神马文学网常用的财务分析指标及其局限性
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/19 19:05:24
常用的财务分析指标及其局限性
财务分析是评价企业经营状况的一条重要途径。企业常用的财务分析指标主要包括偿债能力指标、营运能力指标和盈利能力指标。
财务分析相关指标总结
一、偿债能力指标
（一）短期偿债能力指标
1、流动比率=流动资产÷流动负债
2、速动比率=（流动资产-存货-其他流动资产）÷流动负债
3、现金流动负债比率=经营现金净流量÷流动负债
（二）长期偿债能力指标
1、资产负债率（或负债比率）=负债总额÷资产总额
2、产权比率=负债总额÷所有者权益
3、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用
4、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）÷非流动资产
二、营运能力指标
（一）流动资产周转情况指标
1、应收账款
（1）应收账款周转率（次）=营业收入净额÷平均应收账款
（2）应收账款周转天数（平均应收账款回收期）=360÷应收账款周转率=（平均应收账款×360）÷营业收入净额
2、存货
（1）存货周转率（次）=营业成本÷平均存货
（2）存货周转天数=360÷存货周转率=（平均存货×360）÷营业成本
3、流动资产
（1）流动资产周转率（次）=营业收入净额÷平均流动资产
（2）流动资产周转天数=360÷流动资产周转率
=（平均流动资产×360）÷营业收入净额
（二）固定资产周转情况指标
1、固定资产周转率（次）=营业收入净额÷平均固定资产
（三）总资产周转情况指标
1、总资产周转率（次）=营业收入净额÷平均固定资产
三、盈利能力指标
（一）主营业务利润率=主营业务利润÷主营业务收入×100％
（二）成本费用利润率=利润总额÷企业成本费用总额×100％
（三）总资产报酬率=（利润总额＋利息支出）÷平均资产总额×100％
（四）净资产收益率=（净利润÷平均净资产）×100%
财务分析指标的局限性
一、偿债能力分析指标
偿债能力财务指标分析偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。短期偿债能力是企业及时、足额偿还流动负债的保证程度，其主要指标有流动比率、速动比率和利息保障倍数。这些比率越高，表明企业短期偿债能力越强，但这些比率在评价短期偿债能力时也存在一定的局限性。
1、流动比率指标。
流动比率是用以反映企业流动资产偿还到期流动负债能力的指标。它不能作为衡量企业短期变现能力的绝对标准。
一是企业偿还短期债务的流动资产保证程度强，并不说明企业已有足够的偿债资金。所以，考察流动比率时，要视每一项流动资产的短期变现能力，设计一个变现系数，对企业的流动资产进行修正，这样才能得到客观、真实的流动比率。
二是计价基础的不一致在一定程度上削弱了该比率反映短期偿债能力的可靠性。计算流动比率时（速动比率亦如此），分母中的短期负债较多采用到期值计价，而分子中的流动资产有的采用现值计价（如现金、银行存款），有的采用历史成本计价（如存货、短期投资），还有的采用未来价值计价（如应收账款）。计价基础不一致必然导致流动比率反映短期偿债能力的可靠性下降。所以，流动资产的未来价值与短期负债的未来价值之比才能更好地反映企业的短期偿债能力。
三是该比率只反映报告日的静态状况，具有较强的粉饰效应，因此要注意企业会计分析期前后的流动资产和流动负债的变动情况。流动资产中各要素所占比例的大小，对企业偿债能力有重要影响，流动性较差的项目所占比重越大，企业偿还到期债务的能力就越差。而企业可以通过瞬时增加流动资产或减少流动负债等方法来粉饰其流动比率，人为操纵其大小，从而误导信息使用者。
财务分析是评价企业经营状况的一条重要途径。企业常用的财务分析指标主要包括偿债能力指标、营运能力指标和盈利能力指标。
财务分析相关指标总结
一、偿债能力指标
（一）短期偿债能力指标
1、流动比率=流动资产÷流动负债
2、速动比率=（流动资产-存货-其他流动资产）÷流动负债
3、现金流动负债比率=经营现金净流量÷流动负债
（二）长期偿债能力指标
1、资产负债率（或负债比率）=负债总额÷资产总额
2、产权比率=负债总额÷所有者权益
3、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用
4、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）÷非流动资产
二、营运能力指标
（一）流动资产周转情况指标
1、应收账款
（1）应收账款周转率（次）=营业收入净额÷平均应收账款
（2）应收账款周转天数（平均应收账款回收期）=360÷应收账款周转率=（平均应收账款×360）÷营业收入净额
2、存货
（1）存货周转率（次）=营业成本÷平均存货
（2）存货周转天数=360÷存货周转率=（平均存货×360）÷营业成本
3、流动资产
（1）流动资产周转率（次）=营业收入净额÷平均流动资产
（2）流动资产周转天数=360÷流动资产周转率
=（平均流动资产×360）÷营业收入净额
（二）固定资产周转情况指标
1、固定资产周转率（次）=营业收入净额÷平均固定资产
（三）总资产周转情况指标
1、总资产周转率（次）=营业收入净额÷平均固定资产
三、盈利能力指标
（一）主营业务利润率=主营业务利润÷主营业务收入×100％
（二）成本费用利润率=利润总额÷企业成本费用总额×100％
（三）总资产报酬率=（利润总额＋利息支出）÷平均资产总额×100％
（四）净资产收益率=（净利润÷平均净资产）×100%
财务分析指标的局限性
一、偿债能力分析指标
偿债能力财务指标分析偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。短期偿债能力是企业及时、足额偿还流动负债的保证程度，其主要指标有流动比率、速动比率和利息保障倍数。这些比率越高，表明企业短期偿债能力越强，但这些比率在评价短期偿债能力时也存在一定的局限性。
1、流动比率指标。
流动比率是用以反映企业流动资产偿还到期流动负债能力的指标。它不能作为衡量企业短期变现能力的绝对标准。
一是企业偿还短期债务的流动资产保证程度强，并不说明企业已有足够的偿债资金。所以，考察流动比率时，要视每一项流动资产的短期变现能力，设计一个变现系数，对企业的流动资产进行修正，这样才能得到客观、真实的流动比率。
二是计价基础的不一致在一定程度上削弱了该比率反映短期偿债能力的可靠性。计算流动比率时（速动比率亦如此），分母中的短期负债较多采用到期值计价，而分子中的流动资产有的采用现值计价（如现金、银行存款），有的采用历史成本计价（如存货、短期投资），还有的采用未来价值计价（如应收账款）。计价基础不一致必然导致流动比率反映短期偿债能力的可靠性下降。所以，流动资产的未来价值与短期负债的未来价值之比才能更好地反映企业的短期偿债能力。
三是该比率只反映报告日的静态状况，具有较强的粉饰效应，因此要注意企业会计分析期前后的流动资产和流动负债的变动情况。流动资产中各要素所占比例的大小，对企业偿债能力有重要影响，流动性较差的项目所占比重越大，企业偿还到期债务的能力就越差。而企业可以通过瞬时增加流动资产或减少流动负债等方法来粉饰其流动比率，人为操纵其大小，从而误导信息使用者。
常用的财务分析指标及其局限性
常用的财务分析指标
财务分析常用指标
[分享]财务分析常用指标
事业单位财务分析指标
事业单位财务分析指标
论科学的实证研究及其局限性
现金流量表的五大财务分析指标
常用医学检查指标及其临床意义
交通银行关于印发交通银行新编财务分析指标及计算说明的通知
股市技术分析常用指标555
股票分析常用指标，今日沪市股市行情
摆动指标（KD、KDJ、LWR、MACD、RSI）的分析作用及其应用 - Andy的日志 ...
看一个上市公司财务报表和财务分析的时候,主要看哪几个指标,有和标准
论唯物辩证法的局限性
中国哲学的局限性
技术指标的局限性
弥尔顿的"局限性"
财务分析
财务分析
财务分析
财务分析
财务分析
财务分析