第七章 中继形态分析与操作学习频道

第七章 中继形态分析与操作引言中继形态，在我的经验中，是操作中最有把握的交易机会产生源泉，因为中继形态本身体现的是顺势操作的精髓，同时通过中继形态的自身风险控制功能，我们可以很轻松地将交易风险控制在有限的范围内，同时也能通过中继形态产生合理的最小目标预测，如果再配合均线、趋势线等技术手段的辅助，交易成功率可以达到很高的境地。 第一节 中继形态是形态操作的核心上一章中，我们了解到形态分析是技术分析方法中的“皇冠上的宝石”，这是因形态很及时地反映了市场心理的变化，从而通过形态来提前预示市场。而中继形态更是宝石中最亮的那一颗，相对于反转形态，对我们的操作更为有利，因为反转形态无论把握多么大，都属于逆势操作，而中继形态则是顺势操作最好的借用工具。中继形态表示在图表上所出现的价格调整结构，只是当前趋势的一个暂时休整，下一步市场运行的方向仍将按照原来的趋势运行。这就为我们的操作提供非常好的依据：1、交易方向确定为顺应原来的方向，这没有逆势的风险；2、中继形态都有形态本身所产生的关键支撑和阻力，能够清晰的辨认交易风险；3、中继形态在方向延续的时候，总会经常性的出现，越是凌厉的单边走势，其中的中继形态越多。图：上升中继形态在市场的某一个阶段走势中，可能反转形态只能出现2次，即开始和结束的时候，而中继形态却可以无数次地出现，直到趋势的扭转。那么我们更应该注意去把握哪些机会呢？答案已经是非常显然的，所以中继形态应该看作形态分析与操作的核心。 下面我们就开始学习最重要的几种中继形态：三角形中继形态，旗形中继形态，矩形中继形态。为了便于大家学习，我们结下来的内容主要是以上涨过程中的上升中继为例给大家讲解，下跌过程中的下跌中继形态分析方法和操作类似，培训过程中我们会结合当时的实际走势来进行识别和操作指导。 第二节 三角形中继的分析与操作要领一、三角形中继的识别三角形中继形态还可以细分为对称三角形、上升三角形、下降三角形三种，三角形形态的构成都是由6个点，5个边构成，分别如下所示：图：对称三角形上升中继 图：上升三角形上升中继 图：下降三角形上升中继 二、操作要领1、入场信号整体来说，上升三角形上升中继有3个入场点：A、三角形构成过程中的最后一个点“e”点；B、向上突破三角形上沿产生的突破点；C、突破之后回抽三角形上沿的回抽点。图：对称三角形上升中继入场信号点图：上升三角形上升中继入场信号点图：下降三角形上升中继入场信号点 2、止损设置对于三角形上升中继的止损设置点位，最有依据的止损价位总是三角形构成过程中最低的点“a”点下方附近；而在向上形成突破之后，止损至少可向上提高到最后一个三角形构成点“e”点下方附近。图：三角形止损设置方法 三角形上升中继在向上突破展开拉升之前，有的时候会在最后一个点形成的时候形成向下的假突破，但这个突破并不会跌破“a”点，这也是为什么我们最初要把止损设置到a点下方附近的原因。图：三角形的特殊突破节奏 3、目标测算上升中继的操作中，按道理讲我们本不应该去预测其目标，因为这是顺势操作，顺势操作最好的操作方式是不断通过提高止损来保护赢利，任由趋势的发展去扩大赢利。但为了计算初期的盈亏比是否合适，以及有些短线交易投资者寻找一个短线平仓的目标，我们对三角形上升中继进行最基本的目标测算。下图中的最小目标线为三角形下边沿为基础，做的高点平行线，这是汇率上升的最小目标线，可以作为初步的参考，后市是否提高目标则需要结合大的趋势、节奏以及汇率上涨到最小目标线时的局部走势决定。即便只是用最小目标线，我们可以发现操作的盈亏比都是比较合适的，如果上升中继出现在小时图，则突破后的空间基本为汇率的单日常规波幅。图：三角形上升中继的最小目标测算而在实际走势中，汇率往往经常性地超过最小目标测算幅度，有时还会出现中继形态接中继形态的情况，不断提高汇率的上升空间。所以在中继形态的操作中，可以根据个人性格选择在最低目标平仓，但绝对不可逆势进行操作。 第三节 旗形中继的分析与操作要领一、旗形中继的识别旗形中继在中继形态的出现频率上应该是最高的一种，常规的调整形态最常以旗形的方式出现，其运行节奏如下图所示：图：旗形上升中继旗形过程中的震荡次数并没有详细规定，最少为2次向下震荡，以构成旗形的最基本参考点，我们常常看到的震荡次数是3-4次。但并不是次数越多对旗形上升越有利，关键是看震荡过程中是否有旗形调整斜率加大的变化。 二、操作要领1、入场信号以上升趋势中的旗形上升中继为例，旗形上升中继可以形成3类入场机会点：A、旗形下沿的第2次（含）之后的触及点；B、向上突破旗形上沿所产生的突破点；C、突破旗形上沿之后的回抽机会点。图：旗形中继入场信号 2、止损设置旗形上升中继的操作中，止损是一个不断调整的过程，关键看选择的入场点是哪一类。如果选择A类的旗形下沿买入机会点，则初期汇率设置的止损价位应该在旗形下沿的下方附近，以向下突破的界定作为止损设置线。图：旗形中继操作的止损设置如果选择B类或者C类的买入机会点，则止损设置价位为此前旗形形态的最低点下方附近作为止损设置线。图：旗形中继操作的止损设置3、目标测算对旗形中继进行目标测算，相对于三角形中继而言，就显得更加没有必要了，由于相同的理由，我们才对旗形上升中继进行最小目标测算，即将平行通道向上等距离平移，得到最小目标线，触及到后可能产生一定的阻力。在这个判断的时候希望大家更多地结合趋势进行参考，因为旗形中继向上的突破往往都能以“旗杆”作为初步目标。图：旗形中继目标测算 第四节 矩形中继的分析与操作要领一、矩形中继的识别矩形中继与旗形中继相比，表现的是原有趋势的相对更强势，也是一种非常常见的中继形态，即我们平常说的：上涨-〉横盘-〉再上涨；下跌-〉横盘-〉再下跌走势。其运行节奏如下图所示：矩形震荡过程中的次数没有详细规定，最少为2次向下震荡，以构成矩形的最基本参考点，我们常常看到的震荡次数是3-4次。 二、操作要领1、入场信号这里我们同样以上升趋势中的矩形上升中继为例，矩形上升中继可以产生3类入场机会点：A、矩形下沿的第2次（含）之后的触及点；B、向上突破矩形上沿所产生的突破点；C、突破矩形上沿之后的回抽机会点。图：矩形中继入场信号 2、止损设置矩形上升中继的操作中，有依据的止损价位就是在矩形的水平下沿下方附近。为了防止震荡次数太多带来的风险，投资者也可以在汇率向上接近矩形上沿的时候，将持仓头寸的止损向上跟进，保护已有利润，主要是用在一些震荡幅度较宽的矩形形态中。图：矩形中继操作的止损设置3、目标测算图：矩形中继目标测算矩形上升中继的最小目标测算，为矩形中继过程中的高度向上平移一倍，这只是最小距离；更多情况下，汇率的顺势运行都能超过这个幅度，有时也能产生和“旗杆”一样的上升指示效果。