神马文学网国资委:央企套期保值需逐日盯市 禁止投机
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/26 00:24:52
要求央企金融衍生业务清理情况于3月15日前书面报告国资委
面对部分央企贸然使用复杂的场外衍生产品，违规建仓，风险失控，产生巨额浮亏，严重危及企业持续经营和国有资产安全的行为，国务院国资委今日正式出台《关于进一步加强中央企业金融衍生业务监管的通知意见》强化监管。通知并透露，国资委已于2月初要求各央企组织开展全集团范围内在境内外从事的各类金融衍生业务的清理工作，并将清理情况于2009年3月15日前书面报告国资委。纳入本次清理范围的金融衍生业务主要包括期货、期权、远期、掉期及其组合产品(含通过银行购买境外机构的金融衍生产品)。
国资委有关负责人表示，《监管通知》对中央企业从事金融衍生业务提出了六大具体的监管要求，：
一是要求企业严格执行审批程序，明确企业开展金融衍生业务必须得到企业董事会或类似决策机构批准，对于国家规定必须经有关部门批准许可的业务，应得到有关部门批准，并强调集团总部要进行集中统一管理，并负责向国资委报备有关情况。
二是要求企业严守套期保值原则，禁止投机。要求企业选择与主业经营密切相关、符合套期会计处理要求的简单衍生产品，不得从事风险及定价难以认知的复杂业务，并从经营品种、持仓规模、持仓时间等方面进行规范，尤其对持仓规模进行了严格控制。
三是要求企业切实有效管控风险。要求企业制定专项风险管理手册，建立规范的授权审批制度，开展第三方风险评估，加强银行账户和资金管理，进行定期监督检查。
四是要求企业规范业务操作流程。强调专门机构专业化操作，要求企业及时与交易对手核对，严格执行前、中、后台职责和人员分离原则，慎重选择代理机构和交易人员。
五是是要求企业定期报告。主要分季度报告和年度报告，发生重大亏损等重大事项要求3个工作日内报告，建立周报制度。
六是依法追究损失责任。要求企业建立损失责任追究制度，加强对违规事项和重大资产损失的责任追究和处理力度。对于发生重大损失、造成严重影响的企业，在业绩考核中予以扣分或降级处理。
在通知中，国资委要求各中央企业对认真组织开展全集团范围内在境内外从事的各类金融衍生业务的清理工作，并于3月15日将书面报告国资委。
该负责人表示，国资委将对中央企业上报的清理报告进行分析汇总，督促企业对发现的问题及时进行整改，进一步完善内控机制和风险管理体系。
套期保值要逐日盯市
2004年中航油新加坡公司事件发生后，国资委对中央企业从事的高风险业务情况曾进行了全面摸底调查和清理整顿，多数中央企业能够按照国资委的有关工作要求，审慎经营，规范操作，严格管控，有效防范经营风险。该负责人表示，也有少数中央企业对金融衍生工具的杠杆性、复杂性和风险性依然认识不足，存在侥幸和投机心理，贸然使用复杂的场外衍生产品，违规建仓，风险失控。
在国际金融危机以来，国际大宗商品价格、汇率和利率波动幅度不断加大，关于央企衍生品交易特别是套期保值出现亏损的案例接踵而至。其中影响较大的有，2008年9月底爆出近20亿元汇兑损失的中国中铁股份有限公司，上投资亏损拨备高达50多亿元的中国远洋控股股份有限公司，还有最近账面浮亏高达65亿元的中国东方航空股份有限公司等。对于央企的衍生品投资亏损，国资委和审计署在今年年初曾联手开展审计。
国资委在此次的《监管通知》中明确要求，对属于套期保值范围内的，暂未出现浮亏，但规模较大、期限较长、不确定性因素较多、风险敞口较大的业务，企业应当进一步完善实时监测系统，建立逐日盯市制度，适时减仓，防止损失发生。
对于发生重大损失、造成严重影响的企业，《监管通知》要求，将在业绩考核中予以扣分或降级处理。(第一财经日报)