macd指标详解《2》

来源:百度文库 编辑:神马文学网 时间:2024/03/28 23:51:44
(2010-02-28 19:47:02)
标签: 杂谈
如何看MACD技术指标?
MACD技术指标,是根据两条不同速度的指数平滑移动平均线来计算两者之间的离差状况作为行情研判的基础,实际是运用快速与慢速移动平均线聚合与分离的征兆,来判断买进与卖出的时机与信号,在实际操作中,MACD指标不但具备抄底(价格、MACD背离时)、捕捉强势上涨点(MACD连续二次翻红时买入)的功能,而且能够捕捉卖点,帮助投资者成功逃顶。
通常情况下,当MACD从负数转向正数,是买的信号。当MACD从正数转向负数,是卖的信号。当MACD以大角度变化,表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开,代表了一个市场大趋势的转变。
MACD的应用    MACD主要是利用长短期的二条平滑平均线,计算两者之间的差离值,作为研判行情买卖之依据。MACD指标是基于均线的构造原理,对价格收盘价进行平滑处理(求出算术平均值)后的一种趋向类指标。它主要由两部分组成,即正负差(DIF)、异同平均数(DEA),其中,正负差是核心,DEA是辅助。 DIF是快速平滑移动平均线(EMA1)和慢速平滑移动平均线(EMA2)的差。
在现有的技术分析软件中,MACD常用参数是快速平滑移动平均线为12,慢速平滑移动平均线参数为26。此外,MACD还有一个辅助指标——柱状线 (BAR)。在大多数技术分析软件中,柱状线是有颜色的,在低于0轴以下是绿色,高于0轴以上是红色,前者代表趋势较弱,后者代表趋势较强。
下面我们来说一下使用MACD指标所应当遵循的基本原则:
1.当DIF和DEA处于0轴以上时,属于多头市场,DIF线自下而上穿越DEA线时是买入信号。DIF线自上而下穿越DEA线时,如果两线值还处于0轴以上运行,仅仅只能视为一次短暂的回落,而不能确定趋势转折,此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断。
2.当DIF和DEA处于0轴以下时,属于空头市场。DIF线自上而下穿越DEA线时是卖出信号,DIF线自下而上穿越DEA线时,如果两线值还处于0轴以下运行,仅仅只能视为一次短暂的反弹,而不能确定趋势转折,此时是否买入还需要借助其他指标来综合判断。
3.柱状线收缩和放大。一般来说,柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱,当柱状线颜色发生改变时,趋势确定转折。但在一些时间周期不长的MACD指标使用过程中,这一观点并不能完全成立。
4.形态和背离情况。MACD指标也强调形态和背离现象。当形态上MACD指标的DIF线与MACD线形成高位看跌形态,如头肩顶、双头等,应当保持警惕;而当形态上MACD指标DIF线与MACD线形成低位看涨形态时,应考虑进行买入。在判断形态时以DIF线为主,MACD线为辅。当价格持续升高,而MACD指标走出一波比一波低的走势时,意味着顶背离出现,预示着价格将可能在不久之后出现转头下行,当价格持续降低,而MACD指标却走出一波高于一波的走势时,意味着底背离现象的出现,预示着价格将很快结束下跌,转头上涨。
5.牛皮市道中指标将失真。当价格并不是自上而下或者自下而上运行,而是保持水平方向的移动时,我们称之为牛皮市道,此时虚假信号将在MACD指标中产生,指标DIF线与MACD线的交叉将会十分频繁,同时柱状线的收放也将频频出现,颜色也会常常由绿转红或者由红转绿,此时MACD指标处于失真状态,使用价值相应降低。
MACD主要用于对大势中长期的上涨或下跌趋势进行判断,当股价处于盘局或指数波动不明显时,MACD买卖信号较不明显。当股价在短时间内上下波动较大时,因MACD的移动相当缓慢,所以不会立即对股价的变动产生买卖信号。
用DIF的曲线形状进行分析,主要是利用指标相背离的原则。具体为:如果DIF的走向与股价走向相背离,则是采取具体行动的时间。但是,根据以上原则来指导实际操作,准确性并不能令人满意。经过实践、摸索和总结,综合运用 5日、10日均价线,5日、10日均量线和MACD,其准确性大为提高。
MACD其它预测原则
当 MACD 与 Trigger 线均为正值,即在 0 轴以上时,表示大势仍处多头市场,趋势线是向上的。而这时柱状垂直线图(Oscillators) 是由 0 轴往上升延,可以大胆买进。
当 MACD 与 Trigger 线均为负值,即在 0 轴以下时,表示大势仍处空头市场,趋势线是向下的。而这时柱状垂直线图 (Oscillators) 是由 0 轴上往下跌破中心 0 轴,而且是在 0 轴下展延,这时应该立即卖出。
当 MACD 与 K 线图的走势出现背离时,应该视为股价即将反转的信号,必须注意盘中走势。
就其优点而言,MACD 可自动定义出目前股价趋势之偏多或偏空,避免逆向操作的危险。而在趋势确定之后,则可确立进出策略,避免无谓之进出次数,或者发生进出时机不当之后果。MACD 虽然适于研判中期走势,但不适于短线操作。再者,MACD 可以用来研判中期上涨或下跌行情的开始与结束,但对箱形的大幅振荡走势或胶著不动的盘面并无价值。同理,MACD用于分析各股的走势时,较适用于狂跌的投机股,对于价格甚少变动的所谓牛皮股则不适用。总而言之,MACD 的作用是找出市场的超买超卖点,从市场的转势点。
在几年的股市搏杀中,至今仍能保持私毫无损,很大程度上得益于MACD指标在实战中的运作。本人在操作上属于稳健型的投资者。因此特别注重中长线的投资分析。本人始终认为,在股市投资中,把投资风险降低的同时,就是变相的提高投资收益。
在股市投资中,MACD指标作为一种技术分析的手段,得到了广大投资人士的认知。但如何使用MACD指标。才能使投资收益达到最佳境界,却是知者甚微。技术分析作为股市一种投资分析的工具,有两大功能。首先是发现股市的投资机会,其次则是保护股市中的投资收益不受损失。在股市操作中,MACD指标在保护投资者利益方面,远超过它发现投资机会的功效,MACD指标作为中长线分析的手段,它所产生的交叉信号,对短线买卖比较滞后。MACD指标中文称为指数平滑异同平均线,属于大势趋势类指标,它由长期均线MACD,短期的线DIF,红色能量柱(多头),绿色能量柱(空头)、O轴(多空分界线)五部分组成。它是利用短期均线DIF与长期线MACD交叉作为信号。MACD指标所产生的交叉信号较迟钝,而作为制定相应的交易策略使用,效果较好。具体使用方法如下。
1.当DIF,MACD两数值位于O轴上方时,说明大势处于多头市场,投资者应当以持股为主要策略。若DIF由下向上与MACD产生交叉,并不代表是一种买入信号,而此时的大盘走势,已是一个短期高点,应当采用高抛低吸的策略。一般情况下,在交叉信号产生后的第二天或第三天,会有一个回调低点,此刻可以再行买入,达到摊低成本的目的,若DIF由上向下交叉MACDM时,说明该波段上升行情已经结束。通常行情会在交叉信号产生后,有波象样的反弹,以确认短期顶点的形成,此时投资者可以借机平仓出局。在之后的调整中,利用随机指标(D KJ)、强弱指标(KSI)再伺机介入,推低操作成本。若DIF第二次由下向上与MACD交叉,预示 着将产生一波力度较大的上升行情,在交叉信号产生后,投资者应当一路持股,直到DIF再次由上向下交叉MACD时,再将所有的股票全部清仓,就可以扛着钱袋回家休息了。由于股市行情的变化多端,MACD指标常会与K线走势图,呈背离的走势,通常称为熊背离。即K线走势图连续创出第二或第三个近期的高点,MACD指标并不配合出现相应的高点,却出现相反的走势,顶点在逐波降低。此种现象应引起投资者的警觉。因为它预示着今后有大跌行情产生,所以投资者宜采用清仓离场的策略,使自己的股票避免被套,资金避免受到损失。
27天DIF、MACD两数值位于O轴的下方时,说明目前的大势属于空头市场,投资者应当以持币为主要策略。若DIF由上向下交叉MACD时,会产生一个调整低点,一般情况下,在此之后有一波反弹行情产生,这是投资者一次很好的平仓机会。在中国股市中,目前还没有建立做空机制。因此股市一旦布入空头市场,投资者最好的策略就是离场观望。投资者可以在股票贬值的同时,使手中的资金得到增值。若DIF由下向上交叉MACD时,会产生一个近期的高点,投资者应当果断平仓。这种信号的产生,一般以反弹的性质居多。在空头市场中,每次反弹都应视作出货的最佳时机。尤其需要引起注意的是,若DIF第二次由上向下交叉MACD时,预 示着今后会有一波较大的下跌行情产生。投资者应当在交叉信号产生后,台决清仓出局。通常产生的这段下跌,属于波浪理论中的C浪下跌,是最具杀伤力的一波下跌。只有躲过C浪下跌,才可以说真正在股市中赚到了钱。在空头市场经过C浪以后,偶尔也会发生MACD指标与 K线走势科图产生背离的现象,通常称为牛背离。即K线走势图出现第二或第三个近期低点, MACD指标并没有相应的低点产生,却出现一底高过一底的相反走势。这种现象的产生。预示着行情在今后会发生反转走势,投资者应当积极介入,因为目前的市场根本没有风险。
3.当MACD指标作为单独系统使用时,短线可参考DIF走势研判。若DIF由上向下跌穿O轴时,可看作大势可能布入空头市场,预示着大势将走弱,应当引起投资者的警觉。在空头市场中,投资者承受的风险高于收益。若MACD由上向下跌空O轴时,确认大势进入空头市场。投资者应采用离场观望的策略,以回避市场风险,使牛市中赚到的利润得到保障。若DIF由下向上穿越O轴时,可看作大势可能布入多头市场。预示着大势将走强,操作上应部分资金参与。若MACD由下向上穿越O轴时,确认大势进入多头市场。投资者可以大担持股,积极介入。 在多头市场中,获得的收益高于承担的风险。
4.在MACD指标中,红色能量柱和绿争能量柱,分别代表了多头和空头能量的强弱盛衰。它们对市场的反应,要比短期均线DIF在时间上提前。在MACD指标中,能量释入的过程,是一个循序渐近的过程,通常是呈逐渐放大的。在东方哲学中讲求,“阳盛则衰。阴盛则强”。在使用能量柱时,利用红色能量柱结合K线走势图就得出,当K线走势图近乎90度的上升,加之红色能量柱的快速放大,预示着大势的顶部已近。尤其是相邻的两段红色能量柱产生连片时,所爆发的行情将更加迅猛。反之,在空头市场中,这种现象也成立。在熟悉了这种操作手 法后,对投资者逃顶和抄底将大有益处。(文章由搜股中国网整理)
5.在使用MACD指标过程中,有两点需要注意,第一,MACD指标对于研判短期顶部和底部,并 不一定可信,只有结合中期乖离率和静态钱龙中的ADR指标,才可以判定。第二,利用周线 中的MACD指标分析比日线的MACD指标效果好。
总之,在使用MACD指标时,必须判定市场的属性。即目前的市场是多头市场,还是空头市场 。根据不同的市场属性,采取不同的操作策略,以回避风险,保障利润的目的。
在众多的技术指标中,MACD是一种既简单又实用的指标之一,比较适合初涉股海又想掌握一定技术指标的中小投资者使用。下面就谈谈MACD的运用法则:
1、利用DIF和DEA的取值和这两者之间的相对取值进行行情预测。  (1)DIF和DEA均为正值时,属多头市场,DIF向上突破DEA是买入信号, DIF向下跌破DEA只能认为是回档。  (2)DIF和DEA均为负值时,属空头市场,DIF向下突破DEA是卖出信号,DIF向上突破只能认为是反弹。
2、利用DIF的曲线形状进行分析,主要是利用指标相背离的原则。
具体为:如果DIF的走向与股价走向相背离,则是采取具体行动的时间。
但是,根据以上原则来指导实际操作,准确性并不能令人满意。笔者经过多年的实践、摸索和总结,综合运用5日、10日均价线,5日、10日均量线和 MACD,其准确性大为提高。  (1)股价在经过漫长的下跌后,开始筑底,随后股价开始缓慢回升,5日、10日均价线,5日、10日均量线和MACD都出现黄金交叉点,简称三金叉,这时是股价见底的信号,而交叉的次数越多,且见底部不断提高,则准确性越高,该股即将走出一波上升行情。如:0933神火股份,在2000年1月5日,该股5日、10日均价线,5日、10日均量线和MACD同时在底部金叉,即三金叉出现,此时即为介入的最佳时机,随后该股出现了一波强劲的上攻行情,在3个月时间内,股价由10.69元上升到17.50元,升幅达70%。
(2)当股价经过一轮大涨,受到众多中小投资者的追捧,主力开始派发,这时出现5日、10日均价线,5日、10日均量线和MACD同时死叉,则是卖出的最佳时机,这时若稍有迟疑,股价便会一泻千里。如0722金果实业,因2000年3月9日三死叉出现,是强烈的卖出信号,随后股价展开一轮暴跌,在短短 2个月内,由27.17元跌至13.46元,跌幅惊人。主力出逃后,随之而后的是连续阴跌。
MACD指标两曲线发生金叉时股价会上升,这是常识。但是,有时MACD两曲线高位死叉后股价也会上升,而且有时还会创新高,这就令人感到迷惘了。 MACD两曲线高位死叉后股价为什么也会上升?我们知道,当一列火车高速运行时,刹车后要它立即停下来是不可能的,巨大的惯性会使火车继续向前冲一段路程才会停下来。MACD两曲线死叉发出卖出信号后股价还继续上升,如同火车惯性前冲的道理一样,是形成的上升趋势的惯性作用,是一波上升行情的最后一冲。随着股价惯性上升,高位死叉后的DIF会勾头上行与MACD将要金叉(未金叉),然后DIF再勾头下行,形成“将金不金”的形态。MACD两曲线“将金不金”形态出现,后市将会产生新一轮下跌。
MACD两曲线高位死叉后形成的“将金不金”形态会引发新一轮下跌,对这一走势特点,有些投资者不了解,把 MACD两曲线死叉后股价惯性上冲,误认为是一波新的大上升行情又开始,追高买入,结果跌进了“多头陷阱”。被高位套牢。我们在实际操作中,只把MACD 高位死叉后的上升认作只是惯性上冲,采取快进快出的策略,才会避免跌进“多头陷阱”。DIF“将金不金”后开始勾头下行,便要卖出。
需要说明的是:1.MACD两曲线死叉后股价上升,即使DIF与MACD再金叉,DIF也会形成顶背驰,股价的上升行情也走不远。例:金杯汽车 (600609),2004年2月26日,MACD两曲线死叉,2月27日再次金叉,3月2日DIF勾头下行,股价开始下跌。2.MACD两曲线高位死叉后再金叉,有时也会走出一波较强劲的上升行情,但这只是少数股票才会出现。
打开k线第一个显示的指标,被多数人认为的最无用指标却是寻求短期买卖点的唯一绝佳指标!经笔者2年半实践证明,准确率98%以上,在实战中本人使用至今没失过手. 参数设置快速EMA12, 慢速EMA26
使用方法 : 随股价上升MACD翻红,即白线上穿黄线(先别买),其后随股价回落,DIF(白线)向MACD(黄线)靠拢,当白线与黄线粘合时(要翻绿未翻绿),此时只需配合日K线即可,当此时K线有止跌信号,如:收阳,十字星等.(注意,在即将白黄粘合时就要开始盯盘囗,观察卖方力量),若此时能止跌称其为”底背驰”. 底背驰是买入的最佳时机!!! 可随意取例,无数个股底部均有此现象.例600720祁连山 99年5月19日 0768西飞国际99年5月18日和6月4日 0542TCL通讯2000年1日18日等等,举不胜举.(文章由搜股中国网整理)
反之,当股价高位回落,MACD翻绿,再度反弹,此时当DIF(白线)与MACD(黄线)粘合时[要变红未变红]若有受阻,如收阴,十字星等,就有可能” 顶背驰”是最后的卖出良机!!!此时许多人以为重拾升势,在别人最佳卖点买入往往被套其中.例子也随意举几个.0796宝商 2000年8月17日. 600720祁连山98年11月24日 600823万象集团98年10日29日,11月9日,12月3日.
操作注意:
A.背驰时不理是否击穿或突破前期高(低)位
B.高位时只要有顶背驰可能一般都卖,不搏能重翻红,除非大阳或涨停.
C.其为寻找短期买卖点的奇佳手段,短期幅度15%以上,但中线走势要结合长期形态及其他.
技术指标的用法不外乎三种:
协同--股价与指标同步;
交叉--长,短线金叉与死叉;
背离--股价与指标不一至,股价趋势向上,指标反而走平或向下了,股价趋势向下, 指标反而向上或平。
我的MACD顶背离为:
股价经过一段涨,MACD的顶背离是指股价与前面的高股价平或高(宏观地看,粗看,看股价趋势)MACD指标中的DIFF不与价同步向上反而低或平了(细看,比数值大小这样才有可操作性),在cdl指标中就是DIFF由红翻绿了。 价是看趋势,不是一定要按什么最高,最低,收盘价,是看一个大概样子,而下面的DIFF是要和前面的峰比大小的,所以要精确。(文章由搜股中国网整理)
发挥用法就是不看上面价,只看MACD的DIFF的最高点,只要这个新出来的高峰没有前高就算是背离了,一般往下至少有15%的跌幅。
这里要说明的就是教科书上所说的MACD背离是股价与MACD指标中的MACD比,而我这里的是价与MACD指标的DIFF比。
什么时候才是该股票的最佳买入点位呢?我们需要使用10个技术指标来准确判断个股的买入点位,在这里我们首先向投资者介绍我们使用的第一个技术指标———中期趋势技术指标MACD,该技术指标设置的常规参数为12和26,这个指标是判断股票能否进入大幅拉升的重要指标。通过技术指标MACD我们可以看到,凡是进入大幅拉升的股票,技术指标MACD都必须进入强势区、即“0轴,前期ST板块的月K线均在进入强势区、即“0轴后才进行大幅拉升。我们要介入一只股票,要在月、周、日组合判断底部条件符合后,再看技术指标MACD是否进入强势区,待技术指标MACD进入强势区后再介入该股票。(文章由搜股中国网整理)
例:胶带股份(600614)该股票符合我们月、周、日组合判断底部条件的时间是在2000年10月13日,但如果我们在这天介入该股票,那么短时间内不会有较大的利润,因为该股票技术指标MACD并没有进入强势区,我们理想的价位应该在技术指标MACD进入强势区后再介入,这只股票的技术指标 MACD进入强势区是在2000年11月3日,这天也就是我们理想的介入时机
在股市投资中,MACD指标不但具备抄底(背离是底)、捕捉极强势上涨点(MACD)连续二次翻红买入、捕捉洗盘的结束点(上下背离买入)的功能,使你尽享买后就涨的乐趣,同时,它还具备使你捕捉到最佳卖点,帮你成功逃顶,使你尽享丰收后的感觉。运用MACD捕捉最佳卖点的方法如下:
首先是调整MACD的有关参数,将MACD的快速E-MA参数设定为8,将慢速E-MA参数设定为13,将D IF参数设定为9,移动平均线参数分别为5、10、30。设定好参数后,便可找卖点。由于一个股票的卖点有许多,这里只给大家介绍两种最有交、最常用的逃顶方法:
第一卖点或称相对顶这是股价在经过大幅拉升后出现横盘,从而形成的一个相对高点,投资者尤其是资金最较大的投资者必须在第一卖点出货或减仓。判断第一卖点是否成立的技巧是 “股价横盘、MACD死*”,也就是说,当股价经过连续的上涨出现横盘时,5日、10日移动平均线尚未形成死*,但MACD率先死*,死*之日便是第一卖点形成之时,应该卖出或减仓。如哈医药也在7月7日给出了上述卖点信号,其后股价也出现了长时间下跌。
虚浪卖点或称绝对顶第一卖点形成之后有些股票价格并没有出现大跌,而是在回调之后主力为掩护出货假装向上突破,多头主力做出货前的最后一次拉升,又称虚浪拉升,此时形成的高点往往是成为一波牛市行情的最高点,所以又称绝对顶,如果此时不能顺利出逃的话,后果不堪设想。判断绝对顶成立的技巧是“价格与MACD背离”,即当股价进行虚浪拉升创出新高时,MACD却不能同步创出新高,二者走势产生背离,这是股价见顶的明显信号。说明在绝对顶卖股票时决不能等M ACD死*后再卖,因为当MACD死*时股价已经下跌了许多,在虚浪顶卖股票必须参考K线组合。一般来说,在虚浪急拉过程中如果出现“高开低走阴线”或 “长下影线涨停阳线”时,是卖出的最佳时机。600670在6月30日出现了虚浪长下影线涨停阳线,同样给出了见顶信号,其后股价连续下跌。
最后需要提醒广大股民朋友的是,由于MACD指标具有滞后性,用MACD寻找最佳卖点逃顶特别适合那些大幅拉升后做平台的股票,不适合那些急拉急跌的股票。另外,以上两点大都出现在股票大幅上涨之后,也就是说,它出现在股票主升浪之后,如果一只股票尚未大幅上涨,没有进行过主升流,那么不要用以上方法。
在实际投资中,MACD是指标不但具备抄底(背离是底)、捕捉极强势上涨点(MACD连续二次翻红买入)、捕捉“洗盘结束点”(上下背离买入)的功能,使你尽享买后就涨的乐趣,同时,它还具备使你捕捉到最佳卖点,帮你成功逃顶,使你尽享丰收后的感觉。运用MACD捕捉最佳卖点的方法如下:
调整MACD的有关参数
将MACD的快速EMA参数设定为8,将慢速EMA参数设定为13,将DIF参数设定为9。移动平均线参数分别为5、10、30。设定好参数后,便是寻找卖点。由于一个股票的卖点有许多,这里介绍两种最有效、最常用的逃顶方法:
第一卖点或称相对顶
其含义是指股价在经过大幅拉升后出现横盘,从而形成的一个相对高点,投资者尤其是资金量较大的投资者,必须在第一卖点出货,或减仓。判断“第一卖点”成立的技巧是“股价横盘、MACD死叉卖出”,也就是说,当股价经过连续的上涨出现横盘时,5日、10日移动平均线尚未形成死叉,但MACD率先死叉,死叉之日便是“第一卖点”形成之时,应该卖出或减仓。
虚浪卖点或称绝对顶
第一卖点形成之后,有些股票并没有出现大跌,而是在回调之后为掩护出货假装向上突破,多头主力做出货前的最后一次拉升,又称虚浪拉升,此时形成的高点往往是成为一波牛市的最高点,所以又称绝对顶,如果此时不能顺利出逃的话,后果不堪设想。
判断绝对顶成立技巧是“价格、MACD背离卖出”,即当股价进行虚浪拉升创出新高时,MACD却不能同步创出新高,二者的走势产生背离,这是股价见顶的明显信号。必然说明的是在绝对顶卖股票时,决不能等MACD死叉后再卖,因为当MACD死叉时股价已经下跌了许多,在虚浪顶卖股票必须参考K线组合。
一般来说,在虚浪急拉过程中如果出现“高开低走阴线”或“长下影线涨停阳线”时,是卖出的极佳时机。最后需要提醒的是,由于MACD指标具有滞后性,用 MACD寻找最佳卖点逃顶特别适合那些大幅拉升后做平台头的股票,不适合那些急拉急跌的股票。另外,以上两点大都出现在股票大幅上涨之后,也就是说,它出现在股票主升浪之后,如果一只股票尚未大幅上涨,不定期没有进行过主升浪,那么,不要用以上方法。