闲散如风的炒股心得(旧贴新学）

闲散如风的炒股心得(旧贴新学）

分类：学习园地

    闲散如风的炒股方法,送给朋友们交流(转http://guba8.eastmoney.com/600689,2002306792,guba.html）
    应朋友们的要求，把自己10多年的一些心得粗略地写出来，不需鲜花，拒绝口水，欢迎真诚交流。
    看了信箱里的很多东西，个人感觉很多朋友不是在炒股，而是在蒙股。进出一只股票，多是三分钟拍板。玩股票是个系统工程，需要各方面知识的积累，需要心态的历练，更需要实践的磨练。我对炒股的总结，就是正确的炒股理念、科学的选股标准、周密的操盘计划、严格的操作纪律和良好的持有心态。说起来简单，做起来确实很难。但缺乏任何一个环节，都可能给股票操作带来很大的风险。一旦体会到了，并能做到，那么炒股可能会变成很快乐的事情。
    量和价是我在股票操作中最为关注。从以前听消息炒概念、到其后的学基础编指标、到次后的纯粹价值投资、再到现在的价值投资加跟庄手法，确实也走了很多弯路。后来看了很多书以后，才深刻领会到量和价对股票操作的根本性作用。因为量才能决定价，价决定涨跌，涨跌反应趋势，趋势表明盈亏。而量就是资金，也就是说，影响股价走势的决定性因素是量，而非消息、题材、基本面等。股市的资金又分机构资金、主力（庄）、大户和散户的资金。其中，机构的资金是维持大势的基础，主力（庄）的资金的拉升才是形成黑马的关键，而散户资金由于没有组织性，根本无法支撑大盘乃至股价的持续上涨。所以，密切关注大资金动向，就成为判断大盘和个股趋势的关键。大家可以在后面我写的内容中感受到量价关系的重要性。
我的方法就是以大势为保障、基本面为支撑，以量价关系为核心，以k线形态为依据判断主力和庄的动向和意图，判断庄的实力和目标，紧跟机构和主力资金，实现与庄共舞、利润最大化的目的。这是一种中长线的操作手法，不适合短线。下面分别说说：
    一、 说说大盘：
    对于大盘的分析可以说是仁者见仁，智者见智。我判断大盘只考虑一个方面的因素，就是政策和大的经济环境。前面说过，机构的资金是维持大势的基础，大盘一轮涨势的形成，主要是机构资金在起作用，散户是根本无法长时间推动和维持大盘行情的。机构一波行情做完的出与下一波行情的进，就形成了大盘的上升和调整趋势。决定机构资金进出的关键，是政策和经济环境。政策和经济环境的紧与松，机构资金都会有所。也就是说，机构资金的动向，从根本上看是受政策决定的。这次6000点大盘出现大幅度调整，本质上看，真正的含义是因为政策调控后机构资金从5。30以来的获利出局造成的，在大盘k线上就表现为量价背离，大家看看大盘在5500-6000之间的量和价就能明白了。这次调整和5。30有根本性区别，5。30的调整是打压，大盘本身的量没有减，所以后期继续大幅度上涨；而6000点出现如此深幅的中期调整，是因为大盘的资金被政策严重分流（看看网上的资料就知道），十分贫血。这是我在6000点让朋友们清仓和减仓的关键，因为大盘已经没有量了，而且暂时看不到希望，难以维继。我把大盘6000点之上的上涨，称为虚涨。在这里，相信大家已经能够明白我说的，为什么量价关系如此重要了。
    政策决定了机构的动向，也就是说决定了量的大头。所以按这个道理分析，明年的大盘基本就可以判断了。会议开了，“一紧、一稳、双控”，为主力资金操作定了基调，那么明年的大盘就好分析了。个人看到8000点，但由于大的经济环境影响，可能明年的股票操作比5。30以来还要艰难。
    二、 说说板块：
    板块分析的重点，就是要考虑板块轮动和板块龙头。这个问题难度不大，因为大盘是按周期走的，每个周期主力资金的操作，都是相应板块中的领涨龙头，主力走了，机构走了，那么龙头就会变成雀尾，陷入绵绵阴跌，直到新的主力资金进驻，才能上涨。板块轮动也有规律，大盘牛头、牛腰、牛尾都有自己的领涨板块和龙头股票。密切关注主力资金动向，成为判断的唯一标准。没有大资金的运作，基本面再好，也当不了热点和龙头。
    三、说说基本面
    关于基本面：我历来认为基本面是很重要的事情，但只是基础。如果说基本面是选择股票的基础，那么技术面决定的就是买点和卖点。一只股票的基本面有很多方面，我最关注的就是每股盈利、净资产收益率、毛利率和股东回报，并且我有自己的量化标准。每做一只股票，对基本面进行分析，并与上个报表季度和去年同期进行对比，特别重要。因为这反应出的是股票的价值和成长性。从企业的发展周期看，处于成长期的股票最具有操作价值。但很过朋友在对基本面的分析上，做了企业老总做的事情，而忘记了股民的事。一厢情愿地把增发、注资、工程上马、产能扩张等企业老板关心的事当成了重点，更可怕的是作为了选股、持股的依据，那就彻底进入了误区。如果说这些基本面因素能起到一定作用，那也是吸引了大资金的目光，进入后拉升了股价。既然任何基本面、信息面等因素，最终都要通过量价关系反应出来，那么我们为什么不把基本面当成选股的基础、而把量价关系作为关注和分析的核心呢？
    关于盘子：很多朋友在选择股票的时候，对盘子大小漠不关心。个人觉得盘子的大小也是学问。作为价值投资加追庄手法，你必须学会判断庄的特点。就拿盘子说，因为中国的股市是投资和投机并重的市场，主力在操作股票的时候，绝对不可能选择流通盘子太大的股票。因为盘子太大了，主力根本拉不动，盘子太小了，实力强的主力资金摆不开。大家可以看看两年来牛市中银行、地产、钢铁板中的大象，几十亿的流通盘子，中国哪个主力有这么大的实力进驻拉升呢？这才是这些大象如中国银行等票子几年来价格走的很差的原因。如果说他们的基本面太坏，恐怕大家都不相信。所以，基本面只能成为选择股票的基础。
    关于价格和产品：主要谈谈选股的时的股价和企业的产品。为什么说选股时股价很重要？这里面有个规律：牛头的时候，黑马诞生的估价区间大约是8—15元这个区间；牛腰的时候，黑马诞生的股价区间大约是25-35；牛尾的时候，这个空间就是5-15了。而震荡市，大约就在12—25这个空间。有经验的老股民都知道。有些朋友特别喜欢低价股票，我不喜欢。大部分情况下，价格低于25的，我看都不看。因为千金才能买到千里马，大腕的出场费就要高。企业的产品也很重要，我简单总结为名牌，名牌就是人气，人气就是资金，有了资金就有量，上涨就可以保障了。比如本次大牛市涨幅超过500%的票子，基本上都是名牌。道理很简单，大家买车、衣服、首饰、化妆品都喜欢名牌，那为什么股票不去做名牌呢？这也是个标准。如果说一轮牛市，象茅台、中金黄金这样的牌子都涨不起来的话，那能叫牛市吗？
    关于价值：对价值的分析需要学会看企业财务报表，分析成长性。一个股票的价格区间分为价值低估、价值区间和投机区间。我在做云铜的时候，17元的价值低估区间买进，当时分析的合理价值区间在75附近，所以我75就出了。后面的涨幅，属于投机区间。还有中石油，为什么会跌？当时群里的很多朋友说进这个票子，我坚决反对。因为我分析他的合理投资价值区间是32-35，加上盘子过大根本无法实现估价大的上涨，而且大盘当时的调整又成为必然，所以当时我预测说它的开盘价就会是今年的最高价。现在看来没问题，个人觉得，这个股票，可能在半年之内，解套都很难。这个票子不是机构和庄忽悠了散户，而是散户自己忽悠了散户。所以结论就是，价格已经高于实际价值的股票，我不会做。
    四、说说技术面
    技术指标适合短先，不适合长线。我现在从不看技术指标的，分析系统上只有k线、量、自己设置的三条均线和一条均量线。因为，量是因，价是果。指标滞后不说，还经常容易被骗线。
    技术面上，我最关心的是k线的价量形态，因为它背后隐藏了深刻的市场含义，可以成为进出股票决策时的最终依据。我对k线的分析要素包括：相对位置要素、多空要素、影线要素和规则程度要素。我还分析了7年来两市票子实现翻番价格的所有k线组合，通过分析价量关系，找到了“四态一量”的翻番黑马形态，成为个人中长线炒股的重要进出依据。特别是通过这“四个要素”和“四态一量”，基本上就能判断是该股票是主力行情还是散户行情、主力的实力和控盘强弱，然后从拉升手法和价量关系上综合研判拉升的预期目标。这个是我操作股票时候的重中之重。但讲起来内容特别多，而且研判成败在细节的变化，需要很强的盘感和细心，很晦涩，虽然一直在教给群里朋友，但到现在真正有感觉的只有几个。有兴趣的朋友可以自己去总结，相信得出的结论也许比我讲的还要多。我的中长线，不符合这些条件的，我不会做。因为我给自己定的规矩是，永远不重仓操作自己看不明白的股票。还是老话，k线和量什么都告诉我们了，就看我们看明白没？
    五、关于其他：
    第一个是纪律。前面说过，执行纪律必须严格。因为任何方法都不是万能的，所以必须靠纪律来弥补缺陷了。我的纪律只有五条：不碰st，不玩概念消息、严格止损、大盘不好不满仓，还有就是金子塔建仓法。特别是被套后，要严格纪律止损，这是买保险。一旦深度套牢，你伤的就不是皮毛而是筋骨了。失去的不是钱的问题，而是操作股票的主动性，只能任人摆布，听天由命。
    第二个是手法。很多朋友的股票操作手法十分混乱，核心表现为长短手法混用。长线赚了就跑，踏空；短线亏了就等，套牢。长短手法的混用直接导致了利益减少，亏损增加，风险加大。我认为，在选择股票的时候，一定要明确你做的股票是长还是短。因为选股的时候，长线是看面跟庄、短线是看量重势。本来是按短线标准做的股票，被套后你非要说“好股要捂”，那不亏才怪；本来是按长线标准操作的票子，你早早就跑，踏空就很正常了。所以，长线只能做长线的事，短线只能认短线的理。
    第三个是类比。有的朋友喜欢把其他股票的走势和另一只股票的走势来比较，得出是进还是出的结论。也不对。股票原理中有个很重要的东西叫量、价、时、空。两只股票基本面不同，所处的大盘不同、散户不同、主力资金不同，发生了质的变化，那又怎么能对比做出正确结论呢？
    第四个是抄底和抄顶。真正的研判断标准只有一个，就是在这个点位，主力资金在做什么？主力资金在洗，你进入抄到的就不是顶，而是底；主力资金在出，你进去抄到的就是顶，地板还在后面。这也是量价关系原理。
    第五个是操作转换。我个人认为，牛头、牛腰、牛尾、调整市操作的手法应该有本质的区别。因为不同阶段，市场所代表的含义是不同的，发生了深刻变化。如果用一种手法贯穿始终，结果就是前期赚、中期平，最后亏。牛头的时候，一定是价值投资；牛腰和牛尾，跟庄式的价值投资要保险的多。这个在以前的帖子中说了很多了，不重复哈。
    第六个是心态：个人感觉，选择股票和操作股票的时候学学儒家，认真负责、严谨细心、务实踏实；股票亏赚的时候学学道家，平和淡泊，快乐心灵；朋友需要帮助的时候，学学佛家，伸出自己的双手，大家好才是真的好。关键是定位要准，比如操盘的时候你当道家，短线被套后你不执行继续还当道家，那只能被故作淡薄毁掉血汗钱。而无论你当什么家，首先自己要胸有成竹，有一定的盈利把握。
    玩股票确实是艰难的过程，也需要太多的知识。宏观上，要学经济学、金融学、财政学、证券学；中观层次上，要学企业财务研究、价值分析、成长性分析；微观上，要学k线理论、庄家手法、黑马技巧等等。我光学习分析财务报表就用了3年，用了2年多时间才搞清楚整个证券市场的运行原理。到现在操作也有很多失误。我操作股票一般都要分析跟踪一个月以上，才敢做群票推荐。亏了大家的钱，心不安啊！还是不停地学吧，市场是永远的老师！
    简单说了说，也不知道说明白没。呵呵，大家一起交流哈。