摆动指标(KD、KDJ、LWR、MACD、RSI)的分析作用及其应用 - Andy的日志 ...

来源:百度文库 编辑:神马文学网 时间:2024/03/29 05:38:31

摆动指标(KD、KDJ、LWR、MACD、RSI)的分析作用及其应用

技术分析 2009-07-13 17:15:44 阅读1181 评论0   字号: 订阅

   一、摆动指标的概念、意义、用途 、背离现象

1、摆动指标的概念

       在一个水平的区域内,摆动指数的峰和谷与价格图上的峰与谷同时联动出现,在摆动指数的变化中有一个中间值,可将水平区域分为上半部和下半部,中间线可将摆动指数分为项部、底部、中间部。

当市场进入了无趋势阶段时,价格通常在一个区间内上下波动,在这种情况下,绝大多数跟随趋势的分析系统都不能正常工作,而随机摆动指标却能跟随价格的波动而随机变化,通常将此类指标定义为摆动指标,摆动指标也可以称作随机指标。因此,对技术型投资者来说,掌握随机摆动指标的特点与规律,也能够从经常出现的无趋势市场环境中获利。

2、摆动指标的意义

       摆动指标是附属于基本的趋势分析,从这个意义上说,它只是一种第二位的指标。市场的主要趋势是压倒一切的,顺着趋势方向交易这一原则具有重要意义。然而,在某些场合,随机摆动指标也有其重要作用。例如,在一场重要趋势即将来临时,摆动指标分析不仅用处不大,甚至可能使投资者误入歧途。但当市场价格运动接近趋势尾声时,摆动指标就极有价值了,特别是此时出现的背离现象就是非常重要的警示信号。

3、摆动指标几种重要用途

       当价格处于上升趋势、下降趋势时,趋势指标和趋势分析方法对交易指导会有很好的帮助。当价格处于横向延伸时,价格将在一定的区域内震荡,此时的摆动指标往往很有效果,特别是摆动指标出现如下几种情况时,摆动指标是很有意义,这几种情况对绝大多数摆动指标来说都是共同的。

(1)、当摆动指标的值达到上边界或下边界的极限值时,最有意义。如果它接近上边界,市场处于所谓的"超买状态";如果它接近下边界,市场就处于所谓"超卖状态"。这两种读数都是警讯,表示市场趋势走得太远,开始有些脆弱起来。

(2)、当随机指标处于极限位置,并且随机指标与价格变化之间出现了相互背离现象时,通常构成重要的预警信号,特别是出现连续的多次背离现象。

(3)、如果随机指标顺着市场趋势的方向穿越零线,可能是重要的买卖信号。

(4)、在价格呈现延伸趋势时,重点关注随机指标效果比较理想。

4、几种重要的背离现象:

(1)、摆动指数处在上限位置,甚至摆动指标在上限位置经过很长时间的钝化,摆动指标开始向下移动,或摆动指标的高点在逐步降低,但价格并没有随摆动指数的下移而下跌,甚至价格不跌反涨,此时价格与摆动指标就构成了顶背离,该背离就构成了重要的

预警信号。

(2)、摆动指数处在下限位置,甚至摆动指标在下限位置经过很长时间的钝化,摆动指标开始向上移动,或摆动指标的低点在逐步抬高,但价格并没有随摆动指数的上移而上涨,甚至价格不涨反跌,此时价格与摆动指标就构成了底背离,该背离就构成了重要的预警信号。

二、随机指数(KD、KDJ):

1、概念:

       随机指数是依据分析收盘所处的位置来判断市场的上升或下跌动力。一般认为:若上涨动力强,价格往往会在靠近当天最高价处收盘;若下跌动力强,则价格一般回在靠近当天最低价处收盘。

随机指数%K值和%D值,以%K值和%D值所组成的K线和D线的组合变化来说明市场内部价格波动的情况。

2、计算公式:

(1)、%K的计算公式:

                 当日收盘价(C)- 最近N日内最低价(Ln)

% K = ----------------------------------------------------------------------------- × 100%

           最近N日内的最高价(Hn)- 最近N日内最低价(Ln)

特别说明:N—计算期;可以自己进行调整确定

(2)、%D的计算公式:

                      当日收盘价(C)- L3

% D = --------------------------------------------------------------------------- × 100%

            最近N日内最高价 - 最近N日内最低价格三天总和

特别说明:L3 = 最近N日内最高价- 最近N日内的最低价三天总和

3、随机指数(KD、KDJ)的应用:

(1)、超买超卖区域的判断

       %K值在80以上,%D在70以上为超买的一种标准,%K和 %D的值越高,说明超买越严重;%K值在20以下,%D值在30以下为超卖的一种标准,%K和 %D的值越低,说明超卖越严重。

(2)、%K线与%D线交叉突破判断:

       %K线大于%D值时,表明当前是一种向上涨升的趋势,因此%K线从下向上突破%D线时,是买进讯号;当%D值大于%K值,表明当前的趋势向下跌落。%K线从上向下跌破%D线是卖

出讯号。%K线与%D线的交叉突破,在80以上和20以下更为准确。

(3)、顶部背离的判断

      当%K和 %D从超买区域,甚至是严重超买区域,向下形成死叉而且向下移动,%K和 %D在向下移动时形成的顶部在逐步降低;但价格并没有随%K和 %D指数的下移而下跌,甚至价格不跌反涨,此时价格与%K和 %D指标就构成了顶背离,该背离就构成了重要的预警信号。

(4)、底部背离的判断

       当%K和 %D从超卖区域,甚至是严重超卖区域,向上形成金叉而且向上移动,%K和 %D在向上移动时形成的底部在逐步抬高;但价格并没有随%K和 %D指数的上移而上涨,甚至价格不涨反跌,此时价格与%K和 %D指标就构成了底背离,该背离就构成了重要的预警信号。

(5)、背离陷阱

顶部背离或底部背离在价格趋势的末尾阶段出现时,或价格处于横向延伸阶段出现时,揭示的信号具有很重要的意义;但当价格正处于趋势的强势发展阶段,此时出现的顶部背离或底部背离就要谨慎看待,要注意防范背离陷阱。

(6)、KD、KDJ指标的设定

KD、KDJ指标是摆动指标中变化最快的指标之一,KD、KDJ指标可以根据自己的要求灵活选定设置。

三、威廉指标(LWR)

1、威廉指标(LWR)的概念

       威廉指标(LWR)是摆动指标中变化最快的指标之一,它的使用方法可以参照KD线指标的方法使用,但最好是使用它在顶部背离或低部背离所表达的技术含义,将威廉指标(LWR)背离所表达的技术含义与均线指标相结合、相验证进行使用,效果会更好一些。

2、威廉指标(LWR)的使用

(1)、LWR1 线与LWR2线交叉突破判断:

         LWR1线大于LWR2值时,表明当前是一种向上涨升的趋势,因此LWR1线从下向上突破LWR2线时,是买进讯号;当LWR2值大于%K LWR1值,表明当前的趋势向下跌落。LWR1线从上向下跌破LWR2线是卖出讯号。LWR1 %K线与LWR1线的交叉突破,在-70以下和-20以上更为准确。

(2)、顶部背离的判断

        当LWR1和LWR2从超买区域,甚至是严重超买区域,向下形成死叉而且向下移动,LWR1和LWR2在向下移动时形成的顶部在逐步降低;但价格并没有随威廉指标(LWR)的下移而下跌,甚至价格不跌反涨,此时价格与威廉指标(LWR)就构成了顶背离,该背离就构成了重要的预警信号。

(3)、底部背离的判断

        当LWR1和LWR2从超卖区域,甚至是严重超卖区域,向上形成金叉而且向上移动,LWR1和LWR2在向上移动时形成的底部在逐步抬高;但价格并没有随威廉指标(LWR)的上移而上涨,甚至价格不涨反跌,此时价格与摆动指标就构成了底背离,该背离就构成了重要的预警信号。

(4)、背离陷阱

        顶部背离或底部背离在价格趋势的末尾阶段出现时,或价格处于横向延伸阶段出现时,揭示的信号具有很重要的意义;但当价格正处于趋势的强势发展阶段,此时出现的顶部背离或底部背离就要谨慎看待,要注意防范背离陷阱。

(5)、威廉指标(LWR)的设定

        威廉指标(LWR)是摆动指标中变化最快的指标之一,LWR1和LWR2指标可以根据自己的要求灵活选定设置。

四、指数平滑异同移动平均线(MACD)

1、MACD的概念

  指数平滑异同移动平均线(MACD)是利用两条指数加权移动平均线构成的指标,一条为短期快速移动平均线(DIFF),另一条为慢速移动平均线(DEA),MACD既有趋势指标的分析意义,也有摆动指标的分析意义。

2、MACD的使用

(1)、DIFF指标与DEA指标金叉的意义

   当短期快速移动平均线(DIFF)向上穿越慢速移动平均线(DEA)时是买入信号,此交叉如发生在O线以下,并且是强势中的调整,准确性较高,如果在弱势中的调整,要留有一份小心。

(2)、DIFF指标与DEA指标死叉的意义

   当短期快速移动平均线(DIFF)向下穿越慢速移动平均线(DEA)时是卖出信号。此交叉如发生在O线以上,并且是弱势中的反弹,准确性较高,如果是强势中的调整,要留有一份小心。

(3)、向下穿越O线的意义

       当短期快速平均线(DIFF)和慢速平均线(DEA)均在O线上方时,大势属于多头行情。当短期快速移动平均线(DIFF)和慢速移动平均线(DEA)向下有效穿越0线时,说

明大势正在转弱。

(4)、向上穿越O线的意义

        当短期快速平均线(DIFF)和慢速平均线(DEA)均在O线之下时,大势属于空头市场。当短期快速移动平均线(DIFF)和慢速移动平均线(DEA)向上有效穿越0线时,说明大势正在转强。

(5)、顶部背离的判断

        当短期快速移动平均线(DIFF)向下穿越慢速移动平均线(DEA),向下形成死叉而且向下移动,短期快速平均线(DIFF)和慢速平均线(DEA)在向下移动时形成的顶部在逐步降低;但价格并没有随MACD指标的下移而下跌,甚至价格不跌反涨,此时价格与MACD指标就构成了顶背离,该背离就构成了重要的预警信号。

(6)、底部背离的判断

       当短期快速移动平均线(DIFF)向上穿越慢速移动平均线(DEA),向上形成金叉而且向上移动,短期快速平均线(DIFF)和慢速平均线(DEA)在向上移动时形成的低部在逐步抬高;但价格并没有随MACD指标的上移而上涨,甚至价格不涨反跌,此时价格与MACD指标就构成了底背离,该背离就构成了重要的预警信号。

(7)、MACD的双重特性

   MACD具有摆动指数和趋势信号的双重特性,可以合二为一的灵活使用。短期快速移动平均线(DIFF)和慢速移动平均线(DEA)可以根据自己的要求灵活选定设置。

五、相对强弱指数(RSI)

1、概念:

相对强弱指数(RSI)解决了摆动指数的数值偏离问题和不断调整上,下边界的问题。

2、计算方法:

                         N日内上涨收市价的平均上涨值

RIS = ------------------------------------------------------------------------------ × 100%

           N日内上涨收市价的平均上涨值+N日内下跌收市价的平均下跌值

N在计算中,可以采用7天,14天等天数,一般的RSI指数线都2-3条,采用的天数分别不同,。

3、相对强弱指数(RSI)的使用

(1)、超买、超卖状态

   在N选定为14天时,当RSI超过70时,显示为超买状态;当RSI低于30时,显示为超卖状态;在N选定为9天时,当RSI超过80时,显示为超买状态;当RSI低于20时,显示为超买状态。

(2)、严重超买、超卖状态

         RSI值达80时,表示市场已有超买现象,甚至超过90时表示市场已有严重超买现象,价格有可能在短期内反转回跌;RSI下降至20时,表示股市有超卖现象,甚至下降到10以下,表示市场已有严重超卖现象,价格有可能在短期内止跌回升。

(3)、RSI的漂移

     在牛市和熊市中,RSI会发生漂移现象,所以在牛市中,80作为超买水平(N=14天)。在熊市中,20作为超卖水平(N=14天)。

(4)、强弱分界线

        相对强弱指数(RSI)以50为强弱市场的分界线,RSI保持在高于50时表示强势市场,RSI保持在低于50时表示弱势市场。RSI多在70-30之间波动,这时所反映的市场超势是不明朗的。

(5)、虚弱反转

        相对强弱指数(RSI)值达到70以上出现回落或低于30以上出现上升的现象为虚弱反转,虚弱反转的出现预示市场将出现转势。在牛市或熊市中,此种反转成立的现象较多。