牛市展开后的两大必经阶段(《胡立阳股票投资100招》)

第10节：秘则18 牛市展开后的两大必经阶段
秘则18
牛市展开后的两大必经阶段
牛市展开后的两大必经阶段
牛市的第一年常会表现得很好，也最容易做。特别是一些过去跌得很深的“鸡蛋水饺”低价股，常会出现令人喜出望外的倍数式大涨，买到它们的人个个津津乐道，大家摇身一变都成为专家了。
只可惜好景不常，当股价涨了一大段之后，麻烦就会接踵而来了，个股之间开始出现明显的分歧走势，“几家欢乐几家愁”的气氛逐渐在股市中弥漫。
想知道原因，就必须先了解股市由熊转牛之后的“大自然现象”。
牛市展开后，会经过两大阶段：
（一）与基本面完全脱钩的“无基之弹”
当股市进入不合理的严重超跌区域之后，压抑已久的股价随时会出现火山爆发式的反弹，这个由底部强烈反弹的第一阶段，是与经济的基本面脱钩的，它完全是一种股市的“大自然现象”，因此，我将它称之为“无基之弹”。
股价在这个阶段由于可以无牵无绊地“自助游”，将度过一段最快乐的时光。
“无基之弹”可以维持多久呢？若能同时达成以下两项条件，便能百分之百确定。
（1）由于股市总是走在经济前面6～9个月，因此快乐“自助游”的时间至少会超过6个月。
（2）指数由底部反弹以来已大涨1倍。
且让我们参考一下台湾股市过去的走势，以便验证：
加权指数从2008年11月20日触底反弹以后，一路直冲而上，一直到了2009年6月，才首度出现15%的大幅回档，指数是由7100点急跌至6100点附近获得支撑。仅以时间长度来看，反弹即已超过6个月，符合了第一项的条件。
但是，因指数还没有爬升到“涨一倍”的8400点，“无基之弹”仍有延续的机会。
终于，2010年1月下旬，指数触及了8400点边缘，“无基之弹”正式结束。
（二）以实际经济状况作为依据的“有基可循”
结束“无基之弹”之后，股市就要归队了，它必须再度与暂别了一段时间的经济手牵着手同行了。此时，指数若已跑得太快，实体经济却仍远远在后，就会产生拉扯效应。还以台股为例，1月底、2月初，指数结束“无基之弹”之后，随即出现了1000点拉回，就是在说，大盘必须调整脚步，停下来休息一段时间了。
在整理期间，正是投资人可以换股操作的最佳时机，赶紧换掉过去一直仰赖“无基之弹”却毫无基本面的高市盈率股，然后趁拉回换进跌深但具备“有基可循”条件的新标的。
这些都是过去股市在行进间必经的过程，只是很少有人注意。现在经过我的提醒，以后你在进出之间就会更有依据了。
第12节：秘则24 别漏接“天上掉下来的20%大礼”(1)
秘则24
别漏接“天上掉下来的20%大礼”
别漏接“天上掉下来的20%大礼”
放心吧，我现在就来帮你做个完整的笔记。
任何商品期货、股价尤其是大盘指数，当来到一个充满争论、多空看法分歧的重要点位时，告诉自己，轻松赚钱的机会可能就要从天而降了。
因为价格一旦排除万难地站上了关卡，我的统计资料说，它接着会立刻赚到20%的上涨空间。但请注意，20%将会是短线的满足点，来到之后最好先卖出一趟。
以油价为例，它由33?5美元的底部开始反弹，在2009年6月30日触碰到“合理价位”的73美元之后开始拉回，然后在70美元附近冲上冲下地进行了接近3个月之久的价格拉锯战。看多的人预言通胀将卷土重来，油价必再大涨；看空的人则坚持，全球经济还处在嗷嗷待哺阶段，油价上扬仅是昙花一现。
无论如何，油价最终还是在3个月之后的10月初站稳了70美元。接着，它就立即上冲了20%，等到在10月21日盘中触碰到84美元之后，又果然立刻回档。这一来一回，完全像是照着我们的沙盘推演来订做的一样。
那么，黄金呢？
自从2008年2月底金价闯关1000美元失败之后，每盎司千元的天价已是举世瞩目的焦点，市场议论纷纷，看法两极。
到了2009年9月，它竟然站上了卖压重重、令人畏惧的千元大关。终于，送钱的机会来了。
毫无意外，在12月初，金价果真是暴冲到了1214美元的天价。除了上涨20%的预言再度成真之外，金价同样也是在冲上目标之后，又骤跌到1100美元之下。
第13节：秘则24 别漏接“天上掉下来的20%大礼”(2)
我一再强调，在商品世界以及股市中，人性是永远不会改变的。如果你还在忧心经济，还在关心升息，还在担心美元……就接不到这天上掉下来的20%大礼！
我知道，投资人会更关心这种机会可能出现在指数或是个股上吗？
答案是：几率很高！
假设有一只个股来到了备受争议的50元价位，市场议论纷纷，股价也开始出现欲进还退的现象。在经过一场拉锯大战之后，多方胜出，股价站稳50元后继续爬升。
接下来，只要在正常情况下，有八成的几率你会迅速地见到它来到60元（50×1?2）。
你听过“股市中只有输家与赢家，没有专家”这种说法吗？
千万别相信，因为你现在已经是个专家了。
第14节：秘则28 牛市行情遇上超跌，要把握捡便宜的机会
秘则28
牛市行情遇上超跌，要把握捡便宜的机会
牛市行情遇上超跌，要把握捡便宜的机会
股市长期下跌，很多投资者都干脆不看行情了，或许是眼不见心净嘛。但其实想要在股市中出人头地，永远都要记得，只有在行情低迷的时候，你才有可能捡到由别人手中丢出来的便宜股票。现在若是不敢低买，将来怎么会有机会高卖呢？脚步一开始就要走对。
尤其是股市的底部总是会在大家都不再关心行情的时候，静悄悄地又出现了。那么，底部究竟是在什么地方呢？目前不还是在牛市中吗？怎么指数跌掉了一大截呢？
股市由熊转牛，进行中常会因涨多而出现大大小小的回调，这些拉回幅度常都是在10%～15%的范围之内，极为正常，无需过度担心。
但常常大盘在回调的过程中，恰巧又遇上一连串的突发利空，再眼见国际股市也是暴跌不已，总会令买在高档的投资者心生恐惧，纷纷甩卖，造成指数进一步下跌。请注意，密集的利空又会为大家带来机会，一个捡便宜的大好机会。
我在研究许多新兴股市由熊转牛之后的变化时，又发现了一个宝贵的统计现象：只要还是在牛市中，指数一旦落到这一波反弹行情的中枢点位以下，都是捡便宜的好机会。
上证指数这一波是由1664点的底部开始反弹，2009年8月最高曾来到3478点，将这两个数字加起来除以2，就是2571点，在这个点位之下，都是底部区域。但必须强调，我指的是“底部区域”，而不是“底部点位”，要逢底慢慢去做投资布局，而不要只想一次就抄底成功，没有人能幸运买在最低点位的！
统计数据除了极为方便实用之外，最重要的是，它可以为我们提供进退的依据。
再举一个例子。我认识这么一位投资者，他虽强调自己不喜欢炒短线，比较热衷“波段操作”。但奇怪的是，他的“波段”投资成绩并不理想，总是选错了买点，而且赔了钱还死抱不放。原因是他根本不了解“波段”的定义。
统计结果显示，波段行情大都要在“周线连三红”之后才会出现，平均的长度是3～5个月，绝对不是随时买进、抱得越久就一定赚得越多。即使是做波段，也要知所进退啊！
第15节：秘则29 卖出股票的十大信号
秘则29
卖出股票的十大信号
卖出股票的十大信号
2010年春节期间，我在台湾的电视台节目中首次公布了“卖出股票的十大信号”，不但收到了空前热烈的回响，要求回放节目的网友留言几乎将电视台的网站给塞爆了。接着，应腾讯网证券频道编辑的要求，我又将这“十大信号”在我的博客中再次公布，一天之内点阅人数竟然超过了200万。现在，我很乐意再和大家一起分享。
我说过，“人人都会买股票，会卖才是真本事”。由华尔街的工作中证实，一个会卖股票的人比起一个会买的来得少见，但就是这些少数人赚走了多数人的钱。
许多读者也坦陈，过去对于什么是“中期回档”，什么又是“放暑假”行情，的确摸不清楚，以至于碰到状况就只能像鸵鸟般的紧抱着股票，一切听天由命了。
我曾经花了很长一段时间，专心研究股价在涨跌之间的一些微妙变化，也因此注意到，股价下跌前是会有些值得注意的征兆。
从这次金融风暴所造成的全球股灾中，又看到许多个股在股价反转时果然出现了一些我过去观察到的、长线或是短线的先期警讯，以下便是其中最具代表性的10项：
（1）个股出现天量之后，下面10个交易日都没有更大的量来越过。
从这只股票的两次涨升潮都很好地说明了突来的巨量可以带来惊喜，但10个交易日之内必须又有大量出现，才能维持“涨潮”。①5月27日当日突然迸发出大于5日均量2倍以上的成交量，股价也随之飙升。10日内②、③持续的量能放大将价格推向高潮。④之后没有持续的量能接力，股价开始走向疲软。
在经过休息期之后，伴随着⑤成交量的迸发，股价再次飙升，10个交易日内⑥又迸出更大的量推高股价。
一波又一波的成交量能推升股价。所以“天量”并不可怕，可怕的是10天内没有更大的成交量来支撑。
（2）类股中排名一、二的龙头股双双开始走弱。举例说，连续大跌3天或是在5个交易日之中有4天下跌。
（3）股价连续2天开高走低，最后又是以2天来的最低点作收。
（4）股价在上涨超过30%之后，出现回档，然后10日移动平均线开始翻下。
（5）单日爆出近期大量，当天股价收在最低点或是留下1根长上影线。
（6）周量爆出波段以来天量，股价却连着2天明显走弱。
股价当天跳空高开，随即下跌，几乎收于全天的最低点。出现这种状况，之后的一路大跌并不意外。
大量又留下1根长上影线，接着不跌也难。
（7）股价一周以来呈现剧烈震荡，但最后是以最低价作收。
（8）股价由最高点快速下跌超过20%。
（9）股价线型图首次出现右峰比左峰低的“双峰图”，然后跌破颈线。
波段行情总在“双峰”之后落幕。出现右峰比左峰低的图形是变盘的先兆，当股价跌破颈线，跌势更加确认。
（10）个股“地心引力线”上方20%的“高压电线”开始走平，股价跌破“高压电线”。
地心引力线＝个股的（30日移动平均价＋72日移动平均价）÷2。
受到“地心引力”“向下吸回”的影响，“高压电线”也开始走平，股价又不支跌破，下跌趋势形成。
第16节：秘则30 买进股票的十大信号
秘则30
买进股票的十大信号
买进股票的十大信号
过去在华尔街，我身边有一批各拥绝技的投资高手，他们大都是杰出的工程师，特别喜欢使用计算机来做股市统计。大家总会定期聚会，一起探讨股票买卖之间的奥妙关系。
我们发现，股票在上涨之前的确是有蛛丝马迹，只要用功，你绝对也能买在低点。
希望以下我的“买进股票的十大信号”，能抛砖引玉，带动大家一起来继续研究：
（1）长期萎靡且有若一潭止水的成交量，突然出现大于过去5日均量3倍以上的大量，股价又以上涨作收。
成交量一下子冒出来了，沙漠中出现绿洲，股价也立即活过来了。但是，量能一旦消失，股价又将枯萎。
（2）由成交量连线而成的量能图率先完成“头肩底”、“V”、“W”等底部图形。
这是一只个股的股价走势图，成交量A早已完成“头肩顶”图形时，股价仍不知不觉。成交量B已完成“倒头肩”图形时，可以刚好买在股价的最低点。成交量C完成“倒V形”反转时，你又可以提前卖在最高点。
（3）行情下滑过程中，周量连2周急缩并创下波段最低周量，股价却出现止跌或缓升的背离现象。
（4）行情低迷下，再爆利空，股价却连续2天不跌反涨，成交量明显增加。
（5）大涨一波的强势股初次拉回整理后，再度突破波段高点。
2年时间，股价从3元涨到到28元，中间经过了3个休息站，前面两站还可以上车，到了第三站时，最好还是改搭别的班车吧。
（6）股价一周来出现剧烈震荡，但是以最高价作收，10日移动平均线翻上。
（7）股价连续几天急挫之后，当日再跳空低开，但却以涨停或留长下影线的大逆转作收。
持续下跌过后出现1根低开高走大阳线，这种大逆转是股价即将上涨的明确信号。
（8）低迷行情中，周线静悄悄地出现连两红，起涨周的成交量又大于过去周量的25%以上。
（9）类股中排名一、二的龙头股双双走强，连续大涨3天或是在5个交易日之中有4天上涨。
（10）股价跌进了个股“地心引力线”下方20%的“地心引力区”之后，突然出现大于5日均量3倍以上的大量，股价又收红。
“地心引力区”是超跌区域，在这么低迷的气氛下，突然冒出1根大量，是谁在趁机买进？肯定不是散户。