[转载]月风先生：三大假想理论（白云飘飘整理）

(2010-07-13 22:42:48)转载原文
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原文地址：月风先生：三大假想理论（白云飘飘整理）作者：白云飘飘
理念重于技术
散户炒股亏损，并不是技术方面的缺失，主要是理念方面的缺失，在资本市场里，起主导作用的其实就是理念。在交易成功学里面，理念占80%，技术占10%，运气占10%
资本市场里面有什么理念？我们现在讲资本市场最传统的经典理念。什么是经典？经符合四要义，常，惯，摄，法。何谓常，可以跨越古今，而不敢，谓之常，谓之独亦。何谓惯，惯穿于历史长河中。何谓摄，能摄人心魄，使学者百听而不厌。远见而遵从就是法。何谓曲，典是范，模范，它是一个经典的范本，谁也不许改变它，故曰经典。学习经典的重要性要哪里？两个可悲的故事（游客告猴子，项羽）。散户为什么赔钱，赔那么多，他们认为是信息不对称，或说自己技术没学到位。我认为是他们对经典的理解，理念的偏差，是没有学习正规的经典理念造成的。什么是经典？华安基金丛书中这样写道：在悭锵的历史长河当中，我们寻找着经典，在凝血的经典当中，我们检简索出未来成功的通途。现在我们来开始学习经典。第一课三大假想理论。
经典：三大假想理论。
无论你做什么投资，必须都依托这三大假设理论，无条件接受这三大假设理论。
1.      市场行为反应一切信息。
第一，股票指数反应一切信息（这点否认大家常说的抛开大盘做个股）。第二，价格的变动函盖了一切（是价格而不是上市公司）。估值体系的前提是建立在市场是错误的，我是对的基础上的。雷曼的悲剧，是估值体系和杠杆的错误。不差钱，最赚钱的中石油就是最好例子。市场永远是对的，而我的操作永远是错的。在任何时候买入交易标的后，当我锚定价格的时候，我买入被套了，说明市场否认了我，我错了，怎么办，补仓？大错特错了，严禁在做错后补仓。我错了，就应该及时纠错，无条件止蚀。我的原则是基于这个标的的价格的变化，而价格的变化，反应了一切信息，你说它好，市场不认定它好，你说它坏，不必市场认定它是坏的呀。
机构是怎样吸货的？他是在某一特定区域，一般是25%的宽幅震荡，底部量能是进场放量－缩量－放量－缩量－放量（呈现脉冲式量能）……发现机构进场了，我也进，行吗，不行。因为机构由于某种原因，比如说不差钱的大盘股，一般是用压舱水。什么叫压舱水？比如我是一艘很大的船，装载了很重的货物来到上海，御完货后，空船能开回去吗？不能，因为重物御完后，我的体积庞大，如果我出了这个无风口，进入大海，稍有风浪，马上我就会翻船。这就比喻为基金里面有60%的仓位是不能动的，否则违反了证券法。既然不能动了，而我还想赚钱，那我买进中小盘股，能行吗？不行，因为它太轻，如果行情下跌，也就是稍有风浪，我的船就会有风险。所以机构的压舱水往往选择这些大盘的，它一般搞个3－5年，每年30%－50%。他就很满意了。
资本市场一定要树立正确的交易理念，这比命都重要。机构买压舱水，我也买，行吗？不行。你船就这么大，加点水，你不就被压翻了吗？正确的做法是在机构拿完压舱水后，启航的一刹那，你才能跟进。机构什么时候启航？这就引出了颈线，高点连成一条线就是颈线。颈，咽喉，比喻为要害之处。这就是分界岭。如果有那么一天，在成交量的配合下，一条阳线，或者跳空缺口打起来，底下放量，这个点就是一个信号，大船要启航了。故此谓，市场行为反应一切信息。这就是正规的交易分析法。
如果没有启航，怎么办？等待，漫长的等待。有些中小交易者，他特别聪明，他先上船。很不幸，大船漏了，他很不理解，他说为什么呢？你们买了这么多水，为什么还穿底呢？为什么呢，你太聪明了。任何人不要跟市场先生比聪明，更不要耍小聪明。看得见，摸得着的时候，你勇于进场就可以了，宁可选择高一点，也不可选择提前一点，不能乱动啊。在没启航之前，你只能像一个阻击手一样，瞄准它，耐心等待启航的那一刹那。
你要耐得住寂寞，静得像块石头，一动不动。什么叫交易？操作和等待。交易的重要组成部分不是操作，而是等待，正规的交易，你要用80%的时间学会漫长的等待。等待交易机会的来临。等待冲锋号吹响的那一刻。开仓杀入后，立即系安全带，设海琴保护。市场没按自己的想法运行，市场是对的，证明自己错了，无条件止蚀。中小交易者常犯的毛病往往是把针眼大的窟窿，捅成天大的漏洞。墨菲定律，该发生的一定会发生，当坏的事情发生的时候，要比你想像的要更糟糕。所以，告诫你们一定不要将针眼大的窟窿，捅成天大的漏洞。
止蚀一般是总资金的10%，不能超过这个范围，主要是根据自己的心理承受能力来设定。如果开仓后，市场按自己想法运行，有风使尽帆，跟着趋势跑。那就设立你的止盈标准。怎样设？画条刚建立的上升趋势线，如果市场不跌破趋势线，勇敢的持有，直到有一天，跌破止盈线了，从从容容卖出，将这段利润拿回家。
在趋势线下买入都是141414，突破颈线都是181818.。所以股票无好无坏，股票的涨与跌跟上市公司的经营业绩没有任何的必然的关系。不差钱的上市公司和交易的141414是风牛马不相及的两回事。那些所谓的投行评估，是企业的评估，跟交易是无关的。我们要做的是做趋势交易者，跟随趋势去做。在下降趋势的每一个地方买入，你都在逆势做多。反之，在上升趋势的每一个地方，你都在顺应市场，，此时你不赚钱都不行，智者无勇攻，无智明啊，意思是赔钱不代表你多么的愚蠢，赚钱不代表你多么的聪明，一切都是市场给你们的呀。你顺应市场，自然能赚钱了，你忤逆了市场，违背了市场的意志，你自然会得到市场应有的惩罚，直到死无葬身之地呀。这就是交易原则。也就是我所说的市场行为反应一切信息，股票指数反应一切信息，价格的变动涵盖了一切。
什么形态不重要，重要的是放量突破颈线。只要你的个股在趋势线的左边运行，坚定持有。反弹与反转也不重要，在职业操盘界有一句重要的话，牛与熊皆赚钱，唯有猪赔钱。在你们的眼里没有牛熊，你要知道你的进场点和出场点在哪，就足够了。市场就给你这一段，你就只能挣这么多，如果市场多给你一段，那是天德，所以说要素起本分，克守自己的心位，克守自己的本分（素位）。一切由市场决定，而不是自己的主观愿望。如果市场一直往上涨，那就一直持有（随缘）。操盘的最高境界是，素位，随缘。它建立在盘口反应一切，市场行为反应一切信息。这点颠覆了你们以前天天看F10.比如说这轮经济危机中最大的赢家是索罗斯，我们的股神巴菲特也赔得稀里哗啦，因为他抄底去了。在市场面前，不论你是股神，还是股鬼，你违背了市场的意志，都要得到严厉的惩罚。忘记过去，忘记过去的错误，现在洗新革面，重新做人。
2.价格是呈现趋势及形态变化的
不论是中国的还是外国的，不论是股价，还是商品期货的价格，还是外汇的排价，乃至于楼房，人生都是趋势及形态变化的。永远只做趋势向上的股票，做个跟市（势）交易者。顺市无为，无为是不妄为。妄是主观癔想。我以为….，我以为….顺市而为，不妄为。心静而无为。
趋势与形态的关系是，趋势线解决了卖出的问题，形态突破解决了买的问题，资本市场解决了这两个问题，接下来就是花钱的问题。价格这么贵哦，我什么时候教你价格了，记住跟市跟市，没有价格，就算1万元一股，只要是形态放量向上突破，我就买，1元钱，趋势向下，我坚决不买，这是原则，有市无价。进去后怕挨套怎么办？止蚀就得了。恐慌怎么办？系安全带，掉下来摔不死，尽情地爬吧。有目标就阻击，没目标就休息，一年可交易的次数是相当少的，没有必要频繁进出。我们为什么炒股票，炒股票是为了增加我们人生的乐趣，公众交易者（散民）为什么炒股票，就是为了给我们增加生活的乐趣。现在大家学到了不少知识，以后就以此谋生（谋奢侈之生活）。
3.历史经常重演。
你的心没有锁，你出来就可以了。当下顿悟，明心见性，见性者成佛。本来无一物，何处惹尘埃。本来就这么简单，在坐的各位怎么整得这复杂呢？股票其实就这么简单，当它上涨的时候，它明明白白告诉你要上涨，你顺着做就行了。当它下跌的时候，它也明明白白告诉你要下跌。
金融市场没有所谓的投资，只有不变的投机。主力的操作过程永远是吸，洗，拉，放，杀。就像高级传销，拉高后，找个更傻的卖给他，你就完成了炒作。江山易改，本性难移。人的本性是贪婪与恐惧，跌到一定程度的时候，你因为恐惧而卖出，涨到一定份上的时候，你因为贪婪而买入。这两结合在一起，就注定了历史不断地在重演。
每个市场都有一些先烈，学习这些先烈，他们是为了自己的理想。做股票是为了完成自己的意志，使自己的智商和灵魂达到一个崭新的层次。做股票的最高境界是战胜自己，战胜自己的心魔。很遗憾的是，很多人都战胜不了自己，因为恐惧在底部卖出，因为贪婪在顶部买入，被套后盼解套，解套了再被套，再盼解套，历史就这样不断地重演。
无明，引用到资本市场，是指对市场的认识不足，市场的本质你没弄清楚。所以不断地被套，割肉。现在你们已经破无明了，市场无外乎吸，洗，拉，放。破无明从贪婪和恐惧上断，我不去抄底，放量突破底部形态的一刹那，勇于跟进，设止蚀，守止盈，加速的时候破止盈线勇于卖出，不会因为贪婪继续持有筹码。市场上没有什么新奇的东西出现过，今天所发生的在昨天已经发生过了，在将来还要不断地重复发生。所以历史必将重演。当我的主观操作迎合了客观市场方向的时候，我就会赚钱，反之就会亏钱。
永远记住我买入的交易标的不是上市公司，不是价格，你锚定的是势，势是方向。正如天气预报，卫星是监测到某个地方上方有云层，预计运行的时间后才预报的。它已经看到突破劲线了才预告的，道理是一样的。趋势是看得见，摸得着的，看见了再行动。接受正确的理念，比接受所有的方法都重要，理念决定了你的行为处世，你的行为处世决定了你成功之关键所在。