趋势交易者的利器--指标之王MACD的背离在外汇市场中运用浅谈

2008-09-25 20:04
本文是对如何运用MACD指标来操作外汇市场中的趋势市场和震荡市场的初步探讨, 在思想形成的过程中，波浪理论---《市场行为的关键》和《证券混沌操作法——低风险获利指南》两本书对我起了引导性的作用。
对波浪理论,你只需要对5浪上升,3浪下跌,以及倾斜三角形有了解就可以了运用以下知识了.
" a, g- v; K5 g% ?   x5 B4 D1 |* @0 R0 V( A    在开始分析MACD指标之前,我想我们必须先从思想上认同以下两 ( l) N/ F3 L3 y2 W点,否则以下的研究没有意义
1)趋势在一段时间内是可以把握的;
n+ N; n5 f   P   O2)每个指标都有有效的时候,没有指标会始终有效.你的作用是搞清楚指标何时有效.!
言归正传.先从MACD指标的公式开始:
; h8 L# d! x   U1 P1 X2 k2 n! N; M$ r7 H$ Y' d' XDIFF : EMA(CLOSE,SHORT) - EMA(CLOSE,LONG);; v( G4
DEA   : EMA(DIFF,M);* Z2 D9 a+ H7 F8 F
MACD : 3*(DIFF-DEA), COLORSTICK;) O$ _) t+ w# G# D9
将该公式翻译成文字如下:
; l5 \( a1 K3 X! N$ x第一句: DIFF=当日离差=短期(12天)均线的平滑均价 - 长期(26天)均线的平滑均价;当均线以多头形式排列时，DIFF会出现上涨，否则将出现下跌。
, g0 h. d0 u0 )4 w/ F; L: V第二句: DEA=平均离差=(9天)当日离差的平滑均价
- o" n" y" K& t1 t+ w/ J9 e8 v" A8 w$ Y( R0 v   s第三句: MACD=柱状线=   (当日离差-平均离差)X放大3倍

在这个公式里,短期趋势指12天,长期趋势指26天.他们的每天的当日离差平滑均价连成白线DIFF,再将9天的当日离差平滑均价连成黄线DEA.当 DIFF金叉DEA线时说明:第12天的平滑均价减去第26天的平滑均价的当日离差大于前9天的平滑离差,趋势转入多头行情. 当DIFF时死叉DEA线时说明第12天的平滑均价减去第26天的平滑均价的当日离差小于前九天的平滑离差,趋势转如空头行情.# Z8 w" d+ W) A, V# j3 l
9 V3 }' z; q9 z/ g; H     由于是用均线原理做出来的，那么多头排列与空头排列是确定多空趋势的根据.0轴是多空平衡线.DIFF和DEA在零轴上方是多头行情,在零轴下方是空头行情.在零轴附近是振荡盘整行情,也就是平衡市.   平衡市是为突破后的单边市做前期准备工作.2 t( M   @! r% A1 t& N3 W
- _0 L' H" G/ T6 G& u
3 I& e7 W9 Q) j8 X MACD其实质是改良了的均线系统,经过多次平滑,淡化了单根K线的跳动,指示了当前趋势方向.其主要特点是稳健性。这种不过度灵敏的特征对短线而言有过 于缓慢的特点，所以短线操作不在本讨论范围之内. 但正是如此MACD可以过滤掉市场的无序噪音，使其在周期较大，K线数目较多的行情中给出相对稳定的趋势指向。MACD对趋势明显的市场行情发出的信号可 靠性较高,而对盘整市场发出的信号可靠性较低.


MACD有两大用法:2 q3 c+ m, d# F0 a
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一. 顺势操作---金叉/死叉战法  4 ]8 m, t1 P7 i( q; h4 I
; T' K9 ]0 @' [就是追涨杀跌,在多头市场时金叉买入,在空头市场时死叉卖出.! `+ v8 X( B; I   }
2 h" E1 {) I3 H二. 逆市操作---顶底背离战法
1 d' K8 l+ U/ H) X& j7 U( `! K
! e5 `! H9 o: ]. J9 [* S8 Q就是逃顶抄底,在顶背离时卖空,在底背离时买多.
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3 Z* I1 w% t! F在一轮多头行情中,价格是创新高后还有新高,均线是完美
3 G" h8 ?6 f   M5 F7 D' t2 w% J) o# R   J; }: C/ y" l/ ^
的多头排列,光看价格和均线似乎上涨行情会没完没了.   然而,
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* _; z2 }: t8 |. g2 t3 A当市场情绪完全被当前趋势所感染的时候,市场往往已经运行在
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第五浪了.这时侯上涨空间有限,而下行空间无限.   而用MACD的
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头肩顶模式(右肩背离)-----------是一帖有效的清醒剂,往往可
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: S" X' ~+ L, z8 K( {1 O   @以提醒投机者行情随时有结束的可能性.
2 L, W. r" _+ t 在介绍两大操作方法之前,我们先认识如何用MACD的头肩顶图形与驱动五浪互相验证 . J% B' z, H, b. b' X; l/ c! i
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一. MACD头肩顶 = 驱动五浪
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% u+ ~, M( u4 F% x6 I" ]
1)MACD头肩顶:


3)MACD复合头肩顶= 包含延长浪的五浪驱动. 看以下两张图:


二.MACD顺势操作----如何识别有效的金叉/死叉
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如果看见MACD发生金叉就买,死叉就卖的话,相信我已经没有机会写,而你也没机会看这篇文章了----早被市场消灭了.   机械的运用金叉/死叉信号来买卖还不如用投硬币来决定买卖会更省力些,而效果也不会差很多., l" k" x0 r8 U( }: b% G. w
6 H! R* W# d+ d 只有在符合一定规则之下采用MACD发出的金叉/死叉信号,才可以大大提高信号的成功率.
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5 t7 I2 [$ ^+ D4 RMACD顺势操作是针对趋势明显的五浪行情，顺势追买/卖第三浪。不参与调整.当然在等待第三浪买卖信号出现的其间,也会漏掉很多好机会,但那些机会不属于该信号范围内,所以也不属于你我.. k- k8 E' F! h; H
# f) x! P5 }) C+ @; z
让我们只等待属于我们的那些机会!
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& D( z0 m4 L% ~9 f1 P1)MACD零轴上方(多头市场)-------只买第一个金叉;不买第二个金叉;不卖死叉

零轴上方的第一个金叉往往是第三浪的开始.那么为什么不买第二个金叉呢? 因为后面的行情是无法确定的.第二个金叉一般都是第五浪的开始(三浪延长除外),而五浪相对复杂些,可能是衰竭浪,也可能是延长浪的.只买第一个金叉的思路就是买相对确定性,放弃不确定性. 4 V' ]/ ]1 W* k: r% ]
. u- L$ v$ k/ T! i另外还有一种情况,我们将三浪行情(ABC调整)错判断成五浪行情了:

结果判断错误,但因为只买第一个金叉,买点很好,即使看错,也可以赚些小钱.

很多时候我们是看对行情但没赚钱或赔了钱,那是因为买点不对的原因.而掌握好了MACD的有效买点,可以做到看错也能赚小钱,看对能赚大钱.
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' w" @/ q9 W: J3 n( F6 @5 j) H# R8 I) ~2)MACD零轴下方(空头市场)-------只卖第一个死叉;不卖第二个死叉;不买金叉

3)零轴附近(平衡市场)-------追随多空突破方向
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6 P, \. g5 S( u* [) \! e零轴附近是平衡市,盘整市,经常有假突破后又回来继续盘整的现象,表现在指标上就是刚发生死叉了接着又发生金叉,所以信号的有效性相对多头/空头市场要低. 但平衡打破后,往往会有一段较长的趋势走势.

三. MACD逆市操作----利用背离来逃顶抄底& s( E! A0 o   P6 Z1 ^
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背离的定义:指标方向为正，加速度为负。
* K9 ^# i0 S" }! p1 H" u$ h& E& {背离的含义:趋势在同方向延续，但强度已经减弱。- S. t1 P8 J3 q4 }. I
背离的现象:价格创新高,指标不创新高(顶背离)；价格创新低,指标不创新低(底背离)6 U5 C" }   W0 y- }0 Z
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一)不同周期的背离9 t   a0 i; C- K
* K! u1 p, I8 T" g6 G先从2004年底的美元走强开始看   日图，周图，月图上同时都出现了美元指数背离的特征。4小时图和1小时图数据我找不到，但如果有，也可以找到背离得特征。
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让我们从不同周期的背离看起:
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" E; Z4 K; v3 {. }2 f0 g: D1) 2004.12.30 日线发生背离
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2)   2005.01.14 周k线发生背离


3)   2005.01.30 月K线发生背离

如果在2004.12.30日线底背离是我们对趋势会反转还将信将疑的话,那么到了2005.1.14日周K线底背离我们就要对趋势反转半信半疑了,最后到了2005.01.31日月K线发生了底背离我们就要对趋势反转深信不疑了.
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日图,周图,月图上先后发生了MACD底背离,这就是背离共振,标示了反转的到来.
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那么是这些不同周期同时发生的背离决定了美元会由弱转强吗? ------ 错!   背离指标永远不会决定趋势, 决定趋势的只能是每根K线和K线组合本身,也就是说,只有每天的走势自己才会决定趋势. 永远是K线决定指标背离, 而背离只是反映了K线的状态-------美元指数已经弱不再弱会转强.
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]+ o5 `9 O) Q    如果运用波浪理论来讲的话,2004.12.30美元指数是运行在第五大浪的第五中浪的第五小浪的第五微浪! 这些五浪同时运行完毕,将是一个大转折的开始. 或者换一个说法： 数浪低手或者对波浪了解仅仅是上升5浪,下跌3浪的人,一定已经被这么绕口的波浪打晕了.
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上面讲的是大级别的反转,如果只有4小时和1小时图同时发生背离,那就是小级别的反转,在小时图表里,这样的反转可以一天或几天发生多次.& `' P, n: W( o1 }
5 }) I% N. T" q6 J* P( }    掌握好了背离的特点,可以使我们数浪低手或者不了解波浪理论的交易者也能逃顶抄底.
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4 y2 E) O) r$ u; O7 P二) 背离的种类A)驱动背离 (B)调整背离0 `/ E$ Q9 m% l   S9 r" I! m
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& T% q) R9 ?6 C1 i: m/ Y, z% Y(A)驱动背离：
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在驱动浪1/3/5浪上发生的背离,常规只会在第5浪时背离一次.   但如果驱动浪是延长浪,终结三角形,或者五浪走完后是不规则顶,这时往往会发生两次或者三次的背离。趋势越是强劲,背离次数越是多,但很少见四次或以上的背离.
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$ O1 W9 \   g" Y, v0 a# O; ]驱动多次背离类型:  4 m- p( Z# T7 n; O- \2 M
/ A: K   z& H- G. Q, `: m6 o1)延长浪背离 2)终结三角形背离 3)不规则顶背离

1)延长浪背离
/ p: E. H1 j9 t: B" ^0 A# G* b第三/五大浪都可以发生延长,下面的例子是美元2005年的走势,第三浪走延长浪,目前正在运行的第五大浪中也正在走延长浪
8 L+ h2 N3 e8 K, O此主题相关图片如下：
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; ^   q: F( y2 b; [3 m3 Z% y2)倾斜三角形背离 & c7 N* g9 E   ^3 x: f8 b
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倾斜三角形其结构就是五浪,但它的特殊之处是4浪底可以进入1浪范围.
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3)不规则顶背离
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( o6 Q' [8 H# D' a$ \6 U就是B浪超过第五浪也会导致二次背离,因为前面第五浪已经背离一次



B)调整背离
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调整浪是一次背离,如果两次以上背离就说明趋势会发展成推动浪------那就不是调整浪了.

1)锯齿形调整背离; I' P* g5 X" u/ ]# K/ c/ N   g
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2005.07--2005.09的两个月的调整浪.属于四浪调整,浪形ABC,也发生了背离.+ G4 d4 n/ r# g+ }* L
: S- [) G1 k0 ?: D; t2) 平台形调整背离


背离既可以用于逆势操作，也可以用于顺势操作．2 s' X7 F# l' L9 Q% J8 O
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１）驱动浪背离＝逆势操作＝逃顶抄底6 B) W5 I" T; q3 [
4 H. K: f& ^2 z 因为它总是在等待背离的第五浪完成后的反转，是典型的逃顶抄底．在日线图和４小时图中，如果趋势强劲，往往会出现延长浪里的延长浪，在指标中就表现为背离 后的再背离，导致失败率较高．只有在大周期如月K线和周K线中准确率才较高．　　而等待月线／周线的背离需要相当长的间隔才会发生一次－－－应验了华尔街 的一句名言－－－－－机会是等来的．　　激动人心的时刻并不是时刻会有的！！！- E. O+ N. H$ x   d8 i' U- a
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２）调整浪背离＝顺势操作＝高抛低吸8 {, @! A* v5 f$ [" D
6 L' B/ }# k3 ]
背离一次代表调整结束，原有趋势将继续．是最好的建仓点／加仓点．如果调整浪背离二次或更多，说明调整浪发展成为驱动浪了，就是趋势的改变，需要重新数浪了．
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9 l2 ~1 P% z9 w1 j- W- g6 m, v顺势操作，逆市操作，用乎之妙，存于一心．1 _/ P& V+ n& ]
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/ ~' c6 A0 d* \, |, K( c) c２００５．１１．２０　－－－守拙斋
<<趋势交易者的利器>>-----之检讨与反思
看了蓝教授<谨以此文献给火线论坛上的以40BLUEKING为代表的一类技术分析实战操作者!>一文,心理有非常多的感想,对于抓顶与抄底,想谈谈自己这一年来的感想,因为是着重于操作哲学与理念,不重与技术分析细节,所以单独开一贴.
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! q- G& K/ r& X5 o* g事后证明成功的交易,在当初下单的时候心理常常是非常难受的.
' {! ^# O& n& N而下单当时心理非常舒服的交易,事后往往被证明是错的.4 v+ |   g6 w+ S# ]- l( Y) V# y5 u
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<<趋势交易者的利器>>这篇文章仅限于对于技术方面的总结,而且这个技术又是抄顶抄底的技术;而抄顶底的技术在本质上是满足人的本性的.而满足人性的市场决定,大多数时候都会是错的.
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这个技术也有正确的时候,就象一个坏掉的钟一天也有两次准确报时的时候.
- b. [. S( P5 ]5 Y( C   D真正的顶和底只有一个,只要你不停的去抄,配合小幅止损,终于会有抄到的时候.手上拿了图表上最高价/最低价的一张单子,心理哪个美啊------全市场我最聪明了,顶底我都知道.真能满足俺的自尊心+虚荣心.
3 w5 ]) w5 j" `9 r6 `3 R" b, ^2 C0 {, {! f" [
接下来问题又来啦------拿着这张绝世好单,你啥时候出场? 是赢利50点,100点出场还是赢利500点,1000点再出场?不管哪个点位,就算你赢利出场了,这次的赢利扣掉前几次抄底失败止损的总额后还有多少净利润呢?
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, w& Y9 Y; z: F, |这又牵涉到这个技术的胜率和风险回报比了，再加上 止损是多少? 如何加码? 何时止赢?....这一系列问题,还有待解答,那就是一个交易系统的事情了.而一个交易系统中,风险控制和资金管理才是核心,入场点并非最重要的,所以,这篇文章解决的只是交易系统中最不重要的一个问题------入场点.
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) w7 n3 ~& p- c3 I4 \' M2）
7 ^4 g9 W   W2 J抄顶底的技术买卖点，往往只有一个，加上不一定有的回抽确认，最多也就是两个买卖点。为了等这两个绝世好买卖点，你必须神经嘻嘻的端坐在屏幕前终日，看得眼睛都冒火了，还没有等到买卖点，头也有点昏了，去睡觉吧， 一觉醒来，靠！-------- 买卖点错过啦！
3）
这个技术搞的非常复杂，驱动背离，调整背离的，三浪延长，五浪延长的，搞得神神秘秘，复杂无比。但凡真理或者原理，都是非常简单的。但有时候要把他搞得玄乎复杂，人们才会觉得有份量，有价值。
如果现在我总结，这么多背离归结就是一句话：
: G   w/ D$ a- Z/ i   z碰到或者接近主要均线方向的背离，是顺势背离，可以做。其他背离一律不做。
$ {9 B; }. k# Y6 q' z-------你如果理解了这句话，所有精华都在里面了，这个理论就不神秘啦，许多人会觉得太简单了，不宵一顾了。' ?2 V, I- I, _+ }# R0 I' R9 ?# G1 L. Y
趋势交易者的利器--指标之王MACD的背离在外汇市场中运用浅谈是典型的逆市交易理念，着力与抓顶抄底。
9 L( T" c0 Y/ w! s
. r) U& w" K# u法师的海豚系统，是典型的均线顺势系统。
: Q: }0 W1 d" @# U* S3 m' P去年年底在上海有辛 参加PMC暨火线论坛年会，聆听法师的海豚系统，但因为执着于自己的核弹技术的研究， 对海豚系统一直未加以深入学习研究。近来翻出法师的录音，仔细研究了两天，发现海豚系统配合不同周期的KD指标顺均线方向的共震，可以找出非常好的买卖 点，并且基本是顺大势的。' N- X2 E& |' a" ?6 C! d' A" p
% D5 J# }* o8 i& b所以强烈推荐还在寻找技术分析系统的同学们将海豚系统每隔一个月复习一下，复习二十次以上。。。。。
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