内外盘的技巧d

来源:百度文库 编辑:神马文学网 时间:2024/03/28 19:47:32
内外盘的技巧
《主控战略即时盘态》地震出版社作者:黄韦中
观察内外盘是解析实时走势图中的重要基础,但是实际上运用的关键思考逻辑,却无法在一般书上见到,在这里仅就笔者实际操作经验与观察心得进行说明。首先,讨论其基本意义,如下所述:
内盘
内盘价是指以买价成交的价格。内盘量则是指以买价成交的张数。如表1-1所示,最新成交价是54.7元,成交张数是272张,因为最新成交价与买1的54.7元相同,所以当时是以内盘成交,故内盘价为54.7元,内盘量为272张。
表1-1
将股价行进间所有用内盘价成交的张数,所计算出来的内盘量总合,是另一种买卖力道的重要参考数据。
根据供需法则思考,在正常情形下,如果多数人都以内盘价成交,代表多数人以较低的价格买到该股,亦即有人供应筹码或是持股意愿降低,当内盘量的总和逐渐扩增,则暗示盘势未来容易转弱。又主力圈常以盘上内盘大量成交者,称为虚卖盘,盘下内盘大量成交者称为实卖盘。
外盘
外盘价是指以卖价成交的价格。外盘量则是指以卖价成交的张数。如表1-2所示,最新成交价是55.5元,成交张数是465张,因为最新成交价与卖l的55.5元相同,所以当时是外盘成交,故外盘价为55.5元,外盘量为465张。将股价行进间所有用外盘价成交的张数,所计算出来的外盘量总合,是另一种买卖力道的重要参考数据。
表1-2
根据供需法则分析,在正常情形下,如果多数人都以外盘价成交,代表多数人以较高的价格买到该股,亦即多数人愿意花较高成本买进或是持股意愿较强,当外盘量的总和逐渐扩增,则暗示盘势未来容易转强。又主力圈常以盘上外盘大量成交者称为实买盘,盘下外盘大量成交者称为虚买盘。
内外盘的分析
根据内外盘的意义,我们可以针对在正常股价的波动过程中,应该有的思考方向为:
(一)当累计的内盘量逐步增加,且明显大于累计的外盘量时,代表卖压逐渐沉重,短线股价容易向下测试支撑。
(二)当累计的外盘量逐步增加,且明显大于累计的内盘量时,代表买气逐渐增温,短线股价容易向上挑战压力。
(三)当日在线档有压力时,卖价的上五档出现大单高挂,但是股价却不跌,往往是起涨的先兆。
(四)当日线下档有支撑时,买价的下五档出现大单低挂,但是股价却不涨,往往是起跌的先兆。
(五)股价下跌到相对或是绝对满足区,成交量从萎缩开始温和放大,此时出现外盘成交且外盘量累计比内盘量大,则股价可能从此处开始起涨。
(六)股价上涨到相对或是绝对满足区,成交量从暴量开始量缩,此时出现内盘成交且内盘量累计此外盘量大,则股价可能从此处开始下跌。
(七)股价上涨过程中,以外盘价成交,但是却呈现价格推升不易或是价不涨,宜提防主力拉高出货。
(八)股价下跌过程中,以内盘价成交,但是却呈现价格下跌不易或是价不跌,应观察是否主力压低进货。
这些原则最好搭配《主控战略成交量》书中,所描述的进出货模式,相信可以得到相当良好的实际操作效果。
内外盘挂单的玄机
台湾股市属于浅碟型市场,参与买卖的散户众多,尤其是在券商交易大厅进行交易者大部分是所谓的菜篮族,影响这些菜篮族短线操作的,通常是小道消息与第四台媒体、股友社的信息之类。即使现在网络发达,利用网络下单的交易者,在交易与决策的过程中,与以往菜篮族的差异并不大,不会因为利用高科技的下单系统,或是运用了宣称胜率相当高的程序交易,就可以摆脱散户宿命,反而因为信息发达,主力传播利多或利空的消息,与作价、骗线的手法,更可以迅速的反映在盘面波动上。
也就是说,主力反而利用科技的便利性,扩大战场,并拉开与散户间胜败的差距,以前的二八法则恐怕已经不适用,可能必须要扩大为一九法则。尤其是在实时盘中的争战,更可以看出主力作价、骗线的关键点,因为我们对实时盘态的认识往往只思考到正常的情形,却忽略掉异常的现象,而这些异常的现象便是我们要“逆向思考”的重点。
何时需要逆向思考?
当股价在高档相对满足区,出现的做多讯号就必须要怀疑:当股价在低档相对满足区,出现的作空讯号就必须要怀疑。任何技术分析的法则都可以适用这种思维,比如看见长红棒线在高档满足区出现,我们就不以攻击棒线思考,反而要逆向思考:这可能是多头力竭的现象。
就实时盘态而言,必须要注意日线保护短线的观念,当日线已经告诉我们股价处于相对高档,在实时盘态中的买进讯号就可以忽略,反之亦然。这在本章一开头就曾强调过,显见这些原则的重要性,在此尝试将一些原则整理归纳如下,希望对各位投资人有所帮助。
(一)低挂买单让买盘增加,再抽买单使买盘转弱,此即拉抬股价达到拉高出货的目的。当买盘挂出大单时,站在卖方的散户心理将会产生是否能多卖一档的期待,因此卖压会较轻。而站在想买的散户立场,看见卖压减轻,低档有支撑,自然会想要追价买进,此时主力便开始倒出筹码,因此当买单被抽掉时,实际上是买盘虚弱的证明,股价将因此而下跌,这也是主力惯用骗线手法之一。
(二)高挂卖单让卖盘增加,再抽卖单使卖盘转弱,此即压制股价达到压低进货的目的。当卖盘挂出大单时,站在买方的散户心理将会产生是否能够再追高的疑虑,因此买气会减轻。而站在想卖的散户立场,看见卖压增加,高档有压,自然会想要杀低卖出,此时主力便开始承接筹码,因此当卖单被抽掉时,实际上是卖气虚弱的证明,股价将因此而上涨,这也是主力惯用骗线手法之一。
(三)先在上档内盘小单压低,再于下档外盘大单买进拉高,使K线价收高,隔日开盘先以外盘大单成交,倒货给追高的散户,再用损压手法出货。通常这种手法发生在股价下跌的反弹或是盘第二头时。
(四)先在下档外盘小单拉高,再于上档内盘大单卖出压低,使K线价收低,隔日开盘先以内盘大单成交,接收杀低的筹码,再用拉高手法进货。通常这种手法发生在股价上涨的回档或是盘第二脚时。
实例探讨
在图1-1中,中环股价利用急拉上涨的模式到满足区后,4月15日爆出上涨最大量,隔一日成交量开始萎缩,即4月16日形成“量缩价涨”的中长红格局。就短线而言,在满足区出现此种K线走势,往往是多头力竭的征兆,未来容易出现短线滞涨,因此在中长红当日收盘后,就可以针对下一个交易日(即4月19日)进行短线实时盘态的观察。
图1-1中环股价在2004年4月19日当天的实时走势图
短在线既然有多头力竭的疑虑,操作的思维是考虑多单退出,观察盘态过程中就必须忽略买进讯号,而着重在卖出讯号的确认。4月19日当天可以看见实时盘态先在平盘上震荡,早盘就出现极短线错误讯号(请参阅本章作线常见手法),当盘势保持区间震荡到12点53分后,跌破标示L的区间震荡水平低点,跌破的同时以内盘价32元成交501张,在当时累计的内盘量为63065张,已经大于累计的外盘量53785张,所以股价从此处开始下跌自然不意外,日K线也形成高点反转的形态。
一般日K线只要是准备卖出的背景下,在短线震荡过程中,建议投资人观察累积的内外盘量,当累积的内盘量大于外盘量时,就要开始注意震荡区间的低点支撑,如果跌破支撑点位,通常为短线变盘点无疑。
请看图1-2。微星股价从高档下跌后进行反弹,当时以技术面定位反弹架构是属于第二头或是B波反弹,反弹过程中,在2005年8月9日出现中长红棒线时,须特别观察该笔中长红在实时走势图当中的细微变化,判定是否属于真正的攻击棒线,亦或是准备逃命前的暖身动作。
图1-2微星股价在2005年8月9日的实时走势图
我们可以在图1-2当中看见开盘后先上下震荡,随即在中盘末端开始向上拉抬。标示A的震荡,即属于小单先压低,低档承接的手法,接着再制造对多头有利的震荡,尾盘便开始拉高,使当日形成一笔中长红棒线。当股价收盘后,我们就可以发现,当日累积外盘量大于内盘量,是一个多头走势的图形。
这样的实时走势,通常暗示隔一日股价还会有高点可期,操作者的风险在于不易分辨底部区或是风险区,分辨的法则仍是要回归股价趋势的分析。就实际操作而言,假如在确定是反弹架构的背景下,隔日的高点是属于短线抢短的出脱高点。
接着利用图1-3,观察8月10日的实时走势图。开盘时,先以外盘大单成交向上拉高,接着震荡形成头部,并于9点22分时出现外盘成交265张,但是累积至此时,内盘量已经大于外盘量,也就是说累积的卖压已经增加,跌破极短线头部颈线后,走势立刻向下掼杀,与昨日走势综合分析,可以断定属于“开盘先以外盘大单成交,倒货给追高的散户,再用掼压手法出货”的作线手法。
图1-3微星股价在2005年8月10日的实时走势图
了解了出货手法之后,再来观察进货手法。从图l-4当中,我们可以看见楠梓电在2005年5月31日当天的实时走势图,与其相对应的日线位置图。从整个技术面进行分析,当日会进行拉回,是肇因于突破前方某一个压力关卡,从操作的逻辑中思考:突破压力只要逢支撑有效,出现的多头买点将是相对有效的买点。
图1-4楠梓电股价在2005年5月31日的实时走势图
而在拉回过程中,如何察觉有特定人士布局的痕迹,除了从日线结构判断之外,也可以从实时走势图中的量价关系进行解读。从图中标示A可以发现,作手先开小高后压低,并于低档以外盘价敲进使股价拉高,当拉过开盘价之后,一般短线炒手认为短线转强,自然会追价买进,此时再以内盘大单卖出,进行压低股价的事实,压低过程包含了短线倒货、洗盘的手法,目的是要让短线客套牢、止损。而且价收最低形成长黑棒,明日自然在相对低档就会涌出套牢者的相对卖压,此时就是作手短线补货的最佳时机。
在压低的过程中,必然会出现累积内盘量大于外盘量的结构,如图中标示B所示。否则无法营造出空方线型的气势,这也是洗盘的惯用手法与线型之一,在隔一日正常还会有低点出现,至于图中日线我们却发现是呈现“镊底”,亦即没有创新低价,此意味着多头气势更强而已,操作者不必惊讶。
那么短线走势图有刻意压低的迹象,就代表操作者可以立刻介入吗?当然不是,任何介入必须要有可靠的讯号,等待确认讯号出现是一种不错的选择。我们利用图1-5的走势图进行对作手技巧的解读。在图中标示B我们可以看见开平盘,第一笔成交是以内盘价11.2元成交,内盘量为277张。在此可以假设这是昨日套牢的帽客停损卖单,因为是停损单,所以不容易以外盘价成交。
图1-5楠梓电股价在2005年6月1日的实时走势图
结果开盘以内盘大单成交后,于标示A之处股价开始震荡向上拉高,此处便有拉高进货的味道。接着进入一个窄幅震荡,于尾盘才再度向上攻击,形成气势上涨攻至涨停价位收盘。我们可以如此思考:昨日的中长黑收低既然对多头不利,今日开盘怎会没有再创低点?而且开盘时以内盘成交,后续股价不压低,怎么反而向上推高?这些迹象暗示有特定人士介入短线运作,既然如此,短在线就会有持续向上推升的小波段利润可以期待。