神马文学网荐：筹码分布的陷阱
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/19 15:59:02
筹码分布的陷阱(2008-01-14 21:53:21)
股票 分类：*股市杂谈*
前面的一点说明：
这个小文本来原先是贴在阳光飞狐网《实战交流》栏上的，被删被封了，看不见了，觉得它还是有意义的，因而在这里重新贴出来。
被删的理由是“攻击政府、攻击个人”。其实，真正的原因是文中涉及到一个黑道，那里的有些人员大概与其有点关系，是为了“保护”而为的，或者受其巧言蒙蔽而为之。这是一个关系网，上通下达无孔不入的黑关系网，其中的皮条人物很会妖言惑众，冠冕堂皇道貌岸然但实则却很下作。
他们不但封了本人这个《筹码分布的陷阱》，而且连《世事琐谈》等这样与他们没有直接关系的贴也给封了。他们不但删贴封贴，而且还可能经常用黑客手段封你的网络通道，使你上不了网页，登陆不了用户名，或打不开编辑窗口，或发表不出文章，等等（与3年前本人在那个“天狼50”网上的遭遇如出一辙。）。其实，如果真有其说的那些罪名的话，自有公、监、法来料理，用得着封别人的网络通道，剥夺别人的上网权、发言权？岂不是做贼心虚，不打自招？
现把原贴的存档文重新在这里贴出，相信看了这些贴，不会有人认为是在攻击政府或什么个人，而是义正辞严地用事实来警示网友们。基本目的有两个：一是认清有关炒股指标的真实情况，以免被它们误导垦害了；二是不要被股市的花言巧语给骗了，特别是貌似很有道理但华而不实的所谓权威大师的言论给骗了，要学会认清奸商骗人的伎俩。
这事实上是系关我们所有人都期盼的那个“公平、公正、正义”世道形成的大义问题！这个世界不能因为一些人邪恶的能量而失去它应有的辉光，不能任歪风邪气横行而得过且过！
“筹码分布”仅仅是一个小小的可以用“微不足道”来形容的事情，但其背后可能隐藏着一些黑幕，一些上通下达的黑关系网。
《筹码分布的陷阱》
（原文发表地址：http://bbs.88158.cn/thread-49843-1-1.html）
读了《路雷：收放自如的民间高手》（http://bbs.88158.cn/thread-49533-1-3.html）一文，突然感到有必要写点东西，对目前股票软件中“筹码分布”指标的真实情况予以揭示。
《路雷：收放自如的民间高手》介绍说，路雷在1999－2000年一年半时间资金增长10倍，1995年用1万元入市到2001年资金增长到80万元，从2004年到2007年5月从20万元资金增长到2300万等，而路雷获得如此不可思议业绩所使用的一个技术指标，就是目前普通炒股软件中都有的“筹码分布指标”。
路雷炒股业绩的神奇性吾等大可不必去探讨，因为那是常人无法做到的，但对该文提到的“筹码分布指标”，却有考究其底细的必要。有道是面“神器”而不观，是为不恭。把神奇业绩与该技术指标联系起来，无疑会引导许多人特别是不甚知情的人去研究、使用以至信赖该指标，对他们产生影响。
本人对指南针软件里的筹码分布指标使用多年，有一定认知和体会，但三年前就不用了，因为本人深知该指标并不是什么有用的炒股工具，而是用不道德的手法巧妙包装起来的信息陷阱、垃圾指标，是必然会对使用者产生信息误导使其形成错误认识的花俏玩意儿！
筹码分布指标，据说是由指南针发明的（飞狐等软件上的筹码分布指标与指南针软件上的大同小异）。记得大概在1998－2004年期间，这个指标被指南针炒得很火，指南针发明人陈浩还为其写了一本大书叫《筹码分布》（每本大概卖50多元），以致指南针软件的卖价被炒到上万元乃至36万元的天价。经验表明，指南针在用它赚取巨额黑心钱的同时，蒙蔽垦害了大量股民。
没有想到的是，时至今日，还会有人为这个垃圾指标唱挽招魂。
为了使不知情者不再上当受骗蒙受损失，现对该指标的真面目进行一点揭示。
一、结论：筹码分布指标是一个假持仓成本指标，筹码分布图与真实的持仓成本分布状况会出现巨大差距，是一个信息陷阱
按照指南针的定义，其筹码分布指标是对一只股票的所有持股人真实持仓成本分布状况的的描述（指南针的原话是：“形象而又准确地描述了市场的持仓成本”）。但真实情况是，这个指标所展现的筹码图，与真实持仓成本分布状况会出现巨大的差距，必然会误导你，使你建立起完全错误的关于该股票持仓成本状况的认识，是一个信息陷阱。
如果你对该指标的虚假性究竟在哪里还不甚明了，在分析股票时还看它甚至把它作为一个工具，必然使你对获利盘、套牢盘等情况产生错觉，形成错误认识。
对于获利、套牢状况及支撑位、压力位等与持仓成本有关的情况，用传统的价量分析法进行分析判断是最好的。传统方法使用的是真实的数据，信息本身不会误导你，只要方法对，一般都能够做到有效；筹码分布指标给你的是假信息，它会误导你、给你灌输错觉，必然使你产生错误认识。一句话，由于该指标展现给你的是假信息，不看它比看它好。
二、真正的持仓成本指标应该是怎样的？
1.真正的持仓成本分布状况，顾名思义，应该是对一只股票中所有持股人的持股数，按它们的建仓买入价进行分类汇总所形成的价量分布图。显然，制作这样的指标，必须能够获得每个投资者帐号里的持仓成本数据，即查阅每个投资者帐号里的的股票持仓量和建仓价格，并用计算机技术进行复杂的归类计算，然后才能制作出如下图所示的指标来。
在下图中，右面的持仓成本分布图（筹码分布图）有如下两个特点：
（1）每一个水平柱线的长短，代表了在该价位所有持股人持股数的总计，而把图中全部水平柱线加起来，则正好代表了100％的流通盘。
（2）如果有人今天卖出了一定数量的股票，一方面，今天新交易价位的总持仓量增加了，对应的水平柱线（筹码）则要相应加长；另一方面，卖方原持仓成本价位的总持仓量减少了，对应价位的筹码则必须相应减短。这就是所谓随股票买卖而形成的筹码转移：“如果有些筹码中有人卖掉了，它们将从筹码分布图中拿掉，而重新堆到买方新建仓的价位上”。
2.持仓成本指标制作的难点，在于证券交易所到目前为止只公布股票的当天成交量和成交价，并不公布这些股票各自卖出前的持仓成本，这样，我们虽然能知道在今天交易的价位上增加了多少筹码，但却无法知道哪个价位的筹码减少了多少，无法知道应从哪个价位减去这些筹码量，即今天的筹码图与昨天的筹码图比较，我们只知道哪个价位增加了多少筹码，只能完成“加”的环节，无法知道是哪个价位的筹码减少了，以完成“减”的环节。这就是说，由于交易所并没有公布持股人帐号里的持仓成本数据，真正的股票持仓成本分布指标是不可能制作出来的。
三、指南针软件里筹码分布指标的真相
今天发生了交易，在今天交易价位增加相应的筹码量的同时，要在股票卖出方原持仓成本价位减去这些筹码量，才能制作出今天的筹码分布图来。现在的问题是不知道“卖出方所卖股票的原持仓成本价位”，无法完成“减”，怎么办呢？指南针想了一个办法，就是用整体衰减的方法，从（昨天图的）整个筹码分布空间中减去，即它不是从卖方原持仓成本价位减去这些筹码，而是从整个筹码图的每个筹码（每一根水平柱线）中按一定比例减去它们。这样，当交易发生时，出现的就是：不是卖出方持仓成本价位的筹码减少了，而是原筹码分布空间的所有筹码整体衰减了。这就是指南针筹码分布图的真实情况。
举例来说，假如今天在11～12元价位成交了500万股，占流通盘的10％；在这500万股中，有300万股卖出方过去的持仓价是4～5元，200万股卖出方过去的持仓价是7～8元。这样，在昨天的筹码图基础上，理应是11～12元价位加上500万股的筹码量，同时4～5元价位和7～8元价位分别减少了300万股和200万股的筹码量，经过对昨天筹码图的一“加”一“减”，才能制作出今天的筹码分布图，但指南针的筹码分布图从制作原理上看，并不是从4～5元价位和7～8元价位分别减去300万股和200万股的筹码量，而是把这500万股的筹码量用数学公式分配到整个筹码空间（假如为3～18元）的每一根筹码上减去。显然，这与真实的筹码分布图的差距是巨大的，虽然也保持了代表100％流通盘的特性，但筹码的价位分布却已经是南辕北辙了。
事实上，问题不仅仅是今天的图是错的，而且昨天的图也是错的，昨天的昨天也是错的……如此，除了股票上市的第一个交易日外，每天的筹码图都是错的，这样，今天的筹码图，事实上是从上市交易的第二天开始就错上加错“错”到“今天”的结果。这就是指南针筹码分布指标（图）的真实面目！这样的筹码图难道可以说是持股人的持仓分布状况的描述吗？难道能作为分析股票的“事实”依据吗？简直是开国际玩笑！
四、是工具还是陷阱？
指南针的筹码指标，事实上是误导用户的信息陷阱，而不是如其被宣传得像股市核武器一样的“侦察工具”！只要你翻开任何股票，用常识性思维稍做分析，便能很容易地看出其虚假性来的。
1.真的没有套牢盘了吗？
稍有技术分析知识和几年炒股经验者都知道，当股价由低位上涨到前期横盘平台或历史高点位置（特别是放大量的地方）时，一般都会遇阻回落或进行盘整，即便突破也必须有大的成交量配合，基本原因是该位置沉积了大量套牢盘，大的解套抛压，要么把股价打下来，要么你必须提供更强大的买力才能突破站上该价位。这构成了技术分析所说的压力位。这种压力位用简单的价量K线图就很容易判断，一目了然，一般也不会错。但如果你看所谓的筹码图，你常常会发现有关价位的筹码已经变成了零，或寥寥无几，就是说，依据软件里的筹码分布图，你得出的结论是那里没有套牢盘或套牢盘很少了，但事实上那里的大量股票根本就没有卖，还在那里套着，这就对你构成了信息陷阱！
明明证明有大量套牢盘存在，为什么筹码却为零呢？因为筹码图是假的，因为筹码图中某一价位的筹码由多变少，不是因为持股人真的把股票卖了，而是因为在指标计算中用数学方法把那里的筹码给衰减没有了，是计算机游戏的结果，而不是把股票买了的结果，与市场中真实的交易导致的持仓转移情况风牛马不相及！（请看在东北高速、邯郸钢铁等股票做的分析说明）
2.筹码向低位转移和低位密集是怎么回事？
筹码低位密集等筹码信息，都是虚假信息，并非投资人持仓成本状况的真实反映。
也许你会说，筹码低位密集的有些股票它的确是涨了。其实，这种涨只不过是你受有关宣传的诱导而形成的先入为主概念而已，并非真的因果关系。
股票的上涨是多种因素引起的，如题材，公司基本面变化，大盘形势等，即便是庄家炒作引起上涨，由于软件中的筹码的密集、转移等，并一定是真的出现了持仓的转移，筹码密集并不意味着大部分流通盘都集中在密集区域，所谓的密集等现象只不过是因为计算方法造成的虚假显示而已，当出现筹码高位为零低位密集时，也许还有大量套牢盘在高位呢，因此，庄家的持仓情况也不是通过筹码分布指标能反映出来的。许多筹码并未密集的股票也疯长（肯定是大资金所为），而许多密集的股票并不涨甚至下跌，就已经能说明问题了。
筹码的密集和衰减速度与换手率高低有关，由换手率高低决定。换手率高，当前价位区间密集的速度就快，以前的价位衰减的也就越快。短线客的频繁炒作可以导致短期内累积换手率很高，庄家对倒作盘也可以导致短期内换手率很高，如在3～5个交易日内，庄家可以对倒使累积换手率达到60％以上，那么，在这几个交易日的价位区间，筹码就会呈现为高度“密集”，其他价位的筹码会被衰减得寥寥无几或为零。显然，这两种情况导致的“筹码转移”现象，并不是真发生了“转移”，而是虚假信息。筹码分布图成了得心应手的骗线工具！！
（由于两个回帖，本人做了如下回复。这两个回帖中的一个好像是指南针公司的人的，是说指南针如何好，还提到了到法院论是非等，另一个则说“筹码分布不过是一次利益的再分配”。）
2008.1.9.18点左右的回帖：
本来只想把筹码分布指标的弊端在这里说一说，以免更多人被误导。没有想到的是，似乎听到了指南针公司的声音，是仍在企图为其搽脂抹粉的声音，看来不得不向前再走一步了,以免使这个误导人的指标继续害人。
13楼的那位“注册看究竟”朋友建议到法庭上去说话，当然是一个好主意。不过，哪里的事哪里了，在这里拉开了话匣子，不妨就在这里先听听指南针筹码分布等持仓成本指标出笼时的“背景音乐”，这样可以加深影响，增强抵抗力，因而先把“法院问题”暂时在一边放放。
法院是可以去的，但由于如上面说的目前法院界现状情况的原因，必须准备充分了才行。万一正好碰到了那把持不住的（叫贪官污吏也可以），个人劳神费力不必说，如果因为这个案子而使中华人民共和国神圣的法律，由全国人民委托、人大常委会通过、国家主席签发的神圣的法律被再一次践踏，还有使顶在法官帽上的中华人民共和国国徽、笔挺的专型法官制服以及花了大把银子建的法庭大楼和相当于一个农民工工资数倍数十倍的法官薪水等等本属于国家和人民的那些圣物被再次玷污，岂不成了罪过？这些圣物被践踏、玷污一次，它们的圣光就会损耗一次，而那些贪官污吏的贪赃枉法习惯就会被培养一次、增强一次！你说是不是？
下面就把有关材料贴出来，好让大家欣赏一下那曾经光彩夺人的一页吧。
相信一般人一看就明白是怎么回事，会有正确的结论。现在已经不是几年以前了，大家对于股票以至法律也不是都一无所知，相信任何想玩聪明愚弄他人的企图都会成为徒劳，变成痴心妄想！
1.指南针对其筹码分布指标的描述：
“指南针的CYQ指标注意到了长期被人们忽略的市场事实，就是市场的持仓成本。CYQ的市场含义叫筹码分布，它由一条条柱线组成的像群峰一样的图案。打个比方来说，如果聚集一只股票的全体流通盘的股东，并假设股票果真是一只只筹码，让大家把这些筹码按照其买入成本挂到K线的相应价位上，这样筹码就会堆积起来。如果某价位的筹码多一些，则筹码就堆得高一些，反之，就矮一些。从另一个角度去理解CYQ，就是把构成CYQ的每一条线的值全都加起来，则正好是100%的流通盘。如果有些筹码中有人卖掉了，它们将从CYQ中拿掉，而重新堆到买方新建仓的价位上。这样，我们就可以直观地看到筹码的转移，市场中所发生的交易被形象地表现出来。”——来自2000年指南针发给客户的宣传材料《无招胜有招》
这段介绍文，把指南针筹码分布指标定义成了与只有查阅所有投资者帐号才能制作出来的真实持仓成本分布指标完全一样的指标；其所介绍的指标特性，是只有真实持仓成本分布指标才可能具备的。例如其说的“如果有些筹码中有人卖掉了，它们将从CYQ中拿掉，而重新堆到买方新建仓的价位上”等特性，是只有用投资者帐号里的真实持仓成本数据制作的指标才可能具备的（指南针筹码分布指标根本做不到这一点）。
2.指南针对其成本均线指标的介绍文：
指南针第一发明人陈浩在一张2000年出版的VCD光盘中，对指南针成本均线指标进行了如下描述：
“这里面我们要必须接触的第二个指标，叫成本均线。大家熟悉的均线是移动均线。移动均线……会出现一些偏差。解决这个偏差的办法，就是把成交量加到均线里去，这样就构成了成本均线。它的含义，就不是几日的平均收盘价了，而是这些天内的所有的买盘到底是花了多少钱买的，我们把这个股价乘以它的交易的股数，就可以得到（当天的）某一天它这个买入股价花费的资金数量，把它们全都累加起来，再用所购入的股数以除，这个就是近似的成本均线。更精确的成本均线是要用仿真交易，就是设计一个模型，然后让这个模型去真正地运做这个市场，然后查一查所有投资者的帐号，（看一看）算一算平均建仓成本是多少。这些思路那，但是这些思路都是成本均线的设计思路。现在我们看到的是指南针软件上的成本均线，它是用仿真交易的思路来做的。”——来自2000年指南针发给客户的宣传VCD光盘
在这张光盘中，这位陈浩先生深知当时的股民都很无知，不会知道什么是成本均线之类，因而苦口婆心不厌其烦，用长长的篇幅，以把移动均线与成本均线对比、把普通成本均线与指南针成本均线对比的方法，向客户讲明了指南针成本均线的基本特点：“是用计算机技术查阅所有投资者帐号里的数据计算的”。
指南针对成本均线与筹码分布关系的表述是：“成本均线是对筹码分布的平均值”。就是说，指南针非常清楚地、毫无歧义地告诉客户说其软件里的持仓成本指标，包括筹码分布、成本均线、短线盈亏等指标都是用投资者帐号里的真实持仓成本数据制作的，是真正的持仓成本指标。
在2000年，成本分析是指南针软件的核心技术，筹码分布、成本均线、短线盈亏等是指南针的看家技术，向客户首先介绍以吸引眼球的拿手戏，就是后来也是其看家宝，陈浩先生后来写了一本定价50多元的大书《筹码分布》就是证明，而当时指南针软件的价格被炒卖到了每个36万元。
看了这些，我想就是不懂股票的人，也会明白15楼的江南鹰眼先生说的“筹码分布，其实就是一次财富的分配”是怎么回事了吧？
事实上，指南针的有关行为，按照相关法律，是彻头彻尾的商业欺诈行为。时至今日，有关人员还不知悔改，还上窜下跳企图继续蒙骗他人，是不是真以为中国的法律可以被任意践踏，中国的法官都是贪官污吏？
（可能还会有一些有关起诉指南针欺诈案的案卷材料陆续公布出来。这些材料也是可以起到一点有益作用的）
股票 分类：*股市杂谈*
前面的一点说明：
这个小文本来原先是贴在阳光飞狐网《实战交流》栏上的，被删被封了，看不见了，觉得它还是有意义的，因而在这里重新贴出来。
被删的理由是“攻击政府、攻击个人”。其实，真正的原因是文中涉及到一个黑道，那里的有些人员大概与其有点关系，是为了“保护”而为的，或者受其巧言蒙蔽而为之。这是一个关系网，上通下达无孔不入的黑关系网，其中的皮条人物很会妖言惑众，冠冕堂皇道貌岸然但实则却很下作。
他们不但封了本人这个《筹码分布的陷阱》，而且连《世事琐谈》等这样与他们没有直接关系的贴也给封了。他们不但删贴封贴，而且还可能经常用黑客手段封你的网络通道，使你上不了网页，登陆不了用户名，或打不开编辑窗口，或发表不出文章，等等（与3年前本人在那个“天狼50”网上的遭遇如出一辙。）。其实，如果真有其说的那些罪名的话，自有公、监、法来料理，用得着封别人的网络通道，剥夺别人的上网权、发言权？岂不是做贼心虚，不打自招？
现把原贴的存档文重新在这里贴出，相信看了这些贴，不会有人认为是在攻击政府或什么个人，而是义正辞严地用事实来警示网友们。基本目的有两个：一是认清有关炒股指标的真实情况，以免被它们误导垦害了；二是不要被股市的花言巧语给骗了，特别是貌似很有道理但华而不实的所谓权威大师的言论给骗了，要学会认清奸商骗人的伎俩。
这事实上是系关我们所有人都期盼的那个“公平、公正、正义”世道形成的大义问题！这个世界不能因为一些人邪恶的能量而失去它应有的辉光，不能任歪风邪气横行而得过且过！
“筹码分布”仅仅是一个小小的可以用“微不足道”来形容的事情，但其背后可能隐藏着一些黑幕，一些上通下达的黑关系网。
《筹码分布的陷阱》
（原文发表地址：http://bbs.88158.cn/thread-49843-1-1.html）
读了《路雷：收放自如的民间高手》（http://bbs.88158.cn/thread-49533-1-3.html）一文，突然感到有必要写点东西，对目前股票软件中“筹码分布”指标的真实情况予以揭示。
《路雷：收放自如的民间高手》介绍说，路雷在1999－2000年一年半时间资金增长10倍，1995年用1万元入市到2001年资金增长到80万元，从2004年到2007年5月从20万元资金增长到2300万等，而路雷获得如此不可思议业绩所使用的一个技术指标，就是目前普通炒股软件中都有的“筹码分布指标”。
路雷炒股业绩的神奇性吾等大可不必去探讨，因为那是常人无法做到的，但对该文提到的“筹码分布指标”，却有考究其底细的必要。有道是面“神器”而不观，是为不恭。把神奇业绩与该技术指标联系起来，无疑会引导许多人特别是不甚知情的人去研究、使用以至信赖该指标，对他们产生影响。
本人对指南针软件里的筹码分布指标使用多年，有一定认知和体会，但三年前就不用了，因为本人深知该指标并不是什么有用的炒股工具，而是用不道德的手法巧妙包装起来的信息陷阱、垃圾指标，是必然会对使用者产生信息误导使其形成错误认识的花俏玩意儿！
筹码分布指标，据说是由指南针发明的（飞狐等软件上的筹码分布指标与指南针软件上的大同小异）。记得大概在1998－2004年期间，这个指标被指南针炒得很火，指南针发明人陈浩还为其写了一本大书叫《筹码分布》（每本大概卖50多元），以致指南针软件的卖价被炒到上万元乃至36万元的天价。经验表明，指南针在用它赚取巨额黑心钱的同时，蒙蔽垦害了大量股民。
没有想到的是，时至今日，还会有人为这个垃圾指标唱挽招魂。
为了使不知情者不再上当受骗蒙受损失，现对该指标的真面目进行一点揭示。
一、结论：筹码分布指标是一个假持仓成本指标，筹码分布图与真实的持仓成本分布状况会出现巨大差距，是一个信息陷阱
按照指南针的定义，其筹码分布指标是对一只股票的所有持股人真实持仓成本分布状况的的描述（指南针的原话是：“形象而又准确地描述了市场的持仓成本”）。但真实情况是，这个指标所展现的筹码图，与真实持仓成本分布状况会出现巨大的差距，必然会误导你，使你建立起完全错误的关于该股票持仓成本状况的认识，是一个信息陷阱。
如果你对该指标的虚假性究竟在哪里还不甚明了，在分析股票时还看它甚至把它作为一个工具，必然使你对获利盘、套牢盘等情况产生错觉，形成错误认识。
对于获利、套牢状况及支撑位、压力位等与持仓成本有关的情况，用传统的价量分析法进行分析判断是最好的。传统方法使用的是真实的数据，信息本身不会误导你，只要方法对，一般都能够做到有效；筹码分布指标给你的是假信息，它会误导你、给你灌输错觉，必然使你产生错误认识。一句话，由于该指标展现给你的是假信息，不看它比看它好。
二、真正的持仓成本指标应该是怎样的？
1.真正的持仓成本分布状况，顾名思义，应该是对一只股票中所有持股人的持股数，按它们的建仓买入价进行分类汇总所形成的价量分布图。显然，制作这样的指标，必须能够获得每个投资者帐号里的持仓成本数据，即查阅每个投资者帐号里的的股票持仓量和建仓价格，并用计算机技术进行复杂的归类计算，然后才能制作出如下图所示的指标来。
在下图中，右面的持仓成本分布图（筹码分布图）有如下两个特点：
（1）每一个水平柱线的长短，代表了在该价位所有持股人持股数的总计，而把图中全部水平柱线加起来，则正好代表了100％的流通盘。
（2）如果有人今天卖出了一定数量的股票，一方面，今天新交易价位的总持仓量增加了，对应的水平柱线（筹码）则要相应加长；另一方面，卖方原持仓成本价位的总持仓量减少了，对应价位的筹码则必须相应减短。这就是所谓随股票买卖而形成的筹码转移：“如果有些筹码中有人卖掉了，它们将从筹码分布图中拿掉，而重新堆到买方新建仓的价位上”。
2.持仓成本指标制作的难点，在于证券交易所到目前为止只公布股票的当天成交量和成交价，并不公布这些股票各自卖出前的持仓成本，这样，我们虽然能知道在今天交易的价位上增加了多少筹码，但却无法知道哪个价位的筹码减少了多少，无法知道应从哪个价位减去这些筹码量，即今天的筹码图与昨天的筹码图比较，我们只知道哪个价位增加了多少筹码，只能完成“加”的环节，无法知道是哪个价位的筹码减少了，以完成“减”的环节。这就是说，由于交易所并没有公布持股人帐号里的持仓成本数据，真正的股票持仓成本分布指标是不可能制作出来的。
三、指南针软件里筹码分布指标的真相
今天发生了交易，在今天交易价位增加相应的筹码量的同时，要在股票卖出方原持仓成本价位减去这些筹码量，才能制作出今天的筹码分布图来。现在的问题是不知道“卖出方所卖股票的原持仓成本价位”，无法完成“减”，怎么办呢？指南针想了一个办法，就是用整体衰减的方法，从（昨天图的）整个筹码分布空间中减去，即它不是从卖方原持仓成本价位减去这些筹码，而是从整个筹码图的每个筹码（每一根水平柱线）中按一定比例减去它们。这样，当交易发生时，出现的就是：不是卖出方持仓成本价位的筹码减少了，而是原筹码分布空间的所有筹码整体衰减了。这就是指南针筹码分布图的真实情况。
举例来说，假如今天在11～12元价位成交了500万股，占流通盘的10％；在这500万股中，有300万股卖出方过去的持仓价是4～5元，200万股卖出方过去的持仓价是7～8元。这样，在昨天的筹码图基础上，理应是11～12元价位加上500万股的筹码量，同时4～5元价位和7～8元价位分别减少了300万股和200万股的筹码量，经过对昨天筹码图的一“加”一“减”，才能制作出今天的筹码分布图，但指南针的筹码分布图从制作原理上看，并不是从4～5元价位和7～8元价位分别减去300万股和200万股的筹码量，而是把这500万股的筹码量用数学公式分配到整个筹码空间（假如为3～18元）的每一根筹码上减去。显然，这与真实的筹码分布图的差距是巨大的，虽然也保持了代表100％流通盘的特性，但筹码的价位分布却已经是南辕北辙了。
事实上，问题不仅仅是今天的图是错的，而且昨天的图也是错的，昨天的昨天也是错的……如此，除了股票上市的第一个交易日外，每天的筹码图都是错的，这样，今天的筹码图，事实上是从上市交易的第二天开始就错上加错“错”到“今天”的结果。这就是指南针筹码分布指标（图）的真实面目！这样的筹码图难道可以说是持股人的持仓分布状况的描述吗？难道能作为分析股票的“事实”依据吗？简直是开国际玩笑！
四、是工具还是陷阱？
指南针的筹码指标，事实上是误导用户的信息陷阱，而不是如其被宣传得像股市核武器一样的“侦察工具”！只要你翻开任何股票，用常识性思维稍做分析，便能很容易地看出其虚假性来的。
1.真的没有套牢盘了吗？
稍有技术分析知识和几年炒股经验者都知道，当股价由低位上涨到前期横盘平台或历史高点位置（特别是放大量的地方）时，一般都会遇阻回落或进行盘整，即便突破也必须有大的成交量配合，基本原因是该位置沉积了大量套牢盘，大的解套抛压，要么把股价打下来，要么你必须提供更强大的买力才能突破站上该价位。这构成了技术分析所说的压力位。这种压力位用简单的价量K线图就很容易判断，一目了然，一般也不会错。但如果你看所谓的筹码图，你常常会发现有关价位的筹码已经变成了零，或寥寥无几，就是说，依据软件里的筹码分布图，你得出的结论是那里没有套牢盘或套牢盘很少了，但事实上那里的大量股票根本就没有卖，还在那里套着，这就对你构成了信息陷阱！
明明证明有大量套牢盘存在，为什么筹码却为零呢？因为筹码图是假的，因为筹码图中某一价位的筹码由多变少，不是因为持股人真的把股票卖了，而是因为在指标计算中用数学方法把那里的筹码给衰减没有了，是计算机游戏的结果，而不是把股票买了的结果，与市场中真实的交易导致的持仓转移情况风牛马不相及！（请看在东北高速、邯郸钢铁等股票做的分析说明）
2.筹码向低位转移和低位密集是怎么回事？
筹码低位密集等筹码信息，都是虚假信息，并非投资人持仓成本状况的真实反映。
也许你会说，筹码低位密集的有些股票它的确是涨了。其实，这种涨只不过是你受有关宣传的诱导而形成的先入为主概念而已，并非真的因果关系。
股票的上涨是多种因素引起的，如题材，公司基本面变化，大盘形势等，即便是庄家炒作引起上涨，由于软件中的筹码的密集、转移等，并一定是真的出现了持仓的转移，筹码密集并不意味着大部分流通盘都集中在密集区域，所谓的密集等现象只不过是因为计算方法造成的虚假显示而已，当出现筹码高位为零低位密集时，也许还有大量套牢盘在高位呢，因此，庄家的持仓情况也不是通过筹码分布指标能反映出来的。许多筹码并未密集的股票也疯长（肯定是大资金所为），而许多密集的股票并不涨甚至下跌，就已经能说明问题了。
筹码的密集和衰减速度与换手率高低有关，由换手率高低决定。换手率高，当前价位区间密集的速度就快，以前的价位衰减的也就越快。短线客的频繁炒作可以导致短期内累积换手率很高，庄家对倒作盘也可以导致短期内换手率很高，如在3～5个交易日内，庄家可以对倒使累积换手率达到60％以上，那么，在这几个交易日的价位区间，筹码就会呈现为高度“密集”，其他价位的筹码会被衰减得寥寥无几或为零。显然，这两种情况导致的“筹码转移”现象，并不是真发生了“转移”，而是虚假信息。筹码分布图成了得心应手的骗线工具！！
（由于两个回帖，本人做了如下回复。这两个回帖中的一个好像是指南针公司的人的，是说指南针如何好，还提到了到法院论是非等，另一个则说“筹码分布不过是一次利益的再分配”。）
2008.1.9.18点左右的回帖：
本来只想把筹码分布指标的弊端在这里说一说，以免更多人被误导。没有想到的是，似乎听到了指南针公司的声音，是仍在企图为其搽脂抹粉的声音，看来不得不向前再走一步了,以免使这个误导人的指标继续害人。
13楼的那位“注册看究竟”朋友建议到法庭上去说话，当然是一个好主意。不过，哪里的事哪里了，在这里拉开了话匣子，不妨就在这里先听听指南针筹码分布等持仓成本指标出笼时的“背景音乐”，这样可以加深影响，增强抵抗力，因而先把“法院问题”暂时在一边放放。
法院是可以去的，但由于如上面说的目前法院界现状情况的原因，必须准备充分了才行。万一正好碰到了那把持不住的（叫贪官污吏也可以），个人劳神费力不必说，如果因为这个案子而使中华人民共和国神圣的法律，由全国人民委托、人大常委会通过、国家主席签发的神圣的法律被再一次践踏，还有使顶在法官帽上的中华人民共和国国徽、笔挺的专型法官制服以及花了大把银子建的法庭大楼和相当于一个农民工工资数倍数十倍的法官薪水等等本属于国家和人民的那些圣物被再次玷污，岂不成了罪过？这些圣物被践踏、玷污一次，它们的圣光就会损耗一次，而那些贪官污吏的贪赃枉法习惯就会被培养一次、增强一次！你说是不是？
下面就把有关材料贴出来，好让大家欣赏一下那曾经光彩夺人的一页吧。
相信一般人一看就明白是怎么回事，会有正确的结论。现在已经不是几年以前了，大家对于股票以至法律也不是都一无所知，相信任何想玩聪明愚弄他人的企图都会成为徒劳，变成痴心妄想！
1.指南针对其筹码分布指标的描述：
“指南针的CYQ指标注意到了长期被人们忽略的市场事实，就是市场的持仓成本。CYQ的市场含义叫筹码分布，它由一条条柱线组成的像群峰一样的图案。打个比方来说，如果聚集一只股票的全体流通盘的股东，并假设股票果真是一只只筹码，让大家把这些筹码按照其买入成本挂到K线的相应价位上，这样筹码就会堆积起来。如果某价位的筹码多一些，则筹码就堆得高一些，反之，就矮一些。从另一个角度去理解CYQ，就是把构成CYQ的每一条线的值全都加起来，则正好是100%的流通盘。如果有些筹码中有人卖掉了，它们将从CYQ中拿掉，而重新堆到买方新建仓的价位上。这样，我们就可以直观地看到筹码的转移，市场中所发生的交易被形象地表现出来。”——来自2000年指南针发给客户的宣传材料《无招胜有招》
这段介绍文，把指南针筹码分布指标定义成了与只有查阅所有投资者帐号才能制作出来的真实持仓成本分布指标完全一样的指标；其所介绍的指标特性，是只有真实持仓成本分布指标才可能具备的。例如其说的“如果有些筹码中有人卖掉了，它们将从CYQ中拿掉，而重新堆到买方新建仓的价位上”等特性，是只有用投资者帐号里的真实持仓成本数据制作的指标才可能具备的（指南针筹码分布指标根本做不到这一点）。
2.指南针对其成本均线指标的介绍文：
指南针第一发明人陈浩在一张2000年出版的VCD光盘中，对指南针成本均线指标进行了如下描述：
“这里面我们要必须接触的第二个指标，叫成本均线。大家熟悉的均线是移动均线。移动均线……会出现一些偏差。解决这个偏差的办法，就是把成交量加到均线里去，这样就构成了成本均线。它的含义，就不是几日的平均收盘价了，而是这些天内的所有的买盘到底是花了多少钱买的，我们把这个股价乘以它的交易的股数，就可以得到（当天的）某一天它这个买入股价花费的资金数量，把它们全都累加起来，再用所购入的股数以除，这个就是近似的成本均线。更精确的成本均线是要用仿真交易，就是设计一个模型，然后让这个模型去真正地运做这个市场，然后查一查所有投资者的帐号，（看一看）算一算平均建仓成本是多少。这些思路那，但是这些思路都是成本均线的设计思路。现在我们看到的是指南针软件上的成本均线，它是用仿真交易的思路来做的。”——来自2000年指南针发给客户的宣传VCD光盘
在这张光盘中，这位陈浩先生深知当时的股民都很无知，不会知道什么是成本均线之类，因而苦口婆心不厌其烦，用长长的篇幅，以把移动均线与成本均线对比、把普通成本均线与指南针成本均线对比的方法，向客户讲明了指南针成本均线的基本特点：“是用计算机技术查阅所有投资者帐号里的数据计算的”。
指南针对成本均线与筹码分布关系的表述是：“成本均线是对筹码分布的平均值”。就是说，指南针非常清楚地、毫无歧义地告诉客户说其软件里的持仓成本指标，包括筹码分布、成本均线、短线盈亏等指标都是用投资者帐号里的真实持仓成本数据制作的，是真正的持仓成本指标。
在2000年，成本分析是指南针软件的核心技术，筹码分布、成本均线、短线盈亏等是指南针的看家技术，向客户首先介绍以吸引眼球的拿手戏，就是后来也是其看家宝，陈浩先生后来写了一本定价50多元的大书《筹码分布》就是证明，而当时指南针软件的价格被炒卖到了每个36万元。
看了这些，我想就是不懂股票的人，也会明白15楼的江南鹰眼先生说的“筹码分布，其实就是一次财富的分配”是怎么回事了吧？
事实上，指南针的有关行为，按照相关法律，是彻头彻尾的商业欺诈行为。时至今日，有关人员还不知悔改，还上窜下跳企图继续蒙骗他人，是不是真以为中国的法律可以被任意践踏，中国的法官都是贪官污吏？
（可能还会有一些有关起诉指南针欺诈案的案卷材料陆续公布出来。这些材料也是可以起到一点有益作用的）