心理分析和能量惯性是技术分析的基石

2010-1-25 11:46| 发布者: leson| 查看数: 341| 评论数: 0

技术指标都是行情发展的必要条件而不对充分条件，那么技术指标与行情之间并没有直接的因果关系，即技术指标不能完全决定行情的未来发展。技术指标只表示了当时市场行情所表现出来的某些物理量，其它什么也没有表示。所以，完全用技术指标来做行情的投资者犯了两项错误。一是逻辑关系颠倒了，是行情决定指标，而不是指标决定行情。二是指标只表示了行情某些物理量的大小，并没有表示行情今后会怎样发展。而多数股民都会在主观上犯这种低级错误，或者在潜意识里也会无意识地犯这种低级错误。

道升认为任何指标要运用于市场必须要有市场心理分析基础或者行情运动能量的惯性基础。有了市场多空心理基础和运动能量惯性分析基础技术分析才会显示出它的功能和用处，否则技术分析几乎无用。前几周我做了【外盘内盘差】指标，这个指标只表示了在某段行情里主动性买盘大还是主动性卖大大，其它什么都没有表示。可是有些投资者很兴奋，以为寻找到了吃死主力的法宝，其实他们都错了。任何指标曲线都是行情走过以后才生成的曲线，而这些曲线只代表了行情过去的一种状态，并不能代表行情未来的状态。所以投资者如果不了解这个最基本的逻辑关系，用指标去预测未来行情，那肯定是错误的。由于股票交易是电脑撮合交易，买卖双方都不知道对方是谁。这种暗箱买卖必然会导致整个市场都不清楚是谁在买和谁在卖。那么我们只好借助市场情绪和多空舆论来猜测大概是散户群体在买还是在卖，而与散户做对手盘的当然是主力机构了。

以我们知道的【外盘内盘差】指标来讲，下面四种情况可以根据不同的市场情绪和具体的行情细节得到不同的判断结果。

1、【外盘内盘差】指标趋势上升而K线趋势沿着MA线上涨，反映了投资者有主动性买入的趋向。如果这时成交量不大，市场又看空后市或者不看好此股，那么很可能是散户在卖而主力在主动性买入，只是买入动作不太大。如果这时此股被媒体追捧，或者整个市场积极看多，或者大家对此股未来充满信心时，很可能是主力在卖而散户在追买。当然在这种多头气氛之下，也可能主力通过对倒筹码吸引人气，在放量中快速出逃。所以，只以【外盘内盘差】指标上升和K线形成上涨趋势来看，并不能完全决定一定是主力在吃货，也可能是散户在吃货。因此，当我们面对同一种指标形态和K线形态时一定要注意环境的多空强度，否则很可能作出相反的结论。

2、【外盘内盘差】指标趋势上升而K线趋势下跌，这是一种背离形态，但仍然反映了投资者在总体上有主动性买入的趋向。这种情况是利好还是利空呢？不好说。如果大盘指数在跌，或者投资者严重不看好此股，此股在大跌过程中出现了这种形态，应该看成是利多。你想一想，多数人都不看好时，当大盘指数又在大跌时，此股中的散户多半会心态不好而杀跌出局，这时内盘应该会增加，可是刚好相反是外盘增加了，说明有人在暗中扫盘吃货。如果股票还放了量，这种行情下主力在暗中吃货的可能性就会增大，应该看作是利多，可是试一单看一看。可是当大盘指数大涨时或者大家都看好此股时出现这种背离行情，如果还加上放量不大或者基本上没有放量的情况下行情下跌，一般都会稍微带点利空，也可能是主力正在洗盘，也可能主力正想出货。这个要从整个筹码的锁定情况来决定。当然，行情的趋势远比【外盘内盘差】指标重要得多，当发现此指标与行情背离时最好选择跟着行情趋势走。道升认为，真正的行情趋势在周K线上，我们应该多以周K线作为做盘的趋势线，而短期货的震荡回调可以看作是市场情绪的干扰，可以基本上不理会。

3、【外盘内盘差】指标趋势下跌而K线趋势上涨，这也是一种背离现象。同理，如果市场空头气氛大，股票行情趋势大涨时出现了震荡行情，出现种背离情况可以看成了利好，至少没有太大的问题。而当市场多头气氛浓厚时，股票大涨时出现了这种背离，很可能主力借利好或者多头激情正旺盛时在悄悄地出货。只要我们结合当时的客观环境来分析行情，一般都会得出比较客观的结论。虽然这个结论不够精确，但至少基本上是正确的。

4、【外盘内盘差】指标趋势下跌而K线趋势下跌，反映了投资者有主动性卖出的趋向。如果在行情盘跌过程中没有放量，这种下跌可以看成了主力在悄悄地主动性卖出，也可能是一个比较确定的整理行情，时间应该会长一些，到了止跌位置主力一般会补仓，这时可以看到【外盘内盘差】指标会在转折点附近转头向上。如果行情出现了杀跌性放量大跌，这是一种恐慌性的大跌。很可能有是主力和散户都在出逃，也可能主力在对倒筹码放量让散户出逃。这些我们都要通过行情的性质来判断主力的意图，才可以判断出盘口上到底出现了什么事情。当然长期每天观察盘口语言也非常重要，可是帮助我们对行情的判断更加客观。只要你每天都看盘口自然行情的发展过程和主力的心态都反映在了盘口之中。这些指标只是一个辅助判断手段，用好了可以帮助我们看清行情，用错了还会坏事。所以观察盘口语言和注意体会主力的心态和操盘情绪，这些才是我们在操盘中最需要把握的地方。

市场在许多方面都表现出了能量性。行情趋势是一种能量的表现，多空情绪也是一种能量的表现，而成交量经常能反映出交易者当时的买卖情绪。我们知道能量不会马上消失，我们在使用技术指标时一定要注意市场的这些能量属性指标，就像运动物体一样想停下来需要一定的时间。我们用指标来衡量市场的运动速度，再根据能量不会马上消失的原则来理解市场的演变过程。这对我们把握行情十分有利。在熊市尾时下跌趋势是一种能量不会马上消息，行情会通过一个筑底的过程来慢慢地消耗掉下跌能量，在筑底中慢慢储蓄多头能量，最后在多头能量储蓄到了一定程度时行情自然会向上突破。这就是趋势的演变过程。只要我们从能量的角度来看待行情趋势问题，那么你就有足够的胆量来做周K线或者月K线上的行情。因为你知道，行情趋势一旦形成谁也没有办法让它马上停止下来。特别是大盘指数的趋势行情，没有主力机构有能力阻碍它的发展。有了能量的概念以后，我们可以把市场里的价格运动看成是一种物体的运动，在牛顿力学惯性定律下我们会活得比较轻松潇洒。只要我们能够抓住市场的多空心理分析和行情的运动惯性两个方面来诠释市场，那么我们一般都对市场都有一个正确的了解和基本的判断。这对我们成功投资股市非常重要。

道升写于2010-1-18日23点正