新手学习专帖——技术炒股

来源：百度文库编辑：神马文学网时间：2024/04/17 02:06:27

　　转载大象的股市格言
　　
　　1、在风险市场前方永远耸立着一座金光闪闪的金山，吸引前赴后继的人们朴向它前面漫漫无际的沼泽，最后这里成为绝大多数人心头一块无法抹去的伤心地。
　　　　
　　　　2、在风险市场投资与投机的成功之路探索中，最好的教课书就是“亏损”。
　　　　
　　　　3、交易新手首先要抛开的是暴富的心理，然后要避免的是过量交易，而是用极小量的资金通过交易去摸索一条适合自已的赢利模式与管理风险的方法，只有用这种方式细品风险市场的老酒，才不至于在交易的一开始就喝得太醉。
　　　　
　　　　4、在风险市场，要成为一个成功的投资者，首先必须努力要做到的是成为一个在市场内独立行走的人。
　　　　
　　　　5、风险市场的投资与投机虽有科学的成份，但主要是一门艺术的直接原因是：风险市场中唯一不变的就是——变化。
　　　　
　　　　6、在风险市场的投资活动中，规避和防范风险是第一要务，也是取得长期成功的保障，顺应价格运动趋势从而顺势而为是第二要务，也是市场生存的不二法则，牢牢把握这二点是走向投资成功之路的必备前提。
　　　　
　　　　7、在交易中，风险控制永远是第一位的，并贯穿交易的全过程。利润是风险控制的产品，而不是欲望的产品。从本质上讲，预测从属于主观。一切必须由市场来决定，市场永远是客观的，不以交易者的主观来决定的，跟着市场行动，抛弃任何主观的东西，是成功交易者的前提。建立起你的交易系统，放弃预测，放弃恐惧，也放弃贪婪和欢喜，一切由你的交易系统决定出入市，从而达到无我，无欲、无喜、无忧、无恐惧的操盘境界。
　　　　
　　　　8、每个投资者如乘坐火车远行的旅客，首先要确立前往的方向与车次，然后在火车鸣笛准备出站前上车，这样不管你在前面那个站台下车，都很可能会收到价值不菲的一笔座位费。
　　　　
　　　　9、风险投资如弹琴，不通过勤学苦练的过程，就很难把握市场的旋律与音符。
　　　　
　　　　10、在风险市场每个投资者终其一生都永远是一个学习者，投资的一生是每个投资者挑战自我、完善自我与超越自我的过程，但成功却只属于那些坚持自已的理想而从不放弃的极少数的人们，这是风险市场的游戏规则从一开始确立时就注定了这一行业的残酷性所决定的。
　　　　
　　
作者：鸟树下睡懒觉的猪回复日期：2007-6-4 23:19:57 　　盘口技术大全
　　
　　之一：看盘要诀
　　　　　　
　　　　　　一、空间、时间、动量
　　　　　　看盘时，要掌握空间、时间、动量三要素。
　　　　　　（一）阻力与支撑－－空间的两种表现形式。
　　　　　　指数走势图是多空双方力量对比的明证，当多方力量强时，向上走，当空头力量强时，向下降，就这样简单。好比一个人爬山与滑雪。爬山时会遇到障碍，影响向上的力度，滑雪时也会遇到阻力以至于滑不下去，股市中便演化为阻力和支撑。
　　　　阻力　
　　　　
　　　　　　空头力量盛、多头力量弱的地方自然形成阻力，实践中，因大众预期的一致性，下列区域常会成为明显的阻力：
　　　　　　1.前收盘
　　　　　　若当日指数开盘低于前收盘，那么，在向上爬的过程中会在此遇到阻力。这是因为经过一夜思考之后，多空双方对前收盘达成了共识，当日开盘时会有大量股民以前收盘价位参与竞价交易，若指数低开，表明卖意甚浓。在指数反弹过程中，一方面会随时遭到新抛盘的打击，另一方面在接近前收盘时，早晨积累的卖盘会发生作用，使得多头轻易越不过此道关。
　　　　　　2.今开盘
　　　　　　若当日开盘后走低，因竞价时积累在开盘价处大量卖盘，因而将来在反弹回此处时，会遇到明显阻力。
　　　　　　3.均线位置
　　　　　　短线运行中的5日线、10日线被技术派格外看重，一旦指数爬升至此处，会有信奉技术的短线客果断抛售，故而阻力形成便十分自然。
　　　　　　4.前次高点
　　　　　　盘中前次之所以创下高点，是因为此处有明显的卖盘积压，当指数在此遇阻回落又再次回升时，一旦接近前次高点，会有新的作空力量介入，同时多头也会变得小心谨慎。因此，在走势图上便形成了明显的M头形态，而且多数时间右边的高点会低于左边的高点。
　　　　　　5.前次低点
　　　　　　前次低点的形成缘于多空双方的均衡，表明买方力量强劲，而当指数在此低点渐渐失去支撑时，会有相当多的作空人加入抛售行列，从而导致大盘急泻，状如跳水，因“跳水”时间过于短促，会在此处沉淀下未成交的卖盘，故当指数反弹至此时会遇到阻力。
　　　　　　6.整数关口
　　　　　　由于人们的心理作用，一些整数位置常会成为上升时的重要阻力，如660、680、700、800、1000点等，在个股价位上，像9.8元、10元、20元大关等等。特别是一些个股的整数关口常会积累大量卖单。
　　　　　　当然，还有其它的阻力区，但主要是这6种。
　　　　　　判明阻力区的目的是为了卖在最高点或次高点，一般可以在判明的阻力区之前卖出。如短线高手一般不会在10.00元卖出，而宁可在9.99或9.98元报卖，以增加成交机会。或者，当指数从高处滑落后，在第二次接近此高点时报卖。
　　　　　　支撑
　　　　　　跌不下去的地方即为支撑，常见支撑区有以下几类：
　　　　　　1.今日开盘
　　　　　　若开盘后走高，则在回落至开盘价处时，因买盘沉淀较多，支撑便较强。道理与阻力区相似。
　　　　　　2.前收盘
　　　　　　若指数(或股价)从高处回落，在前收盘处的支撑也较强。
　　　　　　3.均线位置
　　　　　　主要是5日线、10日线等。
　　　　　　4.前次低点
　　　　　　上次形成的低点区一般会成为人们的心理支撑，其道理也与阻力区相同。
　　　　　　5.前次高点
　　　　　　前次高点阻力较大,一旦有效越过,因积淀下的买盘较多，因此当再次回落时，一般会得到支撑。
　　　　　　6.整数关口
　　　　　　如指数从700点跌至600点时，自然引起人们惜售，破600点也不易，股价从高处跌到10元处也会得到支撑。
　　　　　　判明支撑是为了争取在低位区买进。
　　　　　　由上述分析可以看出，支撑与阻力是一对可以互相转化的矛盾，原先的阻力突破后反过来可以成为支撑，原有的支撑突破后反过来也可以成为阻力。
　　　　　　对支撑与阻力的把握也有助于对大市的研判。如当冲过阻力区时，表示市道甚强，可买进或卖出；当跌破支撑区时，表示市道很弱，可以卖出或不买进。
　　　　
　　　　
　　　　
　　　　（二）时间效应
　　　　　　1.开盘定性
　　　　　　首先要确认开盘的性质.相对于前收盘而言,若高开,说明人气旺盛,抢筹码的心理较多，市势有向好的一面。但如果高开过多，使前日买入者获利丰厚，则容易造成过重的获利回吐压力。如果高开不多或仅一个点左右，则表明人气平静，多空双方暂无恋战情绪。如果低开，则表明获利回吐心切或亏损割肉者迫不及待，故市势有转坏的可能。
　　　　　　如果在底部突然高开，且幅度较大，常是多空双方力量发生根本性逆转的时候，因此，回档时反而构成进货建仓良机。反之，若在大势已上涨较多时发生大幅跳空，常是多方力量最后喷发的象征，表明牛市已走到了尽头，反而构成出货机会。同样，在底部的大幅低开常是空头歇斯底里的一击，反而构成见底机会，而在顶部的低开则证明人气涣散，皆欲争先逃出，也是市势看弱的表现。其后虽有反弹，但基本上一路下泻。而在大市上升中途或下降中途的高开或低开，一般有继续原有趋势的意味，即上升时高开看好，下跌时低开看淡。
　　　　　　2.开盘后30分钟
　　　　　　多头为了顺利吃到货，开盘后会常会迫不及待地抢进，而空头为了完成派发，也会故意拉高，于是造成开盘后的急速冲高，这是强势市场中常见的。而在弱势市场中，多头为了吃到便宜货，会在开盘时即向下砸，而空头胆战心惊，也会不顾一切地抛售，造成开盘后的急速下跌。因此开盘后前10分钟的市场表现有助于正确地判断市场性质。
　　　　　　多空双方之所以重视开盘后的第一个10分钟,是因为此时参与交易的股民人数不多，盘中买卖量都不是很大，因此用不大的量即可以达到预期的目的，俗称“花钱少，收获大”。
　　　　　　第二个10分钟则是多空双方进入休整阶段的时间，一般会对原有趋势进行修正，如空方攻得太猛，多头会组织反击，抄底盘会大举介入；如多方攻得太猛，空头也会予以反击，获利盘会积极回吐。因此，这段时间是买入或卖出的一个转折点。
　　　　　　第三个10分钟里因参与交易的人越来越多,买卖盘变得较实在，虚假的成分较少，因此可信度较大，这段时间的走势基本上为全天走向奠定了基础。
　　　　　　为了正确把握走势特点，可以开盘为起点，以第10、20、30分钟指数为移动点连成三条线段，这里面包含有一天的未来走势信息。
　　　　　　a.如果是先上后下再上（即先涨后跌又涨），则当天行情趋好的可能性较大，日K线可能收阳线。因为它表明多头势力较强。若前30分钟直线上涨，则表明多头势强，后市向好的可能性很大，收阳线概率大于90%，回档是建仓良机。
　　　　　　具体来说，若第二个下跌幅度很小，不低于开盘值，则行情应较乐观。若第三个上涨创下新高，行情就更乐观了，当天一般会大涨小回收阳线。
　　　　　　若第二个下跌低于起涨点（开盘），则表明空头压力过大，当天的调整压力较大，一旦冲高无力，会出现急挫，只有在底部得到支撑，才会有较强反弹，但当天一般不太可能收在最高点。
　　　　　　若第二个下跌低于开盘，而第三个上涨又高于前高点，则表明多空分歧比较大，当天震荡会较大，但最终仍可能以阳线报收。
　　　　　　若第二个下跌虽没低于开盘，但第三个上涨却没创新高，特别是随后出现了较为有力的下跌，则说明在多空双方正面交锋时多头相对较弱，当天的回档会持续较长时间，收盘不可能为最高点，有时甚至会演化为“先上后下又下”走势，进而走淡并收出阴线。
　　　　　　b.如果是先下后上又下，则当天行情走淡的可能性较大，特别如果是先下后下又下，则表明空头力量十分强大，当天的反弹均构成出货机会，后市下跌的可能性较大。若开盘较高，收阴线的概率超过90%。
　　　　　　具体来说，若第三个下跌创下新低，则为典型的空头特征，当天的反弹一般较弱。在中长期头部形成时，常出现类似形式。
　　　　　　若第二个上涨创下新高，第三个下跌不创新低，则表明多头势力仍较盛，当天有冲高机会，尾盘可能不收在最低。
　　　　　　若第二个上涨虽没创新高，但第三个下跌无力创新低，且随后出现上涨，则表明空头压力虽大，多头仍不可小视，当天会先冲高后回落，但不会收在最低。
　　　　　　若第二个上涨创新高，第三个下跌又创新低，则表明当天会有较大震荡，但尾盘可能收在较低位置。
　　　　　　c.如果是先上又上再下，则表明多头势力较强，但空头压力也大，当天如果在底部得到支撑，向上的机会仍较大。
　　　　　　但若第三个下跌低于开盘，则表明空头力量过于强大，当天探底会比较深，这种探底一般是由于获利回吐所致。
　　　　　　若第三个下跌较弱，甚至不低于第一个上涨，则当天多头势力较强，一般是大涨小回收阳线。
　　　　　　d.如果先下又下再上，则表明空头势力较强，但多头尚有反击余力，当天若高位压力略强，走淡机会较大，尤其是第三个上涨若软弱无力，特征会更明显。
　　　　　　若第三个上涨超过了开盘，则一般属于拉高出货的行情，当天在高位盘整后，可能出现急跌。
　　　　　　e.如果是先上又下再下，则表明开盘后的向上是空头陷阱，当天走淡的可能性较大。
　　　　　　f.如果是先下又上再上，则表明开盘后的向下是多头获利回吐的表现，当天行情仍可能走好。
　　　　　　3.中午收市前
　　　　　　中午收市前的走势也是多空双方必争的。因为中午停市这段时间，投资者有了充裕的时间检讨前市走向，研判后市发展，并较冷静或较冲动地做出自己的投资决策，因此主力大户常利用收市前的机会做出有利于自己的走势来，引诱广大中小散户上当。一般来说，收市前与开市后的走势应综合起来看，而不能孤立对待。
　　　　　　如果大市上午在高位整理，收市前创下全天最高，则一方面表明买方力量较强，大势可能继续向好，另一方面则表明主力可能想造成向好的假象，以借机出货。怎样判断呢？若是前者，则下午开盘后应有冲动性买盘进场，即大势应快速冲高，则回落后仍有向好机会，可以借机买入，如果是后者，则下午开盘后指数可能根本不动，甚至缓缓回头，即为主力故意拉高以掩护出货的开始。
　　　　　　如果大势连绵下跌无反弹，而反弹又迫在眉睫，则主力常做出大势跌势未尽的假象，在上午收市前刻意打压，使之以最低报收。下午开盘后，中午经过思考下定决心斩仓的人会迫不及地卖出，故指数仍有急泻，结果这往往是最后一跌，或者因此时卖压相对较少，主力唯恐拉高时吃不到更多的筹码，所以还会造成第二次下跌，但此时成交量常开始萎缩，于是，此次下跌便是最佳的建仓良机。
　　　　　　如果大势平平处于上升或下跌途中，则收市前的走势一般具有指导意义。即若大市处于升势时午收于高点，表明人气旺盛，市道向好；反之若大市处于跌势时午收于低点，表明人气低，市道向淡。若升势时午收于低点，或跌势时午收于高点，多半是假象，改变不了其本来走势。
　　　　　　4.尾盘效应
　　　　　　尾盘在时间上一般认为是最后15分钟，实际上从最后45分钟多空双方即已开始暗暗较量了。若从最后45分钟到35分钟这段时间上涨，则最后的走势一般会以上涨而告终。因为此时参与交易的人数最多，当涨势明确时，会有层出不穷的买盘涌进推高指数。反之，若最后45分钟到35分钟这段时间下跌,则尾市一般难以走好。
　　　　　　特别是到了最后30分钟大盘的走向极具参考意义,此时若在下跌过程中出现反弹后又调头向下，尾盘将可能连跌30分钟,杀伤力极大。
　　　　　　这一尾盘效应也可以用于对中午收市前走势的研判。即离中午收市前还有15~20分钟时的走势也具有指导作用，可以参照尾盘效应来分析。在具体操作上，当发现当日尾盘将走淡时，应积极沽售，以回避次日低开；当发现尾盘向好时，则可适量持仓以迎接次日高开。但有些时候的尾市拉高是庄家吸引散户追涨以利于次日出货的手段。
　　　　　　5.持续的时间与力度
　　　　　　某一趋势持续多久也具有指导意义。T+0下的牛市(如1994年8~9月)和熊市，一般每隔7分钟指数即转一次方向显现出高投机市场中多空双方交战的激烈程度。而T+1之后沪市某种趋势持续的最长时间是50分钟。持续时间的长短主要反映了多空双方的力量不同，具体表现在成交量的变化上，当投资者准备入市时，最好选择趋势持续时间在10~15分钟时进入，因为趋势改变的频率增加意味着交易趋于活跃，常是有大资金介入的迹象，因此进出从容，获利机会也大些。
　　　　
　　　　
　　　　
　　　　（三）动量－－看盘的核心
　　　　　　即时看盘的核心是上涨和下跌的动量。所谓动量，实质上也就是“劲头”，上涨有力，表明买意旺盛卖压不足，故市势强；下跌有力，表明卖意坚决买气不足，故市势弱。
　　　　　　那么，怎样判别动量大小呢？关键是看上倾或下斜的角度。上涨时的仰角α1和下跌时的俯角α2的角度大小即代表上涨或下跌时的动量大小。α1越大,说明买意越强,当α1〉60度时，一般就属于超强势了；而当α1为45度时,算走势平稳；α1〈30度时，属无力上涨型，一般紧随而来的是有力的下跌。α2越大，说明卖压越大，在暴跌时，α2常达到80度以上；而α2〈30度时，一般为下跌乏力，随之可能出现有力反弹。
　　　　　　在实际走势中，可以根据走势的连续性来预测未来的走势，从而在操作中立于不败之地。
　　　　　　1.下跌的征兆
　　　　　　大市在运行过程中,常有许多特征表示下跌即将开始。作为短线操作，应争取在下跌启动前卖出。
　　　　　　2.上涨的征兆
　　　　　　在实践中，无论上涨还是下跌都是极快的，一旦出现突破征兆应提前杀入（或杀出），等突破发生后往往已经来不及了。
　　　　　　3.全天强弱的判断
　　　　　　换言之，我们在前面所提到的涨跌预兆均可以应用到对于较长时间走势的判断，所不同者只是要把起点与终点进行放大。
　　
作者：鸟树下睡懒觉的猪回复日期：2007-6-4 23:23:08 　　之二：盘口语言
　　　　
　　　　看盘主要应着眼于股指及个股的未来趋向的判断,大盘的研判一般从以下三方面来考量:
　　　　　　一、股指与个股方面选择的研判（观察股指与大部分个股运行趋向是否一致）；
　　　　　　二、盘面股指（走弱或走强）的背后隐性信息；
　　　　　　三、掌握市场节奏，高抛低吸，降低持仓成本，（这一点尤为重要），本文主要对个股研判进行探讨。
　　　　　　一般理解，看盘需要关注开盘，收盘，盘中走势，挂单价格，挂单数量，成交价格，成交数量与交投时间等，但这只是传统认知。
　　　　　　挂单
　　　　　　挂单真正的含义是--主流资金的当日运作布局：主流资金当日控制即时股价波动区域的窗口。如，主流资金在什么价位挂出大单，上压下托的位置。关注焦点是：到达此价位，是否有主动性买卖盘的出现。一定要关注此时关键位置的即时买卖盘以及成交重心，它充分体现了主流资金的控制意图，“放弃操作”与“坚决操作”。如大盘不好个股挂单被瞬间击破，要看是大额抛单还是散户的小额抛单以及股价下落的幅度、速度，其后能否瞬间收回，缩、放量是否真实。分析即时当天主流资金的挂单布局意图--吸洗拉出：结合股价日K线图表的相对位置“高，低”来研判。
　　　　　　(一)单向整数抛单转买单的意义
　　　　　　1、单向连续出现整数(多为100手,视流通盘大小而定)抛单，而挂单持续的较小(多为单手)且并不因此成交量出现大幅的改变，此种盘面一般多为主力在隐蔽式对敲所致，尤其在大盘成交稀少时极为明显，此时应是处于吸货末期，进行最后打压吸货之时（当然应结合股票的整体趋势来判断）。
　　　　　　2、单向连续出现整数(多为100手,视流通盘大小而定)买单，而挂盘并无明显变化，交易全为主力对倒所致,此时理解,一般多为主力拉升初期的试盘动作或派发初期激活追涨跟风盘的启动盘口。
　　　　　　(二)无征兆的大单解读
　　　　　　一般无征兆的大单多为主力对股价现有运行状态实施干预所致，如果是出现连续大单的个股，现行运作状态有可能被改变。如出现不连续的情况也不排除是资金量较大的个人大户或小机构所为，其研判实际意义不大。
　　　　　　1、股价处于低位（复权后），买单盘口中出现层层较大买单(多为100手,视流通盘大小而定)，而卖单盘口只有零星小单，但突然盘中不时出现大单炸掉下方买单，然后又快速扫光上方抛单，此时可理解为吸货震仓。
　　　　　　2、股价处于高位（复权后），卖单盘口中出现层层较大卖单(多为100手,视流通盘大小而定)，而买单盘口只有零星小单，但突然盘中不时出现小单持续吃掉上方大卖单，然后又快速炸掉下方出现较大买单，此时可理解为主力诱多减仓。
　　　　　　(三)、买二、买三、卖二、卖三的解读
　　　　　　在盘面中不断有大挂单在卖三、卖二处挂出，并且股价价位不断上撤，最后突然出现一笔大买单(至少200手以上)一口吃掉所有挂单，然后股价立刻被打爆，出现短线大幅拉升，此时主力用意有二：一方面显示自己的资金实力，另一方面引诱跟风者持续跟入，减少自己实际资金过多介入控制持仓，利用同向合力形成技术共振，减少拉升压力。
　　　　　　(四)、小规模暗中吸筹
　　　　　　有时买盘较少，买一、买二、买三处只有10-30几手，在卖单处也只有几十手，却不时出现抛单，而买一却不是明显减少，有时买单反而悄然增加，且价位不断上移，可以肯定主力同时敲进买、卖单对敲。此类股票如蛰伏于低位，可作中线关注，在大盘弱市尤为明显，一般此类主力运作周期较长，且较为有耐心。
　　　　　　(五)、机会买单解读
　　　　　　如200手以上连续向上买单而卖单较少。卖一价格被吃掉后又出现抛单，而买一不见增加反而减少，价位甚至下降，很快出现小手买单将买一补上，但不见大单，反而在买三处有大单挂出，一旦买一被打掉，小单又迅速补上，买三处大单同时撤走，价位下移后，买二成为买一，而现在的买三处又出现大单(数量一般相同或相似)且委比是100%以上，如果此价位是高价位，则可以肯定主力正在出货。小单买进，大单卖出，同时对敲维持买气。
　　　　　　(六)、交易单手数的解读
　　　　　　盘中主力市场通过买卖单的数量来传达信息，一般主力常选择110、111，112、113、114、118、119等交易单进行操盘，原因是单子过大，容易引起市场注意，单子太小容易产生合并，百手单恰到好处。但由于证券市场的长庄模式开始没落，也许主力将改变手法,在使用时应谨慎分析,以免本末倒置。在看盘时应配合其它辅助。
　　　　　　内外盘情况
　　　　　　积极关注外盘、内盘数量的大小和比例，投资者可从中发现主动性的买盘多还是主动性的抛盘多，由此判断趋势强弱的真实情况，是一个较佳的辅助指标。
　　　　　　但投资者在使用外盘和内盘时，要注意结合股价在盘中分时的低位、中位和高位的成交情况以及所占该股的当日总成交量比例的情况。因为主力做盘的客观性，所以，外盘大，股价并不一定上涨；内盘大，股价也并不一定下跌。了这种分析技巧，则甚至可以对日线、周线进行分析了。
　　　　 1、股价经过了长时间的数浪下跌，股价处于较低价位，成交量极度萎缩。此后，盘中成交温和放出，当日外盘数量增加，大于内盘数量，股价将可能上涨，此种情况较可靠。
　　　　　　2、在股价经过了长时间的数浪上涨，股价处于较高价位，成交量巨大，并不能再继续增加，当日内盘数量放大，大于外盘数量，股价将可能继续下跌。
　　　　　　3、在股价持续阴跌过程中，时常会出现外盘大、内盘小，此种情况并不表明股价一定会上涨。因为庄家用几笔抛单将股价打至较低位置，然后在卖1、卖2挂卖单，并自己吃掉卖单，造成股价小幅上升。此时的外盘将明显大于内盘，使投资者认为庄家在吃货，而纷纷买入，结果次日股价继续下跌。
　　　　　　4、在股价持续上涨过程中，时常会发现内盘大、外盘小，此种情况并不表示股价一定会下跌。因为庄家用几笔买单将股价拉至一个相对的高位，然后在股价小跌后，在买1、买2挂买单，让投资者认为主力在出货，纷纷卖出股票，此时庄家层层挂出小单，将抛单通通接走。这种先拉高后低位挂买单的手法，常会显示内盘大、外盘小，达到欺骗投资者的目的，待接足筹码后迅速继续推高股价。
　　　　　　5、股价已上涨了较大的涨幅，如某日外盘大量增加，但股价却难以大幅上涨，投资者要警惕庄家诱多出货。
　　　　　　6、股价已下跌了较大的跌幅，如某日内盘大量增加，但股价却难以大幅下跌，投资者要警惕庄家诱空吸货。
　　　　　　7、当股价处于低位的上升初期或主升期，外盘大于内盘，则是大资金进场买入的表现。
　　　　　　8、当股价处于高位的上升末期，外盘小于内盘，则是大资金出场卖出的表现。
　　　　　　9、当股价处于低位的上升初期或横盘区，外盘远小于内盘，不管日线是否收阴，只要一两日内止跌向上，则往往是大资金假打压、真进场买入的表现，是在诱空。
　　　　　　10、当股价处于高位的上升末期或高位横盘区，外盘远大于内盘，但股价滞涨或尾市拉升，无论日线阴阳，往往是大资金假拉升、真出场卖出的表现，是在诱多。
　　　　　　分时曲线和黄即时均价线
　　　　　　盘中黄色均价线的意义是主流资金当天把绝大部分非锁定筹码控制在某个价位区域的体现。关注焦点：即时曲线与黄均价线的位置比例关系，体现主流资金的控制意图。如：收盘后即时股价曲线与当天均价的位置关系是收在之上还是之下（包含情况很多）、获利情况等等，即时收盘均价和曲线与其关系（最高价最低价是否堆量，次日冲击此区域的量价关系及昨天均价的获利情况，主流资金是否给最大的获利机会-体现主力拉升的决心与高度），最好将均价数据长期统计，关注股价强弱。
　　　　　　即时曲线的流畅与否关键是看在什么区域：如：在1%的幅度，还是在3%以上的幅度，3%以上流畅高度体现主力拉升的决心与幅度，1%区域分时流畅吸盘，洗盘居多，幅度不会太高。
　　　　　　平均每笔手数与其均线的配合
　　　　　　平均每笔手数是全天的成交金额与成交总手数的比例，从某种意义上说，平均每笔手数是主力使用资金量的充分体现，关注焦点：主力在关键位置如：当日或近几日的密集成交区的资金放缩情况和一分钟成交笔数的增减，一分钟成交笔数的增减代表了散户与主力心态的充分体现。也是判断主流资金出货进货的即时窗口，笔者为让其直观，将其进行平滑，制成类似股价30天及60天移动平均线，根据突破原则判断盘中资金介入实际情况,以免一叶障目,以偏概全。
　　　　　　笔均量是指某只股票当日的总成交量与当日的总成交笔数的比例。也称作每笔成交量。每笔成交量的大小，显示出某股的交投活跃程度和大资金进出的力度大小。与换手率仅反映交投活跃情况相比，笔均量还可有效的反映大资金的买卖增减。某只股票有时在同一股价区间换手率相同，但笔均量却发生明显的变化，则多意味主力行为已发生了变化。从这个意义上讲，笔均量具有慧眼识庄的特别功能，它比其它盘口信息来得更直观、更令人信服。
　　　　　　1、当股价呈现底部状态时，若每笔成交出现大幅跳升，则表明该股开始有大资金关注，若每笔成交连续数日在一较高水平波动而股价并未出现较明显的上升，更说明大资金正在默默吸纳该股。在这段时间里成交量倒未必出现大幅增加的现象。当我们发现了这种在价位底部的每笔成交和股价及成交量出现明显背驰的个股时，应予以特别的关注。一般而言，当个股每笔成交远超过大市平均水平每笔成交量以上时，我们可以认为该股已有庄家入驻。
　　　　　　2、机构庄家入庄某股后，不获利一般是不会出局的。入庄后，无论股价是继续横盘还是呈现慢牛式的爬升，其间该股的每笔成交较庄家吸纳时是有所减少还是持平，也无论成交量有所增加还是萎缩，只要股价未见大幅放量拉升，都说明庄家仍在盘中。特别是在淡静市道中，庄家为引起散户注意，还往往用对敲来制造一定的成交假象，甚至有时还不惜用对敲来打压震仓，若如此，每笔成交应仍维持在一相对较高的水平。此时用其来判断庄家是否还在场内，十分灵验。
　　　　　　3、若股价放量大阳拉升，但每笔成交并未创新高时，应特别提高警惕，因为这说明庄家可能要派发离场了。而当股价及成交量创下新高但每笔成交出现明显萎缩，也就是出现背驰时，跟庄者切不可恋战，要坚决清仓离场，哪怕股价再升一程。
　　　　　　结论：
　　　　　　当每笔成交与其他价量指标出现明显背驰时，应特别引起我们的注意。同时，在选股中，在其它条件相同时，我们应注意在买入时尽量选取每笔成交量更大的股票。因为每笔成交量大的股票的庄家实力更强劲，这无疑会有助于使你在更短的时间里获取更大的收益！
　　
　　之三：盘口语言之集合竞价与开盘
　　　　
　　　　
　　　　
　　　　集合竞价
　　　　　　集合竞价具有重要的定性作用，它从总体上反映了多空双方或做多或做空或不做的倾向，由此可以了解多空基本意愿。具体操作中，主要是与昨日集合竞价和收盘价相比，看开盘高低和量能变化。一般来说：
　　　　　　“高开＋放量”说明做多意愿较强，则大盘当日收阳的概率较大；
　　　　　　“低开＋缩量”说明做空意愿较强，则大盘当日收阴的概率较大。
　　　　　　亦可自己计算30日及60日均价线进行配合,同样根据突破原则判断盘中资金的活跃程度。
　　　　
　　　　
　　　　　　开盘
　　　　　　中国股市主要有四个价位（开盘价、最高价、最低价、收盘价）较为重要。一般来说，在趋势明朗的情况下，前后两个交易日的集合竞价不会出现很大的变化，而一旦这种均衡被打破，往往预示着多空的力量出现显著的变化，其运行方向将进行选择（向下或向上），开盘不仅仅是前一交易日的延续，而且还是当日交易走向的先期预演，鉴于中国股市实行T+1交易制度，开盘与收盘的时段多空双方都进行激烈的搏杀，在总趋势一定的情况下，盘中走势反而相对平缓，当日开盘后30分钟股指与个股的走势是对其全日的运行方式研判的重要依据。假如是对开盘的认知较为深刻的投资者，往往能从当日开盘细节中看出当日股市运行趋势，并相应作出正确的买卖交易策略，当你对当日开盘情况了然于胸时候，在实战投资中则能起到事半功倍的效果。
　　　　(1)从市场投资心理角度
　　　　　　人们之所以重视开盘三十分钟，是因为经过上一交易日后二十二个半小时的思考，投资者所作出的投资决策是较为坚决且接近理性的，,在此其间最能反映参与者的多空力量对比。所以三十分钟应大致可以分析全天的走势。
　　　　　　一般来讲,一般短线散户更多地喜欢将手里要了结的股票在头三十分钟里面抛掉,而在当日最后三十分钟决定买进股票。
　　　　　　而市场主力做盘也喜欢在开盘三十分钟完成当日的拉高，试盘，洗盘等任务，因为在这段时间人们的投资心理最浮躁，最希望得到某种方向的指引。
　　　　　　庄股在其起跳的瞬间，开盘前20分钟的走势较为关键。如果大盘开市指数惯例性的上打下压试盘，股价受其干扰不大，在大盘指数走低时会稳定运行于前一日收盘价上方作横盘处理，均价与股价的关系基本保持平行，即使有抛单打低股价也能被迅速拉回盘整区。在此期间，如出现向上大笔拉升的过激动作，要视股价与均价的位置决定买入时机，在股价脱离均价2%以上，均价却无力上冲时，切勿追高，短期内股价必将有一个向均价回归的过程。开盘形态的强度决定了该股当日能否走强，从中可以洞悉庄家做当日盘的决心。
　　　　　　多方资金为加快建仓步伐，开盘后通常会快速抢进，而空方资金为能尽快派发，采取诱多拉高，造成开盘后急速冲高；反之亦然；因此通过开盘后的30分钟的市场表现有助于大势及个股的正确判研。
　　　　　　多空多方之所以重视开盘后的第一个十分钟，是因为此时盘中买卖量都不是很大，因此用不大的量即可以达到预期的目的，主力机构通过集合竞价跳空高开拉高或跳空低开打压，借此测试抛压和跟风盘多寡，借以对今日操作计划进行修正。
　　　　　　第二个十分钟则是多空双方进入休整阶段的时间，一般会对原有趋势进行修正。因此，这段时间是选择买入或卖出的较为重要一个转折点。
　　　　　　第三个十分钟因参与交易的人越来越多，买卖盘变得较实在，因此可信度较大，这段时间走势基本上成为全天走向的基础，此时投资者应密切注意个股的量价关系是否配合，委买单与委买单的多寡，研判大势是“走多”和“走空”，一般而言，开盘委比达到2倍以上，显示人气旺盛，短线资金入场，反之，离场观望。如二者相差不大，则需观察是否有大手笔委托（买卖）单，同时应结合前期量价趋势加以分析。
　　　　　　为了能正确地把握走势特点与规律，可以以开盘为原始起点（因为开盘价是多空双方都认可的结果，它也是多空力量的均衡位置）。然后以开盘后的第十分钟、二十分钟、三十分钟指数或价位移动点连成三条线段，因此，开盘30分钟的走向实际上预示了当日的价格趋势。
　　　　　　1、如果是9点40分、9点50分、10点与原始起点（9点30分）相比，三个点位皆比此点高（俗称：开盘三线连三上），则表明当天的行情趋好的可能性较大，10点30分以前成交量持续异常放量则为庄家或机构拉高出货，如出现此情况应以抛出为主。
　　　　　　2、如果是9点40分、9点50分、10点与原始起点（9点30分）相比，皆比此点低（俗称：开盘三线连三下），则是表明当天的行情趋坏的可能性较大，表明空头力量过于强大，当天收阴线机率大于80%。
　　　　　　3、如果是9点40分、9点50分、10点与原始起点（9点30分）相比，9点40分、9点50分两个移动点比原始起点高，而另一个移动点比原始起点低（俗称：开盘三线二上一下），表示当天行情买卖双方势力均强，行情以大幅震荡为主，如多方逐步占据优势，则向上向上爬行。
　　　　　　4、如果是9点40分、9点50分、10点与原始起点（9点30分）相比，9点40分、9点50分两个移动点比原始起点低，而另一个移动点比原始起点高（俗称：开盘三线一上二下），则表明当天行情买卖方比较均衡，但空方比多方有力，大盘是拉高调整的趋势。
　　　　　　5、如果是9点40分、9点50分、10点与原始起点（9点30分）相比，9点40分、9分50分两个移动点比原始起点低，而另一个移动点比原始起点高（俗称：开盘三线二下一上），则表示空方力量大于多方，而多方也积极反击，出现底部支撑，一般收盘为探底的阴线。
　　　　　　6、如果是9点40分、9点50分、10点与原始起点（9点30分）相比，9点40分这个移动点比原始起点低，而另外两个移动点比原始点高（俗称：开盘三线一下二上），则表示今日空方的线被多方击破，反弹成功并且将是逐步震荡向上的趋势。
　　　　　　一、开盘，如果是先涨后跌再涨
　　　　　　（１）开盘在前一日收盘价的基础上，回档时却未能低于开盘价的价格；再涨时创出新高。这显示着多头主力的攻击力量很大，收阳的机会也就基本上已成为定局。
　　　　　　（２）开盘在前一日收盘价的基础上，回档时却未能低于开盘价的价格；再涨时并没有创出新的高点，则说明多头主力的力量不足，只是稍占优势，一旦出现有力的下挫，收阴的可能性较大。
　　　　　　（３）开盘在前一日收盘价的基础上，回档时低于开盘价的价格；再涨时创出了新的高点。这显示多、空双方主力之间的分歧比较大，当天所出现的震荡幅度也就会相对较大，但是，最终仍然可能会以阳线报收。
　　　　　　（４）开盘在前一日收盘价的基础上，回档时低于开盘价；再涨时无法创出新高。这显示空头主力的势力过大，当天所面临的调整压力较重，一旦出现冲高无力的情形，马上就会出现急挫的现象；只有在底部得到了足够的支撑，才会可能有较强力度的反弹出现。当天所出现的震幅度也就会相对较大。
　　　　　　二、开盘，如果是先跌后涨再跌
　　　　　　（１）开盘在前一日收盘价的基础上，下跌；反弹时也未能高于开盘价；第三个１５分钟则继续了第一个１５分钟再跌时，创出新低。这显示空头主力的攻击力量很大，收阴的机会也就基本上已成为定局。
　　　　　　（２）开盘在前一日收盘价的基础上，下跌；反弹时未能高于开盘价，再跌时却没有创出新低。则说明空头主力的力量不足，只是稍占优势，一旦出现有力的上扬，收阳的可能性较大。
　　　　　　（３）开盘在前一日收盘价的基础上，下跌；反弹时却高于开盘价；再跌时又创出新低。这显示多、空双方主力之间的分歧比较大，当天所出现的震荡幅度也就会相对较大。但是，尾盘最终仍然可能会收在较低位置，并以阴线报收。
　　　　　　（４）开盘在前一日收盘价的基础上，下跌；反弹时却高于开盘价的价格；再跌时无法创出新的低点。这显示多头主力的势力过大，当天所面临的下档支撑较大，一旦出现下探无力的情形，马上就会出现急升的现象；只有底部得到了足够的支撑，才会可能有极强力度的冲高机会出现。
　　　　　　三、开盘，如果是先涨后涨再跌
　　　　　　（１）开盘在前一日收盘价的基础上，上涨；下跌时却未能低于开盘价。这显示着此日行情相当乐观，多头主力的攻击力量很大，收阳的机会也就基本上已成为定局。
　　　　　　（２）开盘在前一日收盘价的基础上，上涨；下跌时创出了低于开盘价的新的低点。这显示着空头主力的攻击力量极大，当天所出现的震荡幅度也就会相对较大，其下探的幅度也就较深。
　　　　　　四、开盘，如果是先跌后跌再涨
　　　　　　（１）开盘在前一日收盘价的基础上，下跌；反弹时却未能高于开盘价。这显示着空头主力的攻击力量很大，收阴的机会也就基本上已成为定局。
　　　　　　（２）开盘在前一日收盘价的基础上，下跌；反弹时却创了高于开盘价的新的高点。这显示着此日行情的发展可以谨慎地乐观，多头主力的攻击力量相对较大，当天所出现的震荡幅度也就会相对很大。但是，如果它出现在相对较高的位置盘整之后，则有可能会是空头主力故意误导投资者，进行拉高出局的行为，后市则会出现急跌。
　　　　五、开盘，如果是先涨后跌再跌
　　　　　　开盘在前一日收盘价的基础上，上涨；下跌时创出了低于开盘价的新的低点。这显示着此日行情的发展不容乐观，空头主力的攻击力量极大，当天所出现的震荡幅度相对很大。如果它出现在相对较高的位置盘整之后，则极有可能会是空头主力为了误导投资者，故意制造的多头陷阱，进行拉高出局的行为，后市则会有可能出现急跌。
　　　　　　六、开盘，如果是先跌后涨再涨
　　　　　　开盘在前一日收盘的基础上，下跌上涨时却创出了高于开盘价的新高。这显示着此日行情的发展十分乐观，多头主力的攻击力量极大，当天所出现的震荡幅度相对很大。如果它出现在相对较低的位置盘整之后，则极有可能会是多头主力为了误导投资者，故意制造的空头陷阱。
　　　　　　(2)从形态分析,基本形态有以下几种
　　　　　　A、跳空高开，高开高走
　　　　　　投资者可利用5分钟K线观察，如其出现连续的缺口，且高点上移，不回补缺口，回档在盘中进行，同时成交量伴随放大，强势毕现，短线小仓位及时介入。
　　　　　　B、跳空低开，低开低走
　　　　　　股价逐浪下行，5分钟K线观察，如其出现连续的缺口，待其反弹，如成交量不予配合，应及时出局。
　　　　　　C、震荡走弱
　　　　　　其可分为两种情况：
　　　　　　一类，高开冲高回落走势，此类如出现低位，可视为短期离场，中期吸纳，一般为收长阴为主力打压吸筹，如果涨幅已出现一倍以上，而且出现两次高开长阴，无论出现巨量与否，都应中线离场。
　　　　　　二类，平开或低开反弹走弱，盘面特征显示上涨过快，后续量能不济，逐浪下行，一顶低于前一顶，此时应区别对待，若是低位，可能主力边试盘边吸筹，若是高位（尤其是大箱体内），有可能是主力借助振荡出货。
　　　　　　D、震荡走强形态
　　　　　　其可分为两种：
　　　　　　一类，高开低走走强，如近日连续走强后，今日出现冲高走弱，稍作休息，再度走强，强势已显露无疑，盘中完成换手，如果高位出现此种情况应密切关注量能，不能异常放大。
　　　　　　二类，低开低走后走高，盘面特征表现为振荡剧烈，并且从量能观察，空方趋于衰竭，此时介入可作反弹。如果为小盘股或超小盘股，如出现频繁高开低开，说明主力吸筹困难，故意造成短线利差诱使投资者卖出。
　　　　　　以上是几个基本形态,关键看前三十分钟的收盘价,它近似相当于全天的收盘价,我们也可以换个说法,如三十分钟收阳线，则全天收阳的可能性大,反之亦然。
　　　　　　(3)成交量分析。在预测全天收盘指数的时候一定要结合量价原理分析成交量的变化
　　　　　　1、价升量增形态全天收阳线的概率大，价升量减全天收阳线的概率大（？）；
　　　　　　2、冲高回落形态，主要看回落阶段的成交量变化。如果回落过程中成交量逐步放大，说明承接盘踊跃，短线线客逢低吸纳，全天有望保持三十分钟收盘价格；如果回落过程中成交量逐步缩小，说明市场观望气氛浓重，全天收盘可能保持不了三十分钟收盘价格。需要强调的是，回落过程中，成交量不同的情况要不同对待，不能教条对待，股市里面就是充满变数的。一些控盘庄股在回落过程中,如果成交量缩减很快，也说明筹码锁定程度高，全天收盘也可以维持三十分钟价位。有些时候虽然在回落过程中成交量未见萎缩，但是是主力的对倒护盘造成的虚假成交，不是实效的买卖盘，也会出现打破开盘三十分钟多空平衡力量的情况，这一点大家要具体分析。
　　　　　　后几种情况大家根据量价关系原理自己总结吧，这种技巧对于判断大盘全天收盘很准确。因为个股人为因素多一些。
　　　　　　附：开盘后观察大盘动向及强弱形式还应关注涨跌停家数增减变化，由于国内股市常有“涨时追涨，跌势杀跌”的现象，如上涨家数迅速增多，平均涨幅较大，短线可以跟进，反之，离场为宜。
　　　　　　附：上午收盘前与下午开盘后10分钟内为买入卖出时机，上午平开高走者，下午可能高开（但也有可能创出当日高点，然后走弱），上午平开低走者，下午可能低开低走，甚至下破开盘，此时杀跌出局较为安全。
　　

　　之四：盘口语言之盘中与尾盘
　　　　
　　　　
　　　　
　　　　盘中
　　　　　　在10点以后，股市进入多空双方搏杀阶段，除去开盘与收盘各半个小时，其余时间全为盘中交易，股价在盘中走势，无论是探底拉升、窄幅震荡，或冲高回落，全部体现控盘主力的操作意图。盘中运行状态一般有以下几种常见情况：
　　　　　　1、个股低开高走，若探底拉升超过跌幅的1/2时，此时股价回调跌不下去，表示主力做多信心十足，可于昨日收盘价附近挂内盘跟进（短线）。
　　　　　　2、大市处于上升途中，个股若平开高走，回调不破开盘，股价重新向上，表示主力做多坚决，待第二波高点突破第一波高点时，投资者应加仓买进（买外盘价）。
　　　　　　3、大市低位时，个股如形成W底，三重底，头肩底，圆弧底时，无论其高开低走，低开低走，只要盘中拉升突破颈线位，但此时突放巨量，则不宜追高，待其回调颈线不破颈线时，挂单买进。其中低开低走行情，虽然个股仍在底部但毕竟仍属弱势，应待突破颈线时红盘报收，回调也不长阴破位时才可买进（中线）。
　　　　　　4、个股低位箱体走势，高开低走，平开平走，低开平走，向上突破时可以跟进，但若是高位箱体突破时，应注意风险（当日股价走势出现横盘，最好观望，以防主力振荡出货），但若出现放量向上突破时，尤其，高位箱体一年左右成交地量时，是高开或平开平走，时间已超过1/2时，为卖点变成委买单，出现箱顶高点价位时，即可外盘跟进，若低开平开，原则上仅看作弱势止跌回稳的行情，可以少量介入，搏其反弹，不要大量跟进。
　　　　　　5、大市下跌时，若个股低开低走，突破前一波低点，多是主力看淡行情，有其弱势或有实质性利空出台，低开低走，反弹无法超过开盘，多是主力离场观望，若再次下破第一波低点，则应市价杀跌卖出。
　　　　　　6、个股如形成三重顶，头肩顶，圆弧顶时，跌破颈线时应果断卖出，趁其跌破后股价拉回颈线处反弹无力时卖出。
　　　　　　7、升势中，若高开低走，二波反弹无法创出最高，此刻若放出大量，在二波反弹高位反转时卖出，主力利用高开吸引投资者追涨跟风借机放量，派发的惯用伎俩手法。
　　　　　　8、大盘趋弱时，个股高开低走翻黑后，反弹无法翻红时，投资者宜在无法翻红时，获利了结，以免在弱势中高位被套。
　　　　　　9、个股箱体走势往下跌时，箱底卖出，无论高开平走，平开平走或低开低走，尤其在箱体呈现大幅震荡，一旦箱体低点支撑失守，显示主力已失去护盘能力，至少短线向淡，暗示一轮新的跌势开始，投资者应毫不犹豫斩仓出局。
　　　　　　附：首先，对盘面进行总体的判断，主要结合大盘判断个股
　　　　　　1〉、计算盘中买盘与抛单的比例，判断大盘强弱。
　　　　　　2〉、运用ADL判断，大盘指数与ADL同步，说明涨跌真实，走势健康。大盘指数与ADL出现背离，说明主力通过指标股调控来操纵指数，达到其操盘意图。例如、前期在头部时，指数的虚涨。
　　　　　　3〉、盘中波段高低点的判断，尤其在高低点处量价关系值得研究（如分析软件中有1分钟线，可将其打开，观察指数(股价)的运行力度,角度,时间延点。笔者个人的经验是，1分钟K线符合神奇数字的规律，起点大部分以5根时间单位出现，下一波幅常规应出现8根时间单位，如出现比预期的时间单位短，时间分布区域的拐点将出现，调整时可关注时间单位对比，如出现强势调整，K线实体遭到挤压，上拐点将出现，此处考虑单一的时间因素，如加K线实体大小，对盘中波段高低点的判断将较为准确）。
　　　　　　4〉、盘中分析还应重点观察均价线，因为均价线对盘中走势的判断具有明确的警示作用。
　　　　　　日线图上刚出现突破迹象的个股盘中运行一般都较为稳健，盘中一个破绽就是庄家很少将股价再打到均价下方运行，当天没有必要做这个动作，如果发现盘中向下打低均价回抽无力时，要小心开盘形态是否是一个诱多动作，识别这个动作的要领是诱多形态开盘一小时后必然向下跌破均价走低，显示庄家无心护盘，有意作震荡。所以如果错过了开盘强势的个股，要及时发现摆脱指数振荡而能以温和放量的方式将股价运行于均价上方的个股，尽量在均价附近进货比较稳妥。
　　　　
　　　　
　　　　
　　　　尾盘
　　　　
　　　　　　尾盘不仅对当日多空双方交战起到总结作用，而且还决定次日的开盘，所以，股票市场波动最大时间段是在临收市半小时左右。此时股价常常异动，是主力取巧操作的典型手法，因此尾盘效应应格外重视。
　　　　　　如当日盘口强劲，会在尾市半小时左右引发跟风盘的涌入，使股价脱离当日走势斜率单边上行，此时庄家会借机大笔拉高，以封死下一交易日的下跌空间，由于此时跟进的买盘都有强烈的短线利润的兑现心理，所以尾盘若在抢盘时出现5％以上的升幅，要小心次日获利盘兑现对股价造成的抛压，以及庄家次日开盘借势作打压震荡所带来的被动，投资者不要在尾市过分追高抢货，以免陷入庄家次日短期震荡给仓位带来的被动局面。
　　　　　　尾盘修正：中午的前市收盘是多空双方都进入休整的时间，为后市的争夺进行充分的准备。但是前市尾盘的最后拼搏，已能表现出多空双方的强弱；因此依据前市尾盘的修正，便基本可以判断后市的走势。
　　　　　　笔者经验是首先，找出前市的最高值与最低值，计算出其中间值；以前市收盘值与前市取最高值、最低值、中间值进行比较，判断其后市的走势。
　　　　　　1)、如果用前市收盘值与最高值、最低值、中间值相比较，前市收盘值在最高值与中间值之间，那么尾市多方将强于空方，以震荡逐步走强或再创新高的走势。
　　　　　　2)、如果用前市收盘值与最高值、最低值、中间值相比较，前市收盘值在最低值与中间值之间，那么尾市空方将强于多方，以震荡逐步下挫或再创新低的走势。
　　　　　　尾盘判断次日：
　　　　　　1)、涨势中（平均移动线系统呈多头发散，或十日平均移动线呈上扬走势）
　　　　　　ａ．尾盘价涨量缩，其次日开盘为跳高开盘，随即卖盘抛压将明显转大，此称为涨势惜售现象；
　　　　　　ｂ．尾盘急速下跌而成交量却放大，次日一般以平开或高开方式开盘（除非该股涨幅太大，而且成交量也放出天量的长阴，否则一般在尾市最后十五分钟会出现急速下跌，这是主力或机构洗盘的特征）；
　　　　　　ｃ．尾盘价涨量增，表示股市人气旺盛，看涨心态浓厚，次日一般以高开方式开盘。
　　　　　　2)、盘整中（平均移动线系统呈横盘整理，或十日平均移动线呈平盘走势）
　　　　　　ａ．尾盘价跌成交量增大，次日一般以平盘或低开方式开盘居多，这种现象开盘往往代表上攻资金参与不积极，预示大盘将转入调整或下跌阶段；
　　　　　　ｂ．尾盘价涨成交量也增，这表明当日大盘攻势，多方明显强于空方，次日一般以平开或高开方式开盘；
　　　　　　ｃ．突破关键关口时量与价俱增，说明多方信心十足，致使成交量与价同步增加，次日一般以大幅高开方式开盘，然后再走出高开低走回档盘整的走势。
　　　　　　3)、跌势中（平均移动线系统呈空头发散，或十日平均移动线呈下跌走势）
　　　　　　ａ．尾盘价跌成交量缩，大市的跌势中出现价跌量缩，说明空方强于多方，次日将小幅低开开盘，再急速或逐步下跌；
　　　　　　ｂ．尾盘价涨成交量也放大（Ｋ线收长阴），次日以平盘方式开出，然后往下逐步下跌，否则将直接向下跳空下行；
　　　　　　ｃ．尾盘价涨成交量也放大（Ｋ线是收小阴或小阳），这则说明尾盘量价俱增，配合KDJ等指标低位，次日将以高开方式开盘呈振荡反弹走势。
　　　　　　附：特殊尾盘处理：
　　　　　　ａ．如果尾盘多方大力上攻，攻势太猛的状况下修正反弹，但临时又被空头故意打压，使大盘收于最低点，次以平开或低开方式开盘，仍是一个下跌走势；
　　　　　　ｂ．如果尾盘形成明显趋势，而且最后十分钟放量上涨，说明短线资金入市，次日应以高开方式开盘后，空方的卖盘便将于趋势之中打压。
　　　　　　尾市拉升：1、刻意做盘；2、诱多；3、逼空；四、次日消息预期。
　　　　　　尾市杀跌：1、刻意做盘；2、诱空；3、杀多；四、次日消息预期。尾盘跳水这个动作是庄家在洗盘动作时制造当日阴线的一个省钱的工具。
　　　　　　尾市做盘：通常是在临近收市的最后几分钟，主力可以用很小的成本轻而易举地改变K线的形态，甚至于均线形态。
　　　　　　尾市做盘至少还表明有主流资金的存在。既然做盘，那就一定有做盘的目的。尾市拉升诱多与尾市拉升做盘是不同的，是主力要减仓，一般短时间内该股就可能会撕破脸皮。有些刻意做盘的庄股，其目的更在于维护其图形。尾市做盘虽然代价小，轻松，但过于明显。比如每天收市能够表现在五分钟涨跌幅的，那只能骗骗股市菜鸟。
　　

　　之五：机构操盘习惯
　　　　
　　　　
　　　　
　　　　　　一、交易时间的常用知识
　　　　　　目前沪深交易所规定，每周一至周五上午9:30－11:30，下午13:00－15:00为交易时间，集合竞价是每个交易日第一个买卖股票的时机，这也是机构大户借集合竞价高开拉升或减仓，跳空低开打压或进货的黄金时间段，开盘价一般受昨日收盘价影响。
　　　　　　若昨日股指、股价处于当日最高价位，次日开盘往往跳空高开，反之则低开。当然在连续的单边走势后会发生特殊情况，一般情况下开盘后股价立即单边涨停或跌停的情况出现，预示着该股有消息与信心十足的机构猛烈的单边动力，可以适当的跟进做多或做空，有许多有经验的投资者常常在9:20左右敲键F3，然后敲键＋号进入即时成交视窗，一般情况下最先出现的有大手笔竞价成交的个股很可能成为当日的主要做多或做空明星品种，因为一般情况下，大资金的操盘手如在当日有操作计划，都会较早地到证券公司做好准备并较早地做好集合竞价显示出趋向，作为投资者应注意此种股票的短线动向并利用之。另外如果能够把握住意外的无原因的大幅高开或大幅低开的机会则是意外之喜(对于勤快的投资者一年可能会把握5次左右的此类机会)。需要注意的是如果预见较大的利多或利空因素参与集合竞价，时间最好应在9:20以前。
　　　　　　上午10:00左右将是产生当天集中交易热点的时间，此时昨日尾市走强的品种与部分板块强弱代表股票的强弱度已经显露，而一些职业机构在看清当天的消息面情况后开始演出，此时市场表现将可能是市场全天表现的缩影，只不过会在涨跌幅度上发生量变。
　　　　　　由于在中午有电台、电视股评的因素存在(有些股评人士是上午涨就叫好，上午跌就叫空)，13:00开盘时容易造成当天的次(最)高点或次(最)低点，此时很容易操作错误，应多看技术指标与冷静思考，14:30左右就是一天主力做多做空的黄金发力时间段，并且决定一天的最终交易涨跌情况，是短线操作的最佳时机，当然在14:30前主力也会经常制造骗线引人上当，投资者可以根据成交量判断。
　　　　　　二、当日信息的常用知识
　　　　　　一般情况下当天的信息会对一部分个股的涨跌起到一定的影响，如果因为当天的报刊消息影响，第二天召开股东大会影响，头天停牌今天补涨、跌的影响，出现小范围的板块效应的涨跌，投资者不应该追高杀跌顺势操作。因为此类个股通常情况下是一天行情，在弱势中见到此类性质的涨势可对目标股短线减仓，在强势中见到此类跌势不应斩新仓。
　　　　　　需要注意的是，在弱势中，配股期临近的个股多数属于下跌加速股，这是因为部分投资者因资金紧张的原因进行逃权操作。
　　　　　　另外需要注意指数与板块的轮涨效应，当一个新的指数或板块在下午后来居上后，上午的强势股板块有走弱的危险；一旦B股率先出现较大变化，A股有跟上的可能。
　　　　　　14:30-15:00的价量关系通常的特点是小量小跌或小涨，大量大跌、大涨应顺势而为：小量大跌大涨或大量小跌小涨应逆势看待；尾市时有异动的个股属于近期活跃庄股，需要分析其是否存在做多，做空的机会。
　　　　　　三、时间周期的常用常识
　　　　　　沪深股市的历史显示，通常情况下每周周一的走势结果对全周影响较大，这天的强弱往往预示着机构对近期行情的正常看法，因为绝大多数机构的操作计划都是在周日确立，周一得到较为集中的实施。
　　　　　　四阴一阳与三阴二阳是弱势市场与强势市场的特征。一般情况下沪市指数出现连续的3根月阴线后反弹的可能性大，如连续出现5根月阴线，则后市存在着不可小视的暴利机会，应越跌越买。
　　　　　　沪深两市的板块强度一般持续时间为8个月，就是说一个明显的大热点经过8个月的运作后，热点中的多数个股可能是杀伤力最强的个股，无论大盘走势再弱（即使是94年上半年）一定会出现新的强势品种，该品种的个数越少，则上涨强度越大，这是职业机构操作的铁律。
　　

　　之六：吸筹与试盘
　　　　
　　　　
　　　　
　　　　　吸筹
　　　　　　盘中经常出现规律性的向上冲击波。主力资金的吸筹动作。普通股票则很少出现这种有力的上攻动作。
　　　　　　慢慢吸筹。经常有大笔卖单挂留，但随即会迅速撤掉，或者所挂的卖单手数越来越少。往往先跌破某一技术支撑位（如某条均线），但股价却未下跌多少。分时成交常出现无量空跌的现象。在本阶段末期，一般成交量会温和放大，但股价却未大涨或只是小幅上涨。技术指标经常出现"底背离"。K线形态：①日K线经常在低位拉小十字星，或者小阴阳实体方块。②K线组合在低位出现圆孤底、W底、头肩底、三重底、U形底、V形底等。
　　　　　　在股价已被打压到较低价位，在卖1、卖2、卖3挂有巨量抛单，实际是庄家在暗中吸货，待筹码接足后，突然撤掉巨量抛单，股价大幅上涨。
　　　　　　大量的委卖盘挂单俗称上压板；大量的委买盘挂单俗称下托板。无论上压下托，其目的都是为了操纵股价，诱人跟风，且股票处于不同价区时，其作用是不同的。当股价处于刚启动不久的中低价区时，主动性买盘较多，盘中出现了下托板，往往预示着主力做多意图，可考虑介入跟庄追势；若出现了下压板而股价却不跌反涨，则主力压盘吸货的可能性偏大，往往是大幅涨升的先兆。
　　　　　　扫盘：在涨势中常有大单从天而降，将卖盘挂单连续悉数吞噬，即称扫盘。在股价刚刚形成多头排列且涨势初起之际，若发现有大单一下子连续地横扫了多笔卖盘时，则预示主力正大举进场建仓，是投资人跟进的绝好时机。
　　　　　　当某只股票长期低迷，某日股价启动，卖盘上挂出巨大抛单（每笔经常上百、上千手），买单则比较少，此时如果有资金进场，将挂在卖一、卖二、卖三档的压单吃掉，可视为是主力建仓动作。注意，此时的压单并不一定是有人在抛空，有可能是庄家自己的筹码，庄家在造量吸引注意。
　　　　
　　　　
　　　　　　试盘
　　　　　　庄家洗盘过程中，常在开盘后不久就用对倒的手法将股价小幅打低，来测试盘中浮动筹码的多少。如果立即引来大量的抛盘出场，说明市场中持股心态不稳，浮动筹码较多，不利于庄家推高股价，那么庄家会稍作拉抬后进一步打低股价，以刺激短线客离场，洗清盘面；如果庄家的打压未引出更大的抛盘，股价只是轻微下跌，并且成交量迅速萎缩，说明市场中持股心态稳定，没有大量浮动筹码。当洗盘已经持续了一段时间，且整体看成交量已萎缩到一个较低的水平，若出现这种分时走势图，股价的大幅上升即将出现。
　　　　　　洗盘结束后，庄家为了测试散户的追高意愿，会采取小幅高开后放量拉升的手法，观察是否有人跟风买入。假如伴随着成交量的不断放大，股价持续上升，说明散户追高意愿强烈，股价将在庄家与散户合力买盘的推动下步步走高；相反，如若随着庄家对倒将股价小幅拉高后，盘面表现为价升量缩，股价上升乏力，表明散户追涨意愿并不强烈，庄家很可能反手作空，将股价打低。
　　　　　　单向整数连续隐性买单的出现，而挂盘并无明显变化，一般多为主力拉升初期的试盘动作或派发初期激活追涨跟风盘的启动盘口。
　　　　　　一般来说，上有压板，而出现大量隐性主动性买盘（特别是大手笔），股价不跌，则是大幅上涨的先兆。下有托板，而出现大量隐性主动性卖盘，则往往是庄家出货的迹象。
　　　　　　当某股在某日正常平稳的运行之中，股价突然被盘中出现的上千手大抛单砸至跌停板或停板附近，随后又被快速拉起；或者股价被突然出现的上千手大买单拉升然后又快速归位。表明有主力在其中试盘，主力向下砸盘，是在试探基础的牢固程度，然后决是否拉升。该股如果一段时期总收下影线，则向上拉升可能大，反之出逃可能性大。
　　
作者：鸟树下睡懒觉的猪回复日期：2007-6-4 23:48:34 　　之七：拉升
　　　　
　　　　
　　　　　　拉升利用对敲的手法来大幅度拉抬股价。庄家利用较大的手笔大量对敲，制造该股票被市场看好的假象，提升股民的期望值，减少日后该股票在高位盘整时的抛盘压力(散户跟他抢着出货)。这个时期散户投资者往往有买不到的感觉，需要高报许多价位才能成交，从盘口看小手笔的买单往往不容易成交，而每笔成交量明显有节奏放大。强势股的买卖盘均有3位数以上，股价上涨很轻快，不会有向下掉的感觉，下边的买盘跟进很快，这时的每笔成交会有所减少(因为对敲拉抬股价，不可能象吸筹时再投入更多资金，加上散户跟风者众多，所以虽出现“价量齐升”，但“每笔成交”会有所减少)。
　　　　　　拉。拉的本质是诱，成交与否并不重要，关键在于诱使他人向上买。通常是在第二或第三卖盘挂相对大量的抛单（一般个股在一般阶段5万为大单，l-2万为居中，5000以下为小单），以为诱饵，使有意者跨越第一卖盘直上第二卖盘，从而使价位上升一个价档。此做法充分利用买盘人气较旺时，进货者不计阜智某杀荆挥淮纬山蛔约合胍墓墒男睦恚尤莸厥构杉?/SPAN>“自动”上扬，庄家会在仓位较重的时候减出一定的筹码。
　　　　　　推。此种单属于无意成交类买单。具体做法为，在第二、第三甚至第一买盘（根据买方人气而定，人气鼎盛时挂第一买盘）挂中、大单，使有意买入者迫不得已将买盘挂在第一买盘甚至抛盘价位，以候成交。
　　　　　　对敲型拉升靠吸引跟风盘，借其力而四两拨千金，不需太多资金可使股价上升较多，且能惯性上行。
　　　　　　旱地拔葱拉股价。以大幅度拉抬股价为目的的对敲，一般是庄家在基本完成建仓过程之后的常用手法。在庄家基本完成建仓过程之后，股票价格往往会以很快的速度上扬，以巨量长阳甚至是以跳空缺口突破层层阻力，往往以较大的手笔大量对敲，制造该股票被市场看好、大买家纷纷抢盘的假象，提升其他持股者的期望值，减小日后该股票在高位盘整时的抛盘压力，使筹码锁定更牢，股价能够比较轻松地拉抬起来。在这个时期，一般散户投资者往往有追不上股价的感觉，往往看准了价格，下了买单后股价却飘起来了，似乎不高报许多价位就几乎不能成交。这时候盘面特点是小手笔的买单往往不易成交，而单笔成交量明显放大并且比较有节奏。其实如果您能够在这个时候果断一些，仍然会得到比较便宜的股票。　　　
　　　　　　早盘攻击型(9:30-10:00)，最具爆发力，是短线操作的首选。能够使收益最大化。在市场处于横盘震荡状态使用效果不错。但在活跃的市场氛围下，成为部分主力庄股借机拉高出货的方式，当日可能短线被套。无法把握当日可能出现的冲高回落。需要借助对大盘走势预测进行出击方式的选择。
　　　　　　中盘攻击型(10:00-14:00)中盘攻击相对早盘攻击来说，走势基本定型，一般不会出现冲高后大幅回落的走势。可以作为稳健的盘口出击方式。分为稳步攀升型与震荡攀升型。出现早盘洗筹后的快速拉升型的个股，在大盘攻击过程中的震荡市道下出现的较多。为热点的切换或主力经过拉升后需要进行短线浮筹的清洗，一些产生突破行情的个股，在经过较大幅度的升幅后，需要对盘面浮筹进行清洗。而主力又不愿意在日线形态上进行，所以选择在盘口进行。早盘直接拉高洗筹显然会增加洗筹成本，因此主力一般采取早盘震荡下行的洗筹方式。一般为小幅高开或平开的走势，小幅上冲后(涨幅一般在2%以内)，震荡下行。盘中呈现低点逐波下移的走势，此时盘面为弱势表现，盘口没有启动的迹象。如果此时大盘分时上处于见顶回落或震荡下行的走势，该股突然放量向上，突破早盘以来的所有高点。分时图上为一根立起的旗杆，此时尚不能判断该股是否能够真正走强，必须结合回落的幅度进行综合观察，回落幅度最低应不低于早盘的最高点。此时可以谨慎建立试验性舱位，等待再次突破时重仓追击，此点当日介入的安全度较高，一般为当日盘口开始启动的信号。观察要点: 1.早盘回落的幅度不要过深，应控制在3%以内的幅度，幅度过深，一波直接过高点的难度加大，同时在盘口启动的初期就消耗了过大的量能，不利于后期量能的持续爆发。2.拉起的方式，最好在底部稍一构造后，立即展开快速拉升，直接过早盘高点，幅度在0.5%-1%左右，盘中为主动攻击性买单。当然对于一两笔大单直接上拉的应排除在外，量能上应也是处于温和放量状态，应显得很自然的放量。3.回落的低点最低不低于早盘高点，之后呈现上升三角整理形态，也可为窄幅的强势震荡。
　　　　
　　　　尾盘拉升型(14:00-15:00)。
　　　　　　当庄家在其初期建仓区域内完成吸筹动作后，在大市的配合下，将展开主升浪，始股价迅速脱离其成本区，以免更多低价筹码落入他人手中，在盘面表现为基本脱离指数的干扰，走出较为独立的短线向上突破行情。
　　　　　　强庄股在其起跳的瞬间，开盘前20分钟的走势较为关键。如果大盘开市指数作惯例的上打下压试盘，股价受其干扰不大，在大盘指数走低时会稳固运行于前一日收盘价上方作横盘处理，均价与股价的关系基本保持平行，量比超过1.0，即使有抛单打低股价也能被迅速拉回盘整区。在此期间，如出现向上大笔提拉的过激动作，要视股价与均价的位置决定买入时机，在股价脱离均价2％以上，均价却无力上冲时，切勿追高买货，短期内股价必将有一个向均价回归的过程，可以在均价附近吸纳。开盘形态的强度决定了该股当日能否走强，从中可以洞悉庄家做当日盘的决心。
　　　　　　日线刚出现突破迹象，盘中一般较为稳健，很少将股价打到均价下方，如打到均价下方回抽无力，小心开盘形态诱多，诱多形态开盘一小时后必然向下跌破均价走低，显示庄家无心护盘，有意作震荡。如错过开盘强势个股，要及时发现摆脱指数振荡，而能以稳和放量的方式，将股价运行于均价上方的个股，尽量在均价附近进货比较稳妥。
　　　　　　夹层空导弹--个股临界爆发点。盘口特征：夹层空导弹，经常会出现在个股的临界爆发点处，此盘口语言的特点就是：买一、买二、买三处的托单很均匀，几档托单区间无断层。另外，卖一处的压单无比的大，但是卖二、卖三处一般只出现１０位数的小单，一旦在控盘庄股中出现此信号，就是大幅拉升的前奏。因为如果是自然压力的抛单不会聚集在卖一价格区域内，大可在卖二、卖三处，既然卖二、三处无大的压单证明此股筹码都是主力自己的，卖一处的压单不过是主力的自编自导。当然，此短线技术走势的前提条件是股价运行在比较敏感的技术位置或者是突破重要头部前的区域。
　　　　　　尾市拉高，真出假进。周五最为常见，吸引股评推荐。庄家实力较弱。
　　　　　　高位盘整放巨量突破。巨量指超过１０％的换手率。十有八九是假突破。
　　　　　　强庄股除权后放巨量上攻。对倒拉升派发。
　　　　　　“推土机”式拉升。买盘几百手买单，卖盘几十手卖单，一个价位一个价位上推，都是大笔主动买盘，此类拉升，证明顶部已不远，随时会跳水。
　　　　　　拉升手法：夹板式，即在当日上攻时经常在“买三”和“卖三”位置上同时挂出大单子，之后把买卖价位不断上移。与此同时，在分时曲线图上经常沿45°角的斜率上推；直拉式，此类庄家一般实力强大，喜欢急功近利式的短线凶悍炒作，做期货的资金在杀入股市时多采用此种手法；台阶式：此类庄家往往不具备控盘的实力，或者由于关联单位涉及面广，无法保证绝对保密不走漏消息，故采用此手法尽量减轻上行时的压力；波段式，此类庄家一般较具耐心，多为中长线做庄，故采取循序渐进、稳扎稳打的手法。　　
　　　　　　庄家拉升的盘面把戏：经常在中（高）价区连拉阳线；经常跳空高开形成上攻缺口，且短线不予回补；经常在通过前期某一阻力位（区）时会进行震荡整理以消化该阻力的压力，而且突破之后又将加速上扬。
　　　　　　大幅拉升：经常走出独立于大盘的走势，一般发生在大势乐观之时；强调快速，具有爆发性；在拉升初期经常出现连续轧空的走势；经常呈现涨时放量、跌时缩量的特点；在同一交易日开市后不久或收市前几分钟最易出现拉升现象；具有良好的技术形态，如均线系统呈典型的多头排列，主要技术指标处于强势区，日K线连续飘红收阳。
　　　　　　第一次收集拉升。此时的对敲慢慢多了起来，特点是早盘和中盘--买少，卖多，尾盘买多，卖少。采用恐吓，欺诈散户，分时图中，高低错落，没有明确方向感。但逐步盘上的的动力较足，即使主力经常出现大的抛单，实际是自己吃了，也没有阻碍上升的步伐。而且主力不愿在底部过多的停留，基本是快速突破，不给散户机会。
　　

　　之八：出货
　　　　
　　　　
　　　　　　出货的盘口表现只要不受情绪影响一般比较容易识别。庄家运用得最多的是高开盘，集合竞价量很大，但股价难以为继前日的强劲势头上冲，掉头向下，放量跌破均价，虽然盘中有大笔接单，但股价走势明显受制于均价的反压，前一日收盘价处也没有丝毫抵抗力，均价下行的速度与股价基本保持一致，因为是庄家集中出货造成的。这里有一点要值得注意，识别洗盘时下跌与出货时下跌的简单方法，洗盘时会出现大幅跳水，而出货则不然，前者会在下跌时与均价产生较大距离，且均价对股价有明显的牵制作用，而后者表现为放量盘跌，均价对股价反压力甚大。
　　　　　　外盘要远远大于内盘。否则，形态良好而内盘极大，暗中出货。
　　　　　　庄家的出货成本和出货细节都是不限定的，有一定获利后，大盘向上时，会有减仓行为。在涨幅超过50％后，所有股票都应高度警惕。单日换手超过10％，至少是减仓行为；在出货过程中在一些关键点位，虽有大单护盘，但主力不会多花一分钱去成交。出货时的护盘，可以保障股价不会大幅下跌，把货出到好的价位。在出货过程中，一般会有消息面的配合挂单解读。
　　　　　　在股价上升至较高位置，在买1、买2、买3挂有巨量买单，待筹码出得差不多时，突然撤掉巨量买单，并开始全线抛空，股价迅速下跌。
　　　　　　出货的拉升。开盘就拉，不给机会，对敲没了，多在开盘不久，然后慢慢跌，至尾盘又拉。或经常尾盘拉，次日早盘跌。很少盘中拉。运用时间差多了，对敲则卖多，买少，量一直放大。拉升成骗局，出货主基调。
　　　　　　盘头，下跌阶段。成交量和升幅已不匹配，对敲诱多，小单快拉，大单砸跟风。利润完成后，对敲没了，只有往下仍，没人买时，撤单或小攻一下，跟风一足，出货为主。
　　　　　　股价升幅已大且处于高价区时，出现下托板，但价滞量增，诱多出货；若上压板较多且上涨无量时，预示顶部即将出现，将要下跌。
　　　　　　出货，压单，市况好跟风多；小单吃，压单不断增加；偶尔有几笔大抛单；跟风不足时，会有几笔大买单敲掉压单吸引跟风盘。
　　　　　　出货，出现托单不会升多高；不断有抛盘；抛单到托盘处就减少；持续一段时间；偶尔几笔大买单激发人气。
　　　　　　真出货，高开大成交量，随后放量跌破均价，虽有大单接盘，但反抽无力，反压前日收盘没抵抗力，均价与股价同步下行，放量盘跌。
　　　　　　凶狠出货，前日走好，次日大幅度低开放量特征，低开3-5%，全日小震荡，均价与股价缠绕，股价回抽前日收盘无力。目的，前日跟风无获利产生惜售，抛压轻免去护盘麻烦。不抱幻想，走为上策。
　　　　　　出货量，维持一阶段缩量下跌，重心下移，理应有个向上诱多。
　　　　　　下有托板，而出现大量隐形内盘，为庄家出货迹象。
　　　　　　外盘大于内盘，股价不上涨，警惕庄家出货。
　　　　　　内盘大于外盘，价跌量增，连续第二天，是明眼人最后一次出货的机会。
　　　　　　连续打出几笔大买单，而后一直打低于买单的价格卖出，在成交的同时高挂小额买单，看到的是大买单推动股价上涨，其实正是主力出货时。
　　　　　　委买盘是三位数大买单，委卖盘则是两位数小卖单，出货。
　　　　　　盯紧均价线，大买单，而分时均线往下掉，假买盘，真卖盘。
　　　　　　经过高位对敲震仓后，再次巨量上攻，盘面上出现在卖2或卖3上成交较大手笔，而卖2、卖3上没有大卖单，而成交之后，原来买1或买2甚至是买3上的买单已不见或减小。所谓“吃上家喂下家”，吃庄家事先挂好卖单，而喂跟风买家。
　　　　　　梅开二度再对敲。出货一段时间后，有一定下跌幅度，抛盘开始减轻，成交量明显萎缩。较大手笔连续对敲拉抬股价，但这时的庄家已不再卖力，较大买卖盘总是突然出现又突然消失，目的只是适当抬高股价，以便手中最后筹码卖个好价。
　　　　　　涨跌停板。放巨量涨停，十之八九是出货。开盘跌停，如不是出货，股价会立刻复原，如果在跌停板上还能从容进货，绝对出货。
　　　　　　盘口异动。本来走得很稳，突然一笔大单砸低５％，然后立刻又复原，然后再次下砸，甚至砸得更低，把下档所有买盘都打掉，打压出货变异。
　　　　　　买盘大手笔挂单，股价并未上涨，如不涨反跌，且成交量并没有大笔成交，意味大单已撤，诱多出货。
　　　　　　卖盘大手笔挂单，2万股以内且密度小，可能大户所为。卖盘数量大且密度也大，庄家所为：大卖单抛压下连续下跌，出货。
　　　　　　直线对敲。在早盘或盘中，突然拉高，分时线直线上扬，股价上窜，瞬间上涨达3-5%以上，庄家控筹不深或出货尾期，无心恋战，直线拉出高度向下出货，能出多少就多少。当分时线与均价乖离2%以上时随时打单出局，持币者不可介入。
　　　　　　庄家出货的盘口语言：1、小单出货法；2、多卖少买；3、大幅度砸低股价后出货；4、先吃后吐；5、跌停板开盘出货。在跌停板上能从容进货，绝对证明主力出货，如果不是出货，股价会立刻复原；；6、涨停板出货。巨量涨停，十之八九是出货；7、飘带式出货。
　　
2 　　之九：洗盘
　　　　
　　　　
　　　　　　洗盘动作可以出现在庄家任何一个区域内，基本目的无非是为了清理市场多余的浮动筹码，抬高市场整体持仓成本，使庄股运行在某个阶段能轻松达到目的。
　　　　　　盘中庄家洗盘一般有下面两个方式：直接打压、宽幅震荡。直接打压较多出现在庄家吸货区域，目的是为了吓退同一成本的浮动筹码。在盘中表现为开盘出奇地高开，只有少许几笔主动性买单便掉头直下，一直打到前一日收盘价之下，持仓散户纷纷逢高出局，在这里，不要简单认为股价脱离均价过远就去捡货，因为开盘形态基本决定了当日走势，庄家有心开盘做打压动作，这个动作不会在很短时间内就完成。较为稳妥的吸货点应在股价经过几波跳水下探，远离均价3％－5％以上，均价由于是小单造成的抛压而没有大幅向下，反而在高位盘整，此位置当日短线浮筹已不愿再出货，庄家也发现再打低会造成一定程度上的筹码流失，所以这个位置应该是在洗盘动作中较为稳妥的吸货点，就算当日不会反身向上，也是当日一个相对低价区，可以从容地静观其变，享受在洗盘震荡中的短差利润。
　　　　　　盘口表现在临近收盘几分钟，突然出现几笔巨大的抛单将股价打低，从钱龙81、83的5分钟跌幅排行榜中可以发现这个动作。这个动作进货机会不好把握，建议实战中不要抱有侥幸心理去守株待兔地找这样的进货机会。宽幅震荡较多出现在上升中途，容易被操作者误认为是庄家出货。识别这个动作的要领是要观察是否庄家在中午收市前用急速冲高的这个动作，一般在临近中午收市附近急于拉升股价都是为了下午的震荡打开空间，此时盘中一般只用几笔不大的买单便打高股价，且冲高的斜率让人难以接受，均线只作略微上翘，这时手中有持仓最好先逢高减仓，因为马上股价就会大幅向均价附近回归，甚至出现打压跳水动作，而均价则任股价上蹿下跳而盘整不动，此时均价的位置是一个很好的进出点的参考指标。
　　　　　　震仓洗盘因为跟风盘获利比较丰厚，庄家一般会采用大幅度对敲震仓的手法使一些不够坚定的投资者出局。从盘口看在盘中震荡时，高点和低点的成交量明显放大，这是庄家为了控制股价涨跌幅度而用相当大的对敲手笔控制股票价格造成的。
　　　　　　庄家振仓时在卖盘上挂有大卖单，造成卖盘多的假象。若庄家对倒下挫时是分不清是振仓还是出货的，但在关键价位，卖盘很大而买盘虽不多却买入(成交)速度很快，笔数很多，股价却不再下挫，多为振仓。
　　　　　　初次拉升收集以后，主力让散户参与了，实际也是即将面临调整洗盘的开始。这时的对敲尤为精彩，操盘手的对敲手段丰富多样。主要有一直往下做，这种居多。这是一种非常具有破坏性的对敲，主力实现埋单后，大单往下砸，散户没有反应过来是，参与的利润已经被吃掉，然后稍微放一放散户，利于主力吃单后，继续向下做，让坚定的持有者也产生了怀疑。一直到主力认可的点位以后才会停止，这时没有什么关键点，只要散户不出来，主力就会一直做下去。做低后，往往伴随的突然拉升，也是令人措手不及的。巨大的反差成了此时的主要行情。
　　　　　　卖单虽大但股价不跌，说明是庄家刻意打压，目的是洗盘。　　
　　　　　　在拉抬到一定程度以后，庄家开始洗盘。庄家在预期价位开盘后，料定日内没有大的升跌幅，故而不加抛单和买单，任由盘中自由震荡，见了大的抛单就吸入，见了大的买单即抛出。这种做法形成日线在平均价位线上下动荡，动荡价位比较密集。其效果是，接了抛出者，减小了上档抛压；抛出给买方，形成换手，以抛买的价差损失活络市场和增加人气，为股价良性滚升做好铺垫。有效的震仓，使一些耐不住性子的短线客没有获利空间而杀出，更能起到清理浮筹的功效。这一阶段的盘面特征是，尽管不断有大单成交，总成交和股价均呈平衡式运作。
　　　　　　雷鸣电闪为震仓：当股票价格被拉抬到较高的位置之后，外围跟风盘的获利已经比较丰厚，庄家随时有可能在继续拉抬过程中兑现出局。为了减少进一步拉抬股价时的压力，庄家采用大幅度对敲震仓的手法，使一些不够坚定的投资者出局，从而使往往持仓者的成本提高。
　　　　　　这期间的盘面特点是在盘中震荡时，高点和低点的成交量明显较大，这是庄家为了控制股价涨跌幅度而用相当大的对敲手笔控制股价造成的。如果投资者看到这样的走势，除了少数短线高手，一般投资者应该注意不宜介入这样的股票。
　　　　对敲
　　　　　　对敲，即主力利用多个账号同时买进或卖出，人为地将股价抬高或压低，以便从中获益。当成交栏中连续出现较大成交盘，且委买卖盘中没有此价位挂单或成交量远大于实际委买卖盘中的挂单量时，则十有八九是主力刻意对敲所为，此时若股价在顶部多是为了掩护出货，若是在底部则多是为了激活股性。庄家对敲主要是利用成交量制造有利于庄家的股票价位，吸引散户跟进或卖出。庄家经常在建仓、震仓、拉高、出货、反弹行情中运用对敲。
　　　　　　建仓通过对敲的手法来打压股票价格，以便在低价位买到更多更便宜的筹码。在个股的Ｋ线图上表现为股票处于低位时，股价往往以小阴小阳沿10日线持续上扬。这说明有庄家在拉高建仓，然后出现成交量放大并且股价连续的阴线下跌，而股价下跌就是庄家利用大手笔对敲来打压股价。这期间K线图的主要特征是：股票价格基本是处于低位横盘(也有拉涨停的)，但成交量却明显增加，从盘口看股票下跌时的每笔成交量明显大于上涨或者横盘时的每笔成交量。这时的每笔成交会维持在相对较高的水平(因为在低位进行对敲散户尚未大举跟进)。另外，在低位时庄家更多的运用夹板的手法，既上下都有大的买卖单，中间相差几分钱，同时不断有小买单吃货，其目的就是让股民觉得该股抛压沉重上涨乏力，而抛出手中股票。
　　　　　　盘底阶段，这时的对敲行为是突然性的比较多，而且时间间隔上稍长，对敲的次数较少。此时多为主力的试盘行为，而且对敲的价位往往成为全天的最高点或最低点。我们此时关注他们是没有意义的，从K线图上，基本上是长影线较多了起来。
　　　　　　敲山震虎为建仓。以压制股票价格为目的，在建仓时积极对敲，庄家是为了能够在低价位搜集到更多的筹码，往往通过对敲的手法来压制股票价格。在个股的K线图上可以看到股票处于较低的价位时，股价往往以小阴小阳的形态持续性上扬，这说明有较大的买家在积极吸纳。之后，出现成交量较大的并且较长的阴线回调，而阴线往往是由于庄家大手笔对敲打压股价形成的。从较长的时间上看，这期间股票价格基本是处于低位横向盘整，但是成交量却在悄悄地放大。这时候盘面表现的特点是股票下跌时，单笔成交量明显大于上涨或者横盘时的单笔成交量。如果您能够在这个时候识别出庄家的对敲建仓，可以踏踏实实买一个地板价。
　　　　　　放量对敲。成交激烈放大，委比较大，外盘远大于内盘，分时线大于45度角。当分时盘口出现这种走势，如K线形态入于阶段底部或有阶段触底K线组合或平台整理或均线多头排列，且五日乖离较小，或上涨途中无放量大阴大阳，此时的对敲属良性对敲，可在分时盘口起跳的瞬间介入。但如果“面”不支持，则属恶性对敲，避而远之较好。
　　　　　　盘整对敲。不理会大盘的震荡，对敲维系股价窄幅波动，或穿绕均价线，或与均价线保持一段中距离，均价线小角度上扬或走平。此种手法在弱市中常见，一般在午盘往往有一波暴发。这种走势的个股主力一般实力不强或控筹不深，所以只能维系一个分时盘口的盘整，在午盘偷袭。也因此，此类个股不可恋战，并且涨幅也不会太大，短命行情居多。另注意一点，如此类个股在2：30分后拉起，不参与为妙。如无“面”的支持，避而远之。
　　　　　　密集对敲。量温和上扬或量平，委买委卖相当或委买大于委卖，委比80%以上，股价一分一分密集成交，均价线沿一定角度温和上扬，这也就是常说的“小猫钓鱼”走势，当股价到达一定升幅，下方跟风买盘充足时，主力以一记大手笔卖单一口吞掉下方买单。这种走势的个股往往是主力重仓品种。
　　　　　　锯齿对敲。此种手法是对“小猫钓鱼”的一种变异，每一个锯齿放大后就是一幅经典的“小猫钓鱼”图，每一个缩微的“小猫钓鱼”图组成数个锯齿。此类走势往往与其他对敲手法复合。
　　　　　　对敲放量。有时候，某些冷门个股会突然莫名其妙地放大量，如每笔成交10万股或几十万股，有的主力在拉高后，常在一些关键点位放上大卖盘，然后把它吃掉，见到此种情形应果断出货，以防中计。若在低位对敲放量，则是机构换庄或准备拉高作行情了，此时可择机跟进。
　　
　　庄家骗招八法把你杀　　
　　　　
　　　　证券市场，正是因为有庄家的炒作，才会有蓬勃的生机，随着证券市场的发展，庄家的炒作技巧是飞速发展，从而导致投资者追涨杀跌，结果自然是以庄家的全身而退而告终。下面就股市中庄家的炒作骗术进行大揭秘。
　　　　　　骗术之一：尾市拉高，真出假进。庄家利用收市前几分钟用几笔大单放量拉升，刻意做出收市价。此现象在周五时最为常见，庄家把图形做好，吸引股评免费推荐，骗投资者以为庄家拉升在即，周一开市，大胆跟进。此类操盘手法证明庄家实力较弱，资金不充裕。尾市拉高，投资者连打单进去的时间都没有，庄家图的就是这个。只敢打游击战，不敢正面进攻。
　　　　　　骗术之二：涨跌停板骗术。庄家发力把股价拉到涨停板上，然后在涨停价上封几十万的买单，由于买单封得不大，于是全国各地的短线跟风盘蜂踊而来，你一千股，我一千股，会有一两百的跟风盘，然后主力就把自己的买单逐步撤单，然后在涨停板上偷偷的出货。当下面买盘渐少时，主力又封上几十万的买单，再次吸引最后的一批跟风盘追涨，然后又撤单，再次派发。因此放巨量涨停，十之八九是出货。有时早上一开盘有的股票以跌停板开盘，把所有集合竞价的买单都打掉，许多人一看见就会有许多抄底盘出现，如果不是出货，股价会立刻复原，如果在跌停板上还能从容进货，绝对证明主力用跌停出货。
　　　　　骗术之三：高位盘数放巨量突破。而巨量是指超过１０％的换手率。这种突破，十有八九是假突破，既然在高位，那么庄家获利基丰，为何突破会有巨量，这个量是哪里来的？很明显，巨量是短线跟风盘扫货以及庄家边拉边派共同成交的，庄家利用放量上攻来欺骗投资者。细分析之，连庄家都减仓操作了，这股价自然就是兔子的尾巴长不了。放量证明了筹码的锁定程度已不高了。
　　　　　骗术之四：盘口委托单骗术。在证券分析系统中的三个委买委卖的盘口，庄家最喜欢在此表演，当三个委买单都是三位数的大买单，而委卖盘则是两位数的小卖单时，一般人都会以为主力要往上拉升了。这就是庄家要达到的目的。引导投资者去扫货，从而达到庄家出货的目的，水至清则无鱼，若一切都直来直去，庄家拿什么来赚钱呢？这就是庄家的反向思维。因此要赚钱，就必须跟庄家步调一致。
　　　　　　骗术之五：利用分析软件的弱点。最为常见的钱龙、汇金、宏汇均有其弱点，这一点只有庄家及设计者清楚。有耐心的庄家每次只卖２０００－８０００股，根本不会超过１００００股，所以有的软件分析系统都不会把这小单成交当作是主力出货，只看作是散户的自由换手。两个操盘手在两部电脑上分别输入，按卖一上的委卖价买进１００股，，以及按买三的价格输入卖出９９００股，然后同时下单，显示出来就是成交１００００股，而且是按委卖单成交，分析系统会统计为主动性买盘。这就要盯紧均价钱，若显示一主动性大笔买单，而分时均线却往下掉，证明这一笔是假买盘，真卖盘。
　　　　　骗术之六：盘口异动骗术。有些个股，本来走得很稳，突然有一笔大单把股价砸低５％，然后立刻又复原，买进的人以为拣了个便宜，没有买进的亦以为值得去捡这个便宜，所以积极在刚才那个低价位上挂单，然后庄家再次往下砸，甚至砸得更低，把所有下档买盘都打掉，从而达到皆大欢喜的结局。散户以为捡了便宜，而庄家为出了一大批筹码而高兴。这是庄家打压出货的手法的变异。
　　　　　骗术之七：强庄股除权后放巨量上攻。这种情况大多是庄家对倒拉升派发。庄家利用除权，使股票的绝对价位大幅降低，从而使投资者的警惕性降低，由于投资者对强庄股的印象极好，因此在除权后低价位放量拉高时，都以为庄家再起一波，做填权行情。吸引大量跟风盘介入，庄家边拉边派，庄家不拉高很多，已进场的没有很多利润不会出局，未进场的觉得升幅不大可以跟进。再加上股评的吹捧，庄家就在散户的帮助下，把股票兑现为钞票，顺利出逃。
　　　　　骗术之八：“推土机”式拉升。庄家在每一个买单上挂上几百手的买单，然后在三笔委卖盘上挂上几十手的卖单，一个价位一个价位上推，都是大笔的主动性买盘，其实这上面的卖单都是庄家的，吸引跟风盘跟进，此类拉升，证明顶部已不远了，股价随时都会跳水。
　　　　　　透过现象看本质，我们就不会被庄家所骗！
　　

　　好书精华选摘
　　
　　　
　　
　　　　第一本书：《登峰之路》　作者：青木
　　　　
　　　　**有一次，鲁定公问颜回，你知道我们这里有个叫东野毕的很善于驾御马车吗？颜回答道：“他会倒是会，可是，他的马将要栽跟头了。”鲁定公听了很不高兴，就对身边的人说，这个颜回故意污蔑人。过了几天，有人来报告，说东野毕的马车翻了，跌的很惨呢！
　　　　鲁定公大吃一惊，赶忙召见颜回，要知道他如何预知此事。颜回说：“东野毕虽然是驾马的高手，但他不知适可而止，不论是操练检阅还是历险致远，都要竭尽马力，不但如此，他还要寻求更多更好的马，以至于人穷则诈，马穷则佚啊！”
　　
　　　　**我举一个简单的例子来说明成交量的重要性。比如在某个大米市场里，今天的交易非常清淡，这时来了一个买米的，他想买一粒米（也许他正需要一粒米急用。正巧市场上买米的人很少，而且大多数人对买一粒米毫无兴趣。于是买米者好不容易找到一个有兴趣买一粒米的人，花了一毛钱买了一粒米走了——这个价格毫无意义，为什么？因为它只有一粒米的支撑。如果任何人此时想以这个价格买或卖一斤米，那都是不可能的。这说明，如果你只要求很少成交量的话，那么价格可以极大地偏离正常位置。
　　在股票市场上，有时也会发生类似的事情。在某个很高或很低的价位上，成交非常稀落，这时的价格是很不真实的。在市场交易很清淡的冷门股或者庄家控盘程度很高的强庄股中，常常会出现这种情况。这时的价格是虚拟的，不能给我们实际的指导意义。
　　　　我们这一课最主要的目的就是要充分提高大家对成交量的注意力，把你的目光从K线上移开，转移到成交量柱形图上来！据我们的经验，这是区分水平高低的一个重要标志。一般分析者整天盯住价格，而高手在浏览走势图时，注意力常常集中于成交量，不仅是简单地看看柱形的长短，更要看实际的数值。
　　
　　　　**橡树和芦苇〈伊索寓言〉
　　　　一棵很大的橡树被飓风连根拔起，飞过一条小溪，落在芦苇丛中，橡树对芦苇说：“我觉得很奇怪，向你们这样轻柔的身体，怎么没有被狂风摧折呢？”芦苇回答：“因为你去和狂风抗争，所以你失败了。我们却相反，即使在微弱的风中，我们都虽风弯曲自己的身体，所以能避免摧折。”
　　
　　　　**稳定可获利机会的三种态势
　　　　一、在长期稳定的平衡状态之中，股价短期突然远离平衡区，这时股价向平衡区回归的可能性比较大。平衡并非永远不会被打破，但是在打破它之前，常常会有很多次成功的回归。这种情况下的操作策略就是在平衡区内“低吸高抛”，不去奢望黑马，及时获利回吐。即便是因某种大变故迫使股价向下破位，也常常会有回抽机会让你出逃。
　　　　在一个明确的趋势中，每当股价接近趋势线的时候，维持原有趋势的可能性比打破趋势的可能性要大。做趋势的朋友——这是中外投资高手们的心血与经验的高度总结。故操作中不轻易言“底”抄“底”，赢利时不因盲目害怕而放弃，要看清趋势！
　　　　当一个平衡或趋势被外力打破时，只要外力足够强大，股价沿着突破方向惯性前进的可能性比较大。所谓外力足够强大，往往表现为成交量放大。但要注意：这种外力有时并不一定集中在突破点上表现，而会在突破之前聚集，到突破时点位上的成交量不一定有很大了。这种情况同样可视为强力突破。
　　
　　　　**突破
　　 1、不去猜测股价走势平衡状态的突破方向；只等待它的突破出现。
　　　2、描述一个平衡状态，最好的工具是价值区。
　　　3、描述一个趋势（是否保持原有态势或是否有了新的突破），最好的工具是趋势线。
　　　4、价值区是一段时间内股价的市场成本重心区域，趋势线就是这个价值区那明确的上、下边界线（或具体点位价位）。
　　　5、只要我们先识别出市场目前所处的状态，就顺理成章地能够识别突破：
　　　　价值区在什么位置？趋势线的上边界线与下边界线各为多少点位（价位）？
　　　6、价值区与趋势线的确定，都具有对应的时间性。故不同的长、中、短线操作方法，要对应不同时间的价值区与趋势线。
　　　7、许多假突破的例子，其要害就在于只是突破了底部形态，而没有突破长期均线的压制。
　　　8、遇到向下突破出现时，止损点尽量不应设在众所周知的位置上。
　　　9、止损操作中的技巧：
　　　不在破止损位而急跌时卖出，而沉着待其下破后的反抽时再坚决卖出，可减小损失。这里，“急跌”是条件，“坚决卖出”是不可动摇的态度。
　　
　　　　**调整
　　　　市场成本重心——一段时间内，累计成交量最多的价格区域；
　　　　成本乖离——目前股价偏离市场成本重心的程度。
　　　　⑴如果在成本乖离很大的情况下，股价竟然拒不回调，而且缩量，这说明筹码已被高度锁定，庄家并不满足于当时的获利程度；
　　　　⑵如果在成本乖离不大的情况下，股价就上升无力，并且在相对高位累积成交量，这说明
　　　　该股股性不好，上方面临压力，若接下来的是下跌，则不会是一般调整而很可能是转势；
　　　　⑶已完成良好控盘的股票没有必要再洗盘，对它来讲，缩量横盘就是调整，目的是等待时机；
　　　　⑷高控盘庄股在拉升进应该没有必要放出太大成交量，因此，出现巨量大阳线时，我们反而要警惕，此时变数较多。但如大阳线随后立即缩量上行，则是大黑马的特征；
　　　　⑸在实际操作中，应坚持稳键的原则，即坚持在调整的尾段选择下跌时（庄家“挖坑”）买进，而尽量避免在大阳线出现后买进（变数不定）。
　　
　　　　一、价格、时间与成交量是调整过程中的三要素，它们会相互影响而形成一股合力达到调整的目的。调整幅度大与成交量大，时间可短；调整幅度不足，则可通过长期横盘或短期放量来弥补。而用放量震荡的方法则可以加速调整。
　　　　二、价值中枢，即一段时间内股价停留时间最长的位置。价值中枢是由时间造成的，它只是一种虚拟的市场成本重心。实际低位的市场成本重心与处于高位的虚拟价值中枢之间，已存在有一段庄家获利空间；制造高位价值中枢的目的，是为了使市场习惯与逐渐认同该价位，造成市场成本重心上移的错觉，以便或继续拉升股价、或在高位派发；成交量极度萎缩是制造高位价值中枢的必要标志，不需大量筹码换手；凡在价值中枢高位又成交量放大时，则应予以警惕，此时，庄家派发的可能性就较大了；
　　　　三、用放量阴线或反复振荡的方法，能够有效地加快筹码的换手，将市场成本重心快速上移。因为在高位累积了成交量，此时上移的不是虚拟价值中枢，所以，一旦调整完毕，这个调整区价位就会成为今后的一个很好支撑。
　　
　　　　第二本书：《投机智慧》
　　罗查斯的买卖态度，与别不同下面节录一段罗查斯与其股票经纪的会话，以作示范。
　　罗查斯：我想买入甲乙丙的股票。
　　经纪：买入后如何处理。
　　罗查斯：买入后，将单据寄来即可。
　　经纪：罗先生是否需要先审阅有关的研究报告才做作出决定。
　　罗查斯：不必。
　　经纪：其他专家的意见如何。
　　罗查斯：不需要，请勿多此一举。
　　经纪：买入后，应该隔多久，想你报告行情。
　　罗查斯：不想知道市价的上落。
　　经纪：为什么。
　　罗查斯：假如我知道市价已经上升一倍或两倍，可能抵受不住诱惑太早获利回吐，失去获取暴利的机会。
　　经纪：阁下，预算长期持有德国的股票。
　　罗查斯：对，最低限度持有三年。
　　经纪：有什么利好因素。
　　罗查斯：我认为贵国的的股票市场已经进入几十年来的早期牛市阶段，机不可失。
　　经纪：阁下炒卖方法，似乎与众不同。
　　罗查斯：我不认为是买卖。
　　经纪：那是什么？
　　罗查斯：只是判断到市场出现了基本上的变化，欣欣向荣，值得入市买入持有。
　　
　　　罗查斯的买卖方法独一无二，归纳来说，可分为以下几点:
　　一:买入市价低于真正价值的物品，即使出错也不会构成重大的损失。
　　二:捕捉见底回升的市场。但为了避免守株待兔，必须见到市场出现转机，例如有新的因素足以构成催化剂才部署买入。
　　三:市场出现疯狂的升势的时候沽空。此点最考验投资者的功力。请甚用!
　　四:小心选择值得投资的项目，不要为炒卖而炒卖，耐心等待机会的来临。
　　五:弹性，死牛一边颈成事不足败事有余。
　　六:传统指挥不可轻信。
　　七:进退有度
　　上述清单说来容易，实际上包括了无穷的投机智慧值得细细回味。
　　
　　
　　
　　　　　（以下是6月23日更新）
　　
　　第三本书：《专业操盘手核心机密》
　　
　　　　短线天量买卖法则
　　　　60分钟属短期波动，一日的1/4，而MACD属中期趋势，60分钟MACD作为短周期的中线指标，是极佳的超级短线秘籍。
　　　　1、选出近期成交突然连续放大，日换手10%以上，大幅上涨（最好出现涨停）的个股观察。其主要特征是一根巨大的成交量红柱伴随一根长阳线使股价迅速脱离盘整区。这个成交量是两个月以来的最大成交量，称为天量，其换手率在10—25%之间。
　　　　成交放大可能是受到利好消息的刺激，如较好的业绩和分配方案，重大合作项目的确定等。但是我们并不建议放量立即跟进。因为导致股票突然放量上攻的原因可以是多种多样的，一般投资者喜欢立即跟进，但是极易掉进庄家拉高出货的陷阱。例如200年上半年600839突然放量涨停，许多人急忙追进，然而四个月后长虹跌幅达50%。
　　　　2、发现目标后不急于介入，调出60分钟MACD跟踪观察。
　　再强势的股票也会回档，为了避免在最高位套牢，我们宁可等到回档再买入。
　　　　3、该股放出天量后短线冲高之后必有缩量回调，我们就是盯住其二浪调整的结束点作为短线买入点。
　　这个点位能够保证一买就涨，充分发挥短线效率。
　　　　4、时间一般为回落5-9天，60分钟MACD绿柱逐渐缩短，红柱放出后1-2个小时中逢低介入。一般地，由于调整到此时成交已少（买入点的日成交量为天量的1/10左右），股价走平，MACD红柱放出后一两根K线为阴线，但短线抛压已穷尽，反弹一触即发。
　　　　5、买入后立即享受三浪拉升的乐趣。一般会在2-3天超越一浪顶部。
　　　　6、获利5%之上，或MACD红柱缩短则了结。一浪的高点可以作为止赢点。
　　　　7、如出现重大意外变故，则以买入价为止损价果断出局。
　　　　此法亦可作为买入中线潜力股的进场时机最佳点的选择方法，成功率更高。
　　

　　新股民入市要牢记的15条军规
　　
　　
　　１．永远不要相信经济学家关于股市的预测；
　　２．永远不要相信电视台的股评"老师们"；
　　３．如果你不知道每年的什么时候发布年报、什么时候召开股东大会决定分红，惟一的办法就是赶紧补课，因为那意味着行情；
　　４．如果你不知道权证与股票的具体区别，最明智的办法就是在真的弄明白之前不要买入权证；
　　５．如果你的目标是收益１０％，这很容易做到，如果你的目标是让自己的股票价格翻一番，那你最好清醒一下；
　　６．当你开始赚到钱时，当你出手越来越彪悍时，要及时意识到"你最危险的时候到了"；
　　７．股市存在一天，庄家就会存在一天，千万别大意；
　　８．在中国股市永远不要相信长线投资，除非你确认自己的神经中枢足够粗壮，坚韧到能使你等到秋收的那一天，否则，适度节制你的欲望才是最重要的；
　　９．永远不要同时关注超过多只股票，１个新股民同时关注多只股票的结局与１个男人同时娶多个妻子的下场不会有任何区别；
　　１０．无论这只股票的价格今天跌了多少，也永远不要把你全部的钱一次投入；
　　１１．永远保持你的账户上有3０％的现金，那是你应付突如其来的暴跌时惟一的弹药；
　　１２．如果你不幸买入一只股票后，它还在继续下跌，那么，当跌幅超过１5％时你要考虑的不是卖出，而是继续买入，和绝大部分人往相反的方向跑；
　　１３．当你决心成为股民的那一刻，勇于承担责任就是你的义务，亏了不要怪社会与政府，因为你赚钱的时候从来没有想过感谢他们；
　　１４．不要试图去抢基金经理们的饭碗，你只需要踏踏实实地研究行业排名与每股收益，从中"发现"上市公司的投资价值，远比"发掘"公司的投资价值更为实际--那是基金经理们的活儿；
　　１５．不要去研究ＭＡＣＤ指标理论、波浪理论、三线开花理论等等，这些书要么是美国人写的，要么就是已经亏损得退出股市的人写的，如果你已经学会了，那永远只把这些技术指标作为参考，而不是依据，Ｋ线图与成交量图，是你惟一的技术必修课。
作者：鸟树下睡懒觉的猪回复日期：2007-6-24 22:19:50 　　k线口诀
　　
　　 K线语言打天下，股海邀游我老大。K线语言信号明，离场速度就它行。
　　　　顶部如穿头破脚，遇见就快跑快跑。顶部如果吊颈线，肯定就是绞刑线。
　　　　乌云盖顶狂风吹，乌云压城城欲摧。倾盆大雨太毒辣，下跌趋势人人怕。
　　　　顶部升起螺旋桨，落地就要把你绑。双飞乌鸦空中叫，顶部转势不祥兆。
　　　　三只乌鸦天上飞，高开低走个个黑。淡友反攻疲惫样，只能适宜来作空。
　　　　顶部出射击之星，手中之筹码快清。平顶图形气数尽，迅速离场我自信。
　　　　顶部之身怀六甲，涨跌之细辨真假。T.字线到达顶部，抛筹码不要计数。
　　　　见到下跌转折线，细看图形似宝剑。遇到下降抵抗形，肯定阴线不见晴。
　　　　低档盘旋藏杀机，麻痹大意坐滑梯。黄昏之星走到头，千万别做死多头。
　　　　顶部出现塔形顶，空方肯定设陷阱。顶部出现假三阳，一定离场把它防。
　　　　顶部看到搓揉线，赶快离场钱兑现。空方尖兵真是凶，下影试探求反攻。
　　　　遇见下跌三连阴，肯定大跌箭穿心。一看下跌三颗星，别急仔细要辨清。
　　　　涨势尽头线出现，就要下跌把你陷。降势三鹤落图上，三阳做客喜洋洋。
　　　　上档盘旋藏杀机，时间过长会走低。顶部站着黑三兵，转向定要看得清。
　　　　两个黑夹着一红，多方可能要走熊。顶部一见十字长，快快离场求安祥。
　　　　徐缓下降逞英雄，再不离场钱袋松。下跌覆盖线一见，说明头部已出现。
　　　　平底出现细观察，试探买入手不麻。曙光初现地平线，抢点筹码是理念。
　　　　旭日东升放光芒，全仓买入就起航。好友反攻探底明，肩底呼应更见晴。
　　　　底部现穿头破脚，又见买入机会来。底部见到锤头线，双底呼应又出现。
　　　　底部身怀六甲形，请试探抢入筹码。底部螺旋桨现形，只是等待风吹响。
　　　　早晨之星东方明，带有缺口更见晴。末期下跌三连阴，随时进场捡黄金。
　　　　二红夹着一个黑，多方笑着送春归。底部塔形底构成，装水股价起升程。
　　　　底部出现十字长，真是典型组合强。阳线右肩十字长，初涨阶段逞凶狂。
　　　　底部见到倒锤头，上影线长喜心头。升势之中见三鸦，明明蓄势在待发。
　　　　多方尖兵真是凶，插入空方阵营中。底部出现红三兵，均线之上北斗星。
　　　　倒T.字线到底部，上影线长高八度。底部见到T.字线，庄家振荡把人骗。
　　　　底部见到尽头线，典型组合是宝剑。底部见到头肩底，关注股价右肩起。
　　　　双底图形看颈线，突破回试是关键。V.形反转真是凶，典型定式记心中。
　　　　底部直角三角形，三底相同一线擎。上升直角三角形，两点买入可真灵。
　　　　上升旗形记心中，咬定两点不放松。下降楔形要记好，图形就是旗三角。
　　　　突破缺口向北行，成交量大把它擎。岛形反转在底部，加仓买入别回吐。
　　　　圆底图形细观察，沿着弧度缓慢爬。高空见到头肩顶，头肩离场脑清醒。
　　　　空中出现圆弧顶，缓慢下沉有人领。尖顶图形气势凶，一飞冲天去无踪。
　　　　扩散三角是喇叭，振荡左小右边大。岛形反转在顶部，卖出就在缺口处。
　　　　上升楔形假上攻，最后还是往下冲。下降旗形是火坑，高点上移假拉升。
　　　　下降直角三角形，低点处于同水平。下降收敛三角形，振荡变小方向明
　　
　　
　　下面发实战手筋十六条,我看过觉得有用

　　
　　
　　
　　市场总是和多数人开玩笑。
　　
　　大多数投资者持有绩优股，绩优股不涨。
　　大多数投资者持有资产重组股，资产重组股不涨。
　　大多数投资者不敢买高科技股，高科技股象“火箭”
　　大多数投资者买没涨的股，指数涨１００点，它就是不涨。
　　这里有一个根本性的原因：那就是筹码的集中与分散。
　　
　　筹码的集中和分散代表波段行情演变的趋势
　　
　　为什么９７年１１月８日“葛洲坝”截流如此重大利好，而“葛洲坝”的走势却并不强，
　　这主要是由于原“葛洲坝”较为集中的筹码已经分散到众多的投资者手中再集中筹码的过程，
　　“葛洲坝”即使有较大的利好，也不能够出现主升行情，至多是一种对于密集区回拉的盘升行
　　情，个股如此，板块，大盘更是如此，只有认识到这一点，才能把握阶段性的板块热点，而不
　　是自以为某个热点将产生。
　　从５１２－１５１０实际上是绩优股筹码的分散到集中的过程，由于１５１０时，沪深日
　　成交总量达创纪录的３５０亿，实际上也是在开始运行这个过程，故而从１５１０－１０２５
　　绩优股呼声一片，无奈重心仍下移；从１５１０－１０２５实际上是部分低价股和部分次新股
　　完成筹码从分散到集中，故该板块走势强于大盘，并形成阶段性的热点，而市场主力利用了９
　　７年９月２２日和２３日的二次大暴跌使得低价股再度完成筹码从集中到分散，绩优股的筹码
　　完成从分散开始集中，所以９７年下半年在调整行情中的大盘股热点将不随着大盘的上扬而上
　　扬，或者说落后于大盘的平均涨幅，而已经开始集中筹码的绩优股将使之再领风骚。
　　
　　　筹码从集中到分散的周期性。
　　
　　由于大资金运作的周期性使得许多人对自己所持的股成了“单相思”。
　　任何板块的启动都是主流资金启动的结果，任何板块的退潮都是大资金撤退后的必然，为
　　什么１９９６年许多人都认为沪市的低价股应该反复向上，为什么从１９９７年下半年开始许
　　多人又都认为绩优股应该反复向上，而结果市场恰恰和预期的相反。这主要是筹码的集中和分
　　散所决定的。当某一个热点板块经历启动、成长、高潮等几个阶段的发展，筹码大都在主力机
　　构手中，筹码的集中使得无回档成了非常自然的事，而一旦主流机构派发完毕，怎么可能马上
　　再从散户手中收集筹码呢？至此，中小投资者应该明白为什么大家都推荐的个股难以有较大的
　　行情。
　　　绩优股和资产重组股并非不涨，而是当大多数投资者持有绩优股或资产重组股时，涨不动
　　──筹码已经分散，而筹码从分散到集中有一个重组过程。
　　　１９９７年第四季度，高科技板块反复上扬就是该板块的筹码从分散到集中的过程，知道
　　了这个本质，不敢买是没有道理的。
　　
　　　　不涨的股大多是筹码彻底分散的股。
　　　　在市场尚未完全成熟以前，筹码集中则灵，筹码分散则不灵。
　　
　　
　　手筋之2：如何“抓小”？
　　
　　
　　
　　市场一再呼唤价值再发现，但２５倍市盈率的股票就是涨不动，而高科技股已经５０倍市
　　盈率了，仍然逆势而动，“天大天财”，可见“有庄则灵”压倒一切。
　　
　　假如我是市场主力，９８年怎么操作？
　　首先我得判断市场大集团资金的动态，如果９８年的主战场在国债市场，那么绞尽心机去
　　分析股市大势，那不是战略性的错误吗？同样在传降息，国债市场和Ａ股市场应该同步上扬，
　　而情况却十分微妙，国债市场如火如荼，表明大资金的投资组合已经把国债作为重头戏，香港
　　市场又是非常重要的国际资本市场，这样Ａ股市场的地位相对就减弱，大资金不会对不明朗的
　　市场倾注太大的热情，所以Ａ股市场会保持相对独立的收敛震荡行情。
　　
　　假如我是中小投资者，９８年怎么操作？
　　９８年的股市应该是个平衡市场或者空方略占优的市场。道理很简单，一年半年局部牛市
　　所形成的繁荣需要局部熊市所形成的萎缩来达到能量守衡。在国企改革尚未达到重大突破阶段
　　，任何一次过份拔高股指，都可视作“无效射门”。目前沪市的１２５０和深市的４７５０点
　　，其流通市值已经相当于当初的１５００和深市的６０００区域（综指４００点），没有持续
　　的大量的增量资金介入，在１２５０或４７５０区域追涨具有较大风险。所有的题材都只是一
　　个表面现象，只有真正的引发增量资金的入场，才是最实质的利好，其它所谓题材都是根据存
　　量资金的借题发挥而已。
　　
　　　 “深发展”和“四川长虹”告诉我们９８年怎么操作？
　　　９８年年初“深发展”走势的确疲软，“四川长虹”莫名其妙的放出巨量，走势不如“江
　　苏春兰”的王者风范，留下隐患。然而，１１００点又屡次被证明为“政策底”，９８年在１
　　１００点以上运行吗？
　　　由于多头能量尚未得到全面释放，１１００点以上运行格局符合现阶段的政策，甚至还有
　　可能上冲１２５０上方，但中期已有走弱的迹象。
　　　香港股市已经失去集资功能，则沪深二地今年的扩容压力不轻。
　　　１２５０是１０００－１５００点新箱子的中轴线，１２５０就象当初的７７７一样，具
　　备多重压力，１０００－１２５０的箱形整理仍将延续，而目前是处于中轴线附近，短期内风
　　险大，收益小。１１００点不一定是９８年的底。
　　　９８年年初已看到了６０元的股票，似乎主力毕其功于一役，“黑马、疯马、烈马”到处
　　可见，可是有几个能经得起年报的检验？不排除这轮行情的高点就在“江苏春兰”出年报表前
　　后。
　　
　　尽管如此，中小投资者要想在９８年有所飞跃，首先得把原有的股票结构进行删选，以利
　　于腾出资金来“抓小”──抓中心思想，抓中心环节。所以我们不应过份的关心指数是否能创
　　新高，而只应关心自己选中的股能否创新高，并具备养马的资格。
　　痛定思痛，只有选股同时符合下述条件：１、次新股。２、高比例含权。３、绩优。４、
　　行业有特色。５、老总会喝白酒。则骑上它并捂住，就能改变您的命运。
　　
　　
　　手筋之3：暴跌──财富再分配的契机
　　
　　
　　
　　　９２－９５年我热衷于“黑马”、９６年悟出了“养马”真谛。自以为高手已成。然而当
　　我听到一个普普通通的朋友亲身经历时，不由感慨：高手如云的中国股市！
　　
　　　他每年只操作四次。既不了解７００家上市公司的基本面，也不看股评，只关心当天的涨
　　跌情况。他盼呀盼，就盼大盘暴跌，只要大盘暴跌，他就进场，选他自已最熟悉的一个股票买
　　入，买入后也不崇尚长期投资，只要大盘强劲反弹，就卖出。
　　然后，他盼呀盼，就盼大盘再一次暴跌。
　　　他只会这一招，五年内反复用这一招，不“眼红”暴涨，不“心急”踏空，且操作时强调
　　全进全出，每年稳定的收益４０％以上。
　　　
　　我恍然大悟，原来“条条道路通罗马”。大家都会的招数是不灵的，灵就灵在少数人的“
　　笨办法”。
　　
　　　９８年１月１３日，股指莫名其妙的暴跌了，等您打探清楚，已经大幅弹升了。许多人在
　　暴跌中，跌倒在当日的“底板价”、许多人庆幸逃过“这一劫”，但也颗粒无收。然而懂得“
　　暴跌──财富再分配的契机”的人，已经完成了９８年利润的四分之一。
　　
　　　暴跌，什么样的利空都听得见，不听也罢。
　　　暴跌，人人都在恐慌的斩仓，却很少有人盯住“监控系统”──五日乖离率的动态反映。
　　注重趋势的人，注重均线系统的发散作用，注重短线的人，怎么能不看五日乖离率，尤其是在
　　暴跌中？
　　
　　　那一天，股指最低１１１０点，那一天有６００多家个股曾跌停，可是动态的五日乖离率
　　已经－９.２４，远远超过了－５的警戒标准。即使不敢买，也不能够卖在当日的“底板价”。
　　如果您不看好后市，坚持斩仓出局，也应该在１１８０区域，因为那时的五日乖离率为－２。
　　
　　　只有在暴跌中才能抢反弹，已被老股民所接受，老股民不怕暴跌，因为暴跌可以迅速降低
　　成本，甚至获利。而在暴跌中换筹却是“新生事物”。
　　
　　　９８年年报即将公布，出人意料的好和出人意料的坏必然使股价暴涨和暴跌。手中持有的
　　股暴涨后可获利、对于暴跌的股票同样可以获大利。从９７年中报看，不管什么亏损或业绩显
　　著下降，在第三个跌停板处集合竞价买入，五分钟获利１０％。这种方法同样适合于９７年年
　　报。
　　
　　　追求“曲线利润”的人，并不怕暴跌，并通过暴跌来检验主力的动向。在一片恐慌中，主
　　力的实力和水准很容易水落石出。
　　　 “山雨欲来风满楼”。有些股票在暴跌来临之前向上突破，在大盘暴跌中主力不愿承认判
　　断失误，更是“万绿丛中一点红”，但持仓量超过预计量，一旦大盘反弹，迅速、持续远离成
　　本就成了“自古华山一条路”。许多股票套得久了也麻木了，但在暴跌中同样不可幸免，如果
　　能够换成主力刚刚建仓的品种，就能够少损失１０％，然后卖出强势股，再买回原所持股。
　　
　　　暴跌，是不正常的，会受到市场平均成本的回拉。什么时候回拉，主力机构只根据五日乖
　　离率作出判断。这和东南亚股市暴跌再暴跌是截然不同的性质，后者是由基本面，前者是由供
　　求关系所决定的。
　　　暴跌，是不正常的，大多数投资者都成了“投诉热线”的听众，但市场的能量是守衡，就
　　看您怎么去把握？
　　　暴跌，是正常的，只不过是财富再分配而已。
　　　　
　　　您是不是每年只操作四次，您是不是根据五日乖离率在暴跌中致富，如果不是，请向我的
　　朋友学习。
　　
　　
　　手筋之4：停损，停损，再停损
　　
　　
　　
　　　有人向我请教如何投资股票。面对憧憬的脸庞，淡淡的回答：可以。第一课：如何停损。
　　第二课：如何停损。第三课：如何再停损。面对目瞪口呆的神情，我知道有太多的人需要补上
　　这一课。
　　　市场的惨酷由来已久，侥幸的祈盼早已被淹没，耐心和信心的回报往往只是一句空话。多
　　少次抄底的惊喜，多少次逃顶的喜悦，竟在偶尔一次的“不停损”中，丧失殆尽。
　　
　　　我的寂寞不仅来自于“养马”，更来自于“停损”。
　　　近十年，我之所以能在二级市场“稳中有涨”，并非在于抄底的准确，并非在于逃顶的及
　　时，而是停损的果断。
　　　我只能说：“停损”才是我的至高技巧。
　　
　　　我的几次重要停损：
　　Ａ第一百货买入：82元卖出：70元一路下跌至20元以下；
　　Ｂ东北电买入：11.50元卖出：9.80元一路下跌至5.5元以下；
　　Ｃ东方航空买入：7元卖出：6.80元一路下跌至5元以下；
　　Ｄ天大天财买入:14.50元卖出：14.30元错。后又于15.8元买入。│
　　　点评：
　　Ａ停损的理由是：似乎没有大主力。
　　Ｂ停损的理由是：从７元起步，当日上涨１００％后，轻易跌破１０元整数关。
　　Ｃ停损的理由是：首日换手率如此之大，第二日开盘即轻易跌破前日均价，示弱。
　　Ｄ停损的理由是：股价在长城电脑和湘计算机之间定位属合理，重心有可能下移。
　　　前三次停损正确，使得我逃过了三次“大劫难”！第四次判断失误。但其停损后的资金仍
　　然虎视眈眈的盯着该股，当天大天财放量突破前期新高15.80元时，已经知道自已成了洗盘的对
　　象，这时马上纠正错误，返身杀入。实战中迅速获利３０％。
　　
　　国外大基金家的名言：“停损”是“新生”的代名词。
　　　 “高抛低吸”大多数人都懂，但您的高能派发给谁？所以大多数人赔钱。
　　　 “停损”这重要意义只有少数人能“彻悟”，所以少数人赚。
　　
　　　为什么停损如此重要？
　　因为我看的太多：许多人明明知道股价刚向下破位，没有理由不卖，就是不忍抛：错；股价
　　破位后，对颈线位有一个反抽，又是很好的卖出时机，偏偏还要等一等：错；股价重心下移，硬
　　要把“佣金”赚出来，追求完美：错。一错再错，就陷入沼泽，假如１３元买入“一汽金杯”，
　　到了３元时再停损也就毫无意义了。
　　　为什么停损如此重要？
　　因为我听得太多：股价在腰斩再腰斩后，对所谓的反弹行情不屑一顾，一片叹息声。
　　
　　　停损就可以不扩大亏损。
　　　停损就可以化被动为主动不断捕捉新热点。
　　　再停损随时具备出击的能力。
　　　不果断“停损”，无法获得机会利润。
　　　只要您还能“停损”，您就能迅速恢复原气。
　　　　　　　　　　　　　
　　大多数人在停损面前矛盾重重
　　　１、大多数人认为只要有耐心，就不必“停损”。并振振有词：“捂”是绝对的。某某股尽
　　管套得很深，但坚持三个月仍能获利，于是有了“死多头”的说法，这只不过是一种偶然性：７
　　００多家上市公司，这样的状况应该不会超过１００家，把宝压在十分之一的概率上，当属不智
　　。更何况还要经历局部熊市的痛苦。看看基金板块，看看Ｈ股板块，看看题材已“榨干”的板块
　　：“捂”得越久，损失越大，越惨。
　　　２、部分人也同意停损的观点，但某次停损操作不当，面对股价的回升，就发誓再也不斩仓
　　了。于是，又向第一种心态倾斜。
　　　３、部分人认为：只要黑马选得准，大盘都可以不理会，与“停损”何干？殊不知，骑“黑
　　马”者更需要手提大刀。最好还是“快刀”，道理很简单：一旦黑马变劣马，损失反而大。
　　　某位投资者持有“黑马”，成本为１５元/股。看到２０元不舍得抛，股价已下挫至１８元。
　　２０元都不卖，１８元么，“谈都不要谈”。这一等可就又等回到了１５元。譬如没买，赶快停
　　损吧！如果看到１２元，那还不如当初不买呢。
　　
　　　停损秘诀：停损强调及时、停损强调跟踪、停损更强调果断。
　　
　　　有时候需要耐心，有时候需要信心，但耐心、信心和侥幸并不相同，不懂或不会停损的人，
　　就输在侥幸上。侥幸和主观是停损的天敌。
　　　“停损”是我坦露心腑的诉说，“停损”是我震聋发馈的疾呼。再停损是我的至高技巧。
　　手筋之5：抵抗下跌天天跌
　　
　　
　　
　　　　暴跌并不可怕，可怕的反而是盘跌。尤其是密集区近在眼前的盘跌，遥遥无期。因为，盘
　　跌使得上档套牢筹码层层下移，每一个下跌平台都是将来上升中需要攻克的堡垒。如果能够意
　　识到抵抗下跌的模式，就不会扩大亏损了。
　　
　　以东方航空为例，该股上市首日换手７６％，似乎有大主力入驻。均价为7.12元，但第二
　　天集合竞价１２０万股，竟比首日均价低0.04元，即7.08元开盘，即宣告１２０万股套牢２亿
　　股。既然市场不认可，主力只能采取边打边撤的策略。这就害苦了７元以上套住的股民。由于
　　主力平均成本为7.12元，则每下１０％的台阶，就有补仓行为，但补仓的目的不是为了等待上
　　扬，而是摊平成本。例如，补仓一千万元，减仓两千万元，则股价怎么能够上涨呢？当股价再
　　度下跌时，主力又不忍心高位套住的筹码损失巨大，于是，又出手干预：补仓５００万元，其
　　目的救出１０００万元的筹码。在下跌中，不断护盘干预，是为了延缓下跌的速率，这种边打
　　边撤的策略使得该股呈现一种抵抗形式的下跌，重心随之下移，于是天天跌。
　　
　　许多人输就输在抢反弹，明明已知重心下移，还抱侥幸的心理去抢反弹，美其名曰：下跌
　　抵抗。结果不能自拔。再看一看抵抗下跌的另一个典型案例，教训是深刻的。
　　
　　　仪征化纤跌破７元时，也有大主力被套其中，为了尽可能减少亏损，只得采取护盘策略，
　　这种护盘不同于在某个价位坚守，也不同于在某一个价位大量补仓，以利将来的上攻，而纯粹
　　是延缓股价的下跌趋势。因为，主力也已经意识到该股向下破位了，但他又必须这样护盘，不
　　然，损失太大了。边进边出、进得少，出的多，表面看下跌１０％后，有不少大笔买盘，量比
　　还对多方有利，但每天的最低点不断创新低，深刻地暴露了主力急于了结的心态。大买盘只不
　　过是一个幌子，如果有投资者对着卖盘买，正符合他的心愿，这种手法已不增加持仓为主要原
　　则，更为了减仓做准备。当其仓位大量减轻后，其护盘动作就越来越弱，更造成了无反弹的局
　　面。
　　“抵抗下跌”的弊端所在：每次反弹高度有限，其高度一般不会超过上档成交密集区，不
　　存在投机价值。抵抗一次反而凝聚了下跌的动量，又为创新低奠定了能量的基础，令底部深不
　　可测。挫伤了投资者的信心，损坏了市场形象。
　　　 “抵抗下跌”深深地告诉我们：抢反弹是“刀口舔血”。在空头能量尚未释放殆尽时，是
　　不能抢反弹的。只要不少人还在抢反弹，股价就还得跌。既然主力层层减仓，说明相当一段时
　　间内，该股不会有象样的行情或者出现远远落后于大盘的行情。
　　　“抵抗下跌”模型的个股很有可能只以平台的形式来代替反弹，没有买的价值。既然天天
　　跌，早一天卖即少跌一天。
　　　不抢反弹，才能吸引新主力入场。即放弃抵抗，大势反转才来得快。
　　手筋之6：三个和尚没水喝
　　
　　
　　
　　　有人很自然的提出这样一个疑问：为什么同样流通市值很高的小盘股炒得动，而大盘股炒
　　不动呢？其实质在于没有真正的理解股市中主动与被动的精髓。
　　
　　　大盘股炒不动就是因为三个和尚没水喝。
　　　大盘股适合大资金，但几家主力同时介入又不能够独自、完全控制盘面，必然会造成互相
　　制约，谁愿意承担“我拉高，您受益”的美誉。所以，大主力宁可一个和尚挑水吃，而不愿意
　　两个和尚分一杯羹。三个和尚当然连水都喝不上。
　　　局部牛市中，大盘股和小盘股是同样的概念，而平衡市则不同，受到存量资金制约。大盘
　　股上了台阶后，需要有高量维持，没有高量维持，就会下台阶。小盘股上台阶以后，并不需要
　　有高量维持，大都以缩量整理来代替回档，如果再创新高，也不一定要有高量。
　　　炒“天大天财”可以联动“东大阿派、清华同方”，这里面强调的是一个主动性，它是为
　　想象和创造赋予了题材。既然是创造，就会有热情，越久越有热情。大盘股似跟风，强调的是
　　重势不重质，风向一变，力竭则势衰，自然就溜得快。高价股越走越高，中价股“小民跟跟”
　　，低价股备受冷落。中价股总是在高价股给它腾出空间以后的涨势，而中价股中流通盘为高价
　　股十倍的股票其被动性可想而知。
　　
　　　有些股票一上市就买，有些股票一上市就卖。
　　
　　　业绩稳步增长，流通股为２.７亿股的“上海汽车”一上市该买还是卖？
　　　１、联动效应的制约。仅“上海汽车”和“一汽轿车”，流通股就达到５.４亿股，而股
　　价又在１１元上方，即流通市值就已经达到６０亿，尽管业绩中等偏上，又不能独立炒作，超
　　级大盘股也难以有所作为。
　　　２、比价效应的制约。“一汽轿车”不能有效冲上１４元（１４元上方套住了２９亿），
　　相当程度上制约了“上海汽车”的上涨，因为，“上海汽车”根据其业绩，其定位只能比它高
　　１至２元。
　　　３、上市之际，沪深两地日成交总量仅为４０亿，怎么能够推动超级大盘股的上扬。
　　　４、上市之际，大都数散户都看好“上海汽车”，就象“一汽轿车”上市当天全国的散户
　　都在排队买进那样，声望高，筹码却不集中，难以马上有大的作为。
　　　５、目前沪深两地的主结构还是散户，只有当投资基金正式入场，并长期投资，才会青睐
　　这类股。也就是说，沪深大盘如果能够真正、持续地走上升通道，“上海汽车”才能开足马力
　　，不然，大盘行情都可视作为中级反弹行情。
　　　“上海汽车”上市前，有部分大户以１５.８０元的价格在收购，但您已经意识到了这５大
　　要素，更获悉了大盘股中“三个和尚没水喝”的要领。反其道而行之，一上市就该卖。
　　
　　
　　这不是一个偶然的例子。当初“第一百货”上市时，也呼声极高，结果８０元跌到了８元
　　，股票代码为６０００８８的“中视股份”同样上市就该卖。大作特作广告令人警觉：它具备
　　高开高走的条件吗？答案显然是否定的──就象高等院校的三产和高等院校有本质区别，“中
　　视股份”名气大，主营业务存在飘忽性。
　　手筋之7：新股的急所
　　
　　
　　
　　　上市首日的均价是新股的急所。
　　
　　　 “葛洲坝”上市第一个交易日在１４－１５元之间换手，下探至１３.５元，在１３.５元
　　 --１５元共换手8000万股，在１５--１５.８元共换手4000万股,当日的均价为１４.２元，当
　　日以１５.８元报收。均价原理告诉我们，理论上具有较大的获利盘且第二日应有一个洗筹过程
　　：应该回吐１５元的箱顶。然而第二日该股仅洗筹１５分钟就开始拉抬，当日的最低比前箱顶
　　高了０.３元，当日的均价比起第一日的均价上升极快，表明第一天买进的任何价位都是底部区
　　域；第三日的最低又比技术上的测算高了０.３元，均价再度上扬，均价连续三天上扬表明了“
　　葛洲坝”即将拉升。
　　
　　 “金花股份”上市首日在１２.５－１４.１５元之间换手。当日均价为１３.５元。然第二
　　日低开后，不用大量就冲上１３.５元，并在１３.５元以上运行，表明向上突破在即。
　　
　　　点评：不用大量就向上突破首日均价，买。
　　
　　　　上市时机是新股的急所。
　　
　　　如果“第一百货”在３００多点上市，而不是在１５５８点上市，那它就是领头羊而不是
　　领跌股，如果“葛洲坝”在１５１０点上市，它就很难带动一波次级行情。
　　　股指从１５１０回落至１２５０区域，代表国家的脊梁──“葛洲坝”上市会不会有一波
　　类似当初“金桥”的表现呢？当初大盘从１５５８一路下探，而横向没有比较的“金桥”上市
　　后从９元上升至３６元，故“葛洲坝”的横向没有比较给人一种遐想：第一个大盘股上市定位
　　一般不会高，但也正因为它是第一个，至少具备炒作价值；它的总股本５亿股都不到，而流通
　　股却达１.９１亿股，隐含持续股本扩张；在其上市之前的“大庆联谊”已经平开走高，奠定
　　了新股热情；它的上市和长虹的除权为同一交易日，也正是部分主力换筹的佳机。
　　
　　　点评：股指深幅回落后，又恰逢有潜在题材的新股上市，全力以赴的买甚至换筹，能迅速
　　获利。
　　
　　　定位是新股的急所。
　　
　　　这个标准分为二个阶段。第一个阶段是炒作阶段，可根据上市首日的均价和时机来判断。
　　第二个阶段是价值再发现阶段。新股最终在市场的定位和其上市之初的定位不是同一概念。前
　　者是趋势，如符合这一趋势，中期获利丰厚；后者如不符合趋势，但由于上市之初定位的不确
　　定性使得整个市场较为兴奋，短期内同样能获得巨额利润，这恐怕就是所谓的“新股情节”吧
　　。然而，这仅仅完成了对新股的初级阶段的第一次认识，属于炒手性质。
　　　真正目光如炬的主力，往往并不从炒作出发，而是以投资的眼光对待有潜力的新股，注重
　　内在价值的挖掘，这才是质的飞跃。表现在：所吸的大量筹码锁定，并不随市场高抛低吸，因
　　为它们认为：新股的定位主要是由它内在的质地所决定的，和短期内的股性和题材是无关的，
　　只要目前的价格远低于它的成长性所代表的价值中枢，就应该放弃炒作，并坚信炒手的利润比
　　起新股的价值再发现利润不可同日而语。
　　９６年的“湖北兴化、厦门机场和东大阿派”、９７年的“天大天财”就已经告诉我们：
　　没有价值再发现的眼光，就不可能一路持有，就没有丰厚回报可言。
　　　　点评：新股内在质地优异，追买。新股内在质地平平，快买、快卖，绝不留恋。
　　手筋之8：依样画葫芦
　　
　　
　　
　　　我曾在《寂寞高手》这本书中阐述了“天才高不可攀，人才处处可觅”的观点，强调：即
　　使错过了“领头羊”也没什么大不了的，把自已放在市场主力的位置，就能迅速挖掘到“领头
　　猴”。“宝葫芦”的确难觅，您只要依样画葫芦，就成。
　　
　　 “漳泽电力”逆势上涨，令人惊诧。“深能源”的长期典型上升通道令人惊叹。故该二股
　　均为深市电力板块的“大将”。谁是天才？谁是人才？或都不是？
　　　 “漳泽电力”除权后，两周之内，填权近６０％，确立“龙头”地位。这就为您寻找“人
　　才”提供了机遇。依样画葫芦：寻找和“漳泽电力”送配相仿，业绩相仿，股性较好，涨幅不
　　大的电力股。符合上述五个条件的即入选，再从涨跌幅排行榜和资金流向排行榜去验证，资金
　　流向靠前，涨幅加大，“深能源”就乖乖的“暴露”了：同样的一送一（已公布），同样０.３
　　元以上的中期业绩，同样的上升通道，涨幅又不大的深市本地电力股。当“漳泽电力”上攻至
　　２０元区域时，复权计已达４０元，市场反应强烈，纷纷传出该股将彻底填满权，“深能源”
　　还仅在２０元徘徊，“扭曲”的价格给前期踏空的短线客极大的刺激。依样画葫芦，“深能源
　　”的抢权势不可挡。
　　　老股民也渐渐的懂得了这种根据联动效应和比价效应的买，但“卖”的火候还不够。当“
　　漳泽电力”涨幅明显趋缓，当“深能源”涨幅明显加大，最容易形成错觉：“深能源”也能领
　　涨。当其它电力股也跃跃欲试时，更表明资金的分流，补涨的开始。即如此，就该卖“深能源
　　”，当时的价位在２７元左右。
　　
　　
　　会买更会卖，十个交易日获利３５％。
　　　　会买不会卖，一个月获利不到５％。
　　　　
　　　点评：依样画“葫芦”的目的是卖“葫芦”，而不是收藏“葫芦”。
　　
　　　凡是欣欣向荣的板块，依样画葫芦总能成功。酒类板块并非齐涨共跌，但“酒精度高”的
　　白酒，联动极大。（市场已反复验证，“汾酒”除外──详见越淳越香的酒类板块）“湘酒鬼
　　”喝不起，“川老窖”总喝得起。“领头羊”喝“湘酒鬼”，“领头猴”依样画葫芦喝“川老
　　窖”，照样踌躇满志。当“领头羊”喝醉时，“领头猴”不妨卖酒。成为高手的充分条件就是要全身心的投入，殚精竭虑才能发现蛛丝蚂迹。
　　　成为高手的必要条件就是要汲取别人的精华，在感叹“天才之路”时，依样画葫芦，您就
　　是人才。
　　手筋之9：洗盘是必修课
　　
　　
　　
　　　　一、主力为什么要洗盘？
　　
　　　主力做庄不洗盘行不行？答案当然是否定的。
　　　洗盘意义：一、显示有主力，树立良好的市场形象；二、进一步活跃股性，反复吸筹；三、
　　为以后的拔高做准备。
　　　有些主力是“长庄”，他希望自己的股票稳中有涨，并不喜欢脱僵的“野马”，一旦出现
　　，将不利于他维持缓慢的上升通道。“野马”的走势会打乱它的既定步骤。所以，他洗盘──
　　股价冲出上轨，卖、跌出下轨，买。既有利降低成本，又赶出嫌疑分子，为将来的拉高奠定基
　　础。
　　　有些主力是“快庄”，通过洗盘，让投资大众的成本不一样，保持“阶梯型”的接力棒式
　　，这样在将来的拉高中就不会有一致的抛盘。
　　
　　　　二、主力怎么样洗盘？
　　
　　　洗盘的方式有多种多样。
　　第一种是先拉高，然后向下连拉阴线，阴线的收盘价跌破启动阳线的开盘价，造成向上假
　　突破的迹象，则第一天放量参与的人都会斩仓出局，而前阶段参与该股的人，也“吓”出来了。
　　　例如“清华同方”，上市当日曾经狂炒，但主力已经意识到过份的狂热必然会使管理层干
　　预。先洗盘，由于他已经控制了大量流通筹码，故采用反复向下打压股价的运作方式，“逼”
　　出短线客。也许，当我们回头看看时，不得不佩服“真人不露相”，而自已已经成了洗盘的牺
　　牲品。股价早已创新高了，还诱惑我们再追进去 ……
　　
　　
　　第二种：有的主力持仓不够，为了吸筹进行第一次洗盘：让前期平台向下破位。参与平台
　　盘整的人信心开始动摇，在短线客离场的助跌中，主力悄悄买入。目的达到后，再第二次洗盘
　　：冲上平台，但不拉高。前期来不及出逃者匆匆卖出。二次洗盘后，就等放量上攻了。
　　　例如“神马实业”亦如此。在配股除权前，连拉六根阴线，造成不会填权的假象，既然不
　　会填权，许多投资者就在除权前卖出了。除权首日，再度拉出长黑，吸引最后的“割肉盘”，
　　主力却轻松的说：最后一跌已完成。则除权后的壮观行情正是建立在除权前洗盘的彻底。
　　第三种：涨跌停板处的洗盘。这一点我也正在研究之中，例如对“云南白药”的持续跟踪
　　和研判，然目前还不成熟，本书暂不评述。但有一点是肯定的，新主力往往运用新思维，在涨
　　跌停板处的洗盘更是逆大众思维，更是大举措的前奏，这种洗盘方式直接导致其成本高，行情
　　很有可能向“疯马”演变。
　　　　
　　　　三、洗盘和出货的不同。
　　
　　　许多投资者抱怨：我怎么判断主力是洗盘还是出货？
　　　事前诸葛和事后诸葛可以助您一臂之力。
　　　事前诸葛：主要是量的不同。不管是先拉高后“砸”还是先“砸”，量最根本。对于持仓
　　巨大的主力来说，他不会用大量筹码来洗盘，这既没有现实意义也没有必要，只会拿部分筹码
　　来均衡市场。“缩量跌”是洗盘的主要特征之一。
　　　您不禁要问：“缩量跌”和“抵抗下跌天天跌”的区别又何在？后者也呈缩量跌，但没有
　　长期的实质题材、定位本身高、尤其是大户根据比价效应的介入或抢反弹，“坐轿”目的明确
　　，不想也没有能力再拉高，并非机构的主动控盘。
　　　您不禁又要问：“大户和机构的操作有何区别？”
　　 ——深入大户室去掌握第一手资料。
　　　一个大户室有２０个大户，有５个以上不约而同的参与某个股，实际表明该股的筹码已分
　　散到大户手中。这个股就没有大机构驻扎，卖是主旋律。
　　　反之，没有一个大户参与或关心某个股。该股异常的上窜下跳，是大机构所为，买是主旋
　　律。
　　　事后诸葛：均价和新高是检验洗盘还是出货的关键。
　　　只要股价出现新高，即可以认为前期的阴线组合只不过是一种洗盘性质。既然股价已创出
　　新高（新高可不是那么容易创的），就表明洗盘已经结束，买。
　　　　
　　　　四、对付主力的洗盘 ──“快刀”和“快枪”
　　
　　　对于主力的出货当然应该“停损”。“停损”后看都不要再看：主力已出货，没戏。对于
　　主力的洗盘，当然应该“寂寞”。即使判断失误，过早的卖，也要马上返身再买。道理很简单
　　：您被主力“玩出局”的同时，“左邻右舍”也倒下了，而股价又和您预期相反，反而轻松的
　　再创新高，当您喘气的时候，谁在买呢？当然是主力机构。清理浮筹后的创新高，意味着主升
　　浪的展开，此时不买，更待何时！
　　　随时准备纠正错误，本身也是对自已实力的“洗盘”。刚才的“卖”是过去，哪里有什么
　　“百战百胜”的说法，要么它是神仙。
　　　不要为刚卖了而痛心，如果此时不买，就是“懦夫”。
　　
　　
　　
　　

　　手筋之10：敌变我变
　　
　　
　　
　　我去“西安黄河”参加股东大会时，吃惊的听到老总痛心的说：“我们也是军工企业，当
　　初还曾经帮助过“四川长虹”。（1997年度“西安黄河”亏损２元/股，“四川长虹”盈利２
　　元/股）简直不敢相信。
　　　我去的时候，正是炎热的夏天（３６度），股东大会就在食堂召开，没有空调，没有小礼
　　品，只有个人大股东的激昂：血汗钱与亏损第一大户挂上了钩。
　　　这能怪谁呢？上海的“广电”过去不是上海人的骄傲吗？可现在呢？年生产彩电能力不及
　　“四川长虹”的十分之一，上海的技术难道比不上四川省一个小小的绵阳市？
　　　沉湎于往日的情愫，“敌”变而我不变，“挨打”是必然的。
　　　　
　　　固定思维要不得。
　　　９６年６００家在上海开张的证券公司营业部大都已有了深市行情，并拥有了深沪二个交
　　易大厅，可是１００个人中，只有５个看深市股票，“冷冷清清”；另外９５个人在沪市交易
　　大厅评头论足，“热热闹闹”。总认为“沪市下雨，深市撑伞”的局面不会变。结果呢？沪市
　　大厅９５个人中只有一个获利，大家尊称他为“高手”、深市“冷冷清清”的大厅中却有４个
　　人获利。许多人也逐步看到了这一现象，但就是不能接受新事物，总还是孜孜不倦的只做沪市
　　。为什么不二条腿走路？
　　　在同一基本面下，沪深总体趋势一致，这种看法是对的，但由于大资金吞吐周期长，板块
　　行情周期就长。既然局部优势不是短时间内能扭转的，弃弱从强是必然的首选，就象当初“弃
　　深从沪”那样──深强沪弱维持了一年半（1996年－1997年5月），沪强深弱维持了三年半（
　　1992年－1996年）。更何况市场最本质的成交量的量比为１：２甚至１：３：我们必需要有跳
　　跃的思维来应变。时不待我，适者生存。
　　　　固定思维和“守株待兔”并没有什么区别。同样的１１００点，９６年１１月，管理层基
　　调偏空，９７年１１月，管理层基调偏多。管理层在国家利益高于一切的情况下，根据市场进
　　行微调，我们有什么理由一定认为１１００点是顶或政策底。
　　　固定思维要不得。
　　　对新事物要敏感，对新事物要追踪，
　　　对新事物要研究，不能有惰性。
　　
　　　角色的转换。
　　　下军棋的人都明白这样一个道理：兵不厌诈。可以用“旅长”吓对方“司令”，也可以用
　　“师长”去冒充“司令”，军棋的最高境界：无招胜有招。
　　
　　　绩优股的基本面也会发生变化（之一）
　　　９７年度“厦门机场”的中期报表显示该股中期只有0.09元，与期望的大相径庭，更何况
　　大盘的周Ｋ线还在下跌换档，此时不妨作个中线卖出
　　　目的很明确：二种应变。如卖出后大幅下挫，即买回，如卖出后股价不跌，那就换一个中
　　期0.09元，行业前期较好，股价比它低的股，道理很简单：要么厦门机场下来，要么您选的股
　　上去。前者股价如果不下来，后者的股价没有理由定位低。
　　
　　　
　　　绩优股的基本面也会发生变化（之二）
　　　９８年年初“江苏春兰”的基本面悄悄的发生了变化，其上市以来首次高溢价配股，表明
　　资本运作开始。且退税的政策已见著于报，同时其资本公积金大大增加也证明了放量上涨可视
　　作对“业绩第一股”的确认。此时应该大胆追入。
　　　目的也很明确：二种应变。如买入后，大幅上涨，则卖出。如买入后，股价不涨，还有一
　　次机会：那就是持股至报表出台前后。如再不涨，就和它“拜拜”。
　　
　　
　　　去年，每股业绩为１元/股的绩优股如果今年每股业绩仍为１元/股（无送配或红利），如
　　股价还未下跌或跌幅不大，卖。因为该股今年下跌２０％很正常，因为国民经济每年还保持
　　８％以上的增长。
　　
　　　去年，每股业绩为０.４元/股的二线股，如果今年每股业绩为０.８元/股，即使股价已经
　　三个涨停，买。因为该股今年上涨２００％很正常，因为股民看中的是它的高成长性。
　　
　　
　　手筋之11：成也萧何败也萧何
　　
　　
　　
　　　世上没有无缘无故的恨，也没有无缘无故的爱。“莫明奇妙”的放量总有缘故。
　　　有时候巨量出现，是主力正在“移仓”而并非“建仓”或“减仓”
　　　有时候巨量出现，股价大幅上涨，不买即错过时机。
　　　有时候巨量出现，股价大幅跳水，买即中“圈套”。
　　　 “莫明奇妙”的放量的确是一把双刃剑，究竟是买还是不卖。
　　　　
　　　成交量对于每一个涉足股市的投资者来说都是一个极为重要的技术指标，其对实战操作的
　　指导意义可能远远超过其他指标，万变不离其“宗”，“宗”就指的是量的变化，更何况是巨
　　量。每个人面对巨量的出现，理解不同，操作不同。而我的操作很简单，三个字“强调买”：
　　有可能和主力同步了，也有可能被主力骗了，但同步一次可获利３０％，被骗三次，累计亏损
　　只不过１０％。
　　　如果不强调买，靠“事后诸葛”的分析是无法获利的。
　　　买的主要理由是“萧何” 拔高吸货才会形成巨量，次要理由才是基本面的资料。
　　　　
　　在９７年底的年报预演行情中，深市的“苏三山”在连续几个月日成交量不足２００万股
　　的情况下于１２月２２日放出异常的１６００万股以上的成交量，且股价攻至涨停，以１０．
　　８８元报收。
　　　此时强调买。然后再查资料，揣摩主力的意图：该股９６年业绩亏损０．２１元，但９７
　　年中期业绩已盈利０．２１元，这种扭亏为盈的高成长性在年报炒作氛围中对短线客来说，想
　　象空间极大。
　　　买完后怎么操作？
　　　长线投资吗？不。短线就必须跟踪，从而进一步判断买的准确性或错误性。
　　　第二日该股跳空高开，股价一路冲至涨停，虽遇抛盘回落，但收盘价仍在１１．７６元，
　　成交量达１８００万股以上，呈价升量增之势，继续持筹。尽管曾遇董事会公告，但由于主力
　　介入成本较高不可能就此罢休，股价在第三日低开后仍以阳线报收，并一举突破１２．２０元
　　的历史高位。第四日股价继续强势上行，盘中一度摸高至１３．５０元以上，考虑到此时五日
　　乖离率已达到１２％，赶紧“下轿”。
　　
　　
　　　深市的“北方五环”也曾在1997年１２月８日出现过巨量阳线，从当时１６００万股的日
　　成交量来看也是盘整了数十个交易日之后的第一根放巨量阳线。
　　　此时强调买。然后再查资料，揣摩主力的意图：主力借十送九题材抢权，但除权前成交量
　　没有明显放大过，难以出局，很有可能通过“扫盘”来填权。
　　　买完后怎么操作？
　　　长线投资吗？不，短线就必须跟踪，从而进一步判断买的准确性或错误性。
　　　第二日股价平开低走，在股指的上攻中该股不涨反跌，短线客几乎没有获利的机会，直至
　　该股五日均量线调头向下，股价也跌破９元，型态已坏。
　　　自我反省：平台洗盘不需要那么大的量，有可能主力通过“对倒”来造成填权的假象或通
　　过“移仓”来调整步署，而并非发动行情。联想到当初该股第一次十送九时，抢权劲十足，主
　　力在除权后借股价的绝对值低，大肆派发。这次会不会故伎重演？有可能还有许多内幕，并非
　　我能了解到，所以，赶快卖。
　　　
　　
　　　我就是在“苏三山”上获利３０％，在“北方五环”上亏了５％。
　　
　　手筋之12：转折点
　　
　　
　　
　　许多投资者买和卖都随心所欲，没有足够说服自已的理由，赢也赢得盲然，输也输得不明
　　不白，俗称：“盲目飞行”。
　　　实际上，股价体系存在内循环：循环低点适合买，循环高点适合卖。循环高点并非指最高
　　价，它的广义代名词是转折点。周Ｋ线密集成交区就是转折点、巨量就是转折点。
　　
　　　　周Ｋ线密集区就是转折点。
　　　　因为股价的上扬和回落都是资金和筹码的一种转换。而大资金所介入的位置在股价的运行
　　中就成为上攻或回落时的阻力或支撑，这就是周Ｋ线密集成交区判断买或卖的根据所在。
　　
　　９７年６月１８日“一汽轿车”作为新股在深市上市，由于正处大盘回调，该股２．７亿
　　流通股对盘中存量资金来说炒作难度极大。在经过了连续七个交易日的盘整之后，终于在６月
　　２７日正式破位下行。由于在１４元以上堆积了２９亿的筹码，确立了１４元的周Ｋ线成交密
　　集区。
　　　　第一波上攻。股价回落至１０元附近后于７月２９日走出的一波上攻行情。由于此时的价
　　位对于“一汽轿车”这样一个全年业绩可达０．４５元的国家支柱企业来说，已开始进入投资
　　区域，此时不但抛盘减轻，逢低建仓的买盘也逐步踊跃，股价在此构筑底部平台，并以此为依
　　托，于９月２日上攻１４元。
　　　当日的成交量不足１０００万股，即日换手率远低于１０％，１４元不卖是不对的。股价
　　遇１４元回落是意料之中的。
　　　第二波上攻。深市炒作成份指数换股题材，该股有幸作为换股之一被部分机构看中，股价
　　再度上攻，并在１４元附近放出了３０００万股的攻击量。此时的日换手率已超过１０％，属
　　有效突破吗？回答是“不”！有效突破指的是股价的收盘价必须连续三日并保持高量站在１４
　　元上方。
　　　一旦发觉无效突破，１４元不卖是不对的。
　　　无论是第一波上攻，还是第二波上攻都没有在１４元上方站住三日，表明不管什么题材，
　　转折点──周Ｋ线密集区是最本质的。
　　　如果１４元的周Ｋ线密集区被有效突破怎么办？
　　　　一旦正式突破周Ｋ线密集区，就应该大胆买。
　　　　这里有二方面的原因：周Ｋ线密集区就变成了周Ｋ线支撑区，１４元的强阻力转折为强支
　　撑；如果主力敢于解放２９亿元的套牢盘，其所图根本不止１元、２元，即使在１５元买也有
　　厚利。
　　
　　　　巨量是转折点。
　　　　把握强势股的转折点，就把握了大盘的转折点。
　　
　　　　转折点就在２４元。９７年１０月２２日“深发展”放出１.１１亿股的巨量，当初我就
　　对这根巨量进行持续跟踪，当其股价数度冲不破２６元，并不断创出新低，判断：这根量是出
　　货的量，而不是新主力收集的信号，如已有盈利或浅套，卖是上策。该股的筹码已经从大主力
　　手中分散到大户手中，中期内没有大行情是必然的。
　　大主力干净利落的出逃恐怕不是为了倒差价，只不过这种战略撤退被高科技股的光芒所掩
　　盖了。
　　
　　　转折点就在２０元。我清晰地记得当初“葛洲坝”的大主力出逃后，即使“长江三峡大截
　　流”这样“世界级”利好也仅仅起到了对密集区的回抽，尔后迅速下跌。
　　
　　　对于投资者来说，无论是上档的套牢筹码，还是底部的获利筹码，在转折点处都应卖，避
　　免“乘电梯”──上上下下无所收获。
　　　　当股价有效向上突破后，这时候的买和转折点前的卖并不矛盾。因为循环高点已转折为新
　　的循环低点。
　　
　　　９８年１月１３日，“四川长虹”放出半年来的天量，在接下来的反弹中，反弹力度却不
　　足，这有别于前期该股的“龙马”精神，我有些担心 ……
　　
　　
　　手筋之13：物以稀为贵
　　
　　
　　
　　　在９６年局部牛市中，有人问我：“什么股最好”。
　　　我是这样回答的：“物以稀为贵。价位最高的股票就是最好的，就买它”。
　　　在新股陆续上市之际，有人问我；“是买首日换手率高的还是低的？”
　　　我是这样回答的：“物以稀为贵。我买换手率低的新股。”
　　　许多投资者不理解：为什么我不推荐钢铁股、纺织股、玻璃股、Ｈ股等，极少推荐商业股？
　　　　我是这样回答的：“物以稀为贵。大多数股票我是不买的，横向牵联多的股票甚至是不看
　　的，你让我怎么推荐？”
　　　　许多投资者不理解：为什么我推荐的股就是那么几个，而且大都在２０元以上。
　　　我是这样回答的：“物以稀为贵。“资产重组股”的终身奋斗目标是１０元，二线股中的
　　佼佼者的终身奋斗目标是２０元。而在２０元以上运行的股票必然是好股票。２０元以下的股
　　票，我赔多赚少；２０元以上的股票，我几乎没有输过，我不推荐它们，推荐谁？”
　　　　
　　　散户喜欢的股票，我不喜欢；大户喜欢的股票，我不太喜欢。散户的我只喜欢机构喜欢的
　　股票。因为物以稀为贵。
　　　某一个股票的流通股是相对固定的，散户和大户积极参与，“层次”就低，股价就不高。
　　机构的积极参与，“层次”就高，股价就贵。
　　
　　　　从新股的换手率低来看“物以稀为贵”。
　　　“漳泽电力”于９７年６月９日上市，上市时４０００万的流通股，第一天仅成交９４８万
　　股，当日收于１６.９８元，换手率仅２３.７％。换手率之低令人迷惑。在详细的分析了该股
　　的上市公告后，不禁晃然大悟：原来该股上市前进行３：１的缩股，并有一级半主力大量持仓
　　，则上市后的成本为３×６＝１８元。换手率低是因为它们看好该股的成长性，换手率低是因
　　为它们看好该股的扩张性（上市前缩股的，上市后往往高剂量送配）。不然为什么不斩仓出局
　　？！果然，该股开始了一路上行，上市仅数月就宣布１０送１０，并轻松的通过填权再超１６.
　　９８元。
　　
　　
　　
　　　一般而言，换手率低的新股以“历史遗留问题”股居多，大都含有历年滚存利润，送股可
　　能性较大，或者是一级半市场价位已高企，而上市时大盘处于低迷状态。无论何种原因，原始
　　股东惜售就有大问题，没有理由不买。
　　　　　
　　　“祥龙电力”上市首日成交５５７万股，对于２１００万的流通股，换手率仅２６.５％，
　　此时应毫不犹豫的换筹或者满仓介入这个换手率低的电力新股。
　　　果然，经过一送一除权，目前除权后股价仍比上市之初还要高！
　　
　　
　　　　
　　　这是一种与众不同的策略。首日换手率高的新股有较好的表现，也比比皆是。不过，首日
　　换手率低的新股中期风险更小。即使套住，由于上档套牢盘并非是“巨量铁帽子”，中期冲击
　　上档密集区不需要特别大的量。
　　　　需要强调的是：如果上市的新股行业前景不妙，首日换手率再低，也不一定要买。
　　
　　　　低迷的市道，上市经过缩股的新股，换手率必低，这是个好兆头。此时适合把你手中套牢
　　的筹码一古脑儿的换成它。　
　　
　　
　　手筋之14：不抄底不逃顶
　　
　　
　　
　　　许多投资者夸耀自已抄底的正确性，可多年来他还是个散户。
　　　许多投资者夸耀自已逃顶的准确性，可多年来他还是个散户。
　　　　
　　　我的一个朋友是这么对我说的：“抄底和逃顶都有偶然性，如果既能抄底又能逃顶，那３
　　６０行只有股票这一行了。如果９０年入市，每次抄底和逃顶都准确，那么当初的５０００元
　　资金，现在保守算已是３亿元。只有走出底部后才知道是底，只有顶部回落后才知道那是顶。
　　习惯多头思维的人才能抄底成功，也正因为此，总卖不好；习惯空头思维的人才能逃顶成功，
　　也正因为此，总买不好。”
　　　　我的另一个朋友是这么对我说的：“我从来不抄底、不逃顶。从来不预测哪里是底，哪里
　　是顶。也预测不出。但走出底部或顶部回落是看得懂的。我就在走出底部后买，顶部回落后卖。
　　虽没有敏锐的嗅觉，到也稳中有涨，涨幅较大。
　　
　　　我仔细的琢磨了他们的话，觉得非常有道理。
　　　道理一：大资金是无法抄底的，也是无法逃顶的。他们的建仓是分批的，减仓也是分批的，
　　筹码的平均成本也是不一样的。他们强调的是一个区域。例如一个股票从１０元涨至２０元，
　　对他们来说，１０－１２元都是底部区域，１８－２０元都是顶部区域，由于筹码多，瞬间的
　　１０元买和２０元的卖都没有实际的意义。而许多散户过多的强调１０.５０元以下买，似乎这
　　样才踏实，股价从１０元上升至１１元，他们就不买了，甚至在１１元就卖了。
　　　９６年１２月２５日，上证指数探底８５５.８５点，谁知道该点位是底呢？即使当时买入
　　的人，说不定９００点就“震仓”出局了。但９７年１月２２日，上证指数以９４２.４４点报
　　收时，均线系统从粘接开始向上发散，配合成交量的同步放大，配合指标股的领先上扬，才证
　　明８５５.８５是底。这时候已经涨了１００点，但仍然是底部区域，买是主旋律。
　　　９７年５月１２日，上证指数摸高１５１０.１８点，谁知道该点位是顶呢？即使当日卖出
　　的人，说不定１４５０点就主动补回了。但９７年５月１６日的跌停板开盘宣告：多头发散的
　　均线系统已经空头排列，１５１０.１８是顶。这时候已经跌了１００点，但仍然是顶部区域，
　　卖是主旋律。
　　　　由此可见，无论是９００点的买入或１５００点的卖出意义都不大，除非９００点买入同
　　时１５００点卖出，那是神仙。
　　　投资者也请仔细琢磨一下：
　　９５０点区域的买和１４００点区域的卖就是不抄底不逃顶的杰作。
　　
　　
　　
　　　道理二：抄底和逃顶都强调发挥主观能动性，而底部或顶部的形成都是在不知不觉之中的，
　　主观的设想底或顶往往是错误的。
　　　当“湖北兴化”一路上扬时，不少投资者总是用最新的股价和过去比，得出：已涨了那么
　　多，不能再涨了吧的结论，结果屡屡踏空。
　　　当“湖北兴化”一路下跌时，不少投资者总是用最新的股价和过去比，得出：已跌了那么
　　多，不能再跌了吧的结论，结果“弹尽粮绝”。
　　　　一方面，重势不重价可以解释这个现象，一方面“不抄底，不逃顶”能让您成大户：只有
　　在均线系统开始向上发散之际，才买入；只有在均线系统开始向下发散之际，才卖出。
　　　　“湖北兴化”９６年涨了１０倍，股价（以复权计）上扬了１００元。运用“不抄底，不
　　逃顶”的策略，每股赚３０元是不成问题的。　
　　
　　
　　手筋之15：黑马、烈马、疯马
　　
　　
　　
　　　我去“海信电器”调研时，其股价只有１２元，有人说它是一匹黑马，我从盘中反复观察，
　　怎么也看不出有主力。那时没有买已经被证明是错误的。错在哪里？对“黑马”的理解还偏重
　　于盘面的主力行为。却忽视了亲眼目睹的事实：家电行业中最能赚钱的上市公司已向高科技全
　　线进军。这就是“黑马”的本钱。
　　　我去“湘酒鬼”调研时，其股价只有２５元，有人说它是一匹黑马，我从盘中反复观察，
　　怎么也看不出有主力。那时没有买已经被证明是错误的。错在哪里？对“黑马”的理解还偏重
　　于盘面的主力行为。却忽视了亲眼目睹的事实：购买酒鬼酒需先付清货款，三、五天后才能提
　　取现货。这就是“黑马”的本钱。
　　　　投资大众如要在９８年中寻找“黑马”，必须了解上市公司的最新经营状况。如果有人向
　　你推荐黑马，就只要问他一个问题：“你去过该上市公司吗？”
　　　　
　　　正因为许多人包括当初的我都没有对黑马有深层次的认识，故而都希望毕其功于一役，寻
　　找“烈马和疯马”。
　　　于是“黑马俱乐部”不吃香了，“烈马俱乐部”开始升格，“疯马俱乐部”悄悄在开张
　　 ……
　　
　　　 “烈马”的市场表现：
　　２０元时市场不认可，大谈市盈率，３０元时市场认可了，高谈成长性，４０元到了，那
　　５０元还不指日可待？！
　　　不怕风险，就怕没有机会的新兴市场，市场的认可性变化很快。
　　
　　　 “疯马”的市场表现：
　　沪、深两地有一匹“疯马”，那就是单日上涨１００％的“东北电”。极少数人“单日反
　　转”与大多数人的“终生套牢”达到能量守衡。
　　　必须指出的是，机构操纵“疯马”的动机不见得纯：出局难。正因为此地不宜久留，就一
　　路“逼空”，直至大户和散户一致追买。
　　
　　 “烈马和疯马”的内涵：
　　大户敢买吗？散户敢买吗？大户和散户都不敢买，走势又如此坚挺，那么只有主力机构在
　　追买。最强势的股看似风险，实则安全。因为没有散户参与竞争，没有大户和你对着干，在机
　　构锁定筹码的情况下，你只不过参与了一个小盘股的炒作。
　　　既然不敢追涨者，往往无法获得利润最大化。那就拿出你追涨的勇气，第一个涨停即追买。
　　　此时股民的心态：以小搏大，“押宝”。意识到只有买最强势的股，才能和主力同步。而
　　机构的心态：毕其功于一役。
　　
　　何时追“烈马和疯马”？追涨的技巧本书做了一定的保留，因为我个人不提倡骑“烈马”
　　，更不用说“疯马”，主要是让投资者了解主力的９８“新招”。君不见，深市主力压住“深
　　发展”，到处寻觅“烈马和疯马”。股指波动幅度不大，管理层当然不会干预，而其利润又得
　　到保障，这当然是主力的用意所在，不过也暴露了主力整体兵力不足，对“淮海战役”信心不
　　足，也只能采取“集中优势兵力歼敌”的策略，从侧面反映了９８股市是平衡市。
　　
　　　既然９８股市是平衡市，黑马的价值就大大凸现。“黑马”就是低于市场价值中枢的股价
　　，螺旋式上涨的过程。　
　　
　　手筋之16：云中鹤──天天星期天
　　
　　
　　
　　忙碌了五天，碌碌无为。每当休息之时，常常想到股市中的艰难：众多股民每日被盘中的
　　走势所累，尤其是行情波动之时，人声鼎沸，“喜、怒、哀、乐”不断转换角色，每日收市都
　　觉得疲惫不堪。此时休息对每个人来说极为重要，由此联想到如果天天是星期天那该是多么的
　　轻松。
　　
　　　“风风雨雨”多年的你，也许会问：“天天休息，股市怎么办？”不错，股市自有规律不可
　　能天天休市，但操作者为什么不可以天天休息呢？不懂得休息的人又怎么懂得赚钱？在９６至
　　９７年的大牛市行情中，是天天准时到证券公司上班，时刻为差价而忙碌的短线客盈利多呢？
　　还是选择好股票买入，然后长时间在家休息，难得去证券公司的投资者获利多呢？天天为博取
　　差价而忙碌的投资者最终又得到了什么，不是资金卡上的大幅增长，而是憔悴的脸庞，还有一
　　把被套的筹码。
　　
　　在大盘接近上档成交密集区时要休息。因为在上攻时，随着多方能量的逐步释放，上攻力
　　度将随时减弱，而上档众多的解套筹码又急于兑现，这样就迫使多方进行强制性的调整。如在
　　此时介入，无疑“解放了别人，套住了自己”。
　　
　　在弱市和盘整市况中，也要学会休息。既然在大盘总体资金面有限的情况下，就不可能会
　　出现较大的轧空行情，况且主力在减磅后不久，没有足够的空间，进场的可能性极小，在此时
　　休息是最好的办法，因为只有这样才能使自己冷静的分析观察，不被盘中虚假的走势所迷惑，
　　保持资金不再次遭受损失。作为高手是不会长时间参与个股的盘整，因为这样将会使自己失去
　　对市场的感觉，长时间的盘局也会使自己失去耐心，产生主观的判断，而这恰恰是操作中的大
　　忌。
　　
　　在板块热点不明朗之际，休息又是减少盲动的有利武器。在板块热点凌乱之时，不能简单
　　地从量价关系入手，在弱势中今日放量上攻的个股，明日有可能会处于跌幅前列，热点不热，
　　以及无持续性。而每日坐在电脑前的投资者又较难克制冲动，长此以往地追涨杀跌，亏损面越
　　来越大。一旦出现阶段性的领涨股和领涨板块，手中资金却寥寥无几，就无法弥补前期的损失
　　，既然如此，为什么不休息呢？
　　
　　在上升通道和下降通道中更要学会休息，在上升通道中买入股票后休息，因为一旦上升通
　　道形成，以及均线系统呈明显的向上发散，这就表明行情不会短时间结束。板块之间总会有一
　　个轮跳的过程，只要手中掌握的股票符合小盘绩优，且行业具有代表性，又有强烈的股本扩张
　　能力，那么耐心持有，不追求短期利润，无疑是多头市场操作的策略。在下降通道中，抛出股
　　票后休息又能把损失减到最低限度，如大盘和个股下跌１０％，不就等于手中的资金增值１０
　　％吗？所以休息也是防范风险的代名词。
　　
　　在股海沉浮多年，渐渐地体会到休息的真谛，只有懂得休息才能更好的盈利。因为股市是
　　人与人通过股票的对话，是心态的比较，更是勇气的抗衡，只有懂得“天天星期天”才称得上
　　寂寞高手。
　　
　　
　　
　　
　　

　　有的投资朋友一碰到股票套住，就手足无措，或者惊慌失措，或者怨天尤人，
　　或者怪东怪西，不应该呀。
　　如果买入该股的基本理由没变，经过分析仅仅是市场正常的波动，则大胆
　　持有，时间是利润的朋友。
　　如果原来买入该只股票的理由已经不存在了，则坚决卖出；如果公司基本面
　　出问题了，就坚决卖出；
　　如果持有某只股票会寝食不安，就坚决卖出，，，，，，
　　~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
　　巴菲特的获利秘诀——“5+12+8+2”
　　巴菲特是当今世界具有传奇色彩的证券投资家，他以独特、简明的投资哲学
　　和策略，投资可口可乐、吉列、所罗门兄弟投资银行、通用电气等著名公司股票、
　　可转换证券并大获成功。以下我们介绍巴菲特的投资理念———
　　赢家暗语：５＋１２＋８＋２
　　巴式方法大致可概括为５项投资逻辑、１２项投资要点、８项选股标准和２
　　项投资方式。
　　---------------------------------------------
　　５项投资逻辑
　　１．因为我把自己当成是企业的经营者，所以我成为优秀的投资人；因为我
　　把自己当成投资人，所以我成为优秀的企业经营者。
　　２．好的企业比好的价格更重要。
　　３．一生追求消费垄断企业。
　　４．最终决定公司股价的是公司的实质价值。
　　５．没有任何时间适合将最优秀的企业脱手。
　　-------------------------------------------------
　　１２项投资要点
　　１．利用市场的愚蠢，进行有规律的投资。
　　２．买价决定报酬率的高低，即使是长线投资也是如此。
　　３．利润的复合增长与交易费用和税负的避免使投资人受益无穷。
　　４．不在意一家公司来年可赚多少，仅有意未来５至１０年能赚多少。
　　５．只投资未来收益确定性高的企业。
　　６．通货膨胀是投资者的最大敌人。
　　７．价值型与成长型的投资理念是相通的；价值是一项投资未来现金流量的
　　折现值；而成长只是用来决定价值的预测过程。
　　８．投资人财务上的成功与他对投资企业的了解程度成正比。
　　９．“安全边际”从两个方面协助你的投资：首先是缓冲可能的价格风险；
　　其次是可获得相对高的权益报酬率。
　　１０．拥有一只股票，期待它下个星期就上涨，是十分愚蠢的。
　　１１．就算联储主席偷偷告诉我未来两年的货币政策，我也不会改变我的任
　　何一个作为。
　　１２．不理会股市的涨跌，不担心经济情势的变化，不相信任何预测，不接
　　受任何内幕消息，只注意两点：Ａ．买什么股票；Ｂ．买入价格。
　　~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
　　８项投资标准
　　１．必须是消费垄断企业。
　　２．产品简单、易了解、前景看好。
　　３．有稳定的经营史。
　　４．经营者理性、忠诚，始终以股东利益为先。
　　５．财务稳键。
　　６．经营效率高、收益好。
　　７．资本支出少、自由现金流量充裕。
　　８．价格合理。
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　　２项投资方式
　　１．卡片打洞、终生持有，每年检查一次以下数字：Ａ．初始的权益报酬率；
　　Ｂ．营运毛利；Ｃ．负债水准；Ｄ．资本支出；Ｅ．现金流量。
　　２．当市场过于高估持有股票的价格时，也可考虑进行短期套利。
　　某种意义上说，卡片打洞与终生持股，构成了巴式方法最为独特的部分。也
　　是最使人入迷的部分。
　　长期制胜的法宝：远离市场
　　透彻研究巴式方法，会发觉影响其最终成功的投资决定，虽然确实与“市场
　　尚未反映的信息”有关，但所有信息却都是公开的，是摆在那里谁都可以利用的。
　　没有内幕消息，也没有花费大量的金钱。是运气好吗就像学术界的比喻：当
　　有１０００只猴子掷币时，总有一只始终掷出正面。但这解释不了有成千上万个
　　投资人参加的投资竞赛中，只有巴菲特一人取得连续３２年战胜市场的纪录。
　　其实，巴菲特的成功，靠的是一套与众不同的投资理念，不同的投资哲学与
　　逻辑，不同的投资技巧。在看似简单的操作方法背后，你其实能悟出深刻的道理，
　　又简单到任何人都可以利用。巴菲特曾经说过，他对华尔街那群受过高等教育的
　　专业人士的种种非理性行为感到不解。也许是人在市场，身不由己。所以他最后
　　离开了纽约，躲到美国中西部一个小镇里去了。
　　他远离市场，他也因此战胜了市场。
　　巴菲特说：投资必须是理性的，如果你不能了解它，就不要投资。乔治．索
　　罗斯说：炒作就像动物世界的森林法则，专门攻击弱者，这种做法往往能够百发
　　百中。彼得．林奇说：不做研究就投资，和玩扑克牌不看牌面一样盲目。日本股
　　神是川银藏说：股市是谣言最多的地方，如果每听到什么谣言，就要买进卖出的
　　话，那么钱再多，也不够赔。

　　投资绝招：选择大庄股的宝典
　　庄家是从赌博中引进的概念，具备通吃通赔的资金量与众人赌博者称之为庄，其主要的赌具就是庄股，虽然在各国的证券法中都有限制做庄的条文，但是无论是在成熟的市场或是新兴市场，庄股的存在都是一种比较普遍的现象。由于庄家在综合因素上有着非常明显的优势，其重仓持有的股票往往存在非常大的涨跌空间，如果投资者能够及时在低位发现并洞悉庄家的魔术手法，就会获得远远超过市场上的平均利润。
　　
　　选择大庄股的初步手段：
　　
　　１、在日涨跌排行榜的名列前茅股选择。２、在日振幅排行榜的名列前茅股选择。３、在首次量比进入前茅股中选择。４、在ＯＢＶ技术指标位于历史高位股中选择。５、在出利空后很快走出放量阳线股中选择。６、在总股本与流通盘子均较小股中选择。７、在基本面较好没有送配历史股中选择。８、在有明显后续大题材股中选择。印证大庄股的主要手段：１、具备独立行情，个股走势不跟随大盘波动。２、在大盘跌势中个股的抗跌性明显好于大盘。３、大阴线、大阳线、上下长影线数量较多但绝对股价波动不大。４、对于个股的消息面反应比同板块其它股敏感。５、在行情发动的第一阶段表现弱于大盘。６、只要没有连续的１０万股买单，成交量较小。７、历史上曾经逆市连续放过大成交量。８、尾市经常发生砸盘方式的异动。以上所有条件的基础是个股的股价处于Ｋ线的低位区域。
　　
　　跟随大庄股的经典
　　
　　在上述第一项中主要论述的是观察方法，在用这些方法发现大庄股后的主要操作是要做到“知行合一”。首先我们要进一步地认清庄家的本质，我们要认识多数庄家具有下列特征：通吃、狡猾、残酷、会魔术、资金是有成本的，投资者需要忍受前几种特征，利用最后一项特征。但由于心理素质问题，多数非职业投资人不是碰巧的话，是很难斗过庄家的（在没有受过类似于本文的职业训练过的投资者肯定斗不过黑马庄家，有时还得被黑马摔得够呛或踏伤）。大庄股的运作特点主要有：１、大庄股的整个运行方式包括收集、拉抬、派发时间在一个月至１０个月之间，其中收集与派发占据了主要时间，拉升时间只占很少部分。２、大庄股的消息面特点是低位全是利空，普通投资者心情悲观犹豫、高位全是利好，普通投资者十足乐观，主力反大众心理操作。３、大庄股在收集完毕时，在发动前都要振仓洗盘，最直接的目的是逼迫已经跟进的人离场，间接的目的是打击准备跟进人的买进信心，其手段往往是多样的与异常折磨人的，某大庄股在发动前的洗盘中，把机构的副总经理都给洗跑了，对人说：“他妈的，我不赚他的钱，也不能这样受他这么折磨。”４、拉高时速度极快，不给投资者以低位的追进机会。５、在低位时易低开，不易产生涨停板，在高位时易高开，喜好产生涨停板。６、在股价达到高位时往往会有利好不断的传出，并且股价会配合上涨。需要注意的是站在自己的角度考虑问题时，要同时站在对手庄家的角度想一想，如果两者的利益是一致的就需要反省。另外，考虑问题的时间与广度要宽一些，不要被一两天的Ｋ线表现所迷惑。
　　
　　做轿大庄股的经典
　　
　　在股市要想获利，必须要在分析上多下功夫，平时多流汗，一旦决定踏上战场，在设立好适当的风险防范措施后（如设立稳妥的分批计划），在投资论据没有发现有明显失误后，应坚决实施投资计划，而不要被其它的表现机会所诱惑，别人在街门捡了一个钱夹子，你再过去时就没有了。股市中有一句谚语：“在绝望中新生，在欢乐中死亡”，跟风庄股也要有这种意识。所以买进大庄股后，要有耐心，要保持一个良好的心态。１９９６年４月２３日深科技启动前，深市大盘涨了数百点，该股一动也不动，成功地树立臭不可闻的市场形象，使持股者禁不住诱惑纷纷去追当时的黑马股湘中药、内蒙宏峰时，半死不活的深科技一举成为９６、９７年深沪两市涨幅第一名，创造了买进来臭，卖出去香。识别庄家是出货还是洗盘的技巧有：１、看重大关口处庄家是打压还是护盘，前者是振仓，后者是出货。２、看重大关口处反弹的幅度。反弹力度较小是洗盘，这样不会恢复持股者的信心；反弹力度较大是出货，这样可以使场内场外的投资者对庄股很快地恢复信心。３、跌破重大关口后有买盘力量是洗盘，否则是出货。
　　
　　

　　股神巴菲特的百条操作细则
　　第1条成功的密码是：简单的动作，不断的正确重复
　　第2条操盘的精髓是：谈笑间用兵，强于紧张中求胜
　　第3条没有计划不要上班，没有计划不要下单
　　第4条顺势是最好的计划，逆势是最坏的神话
　　第5条你不理财财不理你，你不用功迟早破功
　　第6条懂得对作才能作对，不懂对作就会乱作
　　第7条谈笑间可以作波段，紧张中只能玩短线
　　第8条盘前要有交易计划，盘中不要听人比划
　　第9条沙盘推演事前排练，知己知彼百战不胜
　　第10条搜足资料市市如料，按表操课无所不克
　　第11条强不再强防转弱，弱不再弱会转强
　　第12条不要企图猜头部，不要意图摸底部
　　第13条假突破防真跌破，假跌破防真突破
　　第14条利用恐惧回补买，利用贪婪卖出空
　　第15条高档观察强势股，没有强股会转弱
　　第16条低档观察弱势股，没有弱股会转强
　　第17条涨幅满足是利空，跌幅满足是利多
　　第18条量缩涨潮会见底，暴量退潮易见顶
　　第19条赢家常套在低档，一旦反转开始赚
　　第20条输家常套在高档，一旦反转开始赔
　　第21条趋势不容易改变，一旦改变，短期不容易再改变
　　第22条低点不再屡创前高是涨，高点不再屡破前低是跌
　　第24条涨升是为了之后的跌挫，跌挫是为了之后的涨升
　　第25条上涨常态找变态卖空点，下跌常态找变态买补点
　　第26条涨升过程一定注意气势，跌挫过程不管有无本质
　　第27条上涨常态只买强不买弱，下跌常态只空弱不空强
　　第28条多头空头是一体的两面，如男孩女孩要平等看
　　第29条涨就是涨顺势看涨说涨，跌就是跌顺势看跌说跌
　　第30条涨跌趋势都是我们朋友，懂得顺势就能成为好友
　　第31条每根K线都有意义，每根K线都是伏笔
　　第32条量能比股价先苏醒，也同时比股价先行
　　第33条涨升中的量大量小，是由空方来作决定
　　第34条跌挫中的量大量小，是由多方来作决定
　　第35条多空的胜负虽在价，但决定却是在于量
　　第36条天量如果不是天亮，就要小心天气变凉
　　第37条地量可以视为地粮，你可把握机会乘凉
　　第38条量能是股价的精神，股价是量能的表情
　　第39条高档量退潮防大跌，低档量涨潮预备涨
　　第40条量大作多套牢居多，量小作空轧空伺候
　　第41条市场并没有新鲜事，只是不断地在重复
　　第42条股市赢家一定会等，市场输家乃败在急
　　第43条看对行情绝不缺席，看错行情修心养息
　　第44条聪明的人懂得休息，愚笨的人川流不息
　　第45条低档你我都可投资，高档大家只能投机
　　第46条强势股不会永远强，弱势股不会永远弱
　　第47条利用停损停利机制，避开风险反向操作
　　第48条利空出尽反向买补，利多出尽反向卖空
　　第49条均线纠缠三角尾端，都是大好大坏前兆
　　第50条股市所有金银财宝，统统隐藏在转折里
　　第51条不要用分析的角度操盘，而要以操盘的角度分析
　　第52条拒绝未符合条件的旨令，只作主轴方向的多空单
　　第53条拒绝大盘掌控我的多空，只作自己风险利润主宰
　　第54条如果你莫名其妙赚到钱，迟早也会莫名其妙赔光
　　第55条在线型最好时卖出多单，在线型最差时注意买讯
　　第56条要善用涨升过程的回档，因非跌挫即是加码时机
　　第57条要善用跌挫过程的反弹，因非涨升即是加空时机
　　第58条线下只抢短主轴在作空，线上只短空主轴在作多
　　第59条赚钱才加码赔钱不摊平，正确的动作不断的重复
　　第60条买前不预测买后不预期，只按表操课不必带感情
　　第61条如果是在涨势，作多一定会赚
　　第62条如果作多不赚，就不是在涨势
　　第63条如果是在跌势，作空一定会赚
　　第64条如果作空不赚，就不是在跌势
　　第65条赚钱才有波段，赔钱当机立断
　　第66条赚钱才能加码，赔钱不可摊平
　　第67条赚钱才是顺势，赔钱乃因逆势
　　第68条赚钱的人有胆，赔钱的人会寒
　　第69条向赚钱者取经，向赔钱者取财
　　第70条先看可赔多少，再算可赚多少
　　第71条不必害怕投资风险，只怕风险未被控制
　　第72条只要我能避开风险，我就一定能赚到钱
　　第73条在你想要赚钱之前，先估可以赔多少钱
　　第74条亏损本就无法避免，作一个懂输的赢家
　　第75条不可动用生活费用，不可超过自己能力
　　第76条不可让获利变亏损，不可放任亏损继续
　　第77条不可摊平亏损单子，遵守分批进场原则
　　第78条遵守分散风险原则，遵守停损停利原则
　　第79条空间停损控制纵轴，时间停损掌握横轴
　　第80条拨获利到另一户头，画自己资金K线图
　　第81条即使赢不了也绝不要赔，即使赔钱了也尽量要少
　　第82条Qss银行的人最懂得停损，想抢短线者最好学Qfei
　　第83条来到停利点时你不要贪，出现停损点时你不要憨
　　第84条小停损常常只是挨耳光，大停损通常可能断手脚
　　第85条当你不怕输你就不会输，当你只想赢你就不会赢
　　第86条如果你不遵守交通规则，迟早会死在交通意外中
　　第87条大家都相信时就不会准，大家都不信它时就很准
　　第88条留一点空间给别人去赚，也留点空间给别人去套
　　第89条赢家打胜仗常常在进攻，输家打败仗常常在进贡
　　第90条如果你有慧根你就会跟，因为市场它永远是对的
　　第91条逆势操作有谁能赚，顺势操作不赚也难
　　第92条赢钱是一种习惯，输钱也是种习惯
　　第93条你的态度将决定，你的深度和广度
　　第94条如果你还没成功，表示还没失败够
　　第95条失败是宝贵经验，成功却常有陷阱
　　第96条挫折是一种转折，危机是一种转机
　　第97条莫名的成功同时，也是在预约失败
　　第98条彻底的检讨同时，乃是在预约成功
　　第99条想从股市拿多少，就看你付出多少
　　第100条乌龟要赢过兔子，一定要提早出发

　　第一，不管除权的股票有多好，绝对不买它。
　　　　第二，股票在最后拉升阶段的高位横盘整理不买！
　　　　第三，所谓的龙头股在一轮上涨后，又再度拉升，有文章吹嘘说龙头再次启动，这你可不能买！
　　　　第四，在年底的时候绝对不买腰部的股票，也就是股价高不成、低不就的股票。该类股票风险预告一出，逃也逃不了。
　　　　第五，不买暴跌、乱跌的股票，因为其利空消息马上就会跟上。
　　　　第六，不到大盘见底企稳的时候，不进行抄底。宁可少赚点，也不去做抄底的牺牲者，时刻记得“熊市不言底”！
　　那到底要买什么？
　　　　
　　　　你必须知道进入这个股市，不是亏就是赚，没有第三种选择！所以，想赚钱就必须冒风险，勇敢地去承担风险，你才可能成为赢家。接下来再给你框定几个条件，这几个条件可能会加大你的风险但也将加大你的收益，其结果要你本身的判断能力了，谁也帮不了你。
　　　　
　　　　第一，大盘下跌，你必须注意沪、深两地的涨幅排行榜中有哪些股票是涨多跌少的，把这些股票圈定下来，这就是你要关注的，也将是以后要对其进行买卖操作的股票。一定要记得：股票要在成交活跃时才进去，这样的话才有短线行情可做。
　　　　第二，你必须去学习，如果你不懂基本技术分析方法，那快去书店买书学。均线系统分析法、形态理论、Ｋ线组合……如果你不学的话，操作成功率会很低。在以上条件框定后，再回过头来谈谈资金怎么运作：由于持资本金５万到２０万的投资者资金都不是很大，就不用太过于计较股票的流通盘的大小。
　　　　持５万资本金的人可以把资金分为２万和３万，也就是说，你只有两次交易机会。万一第一笔资金买进后错误了怎么办﹖有两种选择：第一种是快速地止损，这就不说了；我们主要来说第二种，怎么补仓。大多数人会这么操作，比如：１０元买进１０００股，跌到９元再买１０００股补仓，最后计算如下：持有２０００股，平均成本９．５元。于是，当股价反弹到９．４元的时候，他是不会对股票做出动作的。其实，这时候他该做的是最少要平掉１３００股的仓位，然后看看股票走势再说。因为，应该这样来思考：后期的补仓动作已经救出了前期的几百股资金了，如果这时候出来的话，不管股价下跌或者上涨，都拥有操作的主动权。
　　　　持资本金１０万到２０万的人可以把资金分为四份：２．５×４；５×４。首先，找来两只强势股票，当你不能确定哪只是比较有可能在短期内马上拉升的，以１０万资金为例：各用２．５万分别去买进这两只股票，若其中一只买进后短期内进入调整，就先不管它；另一只就等拉升后盈利走人，收回资金后休息一下，看看手中的另一只是不是已经调整到位。如果到位，就用５万的资金进行补仓，一拉高就把股票全部出局，力求能减亏。记得，别求要保本！操作完后，资金全部休息，等自己心态调整好了再进行操作。你是否常常碰到一买股票就跌、一卖股票就涨的情况？也许你很懊恼，恨自己为什么买得早、卖得早。
　　让我来告诉你这其中的主要原因在哪里。不管你的技术分析水平有多高，在资金流动的规律里技术分析是无效的。说到这里，技术派的人肯定要出来批驳我，但是别急，听我说下去。我们来说说资金流动这东西，我简称它为“资金流”。在开盘的时候你打开股票走势图表，任意选一只走势比较好的股票，开始运用技术指标进行辅助分析。在早盘的时候也许你分析这只股票下午会上涨，可是到了下午它却跌了，也就是上午给你的买进信号是错的。推倒技术分析？不，其实按技术指标去分析股票你对了，但在“资金流”问题上你错了。再来我们要谈谈量，有些技术派高手喜欢研究量。举两个例子。
　　　　例一：找只强势的股票，早盘放量拉升，涨幅是５％，这时候的技术指标很好。买吗？好，买进！下午量一缩就跌，收盘你亏了。你不禁要骂自己，干吗追高！（盘后有人会分析这只股票说：短期冲高回落，不适于追涨，庄家拉高出货。）事后你会说原来那早上的量，是庄家在出货。
　　　　例二：找只强势的股票，早盘放量拉升，涨幅是５％，这时候的技术指标很好。买吗？不！买了跌怎么办！下午量再次放大，收盘涨停。你不禁又要骂自己了，干吗不买！（盘后有人分析这股票说：短期放量上涨，主升浪已经展开。）事后你会说原来早上的量，是换手积极，可惜那时候怎么不买。于是第二天，股票缩量上攻，一匹出现，但煮熟的鸭子从你的嘴边跑了。
　　　　这两个例子请认真比较一下，不难发现其实它们的技术分析指标是一样的，而只不过是午盘后的量变了，这就是“资金流”在作怪！和任何技术指标都无关！好了，现在让我们来谈“资金流”。
　　　　
　　　　资金流：我指的是主力资金和散户资金的互流。所有的股票趋势运动和股票分析技术指标都是*它来形成。当一只股票开始上攻时，它一定会引起市场的关注，不管是散户或者媒体。然而我们首先还要看这主力有没有魄力，要知道一个流通盘为５０００万（股价１０元）的股票，拉高一个涨停板，就是要给所有持有本股票的人５０００万的人民币。
　　　　回头再说例一。你买了，别人也敢买，这样的话，“资金流”变动就大了，成交量过大，主力对倒的股票都被你们抢，换你是主力还会往上拉吗？我是绝对不会的。就算我的目标位还没到，我也要上下震荡，让你把在高位接的筹码还给我，然后再来继续运作。那么例二呢？你不敢买了，别人也差不多是这样，这样一来，整个盘面基本都是主力在对敲，“资金流”根本就没多大的变动。别人都不买这股票，对主力可是相当有利的，方便他们为股价腾出一个出货的空间，这空间也就是散户去抢反弹的空间。
　　　　一个操盘手的资金运作秘密:当初６．８６元为何不敢买？
　　　　深深房股价拉升过程解析“资金流”变动找个典型的例子为大家阐述：以深深房Ａ（００００２９）这只股票股价拉升过程（低点１月２３日的４．０４元到３月４日的６．８６元，再到３月１９日见高的１１．６０元，到６月５日的７．０７元，再到６月２５日的１２．２０元）中的四个高低点“资金流”变化为例。当深深房Ａ股价运行到６．８６元附近的时候，买进的人不多，主力也没钱可赚，有一部分短线高手会进去短线搏杀，但绝大部分人是不会杀进的。因为他们都处在套牢亏损状态，哪里可能砍股换仓。散户资金进入这只股票并不大，“资金流”没有变动，于是主力只能继续对敲拉高。股价越高，进的人越少，这时候有多少筹码要出，主力都必须全收下，难道主力要套死自己？不是，接下来你就知道为什么了。股价３月１９日见到了那时候的最高位１１．６０元，而其实从３月１１日它就开始在高位来回震荡，不断地把部分筹码抛出，整整运行的四周中，主力尽力稳住股价，以达到它出逃的目的。到了４月１７日，主力就不客气了，谁要接的话都给，开始一路扫荡出货，股价一路下跌。直到４月２６日，股价又做了一个下跌中的平台，调整了几天。这个平台是做什么用的﹖ 我们回头去看会很清楚。主力在那时候已经出得差不多?或者根本就出不了，出不了的话，没事，接下来再做就是了，想办法在更低的价格把筹码再接回来，然后再做一波行情。于是，借着大盘暴跌又是一轮暴打。直到６月５日见底７．０７元。接着是消息面的利好，６月２５日又创出了第二轮新高１２．２０元。现在我们清楚深深房股价运行在８元—１０元的区域里，大家都敢进了。让我们回头看看当初６．８６元你为什么不买﹖ 因为拿这个价格跟最低点的４．０４元比较，觉得风险太大了，但那时“资金流”却是最小的。那现在呢﹖大多数散户拿现在的价格去跟它的最高价格１１．６０元—１２．２０元比，觉得有反弹行情可做，所以敢买了，于是散户资金逐步进入深深房。但只要全部筹码都进入到散户手中，那股价下跌是指日可待的。因为散户不可能用资金把股价抬高，当散户慢慢绝望的时候，就会出现多杀多，股价必然有下跌的局面。也许我说的不是很明白，但我想让大家知道，技术分析只是辅助你对股票趋势做预测，记得只是预测，不是绝对怎么样走，真正决定股票趋势的是“资金流变动”。“资金流”不是谁能解决的，那是一个随时变动的数据，那是空头、多头中一个群体性的意志。只有你跳开正常的思维去思考，跟着“资金流”群体的意向走，才能最后达到成功赢利。
　　　　
　　
　　
　　
作者：鸟树下睡懒觉的猪回复日期：2007-12-11 21:38:02 　　下面发一组k线组合的图片
作者：鸟树下睡懒觉的猪回复日期：2007-12-11 21:42:56 　　1

作者：鸟树下睡懒觉的猪回复日期：2007-12-11 22:03:43 　　2

作者：鸟树下睡懒觉的猪回复日期：2007-12-11 22:17:45 　　3

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