新股六大经典战术之五:“四价”的作用与主力的意图

来源:百度文库 编辑:神马文学网 时间:2024/03/28 23:56:29

新股六大经典战术

之五:“四价”的作用与主力的意图

 

 

“四价”在这里指的是:新股上市首日的“开盘价、最高价、最低价”和“收盘价”。我们通常看盘,有不少人把更多的关注,放在了K线的形态,均线的方向和成交量的大小上,而并不特别注意其“四价”的变化及具体的点位。

我们认为:对一只上市新股来说,其首日的“四价”显得格外重要。它往往在暗示或预示着介入主力的某种战术意图。是我们从微观的层面必须掌握的重要判据。以下,我们仅从三个方面来说明新股的这种内在联系.  (一)首先,必须强调的是“开盘价”的极端重要性。

在我们的“狙击新股六招”(参《股市动态分析》08年5月31日第22期),就开篇明义,说的很清楚了。新股的开盘价,是对机构实力的一种检阅。将“开盘价”确定为一个怎样的价位,在沪深两市通常都不是随机的。它是主力机构精心策划、殊死较量才看到的一个果实。多、空双方谁都不会任由对方去左右开盘价。因为那将是在决定自己的成败与生死。

除了这层意义外,我们强调“开盘价”的重要还在于:在开盘价之前的“集合竞价”时段,它所透露出来的非常重要的信息。你可以依据预先判定的对该股的价值区间来分析它:是步步推高股价?还是节节向下打压?通常步步推高“竞价价格”者,隐藏着机构“拉高出货”的意图。

例如“升达林业”:上市首日,其开盘涨幅距发行价近100%。竞价时段,股价呈现出“上涨再上涨”的特点。机构“拉高出”的意图明显。迄今,从其上市日的9.20元,已经跌到了3.20元。又如“水晶光电”在当时大盘跌到1802点的背景下,它的开盘涨幅距发行价仅30%,算是合理。但其集合竞价“上涨再上涨”,开盘后又借势上涨近200%。截止今天该股的跌幅已接近80%。反之,竞价步步下压股价,往往透露了主力欲在二级市场做多的思路。如“上海莱仕”,竞价时段,从最高价的30元一直打压到了18元。该股上市后一口气涨了50%。

以上所举的例子说明:首日上市新股的“开盘价”至关重要。它彰显出了主力“做”还是“弃”的意图,其本质是,多空主力拼死争夺新股定价的话语权。基于此,我们认为,在“四价”的排序中,开盘价应居第一位,依序是“开盘价、最高价、最低价、收盘价”。开盘价是我们决定进出的重要判据之一。

(二)“最高价”与“最低价”的作用与意义:就在于它揭示了非常重要的上市新股,在首日的“振幅”。

一只新股上市后的涨与跌,除了看其首日的全天换手率是否达标(反映的是总动力);分笔成交在重要的5个时点,是否达标(反映的是对买入点位的掌控能力)之外。更重要的是:介入其间的实力机构,必须在吸筹的第一天,将其“最高价”和“最低价”控制在一个精确的范围内。例如“中国远洋”“金螳螂”“金钼股份”上市首日“振幅”即“最高与最低价”之间,绝不逾越10%的幅度。反之,后市大跌的“斯米克”“川润股份”最低和最高价之间,相差悬殊,振幅少则30%,多则200%,完全乱了章法。如“川润股份”最低价13元,最高价37元,日内涨幅188%,呈现出一种无序状态。不过,在另外的一种意义上,这种“无序”正昭示了主力机构的另一番用心。所以,我们必须学会从严“审度和把握”最低价和最高价。

我们研究最低价和最高价,除了知道它反映的是主力控盘能力的大小、高低之外,还有另外一层重要的含义。即:不仅在首日,也包括在日后,股价都不能轻易击穿上市第一天的“最低价”。击穿就是“露底”,除非是实力机构“先拉后打”清洗浮筹,专门打漏者外。一般情况下,尤其在大盘疲弱之时,击穿“最低价”无疑是一个离场的信号。后面往往是绵绵不止的巨大跌幅。

还有一种情况:某些有介入价值的新股,其“开盘价”往往就是最低价。一些机构追求支撑价位的吉祥数字,这种心理的延伸,就让我们看到了“中信银行”上市后8.88元的底部支撑效果。

在新股的实战中,我们有必要在这里对其“最高价”“最低价”再做一个内涵的延伸。也就是说,我们除了学会分析其上市首日的作用和含义之外,我们还要研究和掌握“最高价与最低价”另外一种重要的技术价值。

在新股的实战中,我们看到很多朋友都懂得了“开盘价”的作用。但却容易忽略“最高价与最低价”。我认为,股票价格的上涨,是以不断创出高于前一天的“新高”为代表的;价格的下跌,又是以不断比前一天创出新低为特征的。由于用“日K线”去看价格变化的总体趋势,非常清晰。通常在研究“日K线”给我们的信号时,更应该看重日K线上的“最高价与最低价”,而甚至不必看它是阴还是阳。

说到了股价的“最低价与最高价”,就必然会涉及到股价变化的参照体。不少人在日常操作中,都习惯跟前几天或者前几周、月的“最高价、最低价”来比较。我认为选择这种参照体,除了特定条件下需用之外。一般说来,我们只需与它“前一天”的“最高、最低价”比较就够了。例如近日的“九阳股份”(002242)从其“日K线图”上可以看出:我们一般不认为图c处,(08年10月16日)是一个很好的买入点。因为股价并没有超过前期的高点a处,还不足以证明反弹的开始。再加上“缺口”的阻力。但是从图C处的前一根阳线开始,该股就已经止跌,并且创出了新高的股价!次日再创新高。这就是强烈的反弹信号!至少次日(10月17日)的长阴回撤,就是一个理想的买入时机。从后边几个交易日的走势看,我认为C处应该是一个难得的买点,周涨升了15%以上。当然此时少不得也要以量为基础(图b处)“双底”的企稳缩量;还要看均线的聚合情况(图d处);多均线拧聚等等。而这至少也在证明“最高价与最低价”的研判技术,对一只股票“波段区间”的盈利,也同样具有的客观指导意义。我们可以参照有无“新高”出现这一特征,来判定最佳的买入点位和时机,而不必等待所谓“突破”。我们说,只要一只新股不断的向上突破“前一天”的“最高价”,那我们就应该继续持有它。不断扩大盈利,直到它不再有新高出现,或升幅已足够高,才考虑短线卖出。同理:当股价开始击穿前一天“最低价”时,不论收阴还是收阳,都应该先考虑抛出手中至少一部分筹码,减少下跌被套的损失。——灵活运用这种是否“创出新高”的技术做股票,至少可以防止“温水煮青蛙”的悲剧。也正是“不怕赚,不怕赔,唯一就怕套”的一种从细节上防范的最有效措施。

(三)至于“收盘价”,一般说来,首日上市新股的收盘价,由于有其“最高价、最低价”制约着振幅这个重要指标,反而显得不是那么要紧了。在收盘价上,我们只需要留意新股的死亡时间窗口。即14:00时过后,该股是向上“拉抬”高收盘,还是向下“打压”低收盘即可。通常,如果上拉,次日要跌,下砸,次日反而要涨。此为经验之谈,实战中还需要我们结合具体的指数背景,个股基本面的情况,价值区间等要素随机应变,才能更好的分析和预知主力机构的战术意图,使自己立于不败之地。