神马文学网技术形态
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/26 07:12:43
楔形整理形态
(2009-11-25 20:19:10)
(1)楔形整理:是指股票价格或指数介于二条收敛的直线中变动,但是不同于三角形整理形态的是楔形的二条界线同时上倾或下斜.楔形成交量变化和三角形一样都是向顶端逐级递减.楔型又分为上升楔形和下降楔形.在股市中,标准的楔形通常要三周或者更多时间来形成.楔形突破后的走势将是非常迅猛的.如果是向下突破其跌幅通常要跌掉前面楔形本身所积累的涨幅,当然有的时候还会下跌更多一些.
(2)上升楔形
<1>形态分析
上升楔型是指股价或股指经过一次下跌后,有较强的技术性反弹要求,价格升至一定水平后掉头下落,但回落点较前次的低点为高,随后再次上升至新高点,其后再回落,形成一浪高过一浪的走势,把短期高点相连,形成一条阻力线.同时把短期低点相连,形成一条支撑线,最后就形成两条同时向上倾斜的直线.下面的支撑线则较为陡峭些,成交量是越接近端部越少.上升楔型多发生于空头行情的反弹波或出现在多头行情的末升段,属于修复整理形态.
<2>市场含义
上升三角形只有一边上倾,通常代表的是向上突破的多头趋势.而从上升楔形的图面看来,有两个边同时上倾,多头趋势应该更浓些才对,但实际上并非如此,因为上升三角形的阻力线代表股价涨到一定价格投资人才卖出,当供给被吸收后,上档压力解除,股价便会往上突破.而在上升楔型中,股价上升时卖出压力虽不大,但投资人的兴趣却逐渐减小,每一个新的上升波段都比前一个弱,最后当需求完全消失时,股价便反转下跌.上升楔形同三角形一样也是一个整理形态,常在跌市中的回升阶段出现,显示尚未见底,只是一次下跌后的技术性反弹而已,后市如果向下跌破则上升楔型的下跌幅度,至少会将原上升的价格全部跌掉,而且还可能跌的更深些.
<3>参考意义
上升楔形其后向下突破的概率有七成,而维持在上升高档横盘整理的机率较小.所以上升楔形通常能提供投资者一个明显的减仓信号:未来走势正在逆转中!上升楔形表示的技术性意义是,买力正在渐次减弱.当上升楔形下档的支持线被有效跌穿后,就是比较明显的沽出信号.此时后期走势极容易出现放量长阴或跳空下跌的走势,跌势较凶猛!"上升"楔形,这个名字是比较有诱惑性的,但最后走势却恰与其"上升"之名相反.往往是向下跌破.大家可在向下突破确立后,及时采取卖出策略.
<4>要点提示
[1]无论上升楔形或是下降楔形,其形态中的上下二条线必须较明显地收敛于一点,如果型态过于宽松,形成楔形整理的可能性就该怀疑.一般来说楔形需要二个星期以上时间才能完成.上升楔形两线延长所形成的交叉点,是未来涨升的压力点,
[2]虽然跌市中出现的上升或下降楔形,往下跌破所占的比例大,但如果相反是往上带量升破,那么就可能开始一轮新的升势了.这时候我们应该改变原来偏淡的看法,及时跟进.总之一句话:先要有对后市的看法,同时还要随着市场的变化作出适时修正.计划加变化才可能会成功!
[3]上升楔形股价或股指在形态内移动,最后终会选择突破方向,如果向下突破,其理想的跌破点是由第一个低点开始,直到上升楔形尖端之间距离的2/3处.还有可能会出现的另一种情况,就是股价一直整理到楔形的尖端,还稍作上升,然后才大幅下跌.这时主要看量能的变化,向上升破需要有大量配合,否则就可能是骗线.
[4]上升楔形和下降楔形有一明显不同之处,上升楔形在跌破下档支撑后经常会出现急跌,反之,出现带量向上突破后一般是快涨.但下降楔形向上突破阻力位后,可能会横向盘升,成交依然清淡,随后价格才会缓慢上升,这时的成交量亦随之而逐级增加.如出现这种情形,大家可在打破盘局后才考虑跟进.可节省时间!
(3)下降楔型
<1>形态分析:
下降楔型和上升楔形恰恰相反,一般出现在长期升势的中途,下降楔型指股价经过一段大幅上升后,出现强烈的技术性回抽,股价从高点回落,跌至某一低点即掉头回升,但回升高点较前次为低,随后的回落创出新低点,即比上次回落低点低,形成后浪低于前浪之势,把短期高点和短期低点分别相连，形成二条同时向下倾斜的直线,就组成了一个下倾的楔形,这就是下降楔形整理形态.下跌趋势时常常出现上升楔形,而上升趋势时却常常出现下降楔形.上升趋势中的下降楔形实质上是股价上升过程中的一次调整波,是前期获利多头的一次回吐,往往其后是股价继续选择向上突破.而下降趋势中的下降楔形则向下突破的可能性更大些.例如近期的上证综指:
<2>市场含义
下降楔形其市场含义和上升楔形正好相反,股价经过一段时间上升后,出现了获利回吐.下降楔形的底线往下倾斜,似乎说明市场的承接力量不强,但新的回落浪较上一个回落浪波幅为小,并且跌破前次低点之后,并没有出现进一步下跌反而很快就出现回升走势,说明沽售抛压的力量只是来自上升途中的获利回吐并且正在减弱,没有出现新的主动做空力量.经过清洗浮筹后,股价向上突破的概率很大,下降楔形也是个整理形态,通常在中长期升市的中途出现,下降楔形的出现告诉我们的是升市尚未见顶,目前仅是升势中途中的一个正常暂时性的调整.
<3>参考意义
下降楔形与三角形形态不同之处在于,两边同时向下倾斜,而与下降通道和旗形整理的区别在于,下降通道和旗形的两边几乎是平行稳定的.无论是上升楔形或是下降楔形,整体成交量都是由左向右递减,并且股价越接近顶端,成交量越小,下降楔形与上升楔形不同点是,成交量的量价匹配是理想的,即价升量增,价跌量减.当股价上升突破下降楔形的上边线时,成交量会明显放大,同时下降楔形在突破上边线之后常常会有反抽,一般会受撑于上边线的延长线.从实战的经验统计,下降楔形向上突破与向下突破的比例为7：3左右.从时间上看,如果下降楔形整理时间过长,超过三四个星期,那么向下突破的可能性就会相对大一些,下降楔形的最佳买点为突破上边线和突破之后回抽确认点!
(4)要点提示
楔形是一个后期反向运动的整理形态,上升楔形常常出现在下跌趋势时,而下降楔形常常出现在上升趋势时.其中上升楔型多发生于空头市场的反弹波或出现在多头行情的末升段,有见顶的信号.而下降楔形的出现一般说明是升市尚未见顶,仅是升势途中的一个正常暂时性的调整.上升楔形(上升趋势)最终向下突破,下降楔形(上升趋势)最终向上突破都是比较经典的图形!
圆弧顶与圆弧底圆弧顶与圆弧底是两种常见的反转形态,投资者及市场分析人士均相当重视对其研判,在头肩形反转形态中,股价起伏波动较大,反应多空双方争斗激烈,在突破颈线后,形态成立.而圆弧顶及圆弧底形态是渐进的过程,市场多空双方势均力敌,交替获胜,使股价维持一段较长时间的盘局,最终才会出现向上或向下的反转行情.
(1)圆弧顶
圆弧顶是指股价或股指呈现出圆顶走势,当股价到达高点之后,涨势趋缓,随后逐渐下滑,是见顶图形,预示后市即将下跌.整个形态完成耗时较长,常与其它形态复合出现,市场在经过初期买方力量略强于卖方力量的进二退一式的波段涨升后,买力减弱,而卖方力量却不断加强,中期时,多空双方力量均衡,此时股价波幅很小,后期卖方力量超过买方,股价回落,当向下突破颈线时,将出现快速下跌,
<1>形态分析
在到达圆弧顶的顶点之前,股价呈弧形上升,虽不断创出新高,但涨不了多少就回落,只是比前一个高点稍高而矣,随后涨升到顶点附近时卖压加大,高点走平,出现盘局,最后是每波回升点都略低于前点,把这些短期高点连接起来,就形成了圆弧顶,在成交量方面是逐级减少,表明追涨乏力,当突破颈线时,技术派会止损出局,成交量会稍有放大.个股出现圆弧顶,则很可能是庄家水煮青蛙式的出货.
<2>市场含义
圆形顶是指多方在维持一段股价或指数的涨升之后,买力逐步趋弱,难以维持,涨势缓和,而空方力量却有所加强,双方力量均衡,此时股价保持平台整理状态,一旦空方力量超过多方,股价开始回落,起初只是慢慢改变,跌势并不明显,但随后空方完全控制住市场,跌势转急,表明一轮跌势已经来临,先知先觉者往往在形成圆弧顶前抛售出局,不过在向下突破圆弧顶颈线时,出局也不算太迟.圆弧顶在不同的时间周期曲线图上都常能见到.
<3>要点提示
[1]有时当圆弧顶形成后,股价并不立刻下跌.而是反复横向发展,形成徘徊区域,称作碗柄.一般来说碗柄很快便会被突破,股价会继续朝着预期中的下跌方向发展.但却提供给了投资者,在下跌之前的一个退出机会.
[2]圆弧顶突破后的最小跌幅一般是圆弧颈线到圆弧顶最高点之间的垂直距离
[3]圆弧顶的理论下跌目标位很难确定,一般只有通过支撑位,百分比,黄金分割等方法来预测.
[4]成交量没有固定特征,一般呈逐级递减,在开始股价上升时成交量增加,在升至顶部时显著减少,在股价下滑时,成交量又开始稍放大,有时也出现巨大而不规则的成交量,有时也会呈圆顶形状或v形.
[5]圆弧顶多出现于绩优股中,由于持股者心态稳定,多空双方力量很难出现急剧变化,主力在高位慢慢派发,k线易形成圆弧顶.
<4>操作策略
[1]由于圆弧顶形态耗时较长,没有像其他图形有着明显的卖出点,但其有足够的时间让投资者依照趋势线,重要均线系统及其它指标在形成之前及早退出.
[2]圆弧顶最小跌幅为圆弧顶至颈线的垂直距离,在跌破颈线3%,向下突破确立后,可采取卖出策略.
[3]在圆弧底末期,股价跌到一定程度时,会引起持股者恐慌,会使跌幅加剧,常出现跳空缺口或大阴线,此时是一个强烈的出货信号,应果断离场,
[4]圆弧顶成交量多呈现不规则状,一旦圆顶右侧量小于左侧量甚为明显时,圆弧顶形成的机率就高.随时关注,当感觉有风险时,可考虑提前卖出.
(2)圆弧底
顾名思义是指呈圆弧状的一种底部反转上攻形态,也称碗形,股价多处于低位区域,与潜伏底相似之处在于,交投清淡,耗时几个月甚至更久,体现弱势行情典型特征,是投资者在跌市中,信心极度匮乏在技术走势上的体现,由于价格经过长期下跌之后,很多投资者高位深度套牢,亏损巨大,只好改变操作策略,长期持仓不动,被动等待解套.空方的能量也基本释放完毕,但由于前期下跌杀伤力强,短时间内买方也难以汇集买气,无法快速拖离底部上涨,只有长期停留在底部休整,以时间换空间,慢慢恢复元气,价格陷入胶着,震幅很小,此时便会形成圆弧底形态,
<1>形态分析
圆弧底股价呈弧形上升,价格变动简单且连续,先是缓缓下滑,虽不断创出新低,但跌不了多少就弹升,比前一个低点稍低,随后在回落到弧底附近时,多空平蘅,低点走平,出现盘局,最后是每波回落点都略高于前点,把这些短期低点连接起来,就形成了圆弧底,成交量变化与股价同步,先是逐渐减少,随后伴随股价回升,成交量渐次增加,也呈圆弧状,由于圆弧底形成耗时较长,多空换手充分,所以当带量突破颈线位,形成向上有效突破后,股价迅速上扬,涨升迅猛,往往很少回档整理,
<2>市场含义
圆弧底清晰显示了多空双方力量此长彼消,平缓变化及主力吸纳的全过程,股价先是从高位一路缓慢下跌并持续一段时间,空方实力渐次减弱,主动性抛盘减少,但此时买方也畏缩不前,于是出现了成交量随着股价下跌而持续下降,多空双方都已接近精疲力竭,股价跌幅越来越小,直至向水平方向拓展,成交极度萎缩.其后当股价跌至圆弧底的弧底时,开始有主力机构或先知先觉者入场悄悄收集,且由于股价低廉,又不断吸引买盘使股价攀升,形成了碗形或碟形较典型的股价走势,多方力量渐趋增强,股价及成交量缓缓上升.最后当收集完成时,买方势力完全控制住市场,股价极快涨升,短期升幅相当惊人.圆弧底的成交量曲线也呈圆弧状,即在底部成交量最小,在股价上升时成交量会逐步增加,这种形态一般意味着其后一个大的升势即将开始,投资者可在成交量放大明显时买进.
[1]有时当圆弧底部形成后,股价并不随即上涨,而是先走出一个来回窄幅拉锯的平台--锅柄,也称进货平台,此处买进较佳.
[2]在圆弧底形成中,由于多空双方皆不愿意积极参与,成交量极小,价格显得异常沉闷,这段时间显得很漫长,所以不要过早介入,可选择在突破颈线时买入
[3]圆弧底形态通常是机构庄家吸货区域,由于其炒作周期长,故在完成圆弧底形态后,其涨升的幅度也是很大的,投资者如在圆弧底形态内买进,则要注意在启动前的震仓洗盘.因为在涨升初期,会吸引大量散户买进,给机构庄家后期拉抬增加负担,清扫出局一批浮动筹码与短线客后,机构才会大幅拉抬股价格,在上涨途中,还会不断地利用旗形,楔形等多种整理形态调整上升角度,延续涨升,所以圆弧底形态从某种角度上也可说是黎明前的黑暗,在形态内价格貌似平静如水,实际上是在酝酿着一波滔天巨浪.
[4]圆弧底的最终上涨高度往往是弧底最低点到颈线距离的3至4倍,但是圆弧底如果距离前期的成交密集区太近,尽管底部形成的时间足够长了,后市上涨高度也有限,因为原有的股票持有者没有经历一个极度绝望的过程,导致底部的换手率不高,限制了未来的涨升空间
[5]圆弧底常见于低价股中,呈现一种平底延伸状,通常需要数月才能完成.在圆弧底形成期间,有时还常伴随蝶形底.
[6]在所有的底部技术形态中,圆弧底形成的概率较低,这是因为形成圆弧底的条件严格,首先它要求股价处于低价区,其次低价区的平均价格应该至少低于最高价的50%以上,距离前期成交密集区要尽可能的远.最后在形成圆弧底之前,股价应该是处于连续下跌状态
双重顶与双重底 (2009-11-25 19:27:19)
k线组合中有两个特殊的反转形态:双重顶(m头或双头)和双重底(w底或双底),在我国的股市中出现的次数较多,影响较大.其中m头提示后市有见顶可能,是即将下跌的信号.而w底正好相反,是一种预示即将涨升的形态.无论m头或w底最终都以突破颈线做为有效的标志.熊眼看市处处是顶,怎么看都是一个个m头,任何一次反弹都是出货的良机,而牛眼看市则处处是底,怎么看都是w底,任何时候回调都是买入的时机,正确识别双顶和双底形态极为关键。(1)双重顶
回顾沪深两市大盘的运行,多次出现过双重顶的走势.一旦双重顶形态确认后,一般都出现了中级以上的调整,无论牛熊市,都逃不过m头的魔咒,而熊市跌幅尤其大,持续时间也更长.双重顶形态由二个大致等高或相差在3%之内的头部所形成,又称双头.尤如英文字母"m"而得名m头,类似麦当劳的标识.一般出现在多头行情的末升段或是整理阶段.其中双重顶的左头成交量一般都会比右头的量大.按传统技术分析理论,如果构成双重顶,右头位置一般低于左头,并且击穿颈线位置后,形态即可确立,可采取卖出策略,如跌破颈线3%后有小反抽即为逃命波,此时可以考虑加码放空.后市理论最小跌幅,约为两头连线至颈线的垂直距离.
<1>形态分析
当股价上升到某一高度时,多空分歧,遇到强大的卖压,成交放大,股价冲高回落,此时成交量随之减少,形成了第一个高点,之后股价又再次上升到前期顶点附近,成交量虽再次随之增加,但并未超过前一个顶点附近的成交量,其后股价再次遇阻下跌,并跌破颈线,整个移动轨迹类似英文字母m,这就是双重顶,又称m头或双头.
<2>市场含义
股价持续上升,持股者获利丰厚,于是纷纷沽售,上升行情随即在众多获利回吐抛盘的打压下转为下跌.当股价回落到某一水平时,吸引了部分短线投资者和早先高位做空沽出的回补买盘,于是股价再度回升,与此同时,前期持股信心不足的投资者,后悔错过了在前次高点出货的机会,在此时选择立刻出货,加上在低价买入的短线投资者亦同样在这时卖出,两者合力做空,促使股价再次下跌.由于二次在相近的高点附近都受阻而回,使该股的持有者信心大挫,于是愈来愈多的投资者纷纷沽出,股价跌破上次回落的低点即颈线,于是整个双头形态构造完成.
<3>要点提示
[1]双重顶的两个最高点并不一定在同一水平线上,二者相差在3%以内也是可以接受的,有时第二个头可能较第一个头还要稍高一些,原因是多方试图推动股价继续再升,可是却无法超越3%的有效差距.
[2]双重顶最少跌幅的量度方法是,从突破颈线点开始计起,后市至少会再下跌从颈线到双头连线的垂直距离.
[3]双重顶的两个高峰都有较明显的大成交量,但第二个头部的成交量较第一个头部显著为少,反映出市场的买力已在转弱。
[4]双重顶跌破颈线时,不需大成交量的配合也可信赖。
[5]双重顶通常在向下突破后,会出现短暂的反方向移动,称之为反抽,双头的反抽不高于颈线,则形态依然有效。
[6]一般来说,双重顶的最终实际下跌幅度通常是最少跌幅的1到3倍.
[7]双重顶由于构成所需时间较头肩顶短,套牢的浮动筹码也较头肩顶少,因此并不一定全出现在顶部反转形态中,有时候在多头行情的整理过程中,也会出现小型的双重顶形态.
[8]双重顶的两个顶点之间的距离越远,即形成双顶所持续的时间越长,则将来双重顶反转后的波动越剧烈,下跌更猛.
[9]双重顶分标准形和复合形两种,标准形就是只有两个顶部,复合形是指有时左右两头,会出现多个小头的组合顶部,也是可信的反转信号.
<4>操作建议
[1]假使第一个顶点出现后,股价回档下跌,成交量却呈现着忽大忽小的不规则变化,当股价再次上扬时成交量明显要小于第一个顶点.此时极有可能构成双重顶形态,可考虑提前卖出.规避可能的风险.
[2]双重顶形态中,当股价向下跌破颈线3%以上时,是一个强烈的卖出信号,此时应果断退出观望.
[3]如跌破颈线后,有回抽确认向下突破的有效性时,可以考虑止损离场.
[4]双重顶偶尔也会出现在底部的调整行情中,下跌的空间有限,卖出后,应密切关注其走势,一旦调整到位,应及时买回.防止踏空.
(2)双重底
双重底又叫双底或w底,是指股价在某段时间内,连续两次下跌至相近低点并随后涨升而形成的走势图形.当出现双重底时,通常反映当前市况正由跌市转为升市.当带量突破颈线时,一轮上涨行情就来临了,双重底出现的频率较高,可靠性强,容易辨认和掌握,是较重要的一种底部反转形态.一般来说,双重底的两个低点通常在同一水平线附近,但也会见到二个低点或高或低.当第二个低点比第一个低点高时,常被市场看好.双重底在突破不成功时,常会演变为三重底或多重底,股市俗语:横有多长,竖有多高,底部越宽越扎实,股价在底部运行的时间越长,随后产生的行情可能越大.
<1>形态分析
股价长期下跌后,出现一次反弹,但回升幅度不大,时间也不长,随后再次滑落,下跌过程中成交量明显萎缩,当下跌到上次低点附近时,伴随成交量逐步放大,股价再次上升,并且冲过了前次高点,形成向上突破,股价突破之后,往往还有回抽.当股价回落至第一次反弹高点附近时会止跌,随即再度扬升.股价在这段时间内的移动轨迹类似英文字母w,这就是双重底.
<2>市场含义
股价长期下跌后遇到合理支撑,此时持有者亏损严重,普遍惜售,抛压很轻,在抄底盘和空头回补者的买入下,股价出现一次较为有力的反弹,当上升至某水平时.由于前期的连绵下跌导致投资人看淡后市,于是套牢盘及短线获利盘逢高出货,股价回落.在股价二次探底过程中,错过上次行情,对后市充满信心的投资者,趁回调分批买入,令股价无法跌穿上次低位.伴随股价回升,越来越多投资者加入买方阵营,最终股价在巨大成交量配合下,突破上次高点,上升趋势确立.
<3>要点提示
[1]双重底的第一个低点和第二个低点之间应有一定的时间间隔.如果过短,可靠性不强,理论上一般应不少于一个月.但在实践中能符合这一条的双重底形态并不多,因此只要间隔时间达到10个交易日以上即可确认.
[2]一般来说双重底的第一个低点的成交量大于第二个低点的成交量,当向上突破颈线时,需有大成交量配合,成交量太小的突破有可能是假突破.
[3]向上突破的后市理论最小涨幅是双重底的两个低点连线到颈线的垂直距离
[4]双重底形成时,许多常用的技术指标,如KDJ,RSI,MACD等,会同时出现底背驰信号,这些指标可以帮助投资者确认底部的形成.
[5]一般双底的第二个底点都较第一个底点稍高,原因是一些先知先觉的投资者在第二次回落时已开始分批买入,从而令股价无法再跌回上次的低点.而有时双重底的第二个底点却比第一个底点更低,这是因为对主力而言,探底要彻底,要跌到令多头害怕,不敢持股,这样才能达到其低位建仓的目的.
[6]双重底在形成第一个底部后的反弹高度一般在10%左右.
[7]双重底于头肩底的区别在于它只有两个底,并且两个低点相近.
{8]双底发出的底部反转信号的可靠程度,比头肩底要差些,因为双底形态只经历了两次探底,对浮筹的清理不如头肩底那样来得彻底干净,这也就是有很多双底形态在冲破预线后又重新探底的一个重要原因.
<4>操作建议
[1]双重底的颈线被向上有效突破时,是一个较为可靠的买入点.
[2]股价突破颈线压力后,有时会有一次回抽,来确认颈线的支撑和是否形成有效突破,此时成交量要小,当颈线的支撑被确认有效,再次反身上攻时可作为较佳的买点
[3]双重底的第一个低点与第二个低点之间,如果时间跨度太短,那么形成的双底的信号就不太可靠,有时机构会用这种手法来骗线.对此大家要引起警觉.
三重顶与三重底 (2009-11-25 19:23:32)
三重顶与三重底是相对较少见的反转形态,从本质上来说属于头肩形,可看做是头肩顶于头肩底的变异体.二者之间的主要区别在于,三重顶底的三个波峰或波谷,位于大致相近的价位上.而头肩形中间的头部,明显高于或低于双肩.同时三重顶底的颈线和顶部及低部连线是近水平的,这使得三重顶底还具有部分矩形形态的特征.如果三重顶底的三个顶或底的高度从左到右依次是下降或上升,则三重顶底就演变成了三角形态.三重顶底和双重顶底也十分相似,只是多了一个顶.而且分得更开,更深.这些都是我们在应用三重顶底时应该注意的地方.(1)三重顶又称为三尊头,是指股价上升到一定的高度后,先后出现了三个高点相近的顶部反转图形.通常出现在升势后期,是预示即将下跌的信号.当头肩顶的头部超过肩部不够多时,就可形成三重顶.
<1>形态分析
股价上升到某一高度后,受到获利盘的抛压,冲高回落,当价格跌到某一位置时,得到逢低买盘的承接,股价上升,形成了第一个顶部.当二次上涨到前一高点附近时,短线获利盘和前期下跌时的套牢盘纷纷沽出,股价再次下挫,当跌到前期低点附近,又一次受到新买盘和做空回补盘的托起,形成第二个顶部.随后股价又继续弹升,但上升到前两次高点左右,再次遭到获利盘和套牢盘的双重打压,价格再度下跌,形成第三个顶,当向下跌破颈线时,就构成了如同三座山峰的三重顶形态.成交量在上升期间是逐级递减的.
<2>市场含义
股价上升一段时间后,投资者开始获利回吐,在他们的沽售下,股价从第一个峰顶回落,当跌落至某一区域,吸引了一些看好后市的投资者兴趣,加上前期在高位沽出的投资者逢低回补,于是行情再度回升,但市场买气不够旺盛,在股价回升至前一高位附近时,遇到减仓盘的抛售,股价再度走软,在前一次低点附近,被新加入投资者及短线买盘再度拉起,由于在高点二次都受阻而回,令大多数的投资者在股价第三次接近前两次高点时都纷纷减仓,股价逐步下滑,当跌至前两次低点,一些短线客开始止损出局,随后越愈来愈多的投资者意识到大势已去,随即沽出,股价跌破颈线,于是整个三重顶形态便告成立.
<3>要点提示
[1]三重顶的三个顶点和低点,价格不必相等,相差3%以内就行.间隔距离与时间不致相近即可.
[2]三重顶理论最小跌幅是指三个顶部高点的连线到颈线的垂直距离.顶部愈宽,下跌力量愈强.
[3]在三重顶中,三个波峰相对应的成交量是相继减少的,反应出随市况的发展,看多的投资者在逐步减少,是市场即将发生逆转的一种迹象.
[4]三重顶形态的三个顶部之间应有一定的间隔,一般来讲两顶间应有5根k线以上,过少则会影响判断的准确性。
[5]只有处在高位的三重顶形态,才是有效的下跌信号,如果出现在低位或是上升途中,多数情况下,经过一段横盘整理,价格会向上突破,如果按三重顶形态抛出,就有踏空的可能.
[6]三重顶形成后,持仓的投资者大多会在第三个顶部附近卖出,价格会向下跌落,第四个顶部是较少见到的.
[7]由于三重顶形成时产生了成交密集区,当跌破颈线位时,使得近期买入的投资者全线被套,常会出现后期反复杀跌的局面.
<4>操作建议
[1]当三重顶的第二个波峰形成时,如成交量出现顶背驰现象,持股的投资者可考虑适当减仓.
[2]当三重顶形成第三个顶时,如果上升时成交量非常小,显示出即将下跌的征兆,要引起投资者的警觉,可果断离场观望.
[3]当三重顶向下跌破颈线时,要及时退出.后市实际跌幅不好估量.此时发出的卖出信号.有时则显得稍迟,极端的情况,在后市连续跌停的过程中投资者根本无法出局.
(2)三重底可说是三重顶形态的倒影,由三个相近低点而形成.是即将上涨的反转形态.相对于双重底和头肩底而言比较少见.但却比两者具有更加坚实的底部形态,突破后的上攻力度也更强.与双重底相比,三重底形成时间较长,有时拖延数月时间,当向上穿破阻力线时形态才被确认.多发生在波段行情的底部或是多头与空头行情的修正走势之中.
<1>形态分析
股价经过持续下跌,当跌至某一低位时,吸引了逢低买盘,股价出现回升,形成第一个底部.当升至一定高度时,前期抄底的短线获利盘和解套盘纷纷沽出,股价出现回挫.当跌落至前一低点附近时,买盘再次介入,股价回弹,形成第二个底部.当升至前次高点附近时,再次遇阻回落,由于前两次在相近低位都获得了支撑,当形成第三次低点时,买盘明显踊跃,股价节节攀升,放量突破前两次回落高点.成交量在三次上攻行情中呈现出逐级放大的态势.
<2>市场含义
股价连绵下挫,持股者普遍亏损严重,抛盘很轻,当跌至低位时,一些试探性买盘介入,推动股价回升,当反弹一段后,遭遇前期套牢止损盘和短线抄底获利盘抛压,股价快速回落,当跌到前次低点时,看好后市而错过在上次低点买入者,随即买进,股价返身向上,当回升到前次高点附近时,遇到减仓盘的抛售,股价再度走软,由于二次在相近低点买入者都获利,令大多数的投资者在股价第三次接近前两次低点时都纷纷买进,股价逐级上升,随后越愈来愈多的投资者意识到涨势已成,加码买入,股价带量向上突破颈线,于是整个三重顶形态便告成立.
<3>要点提示
[1]三重底的三个底部与颈线的距离大致相当,相差在3%以内就行.
[2]三重底向上突破后的最小涨幅为底部至颈线的距离.
[3]三重底形态的三次低点形成时间,通常要保持在10到15个交易日以上,如果间隔过小,底部形态构筑基础不牢,后市上攻力度有限.
[4]三重底中成交量要呈现出逐次放大的态势,尤其在形成第三个底时的成交量要明显放大.股价须带量突破颈线位才能最终确认形态成立,才有望展开新一轮升势.否则极有可能导致形态构筑失败
[5]三重底的低点到颈线位的距离越宽,形成突破后的上攻力度越强
[1]三重底理论涨幅,将大于或等于最小涨幅.即使在形态确立后介入,仍有较大的获利空间.当放量向上突破颈线3%后,可采取买进策略.
[2]在实际操作中不能仅仅看到有三次探底动作,就认定是三重底而盲目买入,有时即使在走势上完成了形态的构造,但如果不能最终放量突破其颈线位,三重底仍有功败垂成的可能.过早介入虽有可能获取超额利润,但从风险和收益比率衡量,反而得不偿失.
[3]在股价有效突破颈线位后.如有回抽确认动作,可果断买入.
v形顶与v形底 (2009-11-25 19:20:13)
(1)v形顶
v形顶常出现在涨市后期或失控的牛市环境中,前期市场涨升过于猛烈,突发因素造成转折点,以关键反转日或岛形反转的形式发生.股价急速掉头,众人恐慌抛售,下跌令人措手不及.
<1>形态分析
v形顶也称尖顶,是指股价经过连续急速上涨后,突如其来的某个因素扭转了整个趋势,在顶部伴随大成交量形成十分尖锐的转势点,一般需要两三个交易日,随后股价以上升时同样的速度下跌,出现近乎垂直的急挫,从高点快速下跌到底点附近,成交量逐渐减小,整个移动轨迹就像倒写的英文字母v.
<2>市场含义
在乐观的情绪下,投资者纷纷买入,一轮快速上涨将股价推至高位,由于上升速度过快,未经调整,市场中的累积获利盘没有得到消化,遇突发利空,获利盘和恐慌盘大规模涌出,价格高台跳水,应验了股市中的一句俗话,"怎样涨上去的,便会怎样跌下来".股价跌至低位,常会回吐50%的涨幅,有时比涨升的起点还要低.市场经过急剧下跌之后,趋势开始改变,已经由强到弱,发生了质的变化.
<3>要点提示
[1]v形顶有时会变异为延伸v形顶,股价在急跌一段时间后,出现横向盘整,然后再继续下跌.这是因为部分投资者犹豫不决,当这股买力被消化之后,股价继续下跌,完成整个形态.伸延v形顶与v形顶具有同样的测市效果.
[2]v形顶一旦形成,比v形底的反转要猛烈得多.事先没有明显征兆,可借助k线理论中出现的反转信号来识别,一般在上升后期,成交放出巨量,股价突然开始下跌.此时投资者就要提防了.
[3]v形顶是一种重要的顶部反转形态,常出现在大中小行情的局部高点,形成长期或中短期头部,形态大小决定反转后的杀伤力.
[4]在v形顶形成之前,股价快速上涨中常会出现跳空缺口.反转的当天,日k线有时是十字星,带长上影的小阴线或大阴线等形态.有时还伴随有岛形反转.
[5]v形顶走势在转折时要有明显的成交量放大,成交量越大转折越剧烈.
[6]v形顶是一个杀伤力极大的顶部形态.如能够及时判断,可有效地避免高位套牢,v形顶没有明确的量度跌幅,但一般都会回到原来的起始点.
[7]通常v形顶形态是由一些突如其来的因素造成的,只有一些消息灵通的投资者才能预见.
<4>操作建议
[1]在v形顶反转发生时要及时行动,稍晚一步很可能跌幅已过半了,突出一个字"快",否则应再仔细观察,
[2]v形顶与延伸v形顶一般形成时间较短,走势猛烈,尤其v形顶,一旦转折,则势不可挡,因此在操作时应谨慎对待.
[3]v形顶没有明确的买卖点,往往出现于高价区,股价大幅拉升之后,放量滞涨,回落初期是长阴杀跌,出现此种信号,投资者应果断离场.
[4]v形顶有时会演变为延伸v形顶走势,在跌破徘徊区时,可卖出规避风险.
(2)v形底
v形底通常是由于恐慌性抛售,跌到了偏离股票内在价值的低位,是报复性上涨的结果.它往往是在重大利好消息来临时或是在严重的超卖情况下产生,形成短期内价格的剧烈波动.由于v形底的形成时间较短,研判较困难,参与风险相对较大,但是这种形态的爆发力却很强,如把握得好,可以在短期内赢取暴利.
<1>形态分析
v形底也称尖底,是指股价经过连续下跌,突如其来的某个因素扭转了整个趋势,在底部伴随大成交量形成十分尖锐的转势点,一般仅需二至三个交易日,随后股价出现近乎垂直的急升,从底点快速涨升,成交量剧烈放大,整个移动轨迹就像英文字母v.
<2>市场含义
在下跌趋势中,市场卖方力量很强,股价持续挫落,看空的气氛使得股价下挫的速度越来越快,最后出现恐慌性杀跌.空头能量极度宣泄,当沽售力量消失之后,买盘逢低介入,走势出现了戏剧性的变化,股价触底后便一路扬升,上涨趋势形成,市场看好氛围加强,买盘强劲增多,股价上涨的速度越来越快,引发抢购高潮,出现暴涨,比下跌时更快的速度向上推进,收复所有失地.
<3>要点提示
[1]v形底没有明确的量度升幅,一般都会回到原来的起点区域.
[2]v形底在转势点必须要有明显的大成交量配合,否则形态不能确立.
[3]在v形底反转当天,日k线往往形成十字星,带长下影阳线或大阳线等形态
[4]v形底的涨势迅猛,常令人意想不到,能在最底点买进的投资者少之又少.
<4>操作建议
[1]v形底有时会演变为延伸v形底走势,在带量向上突破延伸v形底徘徊区时,可以追买.
[2]v形底没有明确的买卖点,最佳买点就是爱低位放量跌不下去的回升初期,或是放量大阳转势时.
[3]v形底不易在图形完成前被确认,在遇到疑似v形底的情况下,如果已经买进的投姿者则应随时留意股价发展方向,保守投资者,则可等到以大成交量确认v形底反转形态时,再追买.一但v形底形成,要敢于进场抄底,前期下跌的幅度越大则后市上涨的空间就越大,不要错失制胜的良机.
(3)单日和双日反转
<1>形态分析
当一只股票持续上升一段时间,在某个交易日中股价突然不寻常地被拔高,但立刻又遇到了强大的抛售压力,把当日所有的升幅都完全跌去,甚至还会多跌一部分,并以全日最低价或接近全日最低价收市.这个交易日就叫做顶部单日反转.相反就是底部单日反转,两日反转就是单日反转的变形.在上升的过程中,某个交易日该股股价大幅涨升,并以全日的最高价收市,可是翌日在开盘后,全日价格不断下跌,把昨日的升幅完全抹去,而且以上一交易日的最低价收市.这种走势就称之为顶部两日反转.反之在下跌时,某个交易日里股价突然大幅滑落,但随后的一个交易日内,便完全收复失地,并以当日最高价收盘,这就是底部两日反转.
<2>市场含义
以底部单日反转为例,解释这一现象出现的原因:在下跌过程中,由于股价连绵下挫,愈来愈多的投资者无法承担更大的损失,于是止损沽出.股价进一步推低,面对不断下跌的价格,持有者更急于沽出,当日股价急速大跌,当沽售完毕,抛售压力突告消失,其他投资者被新低价吸引而尝试性买人,马上就获得了利润,于是便有更多的投资者加进买入的行列,由于早先沽盘已完全被消化,买盘很快便推动股价上升,把当天跌去的价位全部升回.
<3>要点提示
[1]顶部单日反转通常出现在消耗性涨升的后期,底部单日反转则是在恐慌性抛售的末段出现。
[2]单日或双日反转虽然有可能在长期性趋势的顶点或底点出现,但并不是长期趋势逆转的信号,有时只出现在整理形态的顶部.
[3]单日反转当天或双日反转两天之内,成交量应突然增大,价位波动剧烈,反之形态就不能被确认.
三角形整理 (2009-11-25 19:02:05)
(1)上升三角形
<1>型态分析
上升三角形(ascending triangle),通常在回升高点的连线趋近于水平而回档连线的低点,逐步垫高,因而形成往上倾的上升斜线,而在整理形态的末端,伴随着攻击量能的扩增,一般往上突破的机会较大.由于股价在某水平呈现相当强大的卖压,价格从低点回升到水平便告回落,但市场的购买力十分强,股价未跌回至上次低点即告弹升,这情形一直持续,使股价沿着一条阻力水平线波动,并且日渐收窄.我们若把每一个短期波动高点连接起来,可画出一条水平阻力线;同时再把每一个短期波动低点相连,则可画出另一条向上倾斜的线,这就是上升三角形.成交量在整个型态的形成过程中是逐步减少的.通常在上升三角形里的每一波上升的部分成交量较大,而下跌回落部分的成交量则较少.
<2>市场含义
上升三角形显示买卖双方在该范围内的较量,但买方的力量在争持中已稍占上风.卖方在其特定的股价水平不断沽售虽不急于出货,但却不看好后市,于是股价每升到理想的沽售水平,卖方便即沽出.这样在同一价格的沽售就形成了一条水平的供给线.不过,随着市场的购买力量加强,买方不待股价回落到上次的低点,更急不可待地购进,因此形成一条向右上方倾斜的需求线.另外,也可能是有计划的市场行为,不排除部分人士有意把股价暂时压低,以达到逢低大量吸纳之目的.
<3>显示出的信号
[1]上升三角形是属于整理型态,大部分的上升三角形都在上升的趋势中出现,且暗示有向上突破的倾向.总的来说,上升趋势中的上升三角形和对称三角形最终向上突破,及下降趋势中的下降三角形最终向下突破,都是以顺势突破为主,可作为比较经典的中继形态.
[2]在向上突破上升三角形顶部的水平供给阻力时,如果有成交量激增的配合,突破点就是一个短期较佳的买入时机.此型态属于整理形态,有一般向上突破的规律性,但亦有可能朝相反方向发展.即上升三角形最终也可能向下突破,在实际走势中,假突破也经常出现,那么如何来鉴定假突破呢?推荐的常见判别方法有三：一是收盘价越过突破线原则;二是突破后站稳于突破线之上并且突破幅度达到三角形最长一个边的3%,三是在向上突破时,有大成交量的配合!
[3]在上图中,上升三角形出现在下降趋势中,在实际走势下突破方向存在变数,这种形态下大家不能简单地根据形态本身来进行操作,而要在实际运用的时候还需要结合均线系统来判断某一趋势在一定时间所运行的阶段.最理想的操作方式还是等候有效突破发生后再跟进,如在突破之前,进行操作,往往带有一定的博弈性.
[4]上升三角形向上突破后其最少升幅的量度方法和对称三角相同,突破后的涨幅接近三角形最宽一边的垂直距离,即从第一个短期回升高点开始,划出一条和底部平行的线,突破型态后,将会以型态开始前的速度上升到这条线之处,甚至是超越它.
<5>利用上升三角形把握买卖点
在上升三角形中,显著的买入点,是三角形,形成过程中的最后一个点,以及有效突破后的介入点,在部分情况下,突破三角形之后会有回抽,回抽突破线时同样是比较理想的介入机会.另外需要说明的是,上升趋势中的上升三角形往往表示短线强势!一般而言,上升三角形在其横向宽度的1/2-3/4之间的某个位置就会选择突破方向,如果超过该区域仍未突破,则三角形的顺势性突破的力度将减弱,同时突破方向的变数也将增加,换句话说就是,上升三角形越早突破,越少错误发生.假如价格反复走到型态的尖端后跌出型态之外,这突破的信号就不足为信了.在实际操作中还是以等候最终突破方向确定为主!
(2)对称三角形
<1>型态分析
对称三角形(Symmetrical Triangle)又称为等边三角形,虽然对称三角形亦有可能在升市的顶部或跌市的底部中出现,但一般情形之下,对称三角形是属于整理形态,它是由一系列的价格变动点所组成,其变动幅度逐渐缩小,即每次变动的最高价,低于前次的水准,而最低价比前次最低价水准高,呈一压缩图形.如从价格变动的领域看,其上沿为向下斜线,下沿为向上倾线,把短期高点和低点,分别以直线连接起来,就可以形成一对称的三角形.对称三角形的成交量，因愈来愈小幅度的价格变动而递减，反映出多空力量对后市犹疑不决的观望态度,上升趋势中的对称三角形最终选择向上突破可作为比较经典的中继形态.
<2>市场含义
对称三角形是因为买卖双方的力量在该段价格区域内势均力敌,暂时达到多空平衡所形成.股价从第一个短期性高点回落,但很快地便被买方所消化,推动价格回升;但购买的力量对后市没有太大的信心,又或是对前景感到犹疑,因此股价未能回升至上次高点已告掉头,再一次下跌.在下跌的过程中,那些沽售的投资者不愿意太低价贱售或对前景仍存有希望,所以回落的压力不大,股价未跌跌到上次的低点便已又告回升,买卖双方的观望性,争持性,使股价的上下小波动日渐缩窄,成交量也在对称三角形的形成过程中不断减少,正反映出多空力量对后市犹疑不决的观望态度,使得市场暂时沉寂.最终形成了对称三角形的型态.
<3>显示出的信号
[1]一个对称三角形的形成,最少要有明显的二个短期高点和短期低点出现.一般情形之下,由于对称三角形是属于整理型态,通常继续原来的趋势移动.只有在股价朝其中一方明显突破后,大家才可以采取相应的买卖行动.如果股价往上冲破阻力(必须得到大成交量的配合)就是一个短期买入讯号;反之若是往下跌破(在低成交量之下就可跌破)便是一个短期沽出讯号.
[2]对称三角型的最少升幅量度方法是当股价往上突破时,从型态的第一个上升高点开始画一条和底部平等的直线，我们可以预期股价至少会上升到这条线才会遇上阻力.至于股价上升的速度,将会以型态开始之前同样的角度上升.因此我们从这量度方法估计到该股最少升幅的价格水平和所需要的完成时间.如向下突破,对称三角型态的最少量度跌幅,方法也是一样.
[3]有一点要引起大家的注意,假如对称三角形向下跌破时伴随极大的成交量这就很可能是一个错误的跌破讯号,如果股价于跌破后并没有如理论般的快速回落,股价仅下跌一到二个交易日后便随即快迅回升,那就表示前面只是骗线洗盘,随后将要开始一波真正的升市.倘若股价在三角形的尖端跌破,且有高成交的伴随,后市迅即回升,那么向下假突破的情形尤为准确!
[4]对称三角形突破后,可能会出现短暂的反方向移动(反抽),上升的后抽止于高点相连而成的型态线,下跌的后抽则受阻于低点相连的型态线之下,倘若股价的后抽大于上述所说的位置,型态的突破的可能有误.对称三角形的股价变动愈接近其顶点而未能突破界线时,其力量愈小,若太接近顶点的突破即失效.通常在距三角形底边一半或四分之三处突破时会产生最准确的移动.
(3)下降三角形
<1>形态分析
下降三角形(Descending Triangle)下降三角形的形状于上升三角形恰好相反,股价在某特定的水平出现稳定的购买力,因此股价每次回落至该水平便告回升,形成一条水平的需求线.可是市场的沽售力量却不断加强,股价每一次波动的高点都较前次为低,于是形成一条下倾斜的供给线.成交量在整个形态的完成过程中,一直是十分低迷!
<2>市场含义
下降三角形同样是多空双方在某价格区域内的较量表现,然而多空力量却与上升三角表所显示的情形相反,看空的一方不断地增强沽售压力,股价还没回升到上次高点便再沽出,而看好的一方坚守着某一价格的防线,使股价每回落到该水平便获得支持.此外,这一形态的形成亦可能是有人在托价出货,直到货源沽清为止.
<3>显示出的信号
[1]下降三角形属于整理形态,上升三角形在上升过程中出现,暗示有向上突破的可能,而下降三角形在下降趋势中出现则暗示有向下突破的可能.下降三角形出现在上升趋势中,在实际走势下突破方向存在变数,在实际运用的时候需要结合均线系统等其它技术指标来综合判断.
[2]上升三角形在突破顶部水平的阻力线时,有一个短期买入信号,上升三角形在向上突破时须伴有大成交量.下降三角形在突破下部水平阻力线时有一个短期沽出信号.下降三角形在向下突破时不必有大成交量来配合,总的来说上破要量,逆水行舟.下破少量即可,顺水推舟!
[3]下降三角形虽属于整理形态,有一般向下突破的规律性,但亦有可能朝相反方向运行.即下降三角形也有可能向上突破,这里若有大成交量向上突破则可证实,另外在向下跌破时,若出现回升,则观察其回抽确认是否阻于底部水平线之下,若受阻则是假性回升,若带量上破底线则是骗线,最终向上发展!
(4)扩散三角形
<1>形态分析
股价经过一段时间的上升后下跌,然后再上升再下跌,上升的高点较上次为高,下跌的低点亦较上次的低点为低,整个形态以狭窄的波动开始,然后向上下两方扩大,如果把上下的高点和低点分别用直线连接起来,就可以画出一个镜中反照的三角形状,呈现喇叭形状,所以又称之为扩散喇叭三角形.不管喇叭口向上还是向下倾斜,其含义都是一样的,喇叭形最长常出现在涨势多头末期,意味者多头市场的结束.常常是大跌的先兆.
<2>市场含义
扩散喇叭三角形态是由于投资者冲动的投资或投机情绪所造成的,通常在长期性上升阶段的末期出现,在一个缺乏理性和失去控制的市场,投资者受到市场炽烈的投机风气传言所感染,当股价上升时便疯狂追涨,但当股价下跌时又盲目地加入抛售行列,疯狂杀跌.这种市场极度冲动和杂乱无序的行动.使得股价不正常地狂起大落,形成上升时高点较前次为高,低点则较前次为低,也容易产生不规则而巨差的成交量,反映出投资者冲动的买卖情绪.可以将扩散喇叭形态看作是市场最后的消耗性上涨,最后的疯狂往往会将股价推高到很高的价位,但也暗示着市场购买力得到充分的发挥,升势业已到了尽头,随后的多杀多式的下跌也会较为惨烈,准确地说扩散喇叭形态是市场情绪化不理智的产物,因此它绝少在跌市的底部出现,原因是股价经过一段时间的下跌之后在低沉的市场气氛中市场投资意愿薄弱,不太可能形成这形态.
[1]扩散三角形更多地出现在趋势的反转阶段,出现的频率相对较低.扩散三角形在实际走势中往往还有其它比较完美的指标配合,扩散喇叭型在整个形态形成的过程中,保持着高而且不规则的成交量,并不随形态的发展而递减.扩散三角形也有可能会向上突破,尤其在喇叭形的顶部是由两个同一水平的高点连成,并且第四次下探成交量极度萎缩,而随后股价以高成交量向上突破(收市价超越阻力水平3%),它显示前面上升的趋势仍会持续,未来的升幅将十分可观.
[2]扩散三角形没有最小量度跌幅公式来估计未来的跌势,但一般来说跌幅都是很大,向下突破无需成放量的配合,只要跌破下边三点连线即可确认.
[3]由于扩散三角形绝大多数都是向下突破的,所以投资者尽量不要参与其买卖活动,注意以减磅操作为主.最佳的卖点为上冲上边线附近时卖出,其次可在跌破下边线及其反抽时果断止损离场. 双燕子是一种比较特殊的两日K线形态,两根K线都是实体很小十字星。
双燕子具体的要求：
一、仙人指路的定义
二、仙人指路K线结构特征
1、仙人指路形态则通常出现在阶段性底部中期、拉升阶段初期和拉升波段中期。
2、股价以一根带长上影小阴阳K线报收，收盘时仍然保持在1％-3％左右的涨跌幅。
3、当天量比1倍以上，换手率在5％以内，振幅在7％以上。
三、仙人指路与主力操盘计划
1、仙人指路出现在阶段性的底部，是主力展开向上攻击性试盘的动作，意在加大建仓力度。
2、仙人指路出现在拉升阶段的初期，是主力测试盘面筹码的稳定度和上阻力，暗中发出攻击指令。
3、仙人指路出现在拉升波段的中期，则是主力在盘中展开强势洗盘的操盘动作。
1、股价处在下降通道中，当天出现长上影小阴阳K线不属于仙人指路特征。
2、当天量比达到5倍以上，换手率达到10％以上的巨量长上影阴阳K线不属于仙人指路特征。
3、当天收盘时下跌至昨日收盘价之下，跌幅达到5％以上，不属于仙人指路特征。
4、股价处在下降阶段的反弹行情中，当天出现长上影小阴阳K线不属于仙人指路特征。
五、仙人指路的最佳介入时机
1、短线投资。股价处在拉升波段行情中，出现仙人指路特征时，应在收盘时或次日果断开盘或盘中介入。
2、中长线投资。股价处在阶段性底部时，出现仙人指路特征，应在次日展开中长线建仓计划。而股价处在拉升初期时，则要及时加仓。
实战中的仙人指路一般在拉升中运用，安全性和可操作性较强。仙人指路K线形态的出现，一般是多头主力在空中的交换，以提高短期成本。因此其运用的条件是特定的，并不是所有的带长上影线的小阳或小阴线都是仙人指路。在操作中仙人指路的最佳运用条件是在追强势上涨股上面。其条件是：
1、 上涨的角度出现超过45度的运行态势。
2、 出现仙人指路的K线位置最好是在前期的重要压力区间位。
3、 在出现仙人指路K线形态前，市场的获利程度不要超过15％。并且有一定时间的横向震荡。
4、 仙人指路K线出现时，量能要出现连续放大。
5是关键，能不能连续拉升是判断仙人指路是否成立的关键！
下影线预示重要作用（炒股技巧）
来源：同花顺 时间：2010-09-27 13:49 在日常K线图中，经常有下影线出现，而下影线的形成是由于盘中最低价与收盘价或开盘价不同造成的，如果当日最低价与收盘价相同就形成光脚的阴线。其实，多数有下影线的K线并没有太大的分析价值，一般只有少数下影线具有特殊意义，我们对这类下影线的K线图进行分析，对指导后市投资具有较大作用。就一般情况而言，日常的K线往往都有下影线，下影线为0的情况只有两种：一种就是全天以一个价格进行交易，即某只股票全天跌停或者涨停，这是一种极端情况；一种是最低价与开盘价或者与收盘价相同，前者是光脚阳线，后者是光脚阴线。除了涨停的情况之外，其他的几种情况都显示市场处于向下趋势，表明后市继续下探走低的概率较大，是看空的信号。
但极端的情况毕竟较少，而且一般的带有下影线的K线图意义不大，所以这里主要介绍具有突出和典型意义的下影线形态。当市场或者个股股价出现相当跌幅之后，市场价格已经大大低于平均成本，此时有卖出意愿的投资者减少，抛出的筹码极为有限，但同时也没有太强的做多意愿，在这种状况下，市场随时可能会出现扭转的势头。如果市场（个股）出现了带长下影线的K线，往往意味着市场随时可能出现扭转。这种有预示扭转作用的下影线有几种情况，包括十字星、带长下影线的近乎光头的阳线，其中以十字星的形态居多。如果出现这种情况，投资者就应该高度关注，因为市场或个股可能随时出现趋势的扭转，至少是在一个阶段内不再看空了。
需要注意的是，出现带长下影线的K线预示市场（个股）底部的到来，所以它的前提是市场（个股）经历了相当幅度的下跌，带长下影线的十字星或者阳线才成为具有典型意义的止跌信号，表明市场（个股）在探底之后又被拉起，做多的意愿增强。但并非出现这种形态市场（个股）就能立即企稳，有的时候还需多次出现才会真正完成趋势扭转。与此同时，投资者需要结合市场其他信号综合分析，不要单凭一种信号就武断地作出判断。而且，这种形态如果出现在上升通道中则没什么意义，横盘中的意义也不大。