矩形整理形态详解及其实战应用

　　“矩形”又称长方形，箱形盘整。“矩形”是个整理形态，整理的结果是往上还是往下，需要根据当时我空力量对比而定，在“矩形”过程中没有最后朝一个方向有效突破时，谁也不能妄下结论。

　　“矩形”在技术上给投资者的提示是：整理、观望。因此，只要股价在长条形范围上下运动，就坚决作壁上观，不买股票。要经得起诱惑，有时股价在上下波动时，会碰到长条形下边线往上弹升时，会出现连拉数阳，价升量增的现象，这时买进会发现，股价碰到上边线就冲不上去了，仍像往常一样向下回落。

　　因此，只要股价一天不向上突破“矩形”上边线，就一天不买股票，当作铁的纪律来执行。如果股价在“矩形”整理后往下突破下边线，持股者就果断清仓出局．

　　一、矩形的特征：

　　1、大多数情况下矩形是以整理形态出现，而且也是整理形态中比较常见一种。

　　2、空头行情里，矩形整理是股价下降中途的一次抵抗形态。它维持的时间越长，下跌的概率越大。

　　3、多头行情中，矩形整理只是股价上涨过程中的一次盘整形态。

　　4、矩形整理形态的整理周期在时间上属于中期整理，它的形成时间要比三角形，旗形等整理形态都长，一般至少在30个交易日以上。

　　5、矩形的突破是以收盘价矩形的上界线或下界线为矩形形态完成的标志。

　　6、矩形整理形态突破的方向取决于多空双方力量的对比或各种消息面的配合。

　　7、作为整理形态出现时，在股价突破后有时会出现反抽来确认突破是否有效。随后股价仍按原有趋势的方向运动。

　　8、股价向上突破整理形态后，矩形的上边的界线将变成支撑线；而股价向下突破整理形态后，矩形的下边界线将变成压力线。

　　9、和对称三角形整理形态一样，在上升行情中，突破矩形天理形态的成交量将会明显放大，而在下跌行情里，股价向下突破则不需要成交量的明显放大。

　　10、矩形整理形态在突破后有个理论上的突破高度。。与其它形态不同的是，矩形的突破高度通常等于矩形本身的高度，即从矩形上边线线向上或向下量出相等距离处的价位，这就是股价上升或下降时的理论目标位。

　　二、矩形的研判要点：

　　1、与其它形态不同的是，矩形整理形态是短线投资者最喜欢的一种形态。当矩形形态初步形成后，投资者可利用矩形形态下有支撑线，上有压力线的特点，在矩形下界线买入，在矩形上界线附近抛出，来回做短线操作。但是，在做这种短线操作时要注意两点：一是矩形的上下界线相距要较远；二是一旦矩形形成有效突破则需要审慎决策，即在上升趋势中，矩形带量向上突破盘局时则要坚决捂股待涨，而在下降趋势中，矩形向下突破时，则要尽快止损离场。。

　　2、矩形形态在大多数场合中是以整理形态出现的，但有些情况下，矩形也可以作为反转形态出现，这需要投资者区别对待。当矩形是整理形态时，矩形矩形有效突破后股价会按照原有的趋势运行；当矩形是反转形态时，矩形有效突破后，股价会按照相反的趋势运行。

　　3、一般情况下，判断矩形是整理形态突破形态的依据之一是股价已有的涨跌幅。当股价从底部上涨到30%---50%或从高位下跌30%-50%左右时，可以视为整理形态；而当股价从底部上涨和向位下跌的幅度超过80%以后出现的矩形形态，大多数是矩形反转形态。

　　4、矩形的有效突破主要是以股价的收盘价为准。在上升趋势中，当股价的收盘价突破了矩形上边的压力线，有一定的涨幅(一般为超出矩形整理形态最高点的3%左右)，同时伴随成交量放大的情况，视为矩形有效向上突破；在下降趋势中，当股价的收盘价跌破了矩形下边的支撑线，并有明显的跌幅(一般为低出矩形整理态3%左右)，成交量有一定的放大情况，视为矩形的有效向下突破。

　　5、在上升趋势中，当股价的收盘价向上突破矩形形态上边的压力线，形成矩形整理形态的有效向上突破后，通常意味着市场一条重要的压力线被突破，大量新的买盘将进场，股价将开始一轮新的上涨行情，这时投资者应持股待涨或逢低吸纳；在下降趋势中，当股价向下跌破矩形形态下边的支撑线，形成矩形整理形态的有效向下突破后，通常意味着市场上一条重要的支撑线被突破，大量的卖盘将涌出，股价将开始一轮新的下跌行情，这时投资者应持币观望或尽快卖出股票。

　　6、矩形整理形态还应参照均线理论一起研判，这样可以减少研判的失误。

　　(1)在上升趋势中，矩形整理的位置与长期均线的位置有很大的关联。如果上升矩形整理形态是出现股价突破了长期均线(如200均线等)的上方附近时，则矩形形态向上突破的力度比较强，涨幅了相当可观；如果上升矩形整理形态是出现股价长期均线上方较远的地方时，则矩形形态向上突破后的力度和高度将有限；如果上升矩形整理形态是出现股价长期均线下方附近时，股价的有效突破，不仅要突破矩形的上方压力线，而且还要向上突破长期均线，这样才是真正的向上突破；如时机上升矩形整理形态是出现在离长期均线较远的下方时，股价突破后的高度和空间也比较有限，而且股价在到达长期均线附近时将面临较强的压力。

　　(2)在下降趋势中，矩形整理的位置与长期均线的位置也有很大的关联。如果下降矩形整理形态是出现在长期均线上方附近时，矩形向下有效突破的标志是以是否跌破长期均线为准，即股价即使跌破矩形下边支撑线但没有跌破长期均线，矩形的向下突破还不能确认，但如果股价即跌破矩形的支撑线又跌破长期均线，则矩形向下突破为有效突破，而且股价向下突破后的力度和空间将非常大；如果下降矩形整理形态是出现在长期均线上方较远的地方时，矩形形态的突破是以股价股价跌破矩形支撑线为主，但股价突破后的力度和空间不大，当股价跌到长期均线附近时，将获得较强的支撑；如果下降矩形整理形态是出现在长期均线下方时，矩形形态的突破也是股价跌破矩形支撑线为主，股价下跌的空间和力度比较大。

　　三、实证研究:

　　如图所示，中集集团在向上突破矩形盘整形态之后，股价一路飙升。

　　如上图所示，南坡A在跌破矩形盘整形态下轨之后，股价一泻千里，因此，在跌破矩形下轨之后，一定要执行止损，一般情况下跌破下轨预示着新的一轮下跌行情的开始。

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注：表格数据截止前一个交易日（08月02日）