怎样看待期货三件事 - 中华证券学习网

　注：其实做期货并没有那么困难，并没有那么有压力，你要时时刻刻的清楚，自己进入期货市场的初衷是什么。不管何种理由，总之你是为了提高自己的幸福指数。那就不要跟自己、别人、市场过不去，顺应规律：做自己的事、尊重别人的事、顺应市场的事。　　从业数年，看到大部分的投资者每天面对大量的供求信息、交易数字、技术图表、客户电话……还要时刻保持清醒的头脑，在纷繁芜杂中理出头绪，实属不易。有的人埋怨行情太没有规律，有的人抱怨客户太挑剔，有的人对期货前途感到茫然，有的人在事业上徘徊不前。同时也有的人快乐、轻松地工作，每天都能感到成功、满足。为什么期货投资者的心态差别如此之大?　　曾经看过一段话：世界上只有三件事，自己的事、别人的事、老天的事，处理好这三件事就会有美好的人生。那么，我觉得可以说期货市场也只有三件事：自己的事、别人的事、市场的事，处理好这三件事就会有成功快乐的期货人生。　　在期货市场里自己的事就是做自己的交易、管理自己的资金；别人的事就是除你之外的各种交易策略、盈亏情况等；市场的事就是期价的涨跌也就是市场趋势。　　期货投资者的烦恼来自没有做好自己的事，爱管别人的事，担心市场的事。所以要轻松快乐、成功满足很简单：打理好自己的事、尊重别人的事、顺应市场的事。　　打理好自己的事——按照适合自己的交易系统操作　　自己的事情自己负责。每天早上当我们打开电脑，准备一天交易的时候，是不是内心有一份渴望交易的心态。如果没有，那么请你马上离开这个市场，去做你喜欢的事情吧，这里（或者说今天）不适合你。参加自己都不喜欢的活动，就没有办法激发斗志、信心、潜能。　　对于喜欢期货投资的人，只有渴望交易的冲动是不够的。请你检查以往的交易中有多少次是按照自己的交易系统操作的，如果说没有自己的交易系统，对不起，你注定是这个市场的牺牲品。这一点儿也不夸张，没有武器只有斗志的士兵也不是合格的士兵。成功交易的一个重要原则就是找到一套适合自己的交易系统。这个交易系统是非机械的，适合你自己个性的，有完善的交易思想、细致的市场分析和整体操作方案。期货市场中的赢家都有自己的交易系统，因此寻找适合自己的、完善的交易系统，是专业交易人士投资生涯中几乎每天都在做的一件事。　　帮助投资人有效克服心理弱点，是交易系统的最大功效。交易系统使交易决策的过程更加程序化、公开化、理性化。投资人可以从由情绪支配的处于模糊状态的选择过程，转变为定量的数值化的选择过程。　　有了武器就要用它去披荆斩棘，杀敌建功。交易系统不是摆设，是真正适合你的武器，可以帮助投资人有效控制风险。交易系统的使用，可以告诉投资人每次交易的预期利润、预期损失金额、预期连续盈利次数、预期连续亏损次数等。　　现在我们把该自己做的都做了，剩下的就是对自己的交易负责了。要正确面对每一次的盈利与亏损，任何的系统交易者都有一半以上的交易是亏损的，而且也时常经受一连串的损失，世界上一些著名的投资家，他们的交易也不是只赚不亏的。例如股神巴菲特，有人专门统计过：他的盈利基本上来自全部交易次数的5%。可见积极面对交易中的的损失，保持良好的心态，勇敢地交易下去才会走向最后的成功。　　尊重别人的事——保持戒急用忍的心态　　期货市场是一个大的博弈市场，永远存在对立面。每一个参与市场的投资者，他们的经历、背景、学历、性格各不相同，这就造成了对待同一事件的看法也不同。我们每天都在与人沟通，经纪人之间、分析师之间、分析师与操盘手之间，会接触到各种观点。有看多的，就有看空的。　　上世纪90年代初，投资俱乐部在美国盛行。1990年到2000年的10年之间，注册的投资俱乐部数量从7087个增加至35180个，同时会员达到537150个。投资俱乐部的目的就是为股票投资者提供一个交流环境，提高交易水平和投资收益。但是经济学家对俱乐部的会员抽样调查发现，他们的平均收益水平远远低于市场的平均水平。在连续5年内，标准普尔500指数平均收益为18%，而俱乐部的平均收益只有14%。被调查者中也有收益率很高的会员，他们在俱乐部的主要任务就是帮助会员建立良好的交易系统、投资策略，而不是集中谈论热门的投资技巧和如何投机。　　成功的期货投资者不强求别人接受自己的观点，也不是不假思索接受别人的观点。由于拥有适合自己的交易系统，内心充满自信，任何人的观点都不会干扰原有的交易计划。　　我们只赚取属于我们自己的那份，因为那才是真正属于我们的。长期依赖他人我们就会失去自己，失去参与期货投资的真正乐趣。　　用“戒急用忍”来形容回避期货市场里别人的事最恰当。期货市场里面有句谚语“你不可能赚走市场上所有的钱，拿走该拿的，亏掉该亏的”。别人用其他的交易策略、交易方法赚取利润，那是别人的事。我们只能尊重他们的方法，接受他们的成绩。不能着急，更不能冲动，拒绝贪婪与恐惧。　　华尔街比较流行的一句谚语是：“市场是由两种情绪推动——贪婪与恐惧。”贪婪指贪得无厌，对与自己的力量不相称的某一目标过份的欲求。恐惧是一种企图摆脱、逃避某种情景而又无能为力的情绪。前者是过于关心别人的事，过于关心别人就会失去自己；后者是过于担心自己的事，同样会得不到自己应该拿到的。　　市场的事——坚持顺势而为的操作思想　　对于市场的事，我们不仅管不了，更不仅是接受和尊重，而是要调整自己的方向来顺应市场的趋势，才会有成功的可能。　　影响市场趋势的因素很多：墨西哥湾的一场飓风就可以改变美国纽约交易所几周的原油期货价格走势；美国明尼苏达州、密苏里州数月滴雨未下也可以改变芝加哥交易所大豆合约的全年的趋势；现今的金融风暴更是可以决定未来几年的大宗商品期货价格低迷不振……谁能说出下一次改变市场趋势的因素是什么?什么时候出现?影响有多大?　　巴菲特曾经说过这样一段话：我的投资方法其实并不比其他人高明多少，只是我每次的投资都是在尝试，并不断调整我的交易，使之与市场趋势最大的吻合。　　在一次交易开始的时候，我们做了充分的计划，风险是早就定义好的。市场中的各种因素决定它的趋势，我们的力量太小了，无法决定市场，只能判断市场。既然是判断，就有对有错。对了，我们自然高兴；错了，我们从失败中学到一些知识，避免以后的失误，不断改进自己的操作策略。要学会识别趋势，顺应趋势。都说黄河奔流到海不复还，可它并不是直线奔流到海的，所以才有“九曲黄河万里沙，浪淘风簸自天涯”的名句。山峦、叠嶂都是改变河流走势的因素，我们仿佛就是在河流中行使的一条小船，只有顺着河水流淌的趋势前行，才会到达宽广的大海。虽然有些波折，但是我们无法改变河流的流淌方式。我们要做的只有把好手中的舵，顺流而下却不是逆水行舟！　　纷繁芜杂并非无章可循，痛苦茫然也并不是不能改变。朋友，看看身边的事各自属于哪一类。重视自己的事，理解别人的事，顺应市场的事，我们都能拥有一个成功、快乐、轻松、满足的期货人生！【转载】网络　　相信很多人都和我一样，上大学的时候，生活半径主要就在校园周边。记得当时有位教授在课堂上就和我们聊过生活半径的问题。这位教授要经常出差，一年四季在全国各地奔走、交流。无论学识、见识都比身处校园的我们要宽广得多，当时很是羡慕。　　毕业后，生活区就变成了在公司和租住的房屋之间。不时会有同事聚会、同学聚会，生活区的范围在不经意间发生着变化。工作几年后，虽然出差不多，但每年也会外出旅游、回老家看望父母，生活半径又在渐渐扩大。　　这几年交通越来越发达，开通了很多条城际铁路和高速公路。去年当京津城际高速开通时，半个小时的速度让人惊奇，甚至乘坐这种列车都成为一种时尚。随后有人发出在北京工作、在天津生活的口号，引得天津房价都开始上涨。　　下个月，上海铁路又要加开23对动车组，还有35．5对旅客列车要提高等级，运行速度明显提高，上海和一些主要城市之间的旅客列车运行时间大幅压缩。相信这次不仅让居民生活、旅游更加便利，还必将带动经济社会发展。　　其实不只是生活半径在扩展，我们的投资半径也在扩展。从上世纪80年代国债恢复发行、到90年代开辟股票交易、期货交易，再到近几年的基金产品、黄金投资、银行理财产品和各类QDII产品的推出，我们的投资品种和可投资范围都在渐渐扩大。　　以往人们只是关注国债的发行。每次国债发行都引起一片购买狂潮。当新的投资品种推出后，人们便多了一种选择。就像现在，不仅有“股民”，还有“基民”。当然，人们总是不满足的。不断有新的投资方式或投资品种涌现。证监会在3月23日宣布，已于近日批准郑州商品交易所开展早籼稻期货交易，上海期货交易所也在3月27日挂牌交易线材和螺纹钢期货合约。　　就像为了转移现货市场的价格风险出现了期货交易；为了公司融资出现了股票市场；为了满足有些人群不能承受任何风险而出现保本型理财产品一样，人们的需求总是在变化，由此也引发了更多的投资品种。也许多年以后，不仅市场上可交易的股票数量、债券数量在增加，基金产品、银行理财产品的类型和数量增加，还会出现不少新的投资品种。　　投资半径的增加一方面增加了我们的可选择性，另一方面也使得挑选产品成为一项非常复杂的工作，也许到时候我们每一个人都会有自己的专业投资顾问。　　当互联网兴起后把全球联系在一起的时候，“地球村”的名称也应运而生。但那时的“地球村”更多的只是信息上的，全球不同地区的人们可以同时共享信息，相互交流。但随着交通工具的日益发达和经济全球一体化，这个“地球村”将越来越名副其实。也许有一天，我们可以早上在中国的家里起床，乘快速飞机去美国上班，晚上再到法国享受一份法国大餐。工作的时候，要和全球各地的同事、客户交流。有了收入后既可以购买A股，还能在伦敦交易所选到合适的股票来购买。　　这个梦想会实现吗？ 【转载】网络　　注：有一句话每个人都知道：“你最大的敌人就是你自己，战胜自己才是真正的成功。”　　期货交易成功的关键并不是你与市场作战，打败市场，而是一个人和自己较劲，需要战胜自我内心的贪婪、恐惧、侥幸等人性的弱点。当你憋足一股劲，怀着必胜的信念入市交易时，从一定意义上说，凭借意志的力量，你已经战胜了自我，成为自己的真正主人。这时，你的头脑会变得异常冷静，你的精神面貌焕然一新。当市场价格波动对你不利时，你会非常敏感，在损失很小的时候及时止损、果断撤退。你在执行止损操作时会非常轻松，非常自信。无论是自己还是别人看来，你的交易没有拖泥带水，你的行为非常潇洒和聪明。　　而在平常的交易中，当一个投机者判断失误，明明知道应该严格控制风险，及时止损，但是，在具体执行止损操作的那一刻，他的前面仿佛竖起了一堵无形的铜墙铁壁，阻止他向前迈出理智的一步。在天堂和地狱，成功和失败的分水岭，他开始犹豫不决。在期货交易中，没有人能逃避这一关的考验，只有跨过这一道坎，才能进人成功的彼岸，一旦你在关键时候退却，后面就是万丈深渊。　　也许有人不太相信精神力量在期货交易中的意义，我以为， 一个人没有鲁迅先生所说的“韧”的精神，没有曾国藩所说的“倔强之气”，他在期货市场绝对不可能取得成功。做期货交易就像攀登一座陡峭的山，或者说逆水行舟，中途任何的气馁、懈怠都会使你迅速下滑倒退，离目标越来越远。顽强的意志，永远是一个优秀的期货操盘手必备的品质。　　对于大多数人来说，即使只把自己20%—30%的资金拿出来从事期货投机，也是非常危险的。因为期货交易是一项专业性很强的“生意”，风险极大。而且，即使是这么一部分资金的使用也不宜过度冒险。一般投机者想当然地认为，账户上有这么多钱，理所当然地应该把资金充分利用，一旦看准了机会，就竭尽全力地投入，这样短时间就能获取暴利。这种观念是不对的。从长远的角度看，看似保守、胆小的行为其实非常聪明。胆大妄为的重仓交易是一种短视、愚蠢的举动，早晚会成为市场的牺牲品。　　一个新手，甚至许多市场的“老手”都有一个坏习惯，总想让自己的钱一刻也不能闲，从一个市场出来以后又迫不及待地进人另一个市场。一个人应该看好自己手中已经拥有的东西，你希望天天赚钱，但是，交易机会不会天天有。你不能凭你的想象行事，这样就是不尊重市场，不尊重市场你就会受到惩罚。　　期货市场赚大钱并非不可能，但需要时间，只有量的积累，才有质的飞跃。重仓交易者企图战胜时间的束缚，一夜暴富。辉煌的成功依靠的以命相搏，往往是短暂的，一次意外，就会“命丧九泉”。金融投机的秘诀在于很好地利用复利机制。巴菲特、索罗斯的成功，关键并不是他们去追求短期暴利，而是长期、稳定的赢利。否则，也许他们早就死在路上了，到不了今天的辉煌。　　索罗斯的两句话，是对此极好的说明：“相对于近期赢利，我更关心基金资本的安全。”“我主要的还是着眼于限制亏损，而不是牟取暴利。”【转载】网络　　前些天杭州的超速撞死人事件以及演员潘粤明的车祸事件，总让人在茶余饭后聊到“车祸猛于虎”的肃然，大部分的人都觉得车是危险的物件，离它近了难免会有些惶惶然的不安。　　想起今年四月的一天，在一场演讲论坛上听到某位老总提到开车与期货这两桩原本不相干的事却是相似的道理。　　他说，开车其实与做期货的道理差不多，不会驾驶的人去开车一定是危险的，出事也是必然的；倘若会开车的话，车倒是能够帮着自己在节约时间成本的基础上创造财富价值，并且将机会成本最大化。　　因为车只是工具而已，能不能把它拿来为己所用，关键在于懂不懂和会不会，这些才是最重要的原则。　　做期货其实与开车是一样的原理。　　不懂期货就开始操刀上阵，被期货市场血淋淋地大卸八块到血本无归离场通常是必然的，一如不会驾驶的人去开车是危险的，出事的结果也是必然的意料之中。油门、刹车和离合的作用，跟期货市场上止盈、止损和头寸资金管理的功效是差不多的一致。　　盘面上流转的是人的欲望，贪婪的欲望常常将肾上腺素刺激到旺盛的状态，盈利后加仓再加仓的过程中，贪欲随着浮盈而刺激着肾上腺素所带出来的盈利后的冒险行动，也有将底仓的盈利摊薄、风险放大的危险。而开车也是一样，在极速运动的境界下，车与人的境界是随心所欲，欲望放大的时候，油门也重重地踩下了。愉悦地随心所欲是一种情绪，而加速度再油然而生的超速行驶带出来的事故总是让人防不胜防。　　步入期货市场的投资者，最应该学的是在管理好头寸的情况下，及时止损。止损与刹车的关系是相似的，当方向错了停下来观望再重新轻启油门前行，要么换方向要么继续下去。　　生活中，很多道理是相通的，一如开车中那些与期货相似的点点滴滴。注：矛盾，存在于每时每刻，存在于每件事物之中。我们追求完美，是人之常情，每个人都希望自己拥有最好。但是，完美的事总要付出许多，失去许多。做期货，我们不能追求完美，你永远不知道下一刻这个市场上会发生什么。也许我们更应该放宽心态，放开眼光顺其自然的把握期货市场，有时遗憾也是一种得到。　　在我们的生活中，相信大多数人都是“完美主义者”，他们不断追求、探索，不断靠近甚至想拥有完美。“完美主义者”时刻追逐着理想的脚步前行，但毕竟这个世界存在缺憾，我们的生活夹杂着遗憾，例如在我们平常人的生活中，装修和期货都是遗憾的艺术。　　人的心情或情绪有时候说来真的很奇怪，房子没到手的时候热切期盼，当那一串牵动你无数心绪的钥匙到手中的时候却少了兴奋，多了些许的忧虑。当转动钥匙打开门，走进这即将属于你的空间的时候，一方面会忧虑自己装修经验不足而上当受骗，另一方面则担心无法把自己“完美”的理想融入现实之中。个中滋味就相当于在期货市场中没有行情期盼行情，行情真的到来的时候却无从下手，永远祈祷不要错失良机。就是由于这种心态，房子的装修迟迟没有动工，那时候整天都在不停地询问所谓专业人士，发动身边的朋友找寻最佳装修方案，以期待在短时间内获得更多经验。在刚刚动工的时候我和老婆不停地盘算着装修预算，以免超支。当我们接触装饰材料和装修工人的时候，才意识到我们的省钱计划可能破灭了，琳琅满目的装饰材料和高昂的人工价格都让我们始料未及，可是我们的心中仍然抱有“完美的梦想”。这就相当于在期货交易中无论我们准备多么充分，永远有意想不到的事情发生，交易不存在“完美”，只存在尽量少犯错误。　　在这段时间里，我们徘徊在商家和装修工人当中，不停地讨价还价，不停地做出决定再否定决定，其实我们感觉装修劳累的不是身体而是心灵。在整个装修过程中很难界定自我的身份，如果说我们是一个局内人可我们知道的太少，如果说我们是局外人，我们却是“工程”的设计者，以至于后来很多人都在问，装修需要这么长时间吗?我们的回答是需要，因为我们彷徨。这等同于期货交易，我们在市场内还是在市场外?都不是，我们只是一个市场的参与者，所以我们无法确定市场的方向，只能跟随，所以我们无法做到“完美”。装修中最重要的就是选材料、确定风格，毕竟每个人的想法不一样，就如同每个人看待行情走势的态度不相同，这时候最需要的就是下决定。有人说过这样的话：“如果你不做决定，虽然你避免了犯错误的机会，但同时你也放弃了成功的希望。”对待期货交易决断要斩钉截铁，不能优柔寡断，对与错要市场来决定，装修也是如此。　　我们的房子是复式结构分上下两层，在我们意见无法统一的前提下，底层由老婆做主，上层由我决定。其实从某种意义上讲我们崇尚的是两种不同风格，她喜欢温馨浪漫、我则偏向简约庄重。从房屋的整体效果看，我们都没有错，只是风格不同。在期货交易中也存在这种情况，短线、长线、波段等等只是交易风格不同，但我们需要的只是获利，方式方法的不同与获利并不矛盾。　　时间可以改变一切，当房子在我们手中改变，距离我们“完美梦想”越来越近的时候，心中不禁升腾起一种难以言表的喜悦。当我们用心审视自己作品的时候，我们可以肯定的是我们已经非常努力了，但我们确实还看到了太多的不如意，并且心中还暗暗告诫自己，下次我们要做到完美。可是现在回想起来，那只是不可能完成的目标，即使再装修10次乃至100次，这种想法只是理想罢了。当有些人面对行情还在为进场的一个点位争论不休，为没能赚取整个趋势的全部而暗自悔恨，我想说的是我们关注的是“方向”而不是事情的节点。　　房子装修完了，我们两颗飘摇的心终于稳定下来，这个过程带给我们的不仅仅是房子物理上的改变，更是心情上的荡涤。装修房子让我更加懂得怎样面对期货市场、期货交易。我们没能完成“完美的理想”，但我们做到了“尽善尽美”，因为这就是遗憾的艺术。【转载】网络　　市场无对错，错的只会是自己。愿诸君共勉，不再让交易因为心态而亏损。　　上星期和一位朋友一起吃饭聊天，因为都是期货圈中人，话题自然免不了谈到近期的盈利和亏损。朋友接触期货3年多，主要操作方式是：听到了某个品种的相关消息或传言，就立刻重仓杀入，多直接以市价成交，还美其名曰“机会是转瞬即逝的，必须尽快把握”，如果获利，就尽快离场，理由是“拿到手里的才是自己的，落袋为安”。结果总是盈盈亏亏、赔赔赚赚，积累下来获利并不多。为此，他也十分苦恼，似乎总是陷入捡了芝麻丢了西瓜的尴尬境地。　　相信很多朋友也曾经或者正在犯着同样的错误，即做错的单子亏损后死拿着不放，做对的单子盈利一点就跑。之前很多人的文章中都提到过这种情况，并对这种操作方式持不赞同的态度。但是，我并不认为这种现象就是投资者不理智或者是固执地不肯承认错误造成的，当一种现象普遍存在的时候，要寻找其原因就该从市场本身的特点入手。　　众所周知，期货市场是“T＋0”及双向交易模式，因此，价格的涨跌、走势的多空以及操作的对错转换速度是非常迅捷的，时间以分钟甚至秒计。而人的理性往往都是趋利避害的，在经历了多次由盈变亏、由赚而赔的悲喜交替后，投资者的这种心理就被期货市场的这种特殊性在很大程度上放大了，使得他们在面对亏损时，内心对于错误转变为正确的期待有比较强烈的心理暗示；面对盈利时，这种期待又被担心出现反复由盈变亏的心理所代替，而实践表明，先盈利后亏损对人心理上的打击较直接亏损严重得多。　　相信广大投资者也一直在寻找解决这种问题的方法，在此我想分享一下自己的一些办法：首先，是要尽可能保持一颗平和的心，也就是大家一直讲的心态问题。这确实是老生常谈，也会有人觉得说起来容易做起来难，但是我想告诉大家一句我听来的话。一位名人参加一个访谈节目的时候，主持人问他能够取得现在的成就跟小时候接受的教育有何关系时，他说了这样一句话：我的母亲在我小时候一直告诉我，遇到事情心里不要想“如果我……就会……”，而是要想着“幸亏我……否则会……”。同样一件事，用不同的心态换个不同的角度去看，得到的结果就可能完全不同了。曾经有人说过：性格决定命运。我想加上一句：在期货市场中，心态决定成败。尤其是当技术达到一定层面后，最终的决定力量唯心态尔。　　其次，也是一个被说烂了的注意事项：学会止损，也要学会止盈。这里的止损止盈不是简单的下止损止盈单，而是给自己的心理设置止损和止盈。简单地说，就是无论市场怎么变，只要没达到自己心理止盈止损的触发点，那么自己就还没有错，现在的操作可以继续；但是一旦达到触发点，必须做决断。　　最后一点和前面一点是相通的，即遵守纪律，且必须、一定、严格遵守纪律。很多投资者喜欢用一套交易系统来指导自己的操作，我认为交易系统不是简单地告诉我们什么时候、什么价位该开仓平仓，而是一种辅助工具，就像电灯开关一样，按键灯亮、人去灯灭。人是有感情的动物，很多时候感性会凌驾在理性之上来控制人的行为，这种感性在市场上被演化成为欲望、贪婪、自欺欺人，也会变为坚定、果断、处变不惊。人不是机器，不可能完全受一个按钮的控制去对市场做出反应，而纪律，长期严格地遵守纪律，会让我们受负面情绪影响的几率大大降低，而让自己充分发挥出那些正面的情绪。