做的事情。然而伟大的美国政府如今动手了。为了维护市场的稳定,为了维护资本市场的投资者利益,为了维护美国国家金融资产的价格,为了维护美国国家金融安全直接干预市场了。当然,他比中国做的精彩,他没有采取中国历来习惯使用的开会给各机构打招呼发命令的方式,而是在美国现有法律框架下,发传票的方式震慑做空的机构,在美国,一个证券从业者如果有过违法的记录,或是上了监管部门的黑名单,那么他的职业前景也就完了。尽管传票不是定罪,但是,有哪个机构愿意跟政府在法庭上展开旷日持久的诉讼呢。海龟们一定会嘴硬,说这不是救市,是的,确实不是救市,但是,如果你沽空就有可能吃官司,换成海龟们当操盘手,他们的手敢按SALE吗?形式并不重要,重要的实质。让我们再延伸一下思路,既然今天可以对沽空金融发传票,明日是否可以对推高油价发传票呢。想到这里,你不能不佩服,美国处置危机的手段高明。
这两天美国政府的腾挪,让我们很清楚的看到,如果美国政府觉得危机有可能恶化和蔓延的时候,他就会把石油价格调下来,然后集中资源对现实的危机展开挽救措施。
假如我们中国能够用点毛爷爷留下来的战争智慧,向全球市场发出中国打算不惜以国家经济崩溃的方式换取美国与中国同时发生经济危机的信号,美国政府断不敢嚣张的拉台油价,迫使中国就范。当然,实现的手段可以借鉴美国政府的手段,只说不练,美国不是天天空喊维护美元稳定吗,那我们不妨公开讨论一下是否需要持有如此大规模美元资产。
有人会觉得我危言耸听,觉得如何以如此恶毒的思考揣测高尚文明的美国人。纵然美国输出通货膨胀,也只是转嫁国内危机,等美国国内问题解决了,中国也就没有事情了。美国远未到对中国经济实施战略进攻的阶段。
那我们不妨重新回到近海油田的议案。为什么美国政府不愿意动用他的石油储备呢。假如他真心降低油价,为什么要去动议那个不可能冲破国会议案呢。显然,美国政府是在为次贷危机暂时平息之后,继续拉抬石油价格留下理由。假如我们将视野往回推,近期这轮石油彪升是在什么时候开始的呢?是在美国政府宣布不再增加石油战略储备之后!以及参考国内过去几个月突然涌入的热钱,暴拉针对的对象就一幕了然了。美国人的战法也就一幕了然了。
让我们设想一下,当美国次贷危机再次暂缓的时候,当石油油价再次彪升的时候,当中国政府最终宣布放开价格管制,通货膨胀如同神7从地拔起的时候,潜伏在国内的热钱将会选择什么?当国内两位数的通胀,无数的流民,两三元的股票,外加大幅贬值的人民币,到时候,是不是又会又眼泪呢,是不是又会又动人的故事呢。
为什么我们中国非要有悲情,非要有感动呢。到底是感动还是高兴才是人生应该追求情感的目标呢?
是的,在我眼中,我看到的不是一场类似97亚洲金融风暴的由于外汇储备匮乏引起的金融危机,而是失业和滞胀引起的实体经济危机,中国太大,一次性搞垮中国即不符合现实也并不符合美国的利益,推迟中国经济发展的脚步,诱使中国在经济转型期间,出让廉价的证券资产,进而控制所有可以控制的产业命脉,当中国完成痛苦的经济转型的时候,发现我们的科技企业仅仅是刚刚孵化成功,然而,我们的生产,消费甚至金融领域却有相当部分企业的控制权影响权已经拱手让与了海外资本,到那个时候,我们连感动的机会都没有了。因为除了绝望就是绝望。
(时间窗口再次打开。机会是留给有准备的人的,中国有人准备好了吗?哈哈,这个问题好像太他妈的扯淡了)
我的困惑很简单,
当城市的消费中坚阶层全部套死在股市的时候,
当他们没有信心进行消费的时候,
企业怎么能挣到钱?
企业挣不到钱,职工怎么能挣到钱?
企业和职工都挣不到钱,国家怎么能够收到税呢?
国家收不到税,社会底层怎么能够拿到补贴呢?
为什么我们要选择自宫这条路呢?
难道我们不知道,
即便自宫,也未必成功这个道理呢?
为什么全世界发达经济体都异常倚重资本市场的时候,
我们却选择漠视.
我的问题很肤浅,
而且只能这样肤浅,
即便如此肤浅,
也依然困惑.
美国人现在在想什么呢?
等你把容纳大部分就业岗位的民企自虐完了以后,
再猛一抽走你的资金,
就完了.
转贴一段文字,很可爱,很真实,很直白:
最近几件事:
1.油价疯狂上涨,当中有回调,立刻有消息,再次拉起,并创新高。并且舆论批判中国对油价的控制,要求放开油价
2.越南突然爆发金融危机
3.央行打破常规,在CPI公布前,突然加准备金率1厘
4.中央二台,疯狂打压房市,连续四天,每天点名一个城市。要求房价下跌,语近威胁。
看来,中国和美国有点摊牌的意思了。
美国就是一大流氓,把自己的账单(美元贬值),往中国桌上一放。你中国,买也要买,不买也要买这张单(人民币快点升值啊)。
中国小心的说:升值可以,但不可太多,心急吃不了热豆腐,慢慢来。
美国是急性子,慢慢来,等不及了。你不愿一步到位升值,我就把油价炒起来,效果是一样滴。
中国陪个笑脸:我用中石油,中石化,不行再加点财政,买一点,补贴油价,全买是不行滴
美国到底是老大,你不买,我自己来划账(热钱狂进中国)。顺便操起刀,杀了个鸡(越南)。你中国大,你不买谁来买。别人不够我塞牙缝呢。
中国把脸一变,我是无聊我怕谁。买单?没这么容易。喀嚓一下,挥刀自宫,把自己的小鸡鸡(楼市,股市)切下来,往这桌上一放,这是玩牌的筹码,要玩就玩到底(张国宝在日本对放开油价的表态)哼!油价暴涨,你美国一样难过。看谁先死。
当然,中国自己也有小算盘,看来这单,大概也非买不可了,自己这几个儿子,谁来承担呢?国资是长房长子,轻易不可废了。外资,出口企业,情人的儿子,稍微承担点,但不可太重。民资嘛,哼,过继过来的,死了也不会太伤心,抛出去,牺牲一下啦。
美国是死是活,看自己造化了。