RSI相对强弱指标基础

RSI：原理是假设收盘价是买卖双方力道的最终表现与结果,把上涨视为买方力道，下跌视为卖方力道。

公式RSI=100–(100/1+RS)

RS为相对强度RelativeStrength=AUn/ADn

AUn表示.n.日内收盘价上涨点数的.n日平均数=Σ(上涨点数_i)/n

ADn表示n日内收盘价下跌点数的n日平均数=Σ(下跌点数_i)/n

所以RSI亦可改写成RSI=100*AUn/(AUn+ADn)

公式中RS即为买方力道与卖方力道的比，亦即双方相对强度的概念。而RSI则是把相对强度的数值定义在0-100之间，如此更能方便参考使用。而多天期的RSI(即n值较大)其讯号将更具参考性。RSI是一种相当可靠的动能指标。

首先考虑极端值情况。当盘势全面连续上涨情况时，RS会趋近无限大(没有跌的只有涨的，相除则出现无限大)，则RSI会趋近于100，因此当行情出现全面多头时，会导致RSI趋近其上限100。在另一方面，当盘势出现全面的跌势，则RS=0。RSI=0所以RSI当行情出现大空头时，RSI会趋近其下限0。但一般而言,市场行情总在上述二个极端状况之间，因此RSI值会界在0-100间，数值越大，代表买方力道越强。虽然RSI数值越大代表买方力道越强，但强弩之末总会衰竭，因此当RSI大到某一程度时通常开始代表超买现象，需注意反转。同理，当RSI低到某一程度时，通常代表市场出现非理性的卖超现象，表示底部区已近。当RSI在50附近，代表多空力道接近。一般以70以上代表超买，30以下代表超卖。不过亦有研究认为数值应该再更往上及下方延伸方能更精确表现超买及超卖的平均水准。但超买与超卖的数值是不代表买卖讯号的，仅表示走势的折返机率变大。由于RSI可以视为一领先指标,故当RSI指标与盘势发生背离时，则代表盘势即将反转，为买进或卖出的讯号。当股价创新高或新低，但RSI并没有配合创新高或新低时，代表盘势即将发生回档或反弹。由RSI所形成的W底或M头等型态来作为买卖依据。由于RSI为一敏感的指标，因此可以作其长天期均线来运用，以RSI线是否突破或跌破RSI均线来作分析，当RSI向上突破RSI均线时，则为买进讯号；而RSI跌破RSI均线时，则为卖出讯号。

缺点：RSI指标在高档或低档有时会有钝化的现象，因此会发生过早卖出或买进。

RSI的应用法则：

1、不同参数的两条或多条RSI曲线的联合使用

同MA一样，天数越多的RSI考虑的时间范围越大，结论可靠，但反应速度慢，这是无法避免的。

参数小的RSI我们称为短期RSI;参数大的我们称之为长期RSI.这样，两条不同参数的RSI曲线的联合使用法则可以完全照搬MA中的两条MA线的使用法则。即（1）短期RSI>长期RSI,则属多头市场；（2）短期RSI<长期RSI,则属空头市场。

当然，这两条只是参考，不能完全照此操作。

2、根据RSI取值的大小判断行情

将100分成四个区域，根据RSI的取值落入的区域进行操作。

极强与强的分界线和极弱与弱的分界线是不明确的，换言之，这两个区域之间不能画一条截然分明的分界线，这条分界线实际上是一个区域。我们在别的大量的技术分析书籍中看到的30%,70%或者15%,85%,这些数字实际上是对这条分界线的大致的描述。应该说明的是这个分界线位置的确定与以下两个因素有关。

（1）、与RSI的参数有关。不同的参数，其区域的划分就不同。一般而言，参数越大，分界线离中心线50%就越近，离100%和0%就越远。

（2）、与选择外汇本身有关。不同的外汇，由于其活跃程度不同，RSI所能达到的高度也不同。一般而言，越活跃的外汇，分界线的位置离50%就应该越远，越不活跃的外汇分界线离50%就越近。

随着RSI取值的从上到下，应该采取的行动是这样一个顺序：卖出ù买入ù卖出ù买入。市场是强市，我们要买入，但是强得过了头我们就该抛出了。物极必反，量变引起质变都是对这个问题的好的说明。

3、从RSI的曲线形状上判断行情

同KD指标一样，当RSI在较高或较低的位置形成头肩形却多重顶底，是采取行动的信号。切切记住，这些形态一定要出现在较高位置和较低位置，离50%越远越好，越远结论越可信，出错的可能就越小。形态学中有关这类形状的操作原则，这里都适用。

与形态学紧密相联系的趋势线在这里也有用武之地。RSI在一波一波的上升和下降中，也会给我们提供画趋势线的机会。这些起着支撑线和压力线作用的切线一旦被突破，就是我们采取行动的信号。

4、从RSI与股价的背离方面判断行情

与KD指标一样，RSI也有利用背离进行操作的。RSI处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时，股价却对应的是一峰比一峰高，这叫顶背离。股价这一涨是最后的衰竭动作（如果出现跳空就是最后缺口），这是比较强烈的卖出信号。与这种情况相相反的是底背离。础J在低位形成两个依次上升的谷底，而股价还在下降，这是最后一跌或者说是接近最后一跌，是可以开始建仓的信号。

5、极高的RSI值和极低的RSI值

下面通过分析这个人数对比实例来解释RSI的实战意义。

首先从极限的RSI=100说起：RSI=100表明所有人都是多方的人。在股市的人都知道，这是不可能的。如果所有的人都是多方，也就是全是买股票的人。那么谁来卖出股票呢？没人卖出出股票，那还成什么股市呢？所以必须得有人卖出股票。谁会卖出股票呢？卖出股票的人，一定是认为当前的价格是比较高的，而且有可能下跌或者有了足够的利润，现在不卖，以后不一定能卖出这个价格。大家可能对上面的分析产生了一个矛盾的观点。既然RSI=100表示所有的人都看好。那么这个股票肯定会涨。既然看好这个股票会继续上涨，那么，为什么要卖出呢？对于这个问题我们用数据来解释就清楚了。

假如一只股票，现在的价格是10元，当看好的人多于看坏的人，也就是愿意买得人比愿意卖的人多时，这个股票就会涨起来。接着，这只股票就涨到了11元。结果，还是看好的人多于看坏的人。这只股票还在涨。比如涨到了12元，13元，14元…20元。这时候，通过股评的推荐，朋友的介绍，看好的人越来越多，越来越多……这只股票就一直往上涨。30元，40元，50元……100元，亿安科技就曾涨到了126.31元。各位朋友不妨想想，这个股票是不是会一直涨呢？显然不会。无论它多么好，它总会有停止上涨的时候。

比如说某个股票从10元涨到了50元，RSI也接近于100了。也就是所有的人都看好的时候，正值此时，就会有人开始想卖了。为什么呢？因为手中持有很多筹码的人，他会想：如果不在人气足的时候开始出货，要是开始下跌，手中这么多的筹码，就无法派发出去。因此，即使所有的人都认为这个股票还会上涨，在这些认为上涨的人当中，也有人开始卖出股票了。尽管他知道这个股票还会上涨，但是，为了使手中大量的股票的盈利能够兑现，他必须在还没涨到顶之前就开始卖出。否则他的盈利就成泡沫，化为乌有。于是，很多预计这个股票会涨到50元人，特别是手中有太多的筹码的人，他可能在45元或更低的价位，就开始卖出这个股票了。从这个角度讲，肯定有好多人都在仍然看好时，准备出货或已经出货了。

所以，当RSI=100表示所有的人都看好这个股票。更多地潜伏着出货的巨大危机。就象气球，吹到最大时，爆破的危机也就随之产生。一旦开始下跌，这个所有人都看好的股票，就会产生“飞流直下三千尺，疑是银河落九天”的景观。因为无数次的经验已经使股市的绝大数人都了解了这个道理，即使不懂这个道理的股民，多少会吃过来不及卖出的苦头。因此，当某个股票在高位回调时，已经盈利的人会赶紧卖出，使得盈利落袋为安。高位追进去没有盈利的人，只要头脑活络些，也会赶紧割肉退出，先走为快。

再从另一个角度来讲，当所有人都看好一只股票，也就是RSI接近于100时，这个股票的价格往往会远远超过这只股票的实际价值。这样的情况，就是我们平常所说超买的现象。所谓超买的情况，就是买进的人买进了不该买进的股票。所以，在超买的情况下，一旦下跌，由于这个股票，本来就不值这个价位，下跌也就不足为奇了。

说明了RSI=100的情况，再来说说RSI=80或接近于80的高位的情况，就比较容易理解了。

前面说到，当RSI=100时，有人在此之前就开始出货了。那么这个之前是什么时候呢？如果单从RSI的角度讲，作为一个股民，既然知道RSI=100时会来不及卖出，我何不在RSI=95时就开始卖出呢？这个当然可以。但是，如果大部分的都总结出这个经验，都在RSI=95时，那么，谁会买进呢？买进的人少的话，你能保证你的股票在RSI=95时就能卖出呢？所以，有人就在RSI=90时就开始卖出了。以此类似，人们会越来越提前开始卖出。这就是一般书上常说的RSI=80时就准备卖出的道理。相反的道理，RSI=20时，也是准备买进的好时机说了以上的道理，再回过头来，说明RSI的实战意义，就容易掌握RSI在不同的股票中的不同数值了。

有两种股票的分别是很大的。就大盘股和小盘股。运用RSI买卖股票，就不能采用相同的数值。对于大盘股，卖出时，RSI=80就应当出货，大家可在马钢这个超级大盘股中就可以很明显地看出。原因是盘子太大，很难达到让80%的人都看好。而且持股的人数多，人心不齐，再加上庄家的筹码多，出货难，必须提前出货。这就是大盘股的RSI一般不会出现很高的情况。相反，小盘股就不同，一般在RSI=80时，正是进货的好时机。说明庄家已经收集了足够的筹码。盘子越少，RSI的值会越高，主要是筹码被控制，下跌的压力，很难阻止庄家的行为。比如象海虹控股，连续二十多天的上涨，RSI最高达到99.98%.这就是庄家全盘控股了。