经典指标在实战中的应用——KDJ

KDJ的使用技巧浅谈

【基本判断原则】

１、一般而言, D线由下转上为买入信号，由上转下为卖出信号。

２、KD都在0～100的区间内波动，50为多空均衡线。如果处在多方市场，50是回档的支持线; 如果处在空方市场，50是反弹的压力线。

３、K线在低位上穿D线为买入信号，K线在高位下穿D线为卖出信号。

４、K线进入90以上为超买区，10以下为超卖区；D线进入80以上为超买区，20以下为超卖区。宜注意把握买卖时机。

５、高档区D线的M形走向是常见的顶部形态，第二头部出现时及K线二次下穿D线时是卖出信号。低档区D线的W形走向是常见的底部形态，第二底部出现时及K线二次上穿D线时是买入信号，若与价格走向发生背离，分别称为"顶背离"和"底背离"，买卖信号可信度极高。

６、J 值可以大于100或小于0。J 指标值为依据KD买卖信号是否可以采取行动提供可信判断。通常，当 J值大于100或小于10 时被视为采取买卖行动的时机。

７、KDJ本质上是一个随机性的波动指标，故计算式中的N 值通常取值较小，以5至14为宜，可以根据市场或商品的特点选用。不过, 将KDJ应用于周线图或月线图上, 也可以作为中长期预测的工具。

【使用技巧】

◆     四线合一选股法

1.      先将所有的KDJ月线指标进入超卖区个股选出来，加以归类；

2.      再从中选出KDJ周线指标中J值已经上穿0线，并且周线指标K、D两值出现低位金叉的个股；

3.      对于KDJ日线指标也几乎同时发出买入信号的个股，投资者可以选择其中量能持续放大的积极买入；

4.      实施具体买入操作时，可以选择15分钟的分时随机指标进入超卖区的时候，在盘中较低的位置介入。

一、周线KDJ与日线KDJ共同金叉选股法。

　　第一种买入法：打提前量买入法。在实际操作时往往会碰到这样的问题：由于日线KDJ的变化速度比周线KDJ快，当周线KDJ金叉时，日线KDJ已提前金叉几天，股价也上升了一段，买入成本已抬高。激进型的投资者可打提前量买入，以求降低成本。打提前量买入法要满足的条件是：①收周阳线，周线K、J两线勾头上行将要金叉（未金叉）。②日线KDJ在这一周内发展金叉，金叉日收放量阳线。若日线KDJ金叉当天，当天成交量大于5日均量更好。

　　第二种买入法：周线KDJ刚金叉，日线KDJ已金叉买入法。

　　第三种买入法：周线K、D两线"将死不死"买入法。此方法要满足的条件是：①周KDJ金叉后，股价回档收周阴线，然后重新放量上行。②周线K、D两线将要死叉，但没有真正发生死叉，K线重新张口上行。③日线KDJ金叉。用此方法买入股票，可捕捉到快速强劲上升的行情。

　　第四种买入法：周KDJ死叉后再快速金叉买入法。此方法要满足的条件是：1、周线KDJ金叉后，股价收周阴线，周ＫＤＪ出现死叉，第二周快速再次金叉。２、日线ＫＤＪ金叉。　　

　　第五种买入法：周线KDJ金叉后至死叉前，日线KDJ每次死叉后再金叉均是买入时机。

　　第六种买入法：周线KDJ"高位空中转折"买入法。高位空中转折是指：周线KDJ高位第一次死叉后，周K线下行到50上方重新勾头上行与D线将要金叉（周五收市仍未金叉）或刚金叉，从而走出另一波上升行情。此方法要满足的条件是：①周线KDJ高位第一次死叉后，周K线下行到50上方勾头上行与D线将要金叉（未金叉）或刚金叉。②股价在20周均线上方的强势市场运行。③在此周内，日线KDJ金叉上行。需要强调指出的是：用周线KDJ"高位空中转折"买入法买入股票后，将会出现升势快且猛的强劲上升行情，但也有可能是见顶前的最后一波行情。见顶回落调整，周KDJ会出现高位二次死叉的情况，后市将会进行力度较大、时间较长的中级调整。在应用周KDJ高位"空中转折"买入法时，既要捕捉到买入良机，更要把握好卖出的获利机会，把利益真正拿到手，避过中级调整。

　　第七种买入法：月线、周线、日线KDJ共同金叉买入法。月线、周线、日线KDJ在低位全部共同金叉向上，在一年中只出现一两次，应当要抓住这种难得的机会。

　　应用周线KDJ与日线KDJ共同金叉选股法时还要留意如下问题：

　　1、周线KDJ金叉后的上升行情仍有强、弱之分，周线KDJ底背驰后再金叉上升的力度更强、上升时间更长（牛市行情，周线KDJ不会发生底背驰）。

　　股谚云：“底部买入，不动如山”，以正确的方法，在市场低位承接恐慌盘，是中长线投机与投资的制胜之道。利用周线ＫＤＪ抄大底，在可*的底部区域做多是胜率极高的赢家之道。由于９周ＫＤＪ指标反映的是股价中期趋势的涨跌变化，其买卖信号的中线参考价值较高。

　　但对于运用９周ＫＤＪ抄底的个股需要具备以下几个条件：①个股股性活跃，震荡幅度大。

　　②近期顶部无明显逃庄行为。

　　③盘子适中，流通盘小于９０００万股（最好小于６５００万股）。

　　④自顶部累计下跌或中期单边急跌幅度较大。

　　符合上述条件的个股用９周ＫＤＪ抄底准确性极高，具体信号特征如下：１．９周ＫＤＪ在２０以下出现黄金交*，往往是最佳的切入时间（如图中Ｂ１点）。一般中短线至少都有一定力度的反弹上扬行情。

　　２．ＫＤＪ在２０左右（可略高于２０）或在５０左右发生金*时，往往是中短期底部。只有当ＫＤＪ有较明显底背离（股价创新低，ＫＤ指标拒绝创新低）信号时，以及低位双交*或多次交*时，才可认为是中期底部（或次中级底部）来临（如图中Ｂ２点）。

　　３．Ｊ线指标为负，出现２周以上（往往３－５周）。底部钝化，时常会引发低位反弹。投资者可以把此时看做中短期底部，但暂以快进快出、获利就跑的态度参与（如图中Ｂ３点）。除非出现９周ＲＳＩ，１４周ＲＳＩ低于２０，或ＫＤＪ低位（２０左右）底背离及ＫＤＪ两次以上交*等更为可*的中长线信号时，才能转为抄底后中线持有。

周线ＫＤＪ的中期运用

　　股谚云：“底部买入，不动如山”，以正确的方法，在市场低位承接恐慌盘，是中长线投机与投资的制胜之道。利用周线ＫＤＪ抄大底，在可*的底部区域做多是胜率极高的赢家之道。由于９周ＫＤＪ指标反映的是股价中期趋势的涨跌变化，其买卖信号的中线参考价值较高。

　　但对于运用９周ＫＤＪ抄底的个股需要具备以下几个条件：①个股股性活跃，震荡幅度大。

　　②近期顶部无明显逃庄行为。

　　③盘子适中，流通盘小于９０００万股（最好小于６５００万股）。

　　④自顶部累计下跌或中期单边急跌幅度较大。

　　符合上述条件的个股用９周ＫＤＪ抄底准确性极高，具体信号特征如下：１．９周ＫＤＪ在２０以下出现黄金交*，往往是最佳的切入时间（如图中Ｂ１点）。一般中短线至少都有一定力度的反弹上扬行情。

　　２．ＫＤＪ在２０左右（可略高于２０）或在５０左右发生金*时，往往是中短期底部。只有当ＫＤＪ有较明显底背离（股价创新低，ＫＤ指标拒绝创新低）信号时，以及低位双交*或多次交*时，才可认为是中期底部（或次中级底部）来临（如图中Ｂ２点）。

　　３．Ｊ线指标为负，出现２周以上（往往３－５周）。底部钝化，时常会引发低位反弹。投资者可以把此时看做中短期底部，但暂以快进快出、获利就跑的态度参与（如图中Ｂ３点）。除非出现９周ＲＳＩ，１４周ＲＳＩ低于２０，或ＫＤＪ低位（２０左右）底背离及ＫＤＪ两次以上交*等更为可*的中长线信号时，才能转为抄底后中线持有。

　　股谚云：“底部买入，不动如山”，以正确的方法，在市场低位承接恐慌盘，是中长线投机与投资的制胜之道。利用周线ＫＤＪ抄大底，在可*的底部区域做多是胜率极高的赢家之道。由于９周ＫＤＪ指标反映的是股价中期趋势的涨跌变化，其买卖信号的中线参考价值较高。

　　但对于运用９周ＫＤＪ抄底的个股需要具备以下几个条件：①个股股性活跃，震荡幅度大。

　　②近期顶部无明显逃庄行为。

　　③盘子适中，流通盘小于９０００万股（最好小于６５００万股）。

　　④自顶部累计下跌或中期单边急跌幅度较大。

　　符合上述条件的个股用９周ＫＤＪ抄底准确性极高，具体信号特征如下：１．９周ＫＤＪ在２０以下出现黄金交*，往往是最佳的切入时间（如图中Ｂ１点）。一般中短线至少都有一定力度的反弹上扬行情。

　　２．ＫＤＪ在２０左右（可略高于２０）或在５０左右发生金*时，往往是中短期底部。只有当ＫＤＪ有较明显底背离（股价创新低，ＫＤ指标拒绝创新低）信号时，以及低位双交*或多次交*时，才可认为是中期底部（或次中级底部）来临（如图中Ｂ２点）。

　　３．Ｊ线指标为负，出现２周以上（往往３－５周）。底部钝化，时常会引发低位反弹。投资者可以把此时看做中短期底部，但暂以快进快出、获利就跑的态度参与（如图中Ｂ３点）。除非出现９周ＲＳＩ，１４周ＲＳＩ低于２０，或ＫＤＪ低位（２０左右）底背离及ＫＤＪ两次以上交*等更为可*的中长线信号时，才能转为抄底后中线持有。