我对风投机制的深入分析与其八大功能的思考

文/刘义民
创业者在完成商业计划书后，所应当做的首要工作，开始是联系上对你项目有帮助的人或者说有一定潜在实力投资人。他们会给你保贵的意见，但不一定是最终的投资者。但其最终目的并不是为了马上拿到钱，因为你因做的工作有许多，其中包括对你的项目计划的完善，那么风投机制八种功能是必要过的第一关。
笔者根据自己的切身经历和多年对国内风投机制的研究和思考，基本上总结下，以供各位创业者考察。
 
1、筛选功能
风投（venture capital）具有特定内涵的概念，把它说成创业投资更为妥当。广义的风险投资泛指一切具有高风险、高潜在收益的投资；狭义的风险投资是指以高新技术为基础，生产与经营技术密集型产品的投资。那么一个好的项目，一定在技术方面的技术含量高或者说其市场前景很大，扩展企业一般情况下其无形资产占资产比例较高，但一般历史较短，短期收益与风险却很高，因此风险高，所以对项目的筛选需要借助专门机构。
举个例子，在著名的美国IDG风投公司，一般每天通过e-mail收到200多份商业计划书，给以回复的很少，基本上就1-2个项目。另外加上直接找上门，面谈或者说前期通过以从这拿到钱的朋友介绍，这样他们往往是做了许多充分准备，他们的成功率相比会更高些。所以项目筛选后，更有利用专家进行评估，可以节约许多时间。
 
2、包装功能
对项目的包装是为更加完善你的商业计划，因在不相同的时期，你所开的价格会根据你的切身的情况或者项目的要求的不相同，进行调整的。简单的来说，指不同阶段进行包装以适应不同阶段的不同融资方式。这些工作需要独立、公正的专业机构来完成。
可以根据你所要的资本的多少进行调查，根我的经历，通常花在找100万美金以上的时间和找10-50万美金的时间是一样的，相比后者更难拿到，项目的包装时，你的启步价格应当定好，举个例子，项目的评价是1000万人民币，通常只要300万人民币左右就可以启动，你可以根据情况，首先拿到启动资金，以后在不停去融。相比有一定平台时对你项目的估价就不相同，一定会高些，这样更方便你在短时内拿到更多的钱。
3、顾问功能
顾问是指对其在公司发展中，对其风险项目在打开市场战略中，帮助提供咨询、建议，并策划融资、发展和管理方案；沟通投资者和风险项目（企业）进行双向选择与磋商，并为风险资金的最终投向提供支持。
顾问的邀请可以根据自己切身的情况，联系些对自己有帮助的专家，学者，一般他们在某个领域上是确定自己的地位的，有一定影响力的知名人物。他们会给包装项目，让投资方更认可你的项目的同时，更认可你的公司。但是邀请专家一定要找可以办实事，对你有帮助的才可以，自然要找对口的，才是最重要的。
投资给一个好的项目，应当说是投资给一个好的管理团队。人才是最重要的因素。在不同阶段以不同方式在不同程度上介入风险项目（企业）的管理，这样有助于提高项目经营管理水平并避免资金被滥用。
在美国更认可的是管理队伍，其经营和管理者才是项目发展的最重要的保证，选好人才是最重要的。投资给一个没任何经营和管理创业者是十分危险的，通常他们有激情的精神是可加的，是否保持到最后的年轻创业，是很少的。理性才是最重要的。但是要论其项目是什么方面的项目，也许他们很创造一个奇迹，这样的事也时常发生。
5、资金融入功能
拿钱找钱的方法有许多，通常指的是选择一个好的机构或者说联系下可以给你找到钱办事的人。他们可以在其资金融入机制（体系）中，通过不同关系和社会各方面的渠道吸纳资金。但是为保证系统的融资功能，政府及其代理机构以某种形式注入资金在机制启动阶段是必要的，因为国内民间资本很充足，因诚信机制因素，让其好的项目难以拿到资本。
那么政府的支持将对其风险资金引向风险大、周期长的高新技术项目（企业）可以起到组织引导推动作用。鼓励投资支持创业，给以一定的资金支持，培养出专业人才，是最重要的。例如：国内所谓的政绩工程之说的，首先建巢在引凤，反而巢建了，凤没有来。这点是任何创业和投资者不看好的。
 
6、风险资本的投入和退出功能
投入和退出的处理好，才是最重要的，他对其发展有一定的影响，那么前者来自受体的要求，后者是对各类金融工具的变现性和变现方式的要求。退出功能是风险投资机制持久发展的关键，其有效性直接影响到机制的成败。
拿到资本关键是做事，办些实事，对创业者和投资人对是负责任的。投资方给你们钱就是你们的老板，你们的任务是给以投资方5-10倍的回报。那么退出是降低风险，也并不是走到最后，这点可以根据实际的情况进行调整，采取办法。在保证公司的正常业务开展时，合适的处理好退出是最重要的。
 
7、评估/担保功能
专业结构的评估和担保关系你的公司的发展，他们是你的最后的法律保证，他们将来启动决定作用，往往在最关键的时刻，他们会给你带来很大的经济效果和社会。风险项目的技术含量及相应的风险和收益要求公正、科学的评估，进行评估的中介机构有义务提供某种形式的担保。
选择好的担保方或者评估人员，他们将对你的项目在找钱中，更让投资方信可，在降低投资风险的同时，也完善投资方经常提出的疑问，这样更方便项目的发展，早点拿到资金。他还可以在将来的市场中启动重要的作用，他们也是你在未来市场中的第一个先锋官。给你指明前进的道路。
 
8、导向，监测与控制功能
导向是多方面的，他往往是因系统的运行不能完全，因其自发因素，但是要有一定的可控性，这需要靠政府来实现。运行之初，政府要推动引导，之后要进行疏通。那么监测与控制指对系统本身加以干涉，即改变运行机制本身。以上功能之间的联合非常紧密，要由一套完整的体系来实现。
总之：上述八大风投机制功能，它建是一个重要的体制，创业者和找钱人可以根据出发点是实现上述功能以保证风险资本的顺畅流动，而其内在机制保证体系不断趋向成熟。在此过程中，风险资金逐渐实现自发流动，所借助的外力不断减少。更加完善，便于拿到资金！