如何看一个股票的业绩和该股的成长性(转载)

来源:百度文库 编辑:神马文学网 时间:2020/04/08 20:41:05
在股市里,很多人在炒股,有短炒,中炒和长线炒。而一般人喜欢短炒,因为想着获利快,想天天买到大涨的股票。可是按统计,股市里,有不到50%的人跑赢大盘,而最后盈利的不超过30%。可见,到头来,真正在股市里赚钱的就只有那30%。而另外一份统计,对于中长线持股的情况却是超过60%的人最终是获利的。从这两个统计可以看出,那30%盈利的人又有一大部分人是长线持股的,也就是说,通过短炒真正获利的不到20%!
长线是金,短线是银。这句话可以说明一切。
再来看一个调查:在美国,一部分人在股市高点时买入一只股票(成长性不低于5%)30年后卖出,获利情况是平均每年获利13%;而有一部分人在股市低点时买进一个股票(成长性不低于5%)30年后卖出,平均每年获利15%。这两个例子看来,经过长期持股,无论你买入时的大盘是高点还是低点,最终的获利情况相差不远。
也许你会反问,如果你在07年的6000点买入而不动的话,现在是什么样子?好的,统计说明,经过08年的大跌,超过90%的人是亏的,到目前也没有超过20%回本,而经过这几个月的反弹,已经有超过10%的个股已经涨到了6000点的位置。也就是说,就算你在6000点买入不动的话,也不比你动来动去差。比如我07年大盘高点买入600522(股价是12元)我不动的话一直持有到今天,现在是17元。不但不亏,还获利了。A股不止600522是这样,已经有15%的个股已经恢复到原来的高点了。比如002108,002089等等。而这些先回到原来高点的股票都有一个特点:成长性高。
炒股一定要紧记一个词:成长性。成长性也就是指一个公司的发展情况。归纳到业绩,成长性高,代表该公司业绩一年比一年提高,相反,业绩是一年比一年降低的。而一个业绩一年比一年提高的公司,它的股票也会相应走高的,在A股里,业绩好,成长性高的股票,都不会有低价的。不过我们买入的时机应该是知道有成长性但还没有体现到业绩的时候。而且成长性主要是指未来,不能是过去。比如一只股票过去三年的成长性是100%的增长,而未来三年成长性是10%的话,就说明这只股票目前在走下玻路或者该公司的潜力不再吸引所以不值得长期投资。
既然成长性这么重要,那么如何确定一个股票的成长性?举个例子说明,就说600522。按F10可以看到600522过去三年的业绩分别是:0.14,0.31和0.54。注意,看过去的业绩的时候要注意一点,看这个股这三年间有没有送股,如果送股,业绩会有变动,比如一只股票06年的业绩是1元,07年的业绩也是1元,这时候你会觉得都是1元,不增长,也就是成长性为0,但你再注意有没有分红,哦,原来07年10送10,这样的话,送股还有1元的业绩,如果不送就是2元,因此它的成长性是100%。回到600522,从这三年的情况来看,0.14到0.31的增长是120%,从0.31到0.54增长74%,可见这只股过去几年的成长性都是超过50%的,非常高!过去已经不重要,但从过去的情况可以了解到这个公司是稳步发展的,那如何来确定这只股的未来情况呢?
看600522的资料,可以通过行情软件“经营分析“这一栏的年报里了解到这只股票08年的大概情况:”报告期内,国家电信行业重组及 3G 牌照发放促进了几大运营商基础建设的加快,给公司光纤、光缆及射频电缆等通信产品的大发展提供了良好机遇,公司电网产品得力于国务院 4 万亿投资计划中城市电网改造和农村电网建设的重大投入,上述产品均呈现产销两旺的态势“ 可以了解到600522主要受益于3G和电网的建设。耐心一点的可以下载整个公司的年报来研读,里面有这个公司的08年整个经营情况,也有对09年的规划,从08年的情况和09年的情况你会知道公司09年的情况。这些对于一般投资者来说要花的时间比较多,因此,可以看软件的”百家争鸣“那一栏,里面有机构对该公司的分析,比如600522的分析:”我们维持2009-2011 年盈利预测,考虑定向增发摊薄后EPS 分别为0.66、0.90、1.14 元,未来3 年复合增长36%。“”这个36%的增长一般较保守,但在预测这个成长性的时候都给了相关的原因。很多机构的预测往往有错,但我们可以根据实际情况加以分析,比如600522未来三年的业绩预测只考虑了通信和电力线缆的业务,而公司的另一潜力亮点是海缆,由于公司的海缆目前正在国际认证还没有结果,所以机构不把它考虑进去,而如果通过的话,公司将会增加这方面的业务,同时也会体现到业绩上来。我们假如5月份通过认证的话,09年不贡献盈利,但从10年开始有盈利,比如0.3的业绩,这样就可以把公司的未来三年盈利:0.66,0.90,1.14改为0.66,1.20和1.50。所以,机构也会根据实际情况来算的。比如600331宏达股份,在去年地震前的预测08到10年的业绩是1.0,1.2和1.5元的。可是经过地震,只能改成-0.5,0.05和0.4。
看个人对一个股票的基本面研究能力,如果比较上手的可以多看年报,如果是刚刚入手的,可以直接通过软件按F10看该公司的报道的机构的分析了解到这间公司的经营情况的对未来形势的分析。
不要老是说基本面有假,要知道,相对于只看技术不看基本面来说,技术上骗线的机会远大于基本面的一点造假。一个公司的经营情况不会有假,行业不会有假。如果你手上拿的股票未来成长性达到50%,无论大盘涨跌你都可以一直持有。
现在算算一只股票的目标价。比如600522的目标价。考虑到2011年的业绩可达到1.5元的话,成长性按40%计算,可算出目标价为:1.5*40=60元。当然你得持有比较久。我再算算今年的目标价,09年的业绩为0.66元左右,成长性也是40%,则目标价为0.66*40=26.4元。我把它定为30元。
大家可以算算自己手上的股票是高估还是低估,最简单的算法是:该年业绩*该年成长性。比如一只股现在是20元,今年的业绩可达1元,而这只股成长性是20%,则这个股目标为1*20=20,这时相对高位,不建议介入做长线。
欢迎新手或者对基本面有兴趣或者喜欢做中长线的朋友,如果你看不出自己手上的股票成长性如何或者前景如何,可以在下面留言。我有空的时候可以代为看看。