理财课堂 定投学习(2009-06-11 10:21:38)

来源:百度文库 编辑:神马文学网 时间:2024/03/28 17:17:46
面对纷乱,心静如水。
谨防那些让人赞叹的投资举措;伟大的投资举动通常都会让人觉得枯燥无聊。“人生三定投”,结婚买房、子女教育、夫妻养老三大目标“排兵布阵”。定额定投方式储备资金,“以时间积累财富”。定投,是一种纪律化的投资,并减少了“择时”的困或惑。
财课投资原则:1---绝对不能把本钱丢了。2---一定要坚守投资原则1。

定投重点:1---持续的时间:逢低加码,长期投资

          2---介入时点的价值内涵:衡量标准是市场整体的市盈率,股市市盈率越低越值得投资

定投建议:什么基金---首先考虑股票型基金。选择波动幅度较大的基金其实较能提高获利,而且风险
                     较高基金的长期报酬率,应该胜过风险较低的基金。如果较长期的理财目标如五年

                     以上至十年、二十年,不妨选择波动较大的基金,而如果是五年内的目标,还是

                     选绩效较平稳的基金为宜。
                     权益类基金更适合定投,以上证指数为权益类产品的代表。 权益类基金按管理方式不同分为两类:
  1. 主动管理型偏股型基金:选择此类基金应注重公司层面的基本信息,如股东稳定、管理层稳定、投研团队实力强大,这样公司旗下的基金长期收益会表现较好。
  2. 被动管理的指数基金:宜选择标的指数市场覆盖面广,跟踪误差低的指数型基金。

          什么时机---避免追高是创造获利与本金安全的不二法则。因此只要长线前景看好,短期处于

                     空头行情的市场最值得开始定期定额投资。

          投资组合---正确的基金定投组合方法,应该包含“债券基金+货币基金+股票型平稳基金+

                     股票型成长基金”,投资者可以在不同的时间,依据自己的收益、风险承受能力

                     灵活调整组合中各种基金所占的比例,以达到最佳配置的目的。

          分红方式---宜选择红利再投方式。一般红利再投资不收取费用,有利于降低投资者的成本。

          如何评估赎回时点---提前三年就应该开始注意赎回时机。而且在投资期间,也要注意市场的

                             成长状况来调整。

定投四大误区:恐惧暂停---基金的特点是集合投资、专家理财,优秀的股票型基金往往能够获得与大盘

                         同步甚至超越大盘平均水平收益。因此,基金是适合长期投资的工具。根据

                         基金定投的原理,大盘震荡时更不应该停止扣款,市场下跌的时候买的基金

                         净值更多,当市场回暖时收益也更多。一位基金经理建议,“只要基金的基

                         本面没有改变,管理人管理和运作基金的能力在不断提高,投资者就可以持

                         续定投,而不必做中途调整”。

              上涨赎回---事实上,许多人参加基金定投的原因是由于个人没有能力判断市场涨跌,因

                         此必须借助定投来分享市场的平均收益。而一旦因净值上涨而赎回,实际上

                         就是人为对股市涨跌进行了判断,从而再次陷入了“短视投资”的陷阱。基

                         金定投如同财富之旅上的长途列车,只有坐到终点(通常坚持5年以上),才

                         能有最大机会完成财富之旅,达到实现“购房、子女教育、养老”等事先规

                         划的理财目标。

              选错品种---专业人士认为,“既然定投适合做长期,则波幅较大的基金更为适合。可选

                         择风险收益程度相对较高的基金品种,如股票型基金,因为其分散而长期的

                         投资方法,可以很好地回避股市多空、基金净值起伏的短期风险。一般情况

                         下,风险较高的基金,长期回报率高于风险较低的基金。因此,股票型或混

                         合型基金更适合做定期定额投资,而债券、货币市场基金则意义不大。”如

                         果定投资金3至5年内需要使用,建议选择股票仓位较低的混合型基金,而回

                         避风险较高的指数型基金和股票型基金。如果定投规划的时间较长,如针对

                         十年或者更长时间后的子女教育、养老等,则可以大胆地选择优质的股票型

                         基金。基金定投还要关注基金业绩的高超性和持久性。高超的投资能力是保

                         证定投有效性的重要因素。选择投资业绩出色的基金进行定投,尽管单位成

                         本高于选择其它劣势基金,但其建立在投资能力基础上的净值增长能力,仍

                         可以保障获得正收益。但如果选择了运作绩效较差的基金进行定投,就很可

                         能遭遇像股票投资时越补仓亏损越大的情况。

              对未来现金需求估计不足---避免因现金流出现紧张而中断基金定投的投资。由于基金定

                         投是一种长期投资方式,中途下车可能离目标还有很远,尤其是股市有涨有

                         跌,如果在股市低潮时急需用钱,就可能“被迫下车”而遭遇损失。

四招玩转基金定投:1---选择合适的产品:可以考虑选择净值波动性较大,但长期业绩表现突出的主
                                    动型股票基金或指数型基金。

                  2---关注持续业绩:无论牛市、熊市均表现良好的基金,才能最大程度帮助投资者抵

                                    御风险,收益才更有保障。

                  3---选择后端收费

                  4---选择代销网点多的基金公司,以便办理

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