基金定投11

来源:百度文库 编辑:神马文学网 时间:2024/03/29 08:33:18
类型和时间不同,基金定投收益也不同
□边锦祥
很多投资者以为,基金定投省时省力,每个月投资一定的资金,若干年后就能得到较高回报。但业内人士认为,选择不同类型的基金进行定投收益完全不同,在不同的时间点结束定投收益率也可能完全不同。
据了解,当前市场上可进行定投的基金品种很多,主要分偏股型基金和债券型基金。偏股型基金和债券型基金本身的收益特征不同,导致定投的收益特征也不相同。在A股市场上,如果以第一只指数基金华安MSCI中国A股基金的成立时间(2002年11月8日)作为定投开始的时间选择标准,每个月定投100元,据测算,定投指数型基金、偏股型基金、债券型基金的收益相差很多。截至5月底,定投偏股型基金的收益率最高,定投指数型基金的收益率次之,定投债券型基金获得的收益率最低。
指数型基金和偏股型基金的定投收益随股市的波动而波动。只不过在市场涨时,它会不断摊薄收益,涨幅没有市场那样大;同样,在市场跌时因为它不断摊薄成本,跌幅没有像市场那么多。因此,定投偏股型基金能平滑风险和收益,但并非无风险,定投收益不一定随着时间的延长而增加。
绍兴县柯桥城区一位姓李的基金投资者告诉记者,债券市场的波动幅度相对股市要小,而且纯债基金这几年几乎均为正收益,因此,定投债券型基金的投资者,其收益就随着时间的延长而增加,中间波动相对偏股型基金的投资者要小得多。此前,基金公司一直宣传定投要坚持长期,但事实上,在不同的时间点结束定投,收益相差十分大。
一家银行的理财经理表示,定投虽然是风险摊薄的过程,同时也是风险累积的过程。当定投的时间越长,所投资的本金越来越多,万一碰上市场大跌,面临的损失也越多,定投的潜在风险将随着财富积累的慢慢增加而增加。
业内人士指出,长期定投偏股型基金的话,可以关注一下进出的时点,这种择时需要投资者对大的经济周期作一个判断,在长期的相对低点买入,相对高点抛出,可以提高定投的收益水平。投资者一方面可以听取专家的意见,另一方面可以通过GDP等各种宏观数据对经济的周期作一定判断,尽可能对大的经济波段进行择时,适时结束定投。