引用 引用 让你熟悉K线（原创） - zengchaofirst的日志 - 网易博客

1、K线概述
炒股时我们最关心的是股价的涨跌变化，所以在实战操盘中，K线分析无疑是最重要的一个环节。从K线图上，投资者可以捕捉买卖双方力量对比的变化，可以分析预测股价未来的走势，把握好买进卖出的最佳时机。
K线又称阴阳线或阴阳烛。它的具体含义请见下图。

K线从形态上分可分为阳线、阴线和同价线3种类型。阳线有大阳线、中阳线和小阳线。阴线有大阴线、中阴线和小阴线。同价线是指收盘价等于开盘价，两者处于同一个价位的一种特殊形式的K线，如十字线、T字线等。具体种类和形态请看下图。

K线从时间上分，可分为日K线、周K线、月K线、年K线，以及将一日内交易时间分成若干等分，如5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线、60分钟K线等。这些K线都有不同的作用。例如，日K线它反映的是股价短期的走势。周K线、月K线、年K线反映的是股价中长期的走势。而5分钟、15分钟、30分钟、60分钟K线反映的是股价超短期的走势。它们的绘制方法大同小异。例如周K线，只要找到周一的开盘价、周五的收盘价，一周中的最高价和最低价，就可以把它绘制出来了。电脑上的周K线所标注的时间都是收盘价的时间。
这里在着重说明一下月、周、日和分钟K线的联系和区别：月K线是帮助你看长期趋势的，就是让你从大的时间段去看大盘或个股上升趋势或下跌趋势。注意，月K线上的5月均线相当于日K线上的100日均线，和半年线120日均线接近。10月均线相当于200日均线，和年线250日均线接近。经这么一比较，你就会明白当5月、10月均线弯曲向上、向下或金叉、死叉时意味着什么！也因如此，当月K线的5月、10月均线顶背离或死叉时，往往意味着一波较大的下跌行情已经开始了，此时如还没有止损的要坚决斩仓离场！反过来说，当月K线的5月、10月均线出现底背离或金叉时，往往意味着一波较大的上涨行情已经开始了，此时如还没有建仓的应该买股入场了；周K线是帮助你看中期趋势的，是每天必看的、最实用的K线。注意，周K线上的5周均线相当于日K线上的25日均线，10周均线相当于日K线上的50日均线，所以5周、10周均线弯曲向上及金叉时，意味着大盘或个股已经进入了强势状态，会有一波较好的行情。反过来说，5周、10周均线弯曲向下及死叉时，意味着大盘或个股已经进入了弱势状态，往往会有一波较大的下跌行情，为此这个时候要及时停损离场，不能再抱有侥幸心理。另外，每一波较大的牛市或熊市在它身上都会留下非常明显的痕迹，所以是观察、判断牛、熊的最好的工具之一。周K线出现一波较大的上升或下跌通道的时间一般需要1年左右的时间，不像月K线完成较大一波上升或下跌通道需要2年以上的时间，也不像日K线完成较大一波上升或下跌通道需要3个月的左右的时间。判断牛熊的方法是：一是MACD要跨0轴上下强弱两个区域。二是大盘指数上涨或下跌了30-50%。三是时间跨度1年左右。另外，稳健的投资者买股时要是参考周K线来操作，胜算率要在80%以上；日K线是帮助你看短期趋势的，是每天看的最多的、最实用的K线图，如用短、中、长期均线很容易判断大盘或个股所处的强弱状态，用日MACD再配合均线、成交量的变化能比较好的确定买股时的切入点。强势时在日K线上也能比较好的确定出卖出点；分钟K线是帮助你看超短期趋势的，有60、30、15分钟等K线图，它可以帮助你看到周、日K线上无法看到的下跌或上升的细节变化情况，是炒短线必看的K线图。60分钟K线的10小时均线相当于日线的3日均线，20小时均线相当于日线的5日均线。所以，短线操作时以参照60、30分钟K线图比较好。
K线所包含的信息是极为丰富的。就以单根K线而言，一般上影线和阴线的实体表示股价的下压力量，下影线和阳线的实体则表示股价的上升力量。上影线和阴线实体比较长就说明股价下跌动量比较大，下影线和阳线实体较长则说明股价的扬升动力比较强。如果将多根K线按不同的规则组合在一起，又会形成不同的K线组合。这样的K线形态所包含的信息就更加丰富。例如，在涨势中出现乌云盖顶K线组合，说明股价可能升势已尽，投资者应尽早离场。在跌势中出现曙光初现K线组合，说明股价可能见底回升，投资者应不失时机地逢低建仓。可见，各种K线形态正以它所包含的信息，不断地向人们发出买进和卖出的信号，为投资者看清大势，正确的买卖股票提供了很大帮助，从而使它成为投资者手中极为实用的操盘工具。
2、常见K线一览表（参见下图）
1）见底形态和上升形态的K线、K线组合





























2）见顶形态和下跌形态的K线、K线组合



































3）既是上升形态、又是下跌形态的K线、K线组合


















4）K线记忆口诀
K线语言打天下， 股海邀游我老大。K线语言信号明， 离场速度就它行。
顶部如穿头破脚，遇见就快跑快跑。顶部如果吊颈线，肯定就是绞刑线。
乌云盖顶狂风吹，乌云压城城欲摧。倾盆大雨太毒辣，下跌趋势人人怕。
顶部升起螺旋桨，落地就要把你绑。双飞乌鸦空中叫，顶部转势不祥兆。
三只乌鸦天上飞，高开低走个个黑。淡友反攻疲惫样，只能适宜来作空。
顶部出射击之星，手中之筹码快清。平顶图形气数尽，迅速离场我自信。
顶部之身怀六甲，涨跌之细辨真假。T.字线到达顶部，抛筹码不要计数。
见到下跌转折线，细看图形似宝剑。遇到下降抵抗形，肯定阴线不见晴。
低档盘旋藏杀机，麻痹大意坐滑梯。黄昏之星走到头，千万别做死多头。
顶部出现塔形顶，空方肯定设陷阱。顶部出现假三阳，一定离场把它防。
顶部看到搓揉线，赶快离场钱兑现。空方尖兵真是凶，下影试探求反攻。
遇见下跌三连阴，肯定大跌箭穿心。一看下跌三颗星，别急仔细要辨清。
涨势尽头线出现，就要下跌把你陷。降势三鹤落图上，三阳做客喜洋洋。
上档盘旋藏杀机，时间过长会走低。顶部站着黑三兵，转向定要看得清。
两个黑夹着一红，多方可能要走熊。顶部一见十字长，快快离场求安祥。
徐缓下降逞英雄，再不离场钱袋松。下跌覆盖线一见，说明头部已出现。
平底出现细观察，试探买入手不麻。曙光初现地平线，抢点筹码是理念。
旭日东升放光芒，全仓买入就起航。好友反攻探底明，肩底呼应更见晴。
底部现穿头破脚，又见买入机会来。底部见到锤头线，双底呼应又出现。
底部身怀六甲形，请试探抢入筹码。底部螺旋桨现形，只是等待风吹响。
早晨之星东方明，带有缺口更见晴。末期下跌三连阴，随时进场捡黄金。
二红夹着一个黑，多方笑着送春归。底部塔形底构成，装水股价起升程。
底部出现十字长，真是典型组合强。阳线右肩十字长，初涨阶段逞凶狂。
底部见到倒锤头，上影线长喜心头。升势之中见三鸦，明明蓄势在待发。
多方尖兵真是凶，插入空方阵营中。底部出现红三兵，均线之上北斗星。
倒T.字线到底部，上影线长高八度。底部见到T.字线，庄家振荡把人骗。
底部见到尽头线，典型组合是宝剑。底部见到头肩底，关注股价右肩起。
双底图形看颈线，突破回试是关键。V.形反转真是凶，典型定式记心中。
底部直角三角形，三底相同一线擎。上升直角三角形，两点买入可真灵。
上升旗形记心中，咬定两点不放松。下降楔形要记好，图形就是旗三角。
突破缺口向北行，成交量大把它擎。岛形反转在底部，加仓买入别回吐。
圆底图形细观察，沿着弧度缓慢爬。高空见到头肩顶，头肩离场脑清醒。
空中出现圆弧顶，缓慢下沉有人领。尖顶图形气势凶，一飞冲天去无踪。
扩散三角是喇叭，振荡左小右边大。岛形反转在顶部，卖出就在缺口处。
上升楔形假上攻，最后还是往下冲。下降旗形是火坑，高点上移假拉升。
下降直角三角形，低点处于同水平。下降收敛三角形，振荡变小方向明
3、K线实战应用技巧
我们知道股市的涨跌变化是很难预测和把握的，但股市的变化也是有规律的。比方说股市里的“对称性”和“重复性”就是最好的证明。咱先说说K线的对称性：有“红三兵”、就有“黑三兵”，有“上升三部曲”、就有“下降三部曲”等等，下面的例子虽然讲的是上涨或下跌K线形态，但反过来用往往也是成立的。
1）拉出“大阳线”后会有几种走势？
请参见下图说明。补充一点：大阳线的成交量要有效放大，没有成交量的配合，这样的大阳线就值得怀疑！

2）在上涨途中出现“螺旋桨”应怎样应对？
①无论是大盘或个股，一旦大幅上涨后，出现这样的K线，且随后几根K线在其下影线部位运行，那么头部就基本形成了，继续下跌的可能性就非常大，应果断止损！
②如果以后的K线在它的上影线部位运行，它有可能是上升途中的过渡形式，是一种上升中的中继形态，投资者应持股观望！
③提示一点：如果在螺旋桨之后以横盘形式出现几个小阴、小阳线，可结合5日均线变化情况在观察2—3天再作决定。具体情况请参见下图。

3）怎样理解“加速度线”的含义？
加速度线是典型的头部形态。特别是已上涨很多的个股遇到这种形态更要倍加小心。一般来说，一个权重股连拉3根大阳线，做多能量一下子消耗太大，接下来十有八九会出现一轮调整（请参见下面图一）。
4）如何看“高开出逃形”的K线形态？
股价在高位，主力怎么才能顺利出货呢？对，他往往会采取拉高诱多的方式出货。所以高开出逃形往往是主力设置的“诱多陷阱”！高开出逃形可排在主力出货方式前三名的位置。其实“穿头破脚”也属于这种形态的原理。另外。顶部出现什么样的大阴线（特别是放大量的大阴线或带跳空缺口的大阴线），都是我们必须马上止损的最好理由（图形样式请看下面图二）！
5）遇见“下探上涨形”的形态应怎么处理？
当某只个股拉出一根中阳线后，次日开盘跳空低开后急速拉升，收出一根十足的大阳线。这根大阳线也俗称“擎天柱”,这是一种比较典型的做多信号。强弱信号的特点是：两根阳线反差越大、信号越强。应对策略是——持股待涨（具体图样请参见下面图三）！

6）怎样正确认识“上升三部曲”形态？
一般情况下，不出意外，在上升三部曲出现之后i，股价都会形成一轮较大的升势。标准的上升三部曲是：一是由大小不等的5根K线组成；二是先拉出一根大阳线或中阳线，接着连续出现了3根小阴线，但都没有跌破前面的开盘价，随后出现了一根大阳线或中阳线，其中走势有点类似英文字母的“N”字。
具体操作中，中间小阴线不一定是3根也可能是4根、5根或多根。小阴线是主力清洗浮筹的手段，当一些人看淡时主力会突然发力，再拉出一根大阳线。宣告一轮震仓洗盘暂告一个段落，接着又要发动向上的攻势了（具体图样请看下图）。

7）“穿头破脚”有哪些含义？
穿头破脚出现在涨势中，有可能是见顶信号；出现在跌势中，则有可能是见底信号。经验告诉我们，股价在大幅上涨后出现穿头破脚，见顶的可能性很大。当然，是不是见顶了，还取决以下三个因素：一是升幅越大，获利盘越多，见顶的可能性就越大；二是穿头破脚的信号越强烈，见顶的概率越高（请见下图）；三是是否见顶，要看在它之后几根K线的运行情况，如果以后的几根K线在长阴线的收盘价下方运行，股价重心向下，则基本上可以判断是见顶了。

穿头破脚见顶的“超强”信号，一般出现在上升趋势的末期，在某一天出现巨大的长阴线。往往在开盘时也像往常一样创出新高，随后就飞流直下三千尺。其超强信号出现时，投资者应立即跟着做空！因为这种超强信号一旦出现在顶部，继续大幅下跌的概率可达到90%。
如果出现的是“强势”信号，也要引起密切关注，只要它出现，股价往后下跌的可能性在70%以上，所以应视情况做好减仓动作，以防突然不测发生。
当然，在顶部出现的是“一般”和“较弱”信号，投资者不宜马上斩仓出局，可以先看看再说，如若发现往后的K线在其下方运行，股价重心下移，再停损离场也不迟。这样做的目的是为了避免主力的空头陷阱。我们知道，主力在拉升股价前都要有一个洗盘动作，而穿头破脚常常被主力利用为途中震仓洗盘的一种手段。因此，投资者只有看清主力的真正意图，并仔细观察股价重心究竟是在向上还是在向下后，才能做出正确的抉择。
最后，操作时还必须注意：无论穿头破脚见顶信号多么强烈，如果该信号出现在股价刚启动阶段，股价在没有大涨的情况下，则不要轻易判断它见顶。
虽然，从统计上来说，穿头破脚作为见底信号，不如它见顶信号准确率高（因为股价下跌容易上涨难），但是，如果我们把K线中所有见底信号进行排队，可以发现穿头破脚见底信号还是名列前茅的！
为了避免投资失误，要注意以下两点：一是股价上涨必须要有成交量的配合，只有满足了这个条件，才可以考虑它是不是见底信号；二是最终确定它是不是见底信号，要等后面几根K线走出来以后，看看股价是不是确实在往上移动，如发现股价确实在其长阳线收盘价的上方运行时。稳健的投资者才可看多、做多（请见下图）。

8）怎样理解“蛟龙出海”和“上档倒T字线”的信号含义？
蛟龙出海是重要的做多信号，一根大阳线在底部一下子穿过好几根中、短期均线，如再有成交量的配合，应该会有一波行情。
而上档倒T字线是重要的做空信号，如果出现在月K线上，杀伤力会非常大，要很长时间对它不看好。也就是说，在该股月K线没有重新发出做多信号前，就不能再对它看多、做多（具体图样、请见下图）。

9）股价大涨后，前一根K线收盘价被跌破怎么看？
在短时期内，大盘或个股出现连续大幅上涨的情况下，上一根K线的最低价一旦被跌破（K线收阴收阳关系不大），形势往往发生逆转，投资者应减磅操作以降低风险！（请参见下图）

4、中国股市历次见顶K线组合
一位股市高手介绍经验，他说他每次都能比较顺利地逃顶，方法是把沪市见顶的K线符号贴在墙上，以来警告自己。他还说，穿头破脚是常见的见顶K线组合，当股市有了一定升幅之后，出现“穿头破脚”就要警惕，股价重心下移，就应赶快止损离场。
K线见顶从多空双方搏杀的角度看一般可分为三类：
1）是宣泄杀跌型
空方气势汹汹，多方溃不成军。这类K线见顶信号经常以“大阴线”、“穿头破脚”、“两黑夹一红”的形式出现，见到这种K线形态要赶快逃，逃晚了恐怕机会都没有了。
2）是搏杀平衡型
即多空双方在高位进行激烈搏杀。K线上经常会出现较长的上影线、下影线或上下影线。如“螺旋桨”、“搓揉线”、“射击之星”、“吊颈线”、“倒T字线”等，这种K线出现，见顶的可能性很大，但它通常不会马上跌下来，多方在搏杀失败之后还会组织力量反击。因此，要逃的机会还是很多的。
3）是阴跌渐进型
空方力量不是马上就能明显地显示出来，而是慢慢地释放出来，如“三只乌鸦”、“绵绵阴跌型”，就犹如钝刀割肉。当这种K线见顶信号出现后不会深跌，只不过是多方一下子还不肯认输，还想负隅顽抗，但多方大势已去，走熊是迟早的事。因此，投资者见到这种K线要趁早离场。当然，这种见顶是渐进式的，相对来说出逃的机会要比前两类多的多，问题是当事人有没有认识到这是个顶，想不想逃而已。
为什么把月K线、周K线、日K线的见顶信号贴在墙上，主要是提醒自己：日K线见顶，短期变成空头是肯定的，回避一下很有必要；周K线见顶，股市下跌半年、一年是很正常的，如果不想做短线，就得休息一阵子，学会休息，才能保存实力；月K线见顶，股市要熊上一两年，甚至几年，途中有行情也不过是反弹而已！
1）日K线走势图中的见顶K线信号

2）周K线走势图中的见顶K线信号

3）月K线走势图中的见顶K线信号

5、K线缺口实例研究分析
缺口是K线走势中一个非常重要方面的内容。说它重要，是因为它能够反映多空双方一段时间内力量对比的情况，由于缺口发生时显示直观明了，所以比较容易观察和把握。
1）大盘强、弱势时的缺口发生的特点
根据大盘的强弱状态，当大盘处于强势时、即大盘处于上升通道时，有三种缺口形式：向上跳空缺口、向上持续缺口和向上竭尽缺口；当大盘处于弱势时、即大盘处于下降通道时，也有三种缺口形式：向下跳空缺口、向下持续缺口和向下竭尽缺口。一般来讲，凡是缺口都要回补，只不过是时间长还是时间短来回补的问题！
①大盘强势时产生缺口的特点：一是缺口产生往往是在突发利好或累计利好的刺激下产生的，当然前提条件是人心思涨。要不管理层已认同当前股市的点位、要不经济前景可以预期、要不估值已趋合理等等，利好消息只不过是起到了导火索的作用；二是突破缺口往往产生于强势行情的初期，产生的能量比较大，往往伴有较大的成交量，突破缺口一旦产生需要很长时间才能回补（极个别的甚至回补不了）。持续缺口往往产生于强势行情的途中，缺口有的需要一段时间才能回补，有的小缺口当天就回补掉了。竭尽缺口往往产生强势行情的末期，大盘走势有强弩之末的感觉，这种缺口产生后会很快回补掉；三是开盘时跳空缺口越大，上涨的动能也越大。缺口回补的时间越长，说明由缺口产生的动能持续性也越好，即缺口影响的比较持久。缺口回补的时间越快，说明由缺口产生的动能衰减的也越快，即缺口产生的影响小。四是强势时也会出现因利空消息产生的向下跳空缺口，一般不会太长时间就会回补掉，因为这有可能是强势里的一次调整中的一次回抽而已。
②大盘弱势时产生缺口的特点：一是缺口产生往往是在突发利空或累计利空的刺激下产生的，当然前提条件是股价已上涨过高、对经济前景信心不足，不少人看淡后市。要不管理层已不认同当前股市的点位、要不国内外的经济前景趋于恶化、要不估值已经很高等等，利空消息只不过是起到了导火索的作用；二是突破缺口往往产生于弱势行情的初期，产生的能量比较大，往往伴有较大的成交量，突破缺口一旦产生需要很长时间才能回补。持续缺口往往产生于弱势行情的途中，缺口有的需要一段时间才能回补。竭尽缺口往往产生强势行情的末期，大盘经过长时间 、巨大跌幅以后，大盘做空动能已经衰竭，成交量已急剧缩减到地量，所以这种缺口会由于强势的到来会很快的回补掉；三是开盘时跳空缺口越大，下跌的动能也越大。缺口回补的时间越长，说明由缺口产生的下跌动能持续性也越好，即缺口影响的比较持久。缺口回补的时间越快，说明由缺口产生的动能衰减的也越快，即缺口产生的影响小。四是弱势时也会出现因利好消息产生的向上跳空缺口，一般不需太长时间就会回补掉，因为这往往是弱势反弹罢了。
2）强势时跳空缺口的实例分析
3）弱势时跳空缺口的实例分析
（1）实例一
缺口类型：弱势途中的持续缺口。
发生时间：08年6月10日。
前期背景：经济前景进一步恶化。四川大地震、5月份ppi又创历史新高，cpi虽有下降，但担心ppi会进一步传导到cpi；世界油价大涨，油价已快速地接近150美元左右。
利空消息：今年第六次提高存款准备金。
盘面分析：3200点时管理层出台降低印花税利好政策，刺激股市大幅跳空高开然后快速大涨，当反弹到3800点附近时，开始趋向横盘整理，并开始逐渐缩量下行，说明股民参与度下降，继续看淡后市！弱势横盘再没有量能配合，下跌是迟早迟晚的事。此时正好赶上6月10日上调存款准备金，可见是空上加空，后果可想而知。当天留下102点的巨大缺口，导致缺口前后10连阴，创下了新的纪录。可见空军力量非同一般。
经验总结：如果有参与这波反弹行情者，最佳的止损位应设在大盘横盘初期，因为弱势横盘凶多吉少，加上量能持续萎缩，所以当时应以清仓操作为上策。另外KDJ、MACD都已死叉，OBV指标也已弯头向下等等，这些都是我们止损的理由和依据。另外，再一次止损机会是出现跳空缺口的时候，因这么大的跳空缺口，惯性一定是很大的！不能再抱有侥幸的心理了。（请看下图）

（2）实例二
缺口类型：弱势途中的反弹缺口。
发生时间：08年4月24日。
前期背景：07年下旬，在国内食品通胀（先是由猪肉涨价带动）、美国次贷、雪灾、油价、大小非解禁、巨额再融资等一系列利空因素打压下，大盘从07年10月16日6124点最高点开始一路下滑，到08年4月22日只用了半年的时间就跌到2990点，大盘缩水了52%！够狠得了。大盘到4000点时，管理层就接连发行新基金，可惜股市不领情、不买账还照跌不误，可见政策底不等于市场底。大伙认为是铁底的4000点最后终于破了，大伙认为3000点是不可能被跌破的，可大盘好像和可怜的股民较上了劲，你越怕、它就越使劲的跌，结果3000点也破了。大盘破了3000点后开始超跌反弹，反弹了两天、涨了300点收盘价刚触摸到10日均线，成交量稍有放大。就在这个时候，即4月23日晚七点，由新闻联播播报了人们盼望已久的降低印花税的利好消息。
利好消息：管理层降低印花税。
盘面分析：在管理层出台降低印花税利好政策刺激下，4月24日一开早盘,大盘就以跳空高开243点开盘，当天收盘时留下了165点的跳空缺口，成交量由前一天的900亿一下子放大到近2000亿的巨量。大盘指数一鼓作气攻下了10日、20日、30日三条均线，只用一天时间就站到了30日均线之上！由于此时5日、10日均线上翘，说明大盘短期已经走强。下一步就看大盘能不能继续上攻、量能能不能跟上了。
经验总结：由于大盘已穿过10日、20日均线，量能属于突放巨量型。周KDJ、MACD都已触底有形成金叉的趋势。所以可以用部分资金参与这拨反弹行情，但要以超跌反弹和弱势反弹来对待，要设置好止损位，量能一旦萎缩，大盘缩量滞涨，要坚决减仓处理。