笔夫:股指期货不可拷贝炒股经验

来源:百度文库 编辑:神马文学网 时间:2024/03/29 23:39:26
上证指数从10月16日的6124点到11月28日的4778点,调整幅度达20%,而同期,股指期货模拟交易行情主力合约却从最高点的11523点到近期的最低点5000点,调整幅度超过50%。一个投资人如果是在现货市场上持有股票的话,他这段时间的损失应该可以控制在30%之内。但如果你是持有股指期货合约的多头头寸的话,那你的损失可能足够爆十次仓都不止了。因为按照300元每点计算,一手的亏损就是150多万元,当然,期货公司不会让你亏损这么多,在你爆仓之前,他们会强行平仓的,但你的绝大部份保证金已经打了水漂。
举上面这个例子是要向大家说明,用炒股票的方法去炒期货是不行的。在中国,股指期货是一个全新的品种,到时候估计会有很多的股民转而去做股指期货,但是要知道,股指期货的属性概念以及特性与股票完全是两码事,绝对不能以炒股票的方法去炒作股指期货,否则可能蒙受难以估量的损失。那么,究竟有哪些方法是我们所不能套用的呢?
NO.1 股指期货慎用"捂"
做股市长线投资的人可能会养成捂股的习惯,因为投资人看好公司的长期价值,不在意股价的短期波动,甚至愿意以20%的短期浮亏去博一倍的长期收益,这在股市投资中是一个不错的思路。但是在期货交易中,这样的想法就要慎重了,因为期货采用的是保证金交易,短期的风险会被这种杠杆无限放大,即使你十分看好其长期走势,但是如果短期的风险太大,你可能在还没有等到这种预期实现时就已经爆仓了,所以做股指期货是不能像捂股票那样捂着的。
NO.2 不抄底不摸顶
抄底在股票交易中是一个常用的方法,投资人试图以此去博取最大的收益,在股票交易中这种手法是无可厚非的,只要股价跌到公认的价值区间,就可以买入,即使后来证明它没有达到最低价,也不构成实质性的错误,无非是购买成本高了一些。但是在股指期货交易中,你如果试图去抄底的话,如果技术水平不是相当高,你所面临的风险就相当的大,你认为是底部,但实际上可能刚完成一半的跌幅,而另一半就足以使你血本无归。反之亦然,对于空头来说,摸顶做空的意义是一样的。
NO.3 设定止赢和止损
所谓止赢,就是设定一个赢利限度,当价格达到这一水平时,立刻平仓出局。而所谓止损,就是设定一个可以承受的亏损限度,当价格跌落到这一水平时,立即认赔平仓。在证券市场,价格的短期波动有时对投资人的资产影响并不是特别大,所以频繁地设定止赢和止损位不仅没有太大的意义,而且增加了交易成本,有时还会因为不当的止损而痛失机会,特别是卖出后如果没有及时回补的话,往往还不如原地不动,总体上来说,股票持有人只要把握好趋势,不需要对于价格的波动过于敏感。但是在期货交易中就不是这样,设定止损位至关重要,做过几年期货交易的人可能会有这样的体会,在短线交易中,下单的成功率达到了80%,但是最后还是没有赚到钱,为什么?这是因为你赢利的时候,赢利只有30%,而当亏损的时候,亏损达到了50%,这样是肯定赚不了钱的,最好的办法是,你的止损幅度小于止赢幅度,这样就不至于使得一次亏损耗掉你前面所有的赢利。
NO.4 不逆市操作
在股票交易中有一点逆市思维是不难理解的,巴菲特就不断鼓吹这样的思维,就是在别人都不敢买的时候他开始买,因为他认同价值投资,但是在期货投资中不认同这样的理念,逆市操作对于交易者来说可能是一场灾难。这样的例子比比皆是,最典型的例子就是近年的国储铜事件和中航油事件。这两个例子的共同之处都在于交易者臆测走势,当市场仍然处于明显的多头市场时擅自做空,国储交易员王其兵大概是在伦敦铜期货价格超过3000美元时就开始做空,实际上,后来的铜价涨到了8000美元,国储资金受到多头的集中围猎,造成无法弥补的损失。现在国储铜事件成为了国际期货市场上著名的案例,这一案例应该引起我们的足够重视,那就是对于未来走势的判断不要过于主观,而一定要等到买入或卖出信号出现时才可以操作。
股指期货推出在即,许多股民已经开始摩拳擦掌准备一试身手,这其中不乏对自己的交易技术充满自信者。笔夫要提醒大家的是,交易风险与交易机会是并存的,赢利机会越大,交易风险也越大,对于从来没有过期货交易经验的人而言,最好的办法是先看后动,多看少动,在头两个月基本不动,如果真要下单交易的话,最好在初始阶段跟随一些有经验的人一起交易,而不要单独行动,毕竟风险教育不是一句口号,不是有了意识就可以了,关键的问题是一定要有防范风险的交易措施