短线怎么使用乖离率指标抢反弹（附实例研究）

短线怎么使用乖离率指标抢反弹
一、BIAS概述
乖离率指标是根据葛兰威尔八大买卖原则推演而来，其原则是：当价格突然暴跌或是暴涨，距离移动平均线很远，乘离过大时，就是买进或卖出的时机。BIAS也是移动平均线的使用功能的具体量化表现，同时也是对移动平均线的不足之处起到弥补的作用。投资市场基本上是始终在两个领域中循环反复往来的，这两个区域，一个是大多数人赚钱的时期，另一个是大多数人赔钱的时期。所以，最简明的策略就是：在大多数人赔钱的时候买入，在大多数人赚钱的时候卖出。而BIAS的设计正是建立在这种战略思想基础上的，它假设某一周期的移动平均线是该段时间内多空双方的盈亏平衡点，再以现价距离平衡点的远近判定目前处于哪个区域。然后根据偏离程度，做出买卖决定。
二、计算公式
BIAS=(当日指数或收盘价-N日平均指数或收盘价)÷N日平均指数或收盘价×100％
N的参数一般确定为6日、12日、24日，并且同时设置成三条线。
三、乖离率的基本应用原则：
1、乖离率可分为正乖离率与负乖离率，若价格大于平均线，则为正乖离；价格小于平均线，则为负乖离；当价格与平均线相等时，则乖离率为零。正的乖离率越大，表示短期超买越大，则越有可能见到阶段性顶部；负的乖离率越大，表示短期超买越大，则越有可能见到阶段性底部。
2、价格与6日平均线乖离率达＋5％以上为超买现象，是卖出时机；当其达-5％以下时为超卖现象，为买入时机。
3、价格与12日平均线乖离率达＋7％以上为超买现象，是卖出时机；当其达-7％以下时为超卖现象，为买入时机。
4、价格与24日平均线乖离率达＋11％以上为超买现象，是卖出时机；当其达－11％以下为超卖现象，为买入时机。
5、指数和价格因受重大突发事件的影响产生瞬间暴涨与暴跌，货币与各种平均线的乖离率有时会出奇的过高或过低，但发生概率极少，仅能视为特例，不能做为日常研判标准。
6、每当价格与平均线之间的乖离率达到最大百分比时，就会向零值靠拢，这是葛兰威尔八大买卖原则中第四条和第五条法则所揭示的价格运行规律。
7、在趋势上升阶段价格如出现负乖离，正是逢低买入的有利时机。
8、在趋势下降阶段价格如出现正乖离，正是逢反弹出货的最佳时机。
乖离率的缺陷是买卖信号过于频繁，如果使用普通的指标和应用原则，不仅不能铲到底，甚至连价格跌幅的半山腰也铲不到。因此，必须做出适当改进，具体优化方案如下：
在原来三条线的基础上再增加设置第四条线：BIAS4。计算公式相同，参数设置为60日，具体的应用原则如下：
1、当BIAS4小于-12时，可以轻仓做试探性买入，做反弹行情。
2、当BIAS4小于-18时，可以半仓做波段行情。
3、当BIAS4小于-24时，可以重仓坚决买入，做牛市行情。
四、注意要点：
1、 BIAS4非常适合于做买入决策时参考，但在卖出信号的研判上存在一定的滞后性。所以，在做卖出决策时要更多的参考上面三种常用的乖离率指标。
2、当处于较大的熊市下跌初期时使用BIAS4作为买入信号是危险的，不仅仅是BIAS4，凡是在熊市初期时，使用任何成熟的技术指标作为买入依据都是极其危险的。
3、 BIAS4非常适合于在弱市中使用，是弱市抄底的利器，但在强市中信号出现频率相对较少。
五、乖离率指标与其它技术指标的组合运用：
乖离率指标非常适合与两种技术指标进行组合运用，一种是随机指标KDJ，另一种是布林线指标BOLL。
在技术性反弹行情中乖离率指标适合与随机指标组合运用，KDJ指标和BIAS指标可以使得反弹行情中的操作变得及时准确。在反弹行情中，BIAS指标的功用是确认货币是否超跌，而KDJ指标的作用是显示货币是否有拐头向上的动能，两者的结合有利于投资者准确判断出抢反弹的最佳时机。具体的应用原则：
1. 将BIAS指标的参数设置为24日，将KD指标的参数设置为9，3，3。
2. BIAS指标要小于-6，这只是确认超跌的初选条件。
3. KD指标产生黄金交叉，K线上穿D线。
4. KD交叉同时，KD指标中的D值要小于16。
第二中组合，乖离率指标与布林线指标的结合运用适合在超跌反弹行情中的买入：对于这类反弹行情，投资者不宜采用追涨，而要结合技术分析方法，运用BIAS和布林线指标的组合分析，把握货币进出时机。具体方法是：
1、当BIAS的三条短期均线全部小于0时。
2、汇价也已经触及BOLL的下轨线LB。
3、布林线正处于不断收敛状态中的。
4、BIAS的短期均线上穿长期均线。
当符合上述条件时，投资者可以积极择买入
实例研究：运用BIAS指标解读上证指数

如图所示，目前上证指数BIAS1:-4.21,BIAS2:-5.24,BIAS3:-6.12。BIAS1＞-5，BIAS2＞-7，BIAS3＞-11，因此，上证指数目前还具备超跌的条件，在目前的点位上抢反弹还为时过早，持币观望，等待条件满足时，再操作。