核电建设入高潮7大概念龙头有望崛起

来源:百度文库 编辑:神马文学网 时间:2024/03/29 08:32:33
中秋小长假前最后一个交易日,大盘一直呈弱市振荡,但不少核电概念股逆市上攻,九龙电力(600292)开盘便封住涨停,兰太实业(600328) (002167)、浙富股份(002266)
核电股
不仅仅是核电发展高层论坛所带来的刺激作用,今年以来,国家已多次下发关于扶持七大战略新兴产业的文件。新能源作为最重要的一条,地位从未动摇。专家分析,核电产业作为新能源产业的重要组成部分也将从中获益,远期行业将有较为广阔的发展前景。
两市目前与核电密切相关的核电概念股有19只。包括制造核电核心设备及辅助设备的东方电气、上海电气等12只,及提供核电材料的兰太实业、沃尔核材、宝钛股份等3只核材料股;此外,参与建设核电站的公司包括申能股份(600642)、皖能电力(000543)等4家。
上游制造是中坚
英大证券分析师卢小兵认为,核电设备制造具有较高的技术和投资门槛,所以核电设备制造行业的集中度,处于电力设备行业的最高水平。由于核电站建设运营只集中在少数几家企业手中,因而核电核心设备及核电辅助设备制造领域最值得关注,特别是在大型铸锻件、主循环泵和核级泵、核安全级阀门、焊接等核心技术装备方面,具有较大发展机遇。
卢小兵认为,核岛和常规岛的主设备制造企业以东方电气和上海电气为代表,东方电气主要优势在于其在CPR1000核电设备制造领域的先发优势,上海电气则主要在其拥有完整的产业链布局。由于核电锻造工艺需要大型万吨自由锻造压力机,因此,核电的高速成长还将创造60亿元-70亿元/年的大型铸锻件需求,目前国内只有中国一重和二重重装(601268)(601268)等具有大型万吨锻造机的制造技术。
下游龙头先受益
德邦证券测算,未来10年核电总投资有望接近1万亿元,而核电设备占60%,约6000亿元。从而为核电设备股带来两大乐观信息:一是未来的行业增长相对确定,作为清洁能源的核电将成为“投资绿地”,相关公司业绩的成长性相对乐观。二是时间周期相对较长,大概有十年的黄金周期。因此,该行业理应享有更高的估值溢价。
目前,A股30多家核电公司中,不乏东方电气、上海电气、中国一重、二重重装、中核科技、自仪股份(600848)(600848)、东方锆业、沃尔核材等“航母”企业。也就是说,潜藏着一只以8家“航母”为核心的战斗群。
卢小兵认为,核电概念股中值得重点关注的首先是东方电气、上海电气、中国一重等设备制造商;其次是宝钛股份、东方锆业、中核科技和沃尔核材等。