神马文学网业内内部信息交流（7.1）
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/25 22:00:56
英特集团：年内物业资产剥离将对盈利构成增厚作用
经交流获悉，为了更加专注于医药流通业，英特集团(000411)拟出售子公司旗下英特物业100%、英华物业100%、英辰物业100%的股权，为物流二期及医药流通业提供资金，年内英特药业的一部分物业资产的剥离会对EPS构成0.3元的增厚作用。此外，需要提示的是，未来英特药业49%股权将回归上市公司，一旦整合完成，盈利水平有翻番潜力。
重要等级：★★★☆☆
【投资建议】公司为浙江医药流通行业龙头之一；因特集团旗下子公司英特药业出售旗下物业公司计划将降低英特药业的资产负债率，改善财务状况，为其医药流通
行业的其他投资筹集资金，英特药业将专注于医药流通领域，进一步提高其在医药流通领域的竞争力！
世纪鼎利：中期业绩料在1.5元 存在并购预期
据研究员测算，世纪鼎利(300050)今年中期业绩预计在1.5元。另据悉，公司近期可能收购一家网络优化服务公司。
重要等级：★★★☆☆
【投资建议】公司主要业务为向电信运营商、主设备商及第三方服务上提供测试系统和网络优化服务；其中未来五年测试系统的市场需求在50亿左右，而每年测试优化服务市场规模可达30亿。公司08年起借助3G网络的推广实现测试系统业务的爆发式增长，下一步公司将借助测试优化服务市场更广阔的空间实现增长的持续。公司1月份IPO超募资金达9.66亿，后期有可能选择部分网络优化公司进行并购，实现服务业务拓展！
铁龙物流：长期成长前景看好
2012年铁路运能释放之后，铁路集装箱的运营效率将提高，公司冷藏箱将面临高速增长。目前公司重点开发冷箱和化工箱两个业务，方向明确，也会成为市场的领先者和主导者。但今明两年的运量可能低于市场预期，预计2010-2012年EPS分别为0.44、0.55和0.70元，长期成长前景看好，维持增持评级。
重要等级：★★★☆☆
【投资建议】在高铁建设推动客货分离释放现有铁路运能之前，由于运输优先度低而且经常需要中途重新编组，使得目前铁路冷藏箱在效率上远低于公路运输，这也导致成本也比较高昂。但铁路运能的释放后，集装箱运输会产生大量点对点的需求，运输效率预计将有较大的提升，并将带动运输成本的较大下降，使得铁路冷藏箱运输在门到门服务、运输品质、运输成本等方面的拥有较大竞争优势，而冷链物流具有巨大的发展空间，预计公司冷藏箱运输将在2012年后迎来高速增长！
广州友谊：高管增持显示信心 估值处于行业低端
深交所公告广州友谊(000987)高管前期陆续在二级市场增持公司股票，中金公司分析员郭海燕和钱炳指出，增持彰显高管对公司今后几年发展信心，预计公司上半年业绩增长18%左右，环市东店拓展明年将步入收获期，有望拉动公司30%以上的高盈利增长。
短期而言，公司今年会涉及环市东店调整并新开1家店，业绩会有一定压力，预计公司2010-2011年净利润增长18%和34%，对应每股收益0.94元和1.26元。按此计算，当前估值处于板块较低水平。
重要等级：★★★☆☆
【投资建议】环市东店是公司近10年来开出的三家门店之一；今年一季度公司整体收入增速为20%，环市东店单店的营收增速超过了公司整体水平，显示出来良好的成长性。目前公司现金流充沛，今明两年外延式扩张将会加剧；环市东店今年也将压缩办公面积来扩充营业面积。未来几年将是公司快速增长时期，同时广州亚运会也将给公司带来良好的交易性机会！
三一重工：股价低估 大股东进场增持
一重工(600031)作为工程机械行业最优质的企业，管理层的战略和行业把握能力是首屈一指的，相信此时集团增持上市公司的股票绝不是为了做戏，而是从产业发展的角度，认为上市公司处于中期估值底部，通过增持表明对上市公司前景的看好，因此维持公司2010-2012年EPS1.51元、2.04元和2.54元的盈利预测，对应PE分别为12倍、9倍和7倍，维持“强烈推荐”。
重要等级：★★★★☆
【投资建议】公司近期资本运作频繁，6月11日公告以现金2.21亿元收购湖南汽车100%股权，20.59亿元收购三一汽车100%股权；6月30日公告斥资3735万元增持公司股份208.3万股。公司的收购行为及二级市场增持行为表明公司对未来盈利能力充满信心。考虑到收购对公司业绩的增厚作用，预计2010—2012年公司每股收益为2.17元、2.66元、3.13元；目前公司市盈率仅为11.8倍，股价低估明显！
【据传】东阳光铝(600673)在下周正式披露2010年半年度业绩预增公告
【据传】沧州明珠(002108)目前锂电池隔膜已经取得阶段性进展
【据传】山大华特(000915)管理层将实施股权激励，剥离非有效资产，分拆上市旗下达因生物
【据传】东阿阿胶(000423)正在申请将阿胶特异性DNA鉴定标准列为国家标准，中报盈利情况将超出预期，预计增长幅度达到55%
【据传】沱牌曲酒(600702)射洪县国资委将向台塑集团旗下的威盛电子出让控股权，威盛集团将注入大陆的电子业务板块
【据传】世纪鼎利(300050)中报10送15，近期公告收购
【据传】凌云股份(600480)集团的德尔福等汽车零部件股权资产即将注入上市公司
【据传】华天酒店(000428)昨日举行的“后危机和高铁时代湖南旅游高峰论坛暨华天集团发展战略研讨会”上，集团表示巨资投向旅游业
【据传】豫金刚石(300064)：招商证券首次强烈推荐评级，公司投资价值区间为20.4元-24.4元
【据传】荣信股份(002123)国网发布智能电网设备规划一批公司将参与招标
【据传】凤竹纺织(600493)公司搬迁面积为20万平米，可分得土地出让金6.3亿元。
【据传】新纶科技(002341)中报高转预期
【据传】山大华特(000915)管理层将实施股权激励，剥离非有效资产，分拆上市旗下达因生物。
【据传】福建南纺(600483)发改委：我国将鼓励大力发展生物质纤维产业。
【据传】长江电力(600900)立足水电整体上市，适时扩张清洁能源。未来逐步通过增资扩股、收购资产等方式，将集团主营业务资产全部注入上市公司，实现水电业务整体上市。
【据传】上海三毛(600689)重庆轻纺将借壳改名，重庆轻纺，近期可能公告，后期将陆续注入西部轻纺城资产。
【据传】数家私募即将对以下个股出货兑现利润，短线筹码将松动，可考虑逢高派发勿进场：四环生物、新华百货、华神集团、上海莱士、友好集团、软控股份、时代新材、法拉电子！
● 世纪鼎利：超募资金将重点考虑服务行业的并购
世纪鼎利(300050)近期股价表现强劲，根据研究员最新调研情况看，公司超募8亿元资金将可能用于-并购，未来将重点考虑服务行业的并购。
● 大洋电机：应密切跟踪新能源汽车业务动向
一直以来，大洋电机(002249)的新能源汽车业务都是市场关注焦点，从行业分析师最新调研资料看，公司目前已经与北汽福田、深圳五洲龙、金龙、东风、一汽等有合作，主要集中在客车、公务用车、环卫车电池方面。大功率的小批量产品目前的定价很高。公司的目标是到2013年建立10万套产能。计划2010年生产1000台左右。
● 一汽集团或放弃一汽轿车上市平台
据从有关方面了解，一汽集团将成立新公司作为IP0上市的平台，同时放弃一汽轿车(000800)的平台，短、中期对公司股价将会有较大负面影响，建议回避由此带来的风险。
● 世纪鼎利：中期业绩料在1-5元存在并购预期
据研究员测算，世纪鼎利(300050)今年中期业绩预计在1.5元。另据悉，公司近期可能收购一家网络优化服务公司。
● 豫金刚石：未来3年业绩复合增长率可达51%以上
招商证券张士宝发布报告表示，豫金刚石(300064)专业从事人造金刚石研发、生产和销售，领先的装备技术及原材料配方等核心竞争优势铸就行业前三的地位和较高的市场美誉度。募投项目达产有助于公司规模化、专业化战略的实施，确保业绩快速提升，未来3年公司业绩复合增长率51%以上，预计公司10—12年EPS分别为0.54、0.90和1.22元，给予“强烈推荐—A”评级。
● 澳洋顺昌：中信建投深度报告首次给予买入评级
经交流信息，中信建投深度报告首次给予澳洋顺昌(002245)买入评级。
● 铁龙物流：今明两年运量可能低于预期长期成长前景看好
在对铁龙物流(600125)实地调研后，行业分析师表示，2012年铁路运能释放之后，铁路集装箱的运营效率将提高，公司冷藏箱将面临高速增长。目前公司重点开发冷箱和化工箱两个业务，方向明确，也会成为市场的领先者和主导者。但今明两年的运量可能低于市场预期，预计2010—2012年EPS分别为0.44、0.55和0.70元，长期成长前景看好，维持增持评级。
● 康芝药业：现有产品尼美舒利就可保证近1-2年的增长
康芝药业(300086)公布业绩预增后，有研究员表示，上半年公司经营态势不错，按照目前产品情况看，现有产品尼美舒利就可保证近l-2年的增长，考虑到账上有16亿的现金，如果在产品上有所斩获，公司未来还具有较大的空间。
● 烟台万华：万华实业集团可能有回购举措
烟台万华(600309)近期股价走势低迷，从研究员角度看，主要还是受大宗品低迷以及房地产悲观预期的影响，公司目前的市值只有250亿，80万吨产能，加上人才技术和市场，这个市值有所低估了，如果再跌，万华实业集团将可能会回购股份。
● 湖北宜化：集团增持将在未来1-2个月内完成木
据了解，前期湖北宜化(000422)承诺的集团增持200万股还没有启动，在接下来的l-2个月内会完成增持。
● 永安林业：有望参与国有林场整合试点的资本运作
据业内传闻，福建永安的国有林场可能组建林业集团，作为资产整合试点，永安林业(000663)有望参与其中的资本运作并将受益。
● 英特集团：年内物业资产剥离将对盈利构成增厚作用木
经交流获悉，为了更加专注于医药流通业，英特集团(000411)拟出售子公司旗下英特物业100%、英华物业100%、英辰物业100%的股权，为物流二期及医药流通业提供资金，年内英特药业的一部分物业资产的剥离会对EPS构成0.3元的增厚作用。此外，需要提示的是，未来英特药业49%且2权将回归上市公司，一旦整合完成，盈利水平有翻番潜力。
● 青岛海尔：基本面继续趋好推荐评级木
去年以来，在集团大力扶持下，青岛海尔(600690)基本面情况有明显改善，在与管理层交流后，研究员认为，未来集团资产会逐渐注入公司，少数股东权益也将不断予以收购，关联交易费用率也仍有进一步下降的空间，总体来看，公司基本面将会继续趋好，给予推荐评级。
● 科伦药业：20 10—20 12年盈利有望实现40%的增长
科伦药业(002422)上市以来的股价走势颇为精彩，为更好的把握公司经营动态，研究员与管理层进行了沟通，从掌握的信息看，大输液行业增速不快，现有产品结构面临升级，为进取型的龙头企业继续推动行业整合提供机会。未来几年公司的最大看点体现在推动大输液行业整合，市场份额持续提升，在行业内生增长和市场份额提升的双重作用下，预计公司2010—2012年盈利有望实现40%的增长。
● 华泰联合：市场将趋势性加速探底2200—2300点将有重要支撑
对于昨天大盘的暴跌，华泰联合证券认为，市场向上的催化剂仍未显现，趋势将加速探底。但PB对于市场支撑将逐步显现。
盈利和估值提升的催化剂看不到。经济回落使得盈利增速难超预期，流动性回落使得估值难超预期。A股股市也面临全球货币博弈的困局。美元上升强化通缩预期，美元下跌将强化政策调控预期。人民币升值以及劳动力成本上升将抑制FDI与贸易顺差，人民币贬值在经济软着陆背景下强化资金外逃预期。
均值回归力量逐步弱化。AH溢价回归之路大概率是H股下跌，而非A股上升。07年以前沪深300的表现领先于AH；益价，而07年之后AH溢价领先于沪深300。次债危机之后中国股市开始领先于全球，因而本次AH；溢价的消除可能是港股回落，而非A股回升。
不必过度悲观。据测算，上证指数2200—2300点时PB约在2.2—2.3，是1664的PB水平，也是历史上市公司增持潮开始的水平。估值无向上催化剂估值合理的情况下，市场未来演绎是以时间换空间。
在投资主线上，华泰联合坚持内需+消费。中国经济领先指标同比增速回落是在09年8月份开始，而美欧经济领先指标回落刚刚开始，因此基于外需的行业未来仍有待观察和消化，而基于内需的行业股价逐步在消化，也是未来政策变化的预期着力点。投资主线主要是内需消费。在细分行业上，更为偏向于此前相对弱势的消费类板块，主要是商业、食品、家电、保险、汽车。
● 三一重工：股价低估，大股东进场增持
兴业证券吴华认为，三一重工(600031)作为工程机械行业最优质的企业，管理层的战略和行业把握能力是首屈一指的，相信此时集团增持上市公司的股票绝不是为了做戏，而是从产业发展的角度，认为上市公司处于中期估值底部，通过增持表明对上市公司前景的看好。因此维持公司2010—2012年EPS1.51元、2.04元和2.54元的盈利预测，对应PE分别为12倍、9倍和7倍，维持“强烈推荐”。
● 广州友谊：高管增持显示信心估值处于行业低端
深交所公告广州友谊(000987)高管前期陆续在二级市场增持公司股票，中金公司分析员郭海燕和钱炳指出，增持彰显高管对公司今后几年发展信心，预计公司上半年业绩增长18%左右，环市东店拓展明年将步入收获期，有望拉动公司30%以上的高盈利增长。
短期而言，公司今年会涉及环市东店调整并新开1家店，业绩会有一定压力，预计公司2010—2011年净利润增长18%和34%，对应每股收益0.94元和1.26元。按此计算，当前估值处于板块较低水平。若随大市有明显调整，中长线投资者可逢低买入。
● 四家医药公司中报业绩将超出预期
申银万国在最新报告中认为，云南白药(000538)、东阿阿胶(000423)、海正药业(600267)和人福医药(600079)等四家公司中报盈利情况将超出预期，预计增长幅度分别达到70%、55%、55%和180%。
● 焦点科技：2010—2012年盈利有望持续高速增长
中信证券皮舜发布报告表示，电子商务行业发展空间巨大，渗透率仍有较大提升空间，尽管行业领先者正在形成，但战略清晰的追赶者还有较大机会，通过纵横战略的实施，焦点科技(002315)有望形成差异化竞争格局，预计2010—2012年EPS分别为1.3、2.1和3.01元，综合考虑公司对B2B电子商务的长期专注和清晰定位，首次予以买入评级。商业模式创新和内贸用户拓展情况是公司主要的风险因素。
● 葛洲坝：明后两年真实利润有望大幅超预期
经与葛洲坝国际公司的最新交流，6月21日与FMG签署的二期25亿美金的扩产项目从协议到正式合同的谈判前进展顺利，预计正式合同将于7月中下旬签署，10月完成融资后开工建设，建设周期18个月。据研究员测算，该项目可实现净利润10个亿，将集中于11、12年确认；按照10—12年分别确认0.5亿、6亿、3.5亿净利润计算，葛洲坝(600068)11、12年的真实利润有望大幅超过前期预期，预计公司10—12年真实EPS能够到0.81元、1.28元、1.49元(估计会做平滑)，因此维持葛洲坝买入评级。
● 美罗药业：制剂出口是未来发展的核心木
在对美罗药业(600297)实地调研后，有研究员指出，从公司旗下主要业务看，制剂出口是未来发展的核心。公司的一般制剂产品出口毛利率25%-30%，高端产品高很多，超过50%。基本上每个产品都要做临床，今年推5个产品。公司计划明年推出10个产品进行FDA认证。
公司今年产能扩张很大，目前有100亿片固体制剂，未来主要做出口。正在等待FDA认证的品种为消炎止痛类产品。公司对参与FDA认证的产品涉及领域是不限制的。明年开始将申请欧盟认证。
● 宁波银行：可作为行业优先配置品种木
由于宏观经济调控的缘故，银行板块今年以来的走势平淡，虽然未来调控方向不会改变，但在研究员看来，板块中仍有投资机会的，宁波银行(002142)便是其中之一。公司全都是中小企业的业务结构，使得它和金融脱媒无关，同时资产定价几乎完全是市场化的，和利率市场化的关系仅仅在负债方，受负面影响相对较小，因此公司未来存在超额收益的可能。
● 承德露露：拟定向增发大股东持股比例有望增至50%以上
经交流获悉，承德露露(000848)后期计划推出定向增发方案，大股东万向三农持股比例将从目前42%增加到50%以上，从而实现绝对控股。这说明万向三农要将公司作为软饮料乃至食品业务平台，有做大作强的意愿。
经交流获悉，为了更加专注于医药流通业，英特集团(000411)拟出售子公司旗下英特物业100%、英华物业100%、英辰物业100%的股权，为物流二期及医药流通业提供资金，年内英特药业的一部分物业资产的剥离会对EPS构成0.3元的增厚作用。此外，需要提示的是，未来英特药业49%股权将回归上市公司，一旦整合完成，盈利水平有翻番潜力。
重要等级：★★★☆☆
【投资建议】公司为浙江医药流通行业龙头之一；因特集团旗下子公司英特药业出售旗下物业公司计划将降低英特药业的资产负债率，改善财务状况，为其医药流通
行业的其他投资筹集资金，英特药业将专注于医药流通领域，进一步提高其在医药流通领域的竞争力！
世纪鼎利：中期业绩料在1.5元 存在并购预期
据研究员测算，世纪鼎利(300050)今年中期业绩预计在1.5元。另据悉，公司近期可能收购一家网络优化服务公司。
重要等级：★★★☆☆
【投资建议】公司主要业务为向电信运营商、主设备商及第三方服务上提供测试系统和网络优化服务；其中未来五年测试系统的市场需求在50亿左右，而每年测试优化服务市场规模可达30亿。公司08年起借助3G网络的推广实现测试系统业务的爆发式增长，下一步公司将借助测试优化服务市场更广阔的空间实现增长的持续。公司1月份IPO超募资金达9.66亿，后期有可能选择部分网络优化公司进行并购，实现服务业务拓展！
铁龙物流：长期成长前景看好
2012年铁路运能释放之后，铁路集装箱的运营效率将提高，公司冷藏箱将面临高速增长。目前公司重点开发冷箱和化工箱两个业务，方向明确，也会成为市场的领先者和主导者。但今明两年的运量可能低于市场预期，预计2010-2012年EPS分别为0.44、0.55和0.70元，长期成长前景看好，维持增持评级。
重要等级：★★★☆☆
【投资建议】在高铁建设推动客货分离释放现有铁路运能之前，由于运输优先度低而且经常需要中途重新编组，使得目前铁路冷藏箱在效率上远低于公路运输，这也导致成本也比较高昂。但铁路运能的释放后，集装箱运输会产生大量点对点的需求，运输效率预计将有较大的提升，并将带动运输成本的较大下降，使得铁路冷藏箱运输在门到门服务、运输品质、运输成本等方面的拥有较大竞争优势，而冷链物流具有巨大的发展空间，预计公司冷藏箱运输将在2012年后迎来高速增长！
广州友谊：高管增持显示信心 估值处于行业低端
深交所公告广州友谊(000987)高管前期陆续在二级市场增持公司股票，中金公司分析员郭海燕和钱炳指出，增持彰显高管对公司今后几年发展信心，预计公司上半年业绩增长18%左右，环市东店拓展明年将步入收获期，有望拉动公司30%以上的高盈利增长。
短期而言，公司今年会涉及环市东店调整并新开1家店，业绩会有一定压力，预计公司2010-2011年净利润增长18%和34%，对应每股收益0.94元和1.26元。按此计算，当前估值处于板块较低水平。
重要等级：★★★☆☆
【投资建议】环市东店是公司近10年来开出的三家门店之一；今年一季度公司整体收入增速为20%，环市东店单店的营收增速超过了公司整体水平，显示出来良好的成长性。目前公司现金流充沛，今明两年外延式扩张将会加剧；环市东店今年也将压缩办公面积来扩充营业面积。未来几年将是公司快速增长时期，同时广州亚运会也将给公司带来良好的交易性机会！
三一重工：股价低估 大股东进场增持
一重工(600031)作为工程机械行业最优质的企业，管理层的战略和行业把握能力是首屈一指的，相信此时集团增持上市公司的股票绝不是为了做戏，而是从产业发展的角度，认为上市公司处于中期估值底部，通过增持表明对上市公司前景的看好，因此维持公司2010-2012年EPS1.51元、2.04元和2.54元的盈利预测，对应PE分别为12倍、9倍和7倍，维持“强烈推荐”。
重要等级：★★★★☆
【投资建议】公司近期资本运作频繁，6月11日公告以现金2.21亿元收购湖南汽车100%股权，20.59亿元收购三一汽车100%股权；6月30日公告斥资3735万元增持公司股份208.3万股。公司的收购行为及二级市场增持行为表明公司对未来盈利能力充满信心。考虑到收购对公司业绩的增厚作用，预计2010—2012年公司每股收益为2.17元、2.66元、3.13元；目前公司市盈率仅为11.8倍，股价低估明显！
【据传】东阳光铝(600673)在下周正式披露2010年半年度业绩预增公告
【据传】沧州明珠(002108)目前锂电池隔膜已经取得阶段性进展
【据传】山大华特(000915)管理层将实施股权激励，剥离非有效资产，分拆上市旗下达因生物
【据传】东阿阿胶(000423)正在申请将阿胶特异性DNA鉴定标准列为国家标准，中报盈利情况将超出预期，预计增长幅度达到55%
【据传】沱牌曲酒(600702)射洪县国资委将向台塑集团旗下的威盛电子出让控股权，威盛集团将注入大陆的电子业务板块
【据传】世纪鼎利(300050)中报10送15，近期公告收购
【据传】凌云股份(600480)集团的德尔福等汽车零部件股权资产即将注入上市公司
【据传】华天酒店(000428)昨日举行的“后危机和高铁时代湖南旅游高峰论坛暨华天集团发展战略研讨会”上，集团表示巨资投向旅游业
【据传】豫金刚石(300064)：招商证券首次强烈推荐评级，公司投资价值区间为20.4元-24.4元
【据传】荣信股份(002123)国网发布智能电网设备规划一批公司将参与招标
【据传】凤竹纺织(600493)公司搬迁面积为20万平米，可分得土地出让金6.3亿元。
【据传】新纶科技(002341)中报高转预期
【据传】山大华特(000915)管理层将实施股权激励，剥离非有效资产，分拆上市旗下达因生物。
【据传】福建南纺(600483)发改委：我国将鼓励大力发展生物质纤维产业。
【据传】长江电力(600900)立足水电整体上市，适时扩张清洁能源。未来逐步通过增资扩股、收购资产等方式，将集团主营业务资产全部注入上市公司，实现水电业务整体上市。
【据传】上海三毛(600689)重庆轻纺将借壳改名，重庆轻纺，近期可能公告，后期将陆续注入西部轻纺城资产。
【据传】数家私募即将对以下个股出货兑现利润，短线筹码将松动，可考虑逢高派发勿进场：四环生物、新华百货、华神集团、上海莱士、友好集团、软控股份、时代新材、法拉电子！
● 世纪鼎利：超募资金将重点考虑服务行业的并购
世纪鼎利(300050)近期股价表现强劲，根据研究员最新调研情况看，公司超募8亿元资金将可能用于-并购，未来将重点考虑服务行业的并购。
● 大洋电机：应密切跟踪新能源汽车业务动向
一直以来，大洋电机(002249)的新能源汽车业务都是市场关注焦点，从行业分析师最新调研资料看，公司目前已经与北汽福田、深圳五洲龙、金龙、东风、一汽等有合作，主要集中在客车、公务用车、环卫车电池方面。大功率的小批量产品目前的定价很高。公司的目标是到2013年建立10万套产能。计划2010年生产1000台左右。
● 一汽集团或放弃一汽轿车上市平台
据从有关方面了解，一汽集团将成立新公司作为IP0上市的平台，同时放弃一汽轿车(000800)的平台，短、中期对公司股价将会有较大负面影响，建议回避由此带来的风险。
● 世纪鼎利：中期业绩料在1-5元存在并购预期
据研究员测算，世纪鼎利(300050)今年中期业绩预计在1.5元。另据悉，公司近期可能收购一家网络优化服务公司。
● 豫金刚石：未来3年业绩复合增长率可达51%以上
招商证券张士宝发布报告表示，豫金刚石(300064)专业从事人造金刚石研发、生产和销售，领先的装备技术及原材料配方等核心竞争优势铸就行业前三的地位和较高的市场美誉度。募投项目达产有助于公司规模化、专业化战略的实施，确保业绩快速提升，未来3年公司业绩复合增长率51%以上，预计公司10—12年EPS分别为0.54、0.90和1.22元，给予“强烈推荐—A”评级。
● 澳洋顺昌：中信建投深度报告首次给予买入评级
经交流信息，中信建投深度报告首次给予澳洋顺昌(002245)买入评级。
● 铁龙物流：今明两年运量可能低于预期长期成长前景看好
在对铁龙物流(600125)实地调研后，行业分析师表示，2012年铁路运能释放之后，铁路集装箱的运营效率将提高，公司冷藏箱将面临高速增长。目前公司重点开发冷箱和化工箱两个业务，方向明确，也会成为市场的领先者和主导者。但今明两年的运量可能低于市场预期，预计2010—2012年EPS分别为0.44、0.55和0.70元，长期成长前景看好，维持增持评级。
● 康芝药业：现有产品尼美舒利就可保证近1-2年的增长
康芝药业(300086)公布业绩预增后，有研究员表示，上半年公司经营态势不错，按照目前产品情况看，现有产品尼美舒利就可保证近l-2年的增长，考虑到账上有16亿的现金，如果在产品上有所斩获，公司未来还具有较大的空间。
● 烟台万华：万华实业集团可能有回购举措
烟台万华(600309)近期股价走势低迷，从研究员角度看，主要还是受大宗品低迷以及房地产悲观预期的影响，公司目前的市值只有250亿，80万吨产能，加上人才技术和市场，这个市值有所低估了，如果再跌，万华实业集团将可能会回购股份。
● 湖北宜化：集团增持将在未来1-2个月内完成木
据了解，前期湖北宜化(000422)承诺的集团增持200万股还没有启动，在接下来的l-2个月内会完成增持。
● 永安林业：有望参与国有林场整合试点的资本运作
据业内传闻，福建永安的国有林场可能组建林业集团，作为资产整合试点，永安林业(000663)有望参与其中的资本运作并将受益。
● 英特集团：年内物业资产剥离将对盈利构成增厚作用木
经交流获悉，为了更加专注于医药流通业，英特集团(000411)拟出售子公司旗下英特物业100%、英华物业100%、英辰物业100%的股权，为物流二期及医药流通业提供资金，年内英特药业的一部分物业资产的剥离会对EPS构成0.3元的增厚作用。此外，需要提示的是，未来英特药业49%且2权将回归上市公司，一旦整合完成，盈利水平有翻番潜力。
● 青岛海尔：基本面继续趋好推荐评级木
去年以来，在集团大力扶持下，青岛海尔(600690)基本面情况有明显改善，在与管理层交流后，研究员认为，未来集团资产会逐渐注入公司，少数股东权益也将不断予以收购，关联交易费用率也仍有进一步下降的空间，总体来看，公司基本面将会继续趋好，给予推荐评级。
● 科伦药业：20 10—20 12年盈利有望实现40%的增长
科伦药业(002422)上市以来的股价走势颇为精彩，为更好的把握公司经营动态，研究员与管理层进行了沟通，从掌握的信息看，大输液行业增速不快，现有产品结构面临升级，为进取型的龙头企业继续推动行业整合提供机会。未来几年公司的最大看点体现在推动大输液行业整合，市场份额持续提升，在行业内生增长和市场份额提升的双重作用下，预计公司2010—2012年盈利有望实现40%的增长。
● 华泰联合：市场将趋势性加速探底2200—2300点将有重要支撑
对于昨天大盘的暴跌，华泰联合证券认为，市场向上的催化剂仍未显现，趋势将加速探底。但PB对于市场支撑将逐步显现。
盈利和估值提升的催化剂看不到。经济回落使得盈利增速难超预期，流动性回落使得估值难超预期。A股股市也面临全球货币博弈的困局。美元上升强化通缩预期，美元下跌将强化政策调控预期。人民币升值以及劳动力成本上升将抑制FDI与贸易顺差，人民币贬值在经济软着陆背景下强化资金外逃预期。
均值回归力量逐步弱化。AH溢价回归之路大概率是H股下跌，而非A股上升。07年以前沪深300的表现领先于AH；益价，而07年之后AH溢价领先于沪深300。次债危机之后中国股市开始领先于全球，因而本次AH；溢价的消除可能是港股回落，而非A股回升。
不必过度悲观。据测算，上证指数2200—2300点时PB约在2.2—2.3，是1664的PB水平，也是历史上市公司增持潮开始的水平。估值无向上催化剂估值合理的情况下，市场未来演绎是以时间换空间。
在投资主线上，华泰联合坚持内需+消费。中国经济领先指标同比增速回落是在09年8月份开始，而美欧经济领先指标回落刚刚开始，因此基于外需的行业未来仍有待观察和消化，而基于内需的行业股价逐步在消化，也是未来政策变化的预期着力点。投资主线主要是内需消费。在细分行业上，更为偏向于此前相对弱势的消费类板块，主要是商业、食品、家电、保险、汽车。
● 三一重工：股价低估，大股东进场增持
兴业证券吴华认为，三一重工(600031)作为工程机械行业最优质的企业，管理层的战略和行业把握能力是首屈一指的，相信此时集团增持上市公司的股票绝不是为了做戏，而是从产业发展的角度，认为上市公司处于中期估值底部，通过增持表明对上市公司前景的看好。因此维持公司2010—2012年EPS1.51元、2.04元和2.54元的盈利预测，对应PE分别为12倍、9倍和7倍，维持“强烈推荐”。
● 广州友谊：高管增持显示信心估值处于行业低端
深交所公告广州友谊(000987)高管前期陆续在二级市场增持公司股票，中金公司分析员郭海燕和钱炳指出，增持彰显高管对公司今后几年发展信心，预计公司上半年业绩增长18%左右，环市东店拓展明年将步入收获期，有望拉动公司30%以上的高盈利增长。
短期而言，公司今年会涉及环市东店调整并新开1家店，业绩会有一定压力，预计公司2010—2011年净利润增长18%和34%，对应每股收益0.94元和1.26元。按此计算，当前估值处于板块较低水平。若随大市有明显调整，中长线投资者可逢低买入。
● 四家医药公司中报业绩将超出预期
申银万国在最新报告中认为，云南白药(000538)、东阿阿胶(000423)、海正药业(600267)和人福医药(600079)等四家公司中报盈利情况将超出预期，预计增长幅度分别达到70%、55%、55%和180%。
● 焦点科技：2010—2012年盈利有望持续高速增长
中信证券皮舜发布报告表示，电子商务行业发展空间巨大，渗透率仍有较大提升空间，尽管行业领先者正在形成，但战略清晰的追赶者还有较大机会，通过纵横战略的实施，焦点科技(002315)有望形成差异化竞争格局，预计2010—2012年EPS分别为1.3、2.1和3.01元，综合考虑公司对B2B电子商务的长期专注和清晰定位，首次予以买入评级。商业模式创新和内贸用户拓展情况是公司主要的风险因素。
● 葛洲坝：明后两年真实利润有望大幅超预期
经与葛洲坝国际公司的最新交流，6月21日与FMG签署的二期25亿美金的扩产项目从协议到正式合同的谈判前进展顺利，预计正式合同将于7月中下旬签署，10月完成融资后开工建设，建设周期18个月。据研究员测算，该项目可实现净利润10个亿，将集中于11、12年确认；按照10—12年分别确认0.5亿、6亿、3.5亿净利润计算，葛洲坝(600068)11、12年的真实利润有望大幅超过前期预期，预计公司10—12年真实EPS能够到0.81元、1.28元、1.49元(估计会做平滑)，因此维持葛洲坝买入评级。
● 美罗药业：制剂出口是未来发展的核心木
在对美罗药业(600297)实地调研后，有研究员指出，从公司旗下主要业务看，制剂出口是未来发展的核心。公司的一般制剂产品出口毛利率25%-30%，高端产品高很多，超过50%。基本上每个产品都要做临床，今年推5个产品。公司计划明年推出10个产品进行FDA认证。
公司今年产能扩张很大，目前有100亿片固体制剂，未来主要做出口。正在等待FDA认证的品种为消炎止痛类产品。公司对参与FDA认证的产品涉及领域是不限制的。明年开始将申请欧盟认证。
● 宁波银行：可作为行业优先配置品种木
由于宏观经济调控的缘故，银行板块今年以来的走势平淡，虽然未来调控方向不会改变，但在研究员看来，板块中仍有投资机会的，宁波银行(002142)便是其中之一。公司全都是中小企业的业务结构，使得它和金融脱媒无关，同时资产定价几乎完全是市场化的，和利率市场化的关系仅仅在负债方，受负面影响相对较小，因此公司未来存在超额收益的可能。
● 承德露露：拟定向增发大股东持股比例有望增至50%以上
经交流获悉，承德露露(000848)后期计划推出定向增发方案，大股东万向三农持股比例将从目前42%增加到50%以上，从而实现绝对控股。这说明万向三农要将公司作为软饮料乃至食品业务平台，有做大作强的意愿。
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