期货士官长文集(9)

来源:百度文库 编辑:神马文学网 时间:2024/03/29 05:47:07

期货士官长文集(9)

(2007-04-18 01:01:37)转载   分类:交易相关的网文转摘    ◆ 关于停损这个问题,其实是个可以简单、也可以复杂的问题,不过以笔者的经验观之,停损真的只有观念,没有方法,有观念就能有百般法门。停损终极目的就是要减少损失,减少作错行情的损失,停损的观念,对于作过期货市场的人而言印象可能比较深刻,因为你不停损,期交所自然会给你平仓,而股票市场却又不是这样玩法,只要这档股票有愿景、有转机、有基本面,一般分析师很容易顺水推舟,将您的钞票换股票,但买进之后,股价开始下跌,由基本面的愿景告诉你后势没问题,所以主力撤桩你也会分析成打地桩,甚或解释成震仓洗浮额,因为在多空思考上,通常人们都只会想着上涨,没道理!那么好的一家公司股价却会跌那么多,于是在融资余额上,你很容易看到股价回档超过百分之十以上,可是融资却不减反增。
  套牢的时候,恐惧取代希望,而丧失多空思考能力;获利的时候,要懂得利用别人的恐惧,如果你懂得这个操盘心经开门法,别人的极端恐惧,将是扩大您获利的原动力,这种论调看似不道德,其实是功德无量,端看是否可以点亮您的操盘慧眼。
  ◆ 多空版图的运用诀窍之一,在于观察正、负乖离扩张的速度。有些盘短线很好作,有些盘进去准被修理,譬如在筹码面论战里,委买大(小)--均卖大(小)的情况或三点控盘,都可以提供您一定的短线多空四种盘势(一)拉升盘;(二)下挫盘;(三)震荡盘;(四)嗑瓜子盘,第四种嗑瓜子盘,你不要以为是玩笑话,懂得常嗑瓜子盘的操盘人,才真是明眼人!天天抓支撑压力反易落入聪明反被聪明误,试着让自己看盘,可以三天不下单,你就是嗑瓜子高手!为何嗑瓜子?在于战略不变之下,但战术可以修正,譬如多空版图多翻空到接近四百点,短线反弹急又快,战术当然改变,但不影响大战略的翻空之势,多空版图多翻空,接下来就是藉由短线成本压在中线成本之下,逼出中线筹码,拉大负乖离,再由乖离过大掉头走反弹,等反弹之力耗尽必然再往下,多空版图正翻负是大战略、乖离过大卖力放尽,走反弹是小战术,打打游击或嗑瓜子都要适心势性,小赌可以宜情,大赌要顺势。
  ◆ 以前提到,以开盘区间几个资料可以预判接下来的当日多空走势,其一、判当日是否大涨、大跌?方法上,除开盘价战法及三点控盘价之外,另外补充的开盘价往下打或往上拉,在九点半之前,打(拉)到什么程度?可以预判当日是否大涨、大跌,这些方法可以让你在九点半,就可以预先作为当日多空研判,并设下当日短线对应战术,如果再加上量的三量测多空,在九点半时,你大致上已经可以掌握当日七成胜率,不少读者操作期指,喜欢看盘中线、用肾上腺(看心电图),甚或近日亦有人看盘中卫星云图移动的操作法,这种模式不是不好,而是你很易走进庄家规划的散户买卖路线,笔者认为,如果一个盘在九点半,你还不知道多空可能走的路线(拉升-下挫-震荡),建议您,还是先蹲蹲马步,省得浪费无谓的子弹,徒让庄家每天用只破草船,摇摇晃晃,却借到满船散户的箭,凯旋而归!
  就筹码结构的松紧度分析,分钟线最为松散,其次日线、周线、最扎实的是月线筹码。你的策略简单到,一是找买点,一是空手(或等扣抵价拉近好防守)。
  既然多空版图出现负乖离扩至最大点,后势非空间整理,即是向上反弹,不用想太多,也不用看卫星云图,至于怎么投机,投机大师说有五字诀,一、为“跟”:跟风首先要知道今天有没有庄家强烈作价企图,有可作,没有,乖乖高低震荡。第二字诀与跟风有关就是“快”:跟风的核心技巧在一个“快”字,动作慢了,跟到下风尾,你的筹码成为诱桩筹码,你也要知道走为上。第三字要“奸”:懂得利用推估当下散户心理并据以为用,此乃笔者所谓掌握“极恐惧”或“极激情”的心理状态。第四字诀在于“贪”:短线逮到大行情要敢贪,主力企图明显要敢追,此所谓“敢追、敢跑千年不倒”,股市无贪不丈夫。最后一字诀在“割”:停损、停利如钝刀割肉,往往举得高高、却轻轻放下,市价变限价。
 ◆ 打地桩与打天桩,量大上涨非妙事,量大下跌非祸事。长线难做,读者逐渐偏好短线,这也是人之常情,短线着重机灵巧动,下跌段要会就地采金莲、上涨波要会骑鹤上扬州,多空转折之处,会有多空筹码松动迹象,都要在短时间一并参考,会作短线不是简单人物!但笔者认为所谓的短线高手,就是知道不能常作短线之人!短线可以简化两个以前我们谈过的看盘技巧(一)短线多空位置(定位):多空线划出短线多空;(二)庄家企图:当日筹码松紧程度。第一、知道作多、作空?第二、衡量作多、作空的利润?所以短线区分三种盘(一)拉升盘;(二)下挫盘;(三)震荡盘(震荡走高或走低),作短线利润有限,当然要有风险、利润的评比观念,追高抢到通天炮槌,杀低遇上铜墙铁壁,也都是利用技术分析作买强、卖弱者经常会遇到的事,所以还要有自断其臂、引刀自宫的决心与执行力。
  震荡是件好事,震荡才能逐渐拉近与扣抵价距离,大盘强不强?你可以观察收敛负乖离的速度。
  ◆ 股有名训:最好的买卖点是在收盘之后,而不是在盘中。多头惯性是逢回找买,动作只有买与空手,空头惯性是逢高就卖,这个观念就是三重滤网,多头就是有好多个头,山头林立,却又峰峰相连到天边,空头就是有很多压力,所以情绪上很想放空,资卖、现卖加券卖。
  ◆ 价、量最简单的观念,就是看筹码的供需力量,价涨量增、价跌量缩是多头常态,下跌量大、上涨量缩是空头的基本常态,四种背景要配合之前的股价路线,笔者告诉你,先看之前价的路线轨迹是如何走的?下跌路线,量大、量小由买方决定。上涨路线,量大、量小由卖方决定。怎么会这样看?请自行推理。量不扩大,价无法走出格局,这要看你的眼力安排价量因果。
  期指操作要放空,等负乖离修正完毕再下手也不迟,作多的转折焦点一样摆在这里,过度担心或过度乐观,都容易落入主观的成见里,一落在成见里就很难再跳出来,反弹就是反弹,除了空手,另一个选择就是作多。不要留意已发生的事,而要立即注意市场随后的反应。
  ◆ 最近大家抢短多或短空,或许容易被套,一套如果多空不分,被套你选择场外看?还是留仓看?这又和你的操盘哲学有关,技术分析法门有多种,但这个内功修为要藉由痛苦经验修行,说也说不来!我想分辨一下,玩家,赢家,和专家的不同,譬如登山,征服一座高山,并且写入纪录的是赢家。对于一座山的地理环境,暸如指掌的是专家,在登山之前,搜集资料,作好准备运动,以及应有配备,只是一个玩家。玩家介意的不是输赢的纪录,而是操作技巧的发现与创新,等到有一天,玩家发现一座很感兴趣的高山,就会离开玩家的行列,孤军深入去完成他的征服,很有意思!
  极短线、日线、周线、月线互有山头,对后续影响力也有所不同,有时候中线的地板是短线的天花板,行情往上,当然是反弹,因为没有日、周相辅相乘的加分效果。有时日线地板在中、长线的天花板之上,那么拉回是买进,这个日-周-月板块组合,是在作技术分析上一个重要的观念,或许可以叫它大中小箱形的积木组合。
  ◆ 股之大德有云:“反弹最忌开低、无量、走低盘”。开低、量缩代表低档承接意愿不强。量小难行远,反弹一大涨,成交量就大,代表卖方供应力量增大,指数无法行远,操作期指的对应自然是单一日或隔日的短单操作,作与不作?怎么作?操作之前,心态调整转换才是重点,人生无常、价格无常。
  讲到停损,最近这种短线行情,不论多空一有个闪失就容易被套,被套,停损问题就来了!作短单停损也要短,作长单停损要长,这是利润与损失的等距大原则。
  ◆ 股有名言“心中无多空,顺势操作”。难就难在势是什么?你要看日线、看中线、看长线?日、周、月的多空定位才是正本清源之道,操盘者对未来多空存在太多个人主见与规划,或许短期间看似耸人听闻,但就长期来看,你会发现这种规划都只是一堆垃圾,时准时不准!大盘自然会走出它该走的路线,你要猜它或是你要用一定技巧揣摩它,依大数法则原理,这种推测终趋近于50/50比,为何会众说纷云?乃在于对短、中、长没有多空定位。
  ◆ 有人试出以五日线作买卖依据,据说效果达到神奇境界,但这都不是重点,重点在于身体力行!
  ◆ 大盘往往在你看得清、看得懂、说清的时候反手打你一巴掌,所以我常说如果大盘都让你看得清、看得懂、说得清它还叫股市么!所以我们都很努力的学价值分析、型态分析、价量比较大法、神秘数字,乃至易经密数,外加几把个人独门暗器--卦数算数(或其它),但还是惨遭大盘毒手,打个落花流水,所以笔者归纳一个方便法门--当你看得清、看得懂、说得清时,千万别动手,一定要等大盘如来手先动。说穿了,大盘如来手就是自然之道,地上学八成、天上学两成,搞到最后你终于懂了,懂了这就是“易”(易经之易),不动的就是那个动。
  ◆ 随时都要在心中自问三个问题:(1)进场下单的理由现在是否已经消失?(2)当你手中握有部位时,面对现在的价位,你会想买进?还是放空?用这个心理面回过头来检视你的部位,研判平仓与否?(3)预期的情况是否已经发生,如果已经发生你要怎么作?如果没有发生你又该怎么处理?
  在操作过程中,我们常喜欢把失败归咎于运气不佳、手气不好,实际上并非如此,操作心经里面认为这和你的操作态度有关,完全与运气无关。因为你根本没有把气运起来!怎么会有运气可言!霉气自然接二连三来,话说回来,这些失败的状况,不正是提供往后我们少犯错误的模板,失败越多,以后失败的机会就越少,狂风骤雨之后必是山清水明,狂风暴雨之后的空气往往是最清新的,但我们往往吓得不敢大口呼吸!鉴往知来能力当然是你有检讨失败的习惯,有自醒的能力。
  技术分析立基于历史资料,虽然历史不见得常常重演,但人性却始终相同,有时候你的看法与群众不同,并不代表你一定能赚到钱,不过如果你能脱离群众拥有自己的看法,这是操作里很重要的一个特质。
  ◆ 高低关门、左右扫荡的盘你最好避掉不作,所谓时间就是金钱,这种震荡盘时间反而是亏钱。
  ◆ 在日线反弹过程中开低怕量缩再走低,这句老生常谈您记的就好,开低、走低极短线低盘要接手,看下杀三波,三波价破前低、配合三波量萎缩,就是极短线卖力衰竭,中尾盘后走卖压减轻的低档弹升也是很正常的看盘标准动作,如果你真的还是败多胜少,你就只要注意有开盘吞噬量的情况才准备进场,其它就找棵树,树下乘凉去!道可道非常道,作可作非常作!
  ◆ 近日主力作球动作频繁,以大见小作期指你会被修理,由小见大它却又只是在日线箱子里移动,技术分析绝对是散户的保命符,只是你要先懂得看清楚盘面走动路线,盘面走动你都要可以马上分解,至于作不作又是另一回事,会看、会解绝对是第一步。重势不重价的由来,是对趋势的解读,所谓趋势看好,任何一点买进都是对的,只有一点即头部买入是错误的,趋势一旦形成就不要螳臂当车,技术分析可以泄天机,天机自长成。2610的华航,莫名其妙的在出事前一天5/24(五)暴出今年以来的第二大量,是巧合?是阴谋?911之前二天大盘作出“盘档下跳空”,多空版图负乖离再超越,难道是合和天机运转,自己研判吧!
  近期台指盘中挂价时常出现大口数委托单,坐桩、诱桩的动作很积极,极短线价差自然就大,我们看待主力这种动作,很容易落入主力是拉高拔档或压低吃货的自然逻辑陷阱,可是就极短线来看,“拉高吸货”与“压低出货”才是很容易落入陷阱的超重手法,怎么作?很多人想不到这种方法,本身就说明这种方法很容易成功,这套手法用在股票上更是轻松愉快,以后还是会遇到的,你不妨盘中加以注意。
  当指数接近日线箱子转弱价,你都要停看听再出手,否则这里是日线的箱子底部,空在这,你停损要怎么设?
  期指震仓操作法本来就是极短线技巧,是关门修理短线客最佳必杀技,周三打掉一堆周二多单,周四再回过头来打掉一堆周三空单,必杀技就是必杀计,如果读者您是宅心人厚者,您作不下手至少你要看要懂主力庄的布阵技巧,谁是今天期指的瓮中鳖,如果都搞不清楚,光看KD、MACD,短线会赚钱?真是苦干实干只能作给天看!
  ◆ 指数总是往阻力最小的路线移动,所以构成阻力最小的路线,一个涨势的小波高点,代表当时需求(买力)耗尽最终点,然后拉回再构成一个低点,代表供给到这个地方,卖方想卖的人越来越少,为卖力竭尽点,这种高低联机是构筑一般图形支撑压力的来源。
  ◆ 股市那来的真理,真理只握于上帝之手,一切法门只是尽量让我们所作所为向真理靠拢,提高胜率、降低败率,价和量是互为因果,没有价先行或量先行的绝对真理,盘中见价操作是看小虾米而不看大鱼,大家都要钓竿不要鱼,可是往往都拿着钓竿掉虾米,嘿嘿!虾米是用网捞的不是用钓的,难怪十作六七败,培养耐力与毅力可以克服作对不敢看的缺点,即使行情不若想象,也是坦然笑笑下次再来,一张单上了车,总是会经过无数休息站,休息一会记得还要再上车,上了车也不见的坐得安稳,因为很多人会告诉你上错车了,还逼得你要半途跳车,或是冷气不开,难奈旅程反自己跳下车,更有车到了终点,还有人蒙头大睡不晓得要下车,最后来个环岛之旅又回到原点,如何上车?如何下车?如何下车再上车?不只牵涉到技巧、也关连到操作心态。
  所谓主力就是市场的主要力量,“开、高、低、收”价是四个最主要的单点价,你可以用开盘价测大涨大跌法,这个测盘法在九点半就有结论,单四点(开、高、低、收)会各有四根五分钟K线,这四根K线的红黑以及虚线部份,就是由小见大、以无厚入有间的入门法,盘面很乱,但可以透过这四点或这四根简化一切多空讯号,你可以研究看看。
  ◆ 怎么买怎么套,笔者告诉他,那是因为中线箱形已经跑到日线箱形之上,情况已经大不同,任何拉回找买点的箱形摆法,一定是日箱在最上方,周箱居中、月线垫底,在日线缺乏中线保护下,任何日线拉回都是买点么?嘿嘿!记得周-日-月三只箱子的排列,对于短中长的多空会比较清楚。
  话说熊市,看盘不如不看、多看不如少看,即使你手中握有空仓亦然,因为空仓越看,看得多反易影响心态,怎么控盘?怎么出场?很简单等扩至最大点出来,“眼不见为净”对多空版图的空仓,反而是一门诀窍,因为看得多心魔也多,空单守得住寒窑么?熊市盘面常有三无(一)无成交量;(二)无领导股;(三)无类股(板块)跟风效应,空头市场类股续跌、强势股补跌,熊市是多头不死、跌势不止,买进难、卖出更难,很多人对于空头市场抄底的兴致很高,除非你真的精通此道,否则随时要有被反抄放血的心理准备。
  你有空仓可是还要盯盘,随时会有反弹这句话会不会吓着你!反弹级数会有多大?如何看是真上涨,还是假上涨?有两种比较常见的情况,一种是极短线在关键点位置的杀破点停损、破位量小回抽,此种大概属假上涨,另一种是指数与短期均线乖离过大,这种反弹属于空间有限、时间有限修复性走势,拉起来碰触均线或上去站不稳三天,都是假性上涨,短线切入抢多,在于低档的日线乖离过大同时极短线乖离过大的切入,如果你是等到指数拉近与短期均线的距离,再猛然惊醒抢进,那你是解放军,燃烧自己,解放别人。要分清楚初跌的手法与末跌的不同手法。
  ◆ 笔者盘中常问自己,在这个价位点,我会买进还是卖出?以此来检视平仓的时机,这是由心理面控盘的方法,譬如手握多单,盘势拉升到某一价位,你可以反观自照,这时如果我空手,我会作买进?如果不会,那么对你而言,这就是多单平仓时机,而在相同的点,看空或看多是因人而异的,所以没有对错之分,所谓“金佛不度炉、木佛不度火、泥佛不度水、真佛内里坐”,即心即佛,你有什么心,就是什么佛!什么多空背景?是你最有把握的,你就是那一方佛,别人作短赚价差,关你何事!你要作的是你比较有把握的多空背景,这就是你的调调。
  破底盘抄底有两种:一是量急缩破底之后回抽的抄底,或挟大量大长黑下杀的隔日开高抄底,抢反弹能赚钱的靠的是技术、胆量与带着停损,这是乖离盘。
  虽说反弹为反转之母,但跌深反弹的买点,是要经过事后的反复确认,就如同当初大家一致看好的W底一样,任何型态学,都是要在确认之后,才是型态操作的正确作法,假设右底或假设右肩,往往期望的成份居多,所谓人在江湖身不由己、世事不能尽出于己意,每个点,作多与作空都有它的利润与风险存在,这个风险/利润比的调配,正反应出你是何种操作心态的投资人,有人极投机、有人极利润化,但这都是极端,大部份都是处在中间地带4/6、5/5、6/4、7/3,你的比例决定你未来操盘的成绩与稳定度。
  ◆ 在下杀之后的反弹,反弹放量如在熊市里,往往需要特别警戒!大盘如此,个股亦然,所以唯一可以由熊转牛,只有连续补量、连续穿头,放量过大往往是相对波段高点,量大当日的最高价就是地标!涨升之中看是否有主流当主力“骨”撑住盘面,抢反弹,反弹真好作么?会做反弹的,一定是前波拋空下来的高手,抢反弹投机,投机与杀机只有一线之隔,你要随时小心。
  在不断重复正确的动作中养成好习惯,然后再让好习惯养你。
  ◆ 在中线不能保护短线时,中线筹码是压制短线涨幅的因子,周线筹码的实(压)力绝对大于日线。
  ◆ 破底、量缩、卖压不大,这正是短线卖力竭尽的价量征兆。多空相依是股市的一大秘密,跌得够深,就是最大的利多,涨得过多,就是最大的利空,顺其自然演变,顺着趋势操作,但什么是趋势?对期指来讲,「多空版图」画分四大操盘背景,有作多的一路持仓,有作空的一路紧抱,还有涨多拉回的修正正乖离,还有跌深反弹的修正负乖离,人法地、地法天、天法道、道法自然,算起来人是最渺小的,试图去找点、找落底,或认为跌多、低档都是人工加味,低不低档?还是老话,由市场决定,不是你我可以决定。
  ◆ 想想趋势往下就是往下,但我们天天带着短线的多空成见来操作,即使极短线功夫相当了得,最后还是难逃自然趋势力量,这是笔者数年来经验所感!譬如近日开低抢短多,都对!也都赚!但逆势就是逆势,抢不抢就反应你的操盘哲学,或许你会认为看得到,不抢白不抢!这也是悉听尊便,笔者只是点出来,就操盘整体性来看,提供你想想不抢的原由在哪?
  端午变盘的无稽之谈,这一次你要牢牢记住,下次有人再跟你讲什么节气变盘,你都要记住这一次的变盘教训,禅宗说“活在当下”。多用右脑,右脑在于反应当下的指数涨跌情况,左脑过度发达的结果是,明明下挫,却想着那边会跌深反弹?其实想想,跌深都作不到、作不好,作反弹你会更厉害么?更何况抢反弹,正是老手最容易挂点的操作(老手死在半山腰)。利乐老师说“趋势一旦形成,它就不会随便改变,否则就不叫趋势”。
  无多就无空,顺着趋势操作,想太多都没用,年线有撑么?其实还是个很大的问题,本来心理面就有个问题,再加个年线问题,不是题中题?观念上绑手绑脚,操盘如何舞春风,跌就是跌,多空版图在空头版图就是看空,资金浮滥不代表后市必定大涨,投入股市的报酬率,也不见得会比定存好,看看以前的日本,此种论调不攻自破!
  ◆ 短线功夫实在是学来看的,而不是学来作的,愈短线的东西就愈容易出错,所以操作短线最大的窍门,不在于追求百战百胜,而在于出现败仗时的处理动作!定位好日、周、月的三只箱子,多空转换就在其中,杀破日箱转弱价,连短线部位都要抽出来,更何况中线部位!如果读者大人心中还存有绝对的高价、低价观念,那可以告诉你这里是低价区(因为是和10393比较),盘势总是杀多了反弹、反弹完了再杀,却又缠绕着更大级数的趋势前进。
  ◆ 下跌势你有多单,肯定不好受!但这时恐惧已经悄悄地主宰你的单子,唯一方法--砍。我们往往在找敌人,这时你终于发现,操盘中最大的敌人就是自己,现在再谈多空,都是事后话,当初不解决,现在还是一样多单砍仓,这时候你抱着套牢多单,又要看年线是否有撑?这样子的操盘,肯定没完没了!这是习惯问题,所以才有那句话“在操盘中养成好习惯,然后好习惯会回过头来养你”。虽然多单赔钱难过,笔者还是要重复这些话,因为这是我本身血泪的经验,希望您没有言者惇惇、听者藐藐!
  ◆ 激流可以漂走大石,是由于水流的力量及惊人的水势(趋势),而猛禽可以一击将猎物击碎,是因为凝聚的单一力量,全部贯入这一击,这就是波段单与极短线单的诀窍所在!当然作长单也不见得比较愉快,在多空战斗中,必是一片混乱,但战斗组织与计画却是乱中有序,作短单累积小胜,但常常在大关键反而失败。
  ◆ 在日线箱形转弱价之下,是短线杀盘的开幕曲,锣才刚敲,那有如此容易结束,就如同在日线箱形转强价之上,是走飙升盘一样,都是强恒强、弱恒弱的运动,落在日线箱形之中,为短线震荡、区间来回的走势,配合周线箱形摆法,目前是中空保护短空的格局,这种作法,搭配多空版图是一刀两面,足以杀敌无数。
  重挫之后,心理上或极短线当然蕴酿反弹,反弹有强弱,反弹搭配的量大、量小是观看重点,反弹,一是极短线的反弹,量小带出30KD、60KD往上作修正,但影响不了更大级数的KD走势,这种日K线重杀之后的小十字K棒,是杀下去反弹无力的征兆,其二是带量,极短线力量可以延伸到日线水平,打到日箱转弱价附近,再掉头继续走原来的趋势,两种反弹都是以量观价,以量决定K线大小、长短。
  ◆ 半知道是祸不是福,不知道可起大妙用。底部在那?顶部在那?还是不知道!不知道就是不知道,如果早知道,也要当作不知道,因为你如果可以早知道,黑道会知道!不知道大哉问!不知道才能顺势,不知道才能体会多空的流动,大音希声、大象无形,我们怎么会知道?大家看盘、学技术分析,都是用加法观念,学越多越好(为学日益),看越多越好,结果操盘情况有比较好么?笔者建议读者试试减法概念(为道日损),太多想知道,来自于想猜底,这是半知道,半知道会带来的祸害,半知道让你认为底部近了,半知道让你认为下跌有限,半知道让你作出小聪明--抢反弹,嘿嘿!不知道大学问,不知道才能赚到钱。
  孙子有句话很适合操盘“非利不动,非得不用,非危不战”,非利不动,这个利是小利还是大利?进战场前要先作评估。非得不用,除非把握度很高,否则不随便动用你的保证金。非危不战,下跌趋势,只有看压力过不过的问题,没有支撑撑不得的问题,下跌势就是前高难过、履破前低,压力不过,就是反弹实力不够,此非危不战、如如不动。下挫势极少一波到底,曲线行进,让多头觉得底部将至,让散空回补、短多抢进,是静如处子,反手回抽,就是动如脱兔,多单就不及拒,全部变成未平仓量,所以现实面诡道欺敌,让敌人判断错误,是大手法!多观察、多记录,拉长观察期,盘势可以更清楚。
  ◆ 台股往往在利空冲击下,早盘会出现大委买。利多却又出现大委卖,为何会如此?当然和影子有关,也是无奈!我们只有去适应这种环境。跌深反弹,重点一,在于跌深的怎么看?怎么衡量?重点二,在于弹上来的幅度?重点三,反弹有没有可能变反转?针对这三部份,重点一,跌深,可以从两个技术角度来作观察:(一)多空版图的值;(二)日线箱型转弱价之下的卖力竭尽计算点,也就是日线箱形乖离过大,会有日线幅度的反弹。重点二,弹上来的幅度,这部份你也可以用修正乖离来作切割,譬如这次扩至最大点是负310,切割一半为负105。当然反弹幅度由量来决定,反弹量温增,是最好的量能接续方法,反弹暴大量,接下来暴大量当日的新高就是压力。另一种,由价来看,反弹过程中,开盘出现开低直接续走低盘,也是结束反弹的迹象,至于幅度有多大?只能以短线技术功夫应对,否则怎么叫技术性反弹!!
  ◆ 反弹过程只怕两件事(一)暴大量;(二)开低、走低盘,否则反弹行情,不是作多就是空手观望,想太多都没有帮助。哪边多单要下车?也是看扣抵价作定夺,或是利用日箱的转强价。
  吃甘蔗操盘法:相信你应该有此经验,在一个行情出现转折时(由急杀翻多或急涨翻跌),行情往往很大,心里面也很清楚,不论期指筹码面,或是极短线K线型态都是超强排列,可是你看得到,却迟迟下不了手。最后,当日行情走一边,让等拉回(反弹)的你,根本没有机会上车,最后行情大涨(跌),令你扼腕不已!等到隔日,大家都知道行情翻转后,你打定心意跳进市场后,行情却开始走不动,甚至上下洗。我相信,很多读者都有此困扰--当日看对不敢作,这也是笔者常讲的:起涨、起跌转折行情,你一定要把握建仓机会,尔后,才有谈加码的后续动作。笔者常称它为吃甘蔗,甘蔗头最不好啃,但却是整根甘蔗最甜的部位,也最没有人和你抢。再接下来,中间段,连三岁孩童都可以啃食,势必就不那么甜了。至于甘蔗尾,大家也都不敢吃,但尾段就如头段一样,都是大部份投资人看对不敢作的操作地段,散户视为禁地的地方,反而是老手最好的获利地段。甘蔗不要只吃中间段,头尾很甜的!可是话又说回来,头、尾最硬,没有一口大钢牙,老实说,你也啃不下去,啃得不好甚至惹来崩牙牙床位移。我想,这一部份观念你先记起来。这个转折环节,对于操作期指的投资人实在太重要了!因为这是建立起始部位的源头,还有这个起始部位是不随便拔档的,因为一拔档,就丧失了低买(高卖)成本的单子,接下来反而很难再切入,更徨论谈及加码动作。操作期指最怕陷入苦战,单子陷入盘整泥沼,是不得已。
  ◆ 反弹或反转,只有作了才知道,反弹也是作多、反转也是作多,差别只在于切入点的高低不同。
  ◆ 分析只是一种观念的陈述,不必然等于事实真象。人类善恶的价值判断,都是有偏见的,也都有经验上的局限。分析行情亦是如此,但透过分析的过程,却绝对可以锻炼自我的观察能力。故知彼知己,百战不殆;不知彼知己,一胜一败;不知彼不知己,每战必败。透过敌情分析,可以强化我们的作战能力,但不少人却是盘后不用功,盘中很用功。那很容易被盘牵着跑,追高杀低自然也不意外。行军布阵,看力量!十倍兵力可以围起来,五倍兵力可以攻打。这是讲究力量的对战,也是成交量与未平仓的观念。当然另一重点,少则逃、不若则避,就是三十六计“走为上”的停损观念,刘邦很懂得向后跑,跑出个大汉帝国,记得往后跑的妙处,跑得掉的是党国元老,跑不掉的是革命先烈。
  ◆ 作期指最重要的有两件事,一是停损,二是找庄家。而多空两军交战,除非一方有压倒性兵力,否则,当两军实力接近时,要战而胜之是不容易的,如果真要战,必须先求不败而后谋胜,如何不败?
  停损须要经验,告诉你,笔者期货十年来的经验,真还没看过因为过度停损而抬出场的投资人,会五犯离场的,就只有一种被温水煮死的青蛙,你或许会认为,一直停损,次数过于濒繁还是会赔钱,但至少你还活着,赔的金额也都还在控制范围之内,只有被温水慢慢烹调的青蛙,才会拥抱希望、美梦而被煮死!请相信我的经验,过度的停损或许你会赔钱,但你依然可以走着出去,如果是温水煮青蛙,可是要抬着出去!两种情况是差别甚大的。为何被温水烹煮而不自知?就是侥幸心态作祟!事实上,停损、停损已经有不少人谈过的大道理,但人要真正认识到一件事的重要性,你才会认真去贯彻它,所以笔者只是老生常谈,自己实际被煮一次,比别人讲一千万次还有用。股市真的没有秘笈与绝招,只有把重要的观念一直放在心中,做到把它变为一种本能习惯,那么绝招就练成了。
  顺势的盘,才能爆发最大的打击威力,在此,顺势的盘,指的是多头版图与空头版图,在多头版图拉回修正正乖离,以及空头版图反弹修正过大负乖离,操作这两种情况,都须要其它辅助性技术指针,这两个区域,一个可能是回档变回跌,另一个可能是反弹变反转,当然有危机,而危机正是危险与转机两者所组成,掌握转机的同时要控制风险,这是任何金融操作的基本动作。
  ◆ 人生无常、价格无常。这个关系变,可以合理预测。至于突变,就要以停损来控制。
  多空版图往上,看多,不见得要马上建立仓位,看多不等于作多。扣抵价过远,不能为你提供多单有效的停损点,是一弊!
   ◆ 在上升势时,单日K棒的形成过程,会由四种极短(分钟)线走势形成:(一)开低走高;(二)开低走低;(三)开高走低;(四)开高走高,第(一)种会形成红K。上涨势中开低盘,开盘有量表有低接买盘,多头买力持续,行情续涨。第(二)种,在上涨势中,开低直接走低,低档没有买盘,回档幅度会较深,尤其是反弹过程中,出现开低再走低,当日通常大跌作收,上涨势中出现这种K棒,多头气势上要打个折扣,此乃因上涨势里,开低都没有买气,开高会更有?(三)开高走低盘,上涨势里,突然开盘跳空开高,量缩会拉回,量大通常是黑吞噬量,这种高档黑K,导因于买家的获利卖盘,短线上出现的高点就要特别留意,此后不能再盲目盘中追高。第(四)种,开高走高盘,开高走高是多头展现的极致,你只要留意不暴出1.5倍的成交量就好。
  在下跌势时,一样会有这四组,(一)开低走高:下挫势中,在此处已有多单抵抗,这是前期征兆;(二)下挫势中,开低再走低,通常为无量盘,多头无力抵档,盘势继续朝下找支撑。如果是涨多拉回势,开低走低配低量,走凹洞模式最漂亮;(三)开高走低:在下挫势中有利多刺激,开高盘,但只有第一盘有量,开盘价就是最高价,接下来一路盘软,此谓开盘一条龙、收盘一条虫;(四)开高走高:下挫盘中,当日开高有量,十点之前,还能在早盘三K之上,这种现象是起涨。极短线图形上,会突破所有分钟线的下降压力线,这就是笔者常讲的起涨区,也是最容易看对不敢作的背景,因为出现这种背景,一会有空单回补的买气,以及短线低档抢短,中线布局的三股买气进场,当然很容易看对却不敢作,这纯属心态调整问题,而没有技术面上的问题。
  任何反弹皆空点,真是听了会吓破胆,但有时候想想兵以诈立,以利动。兵不厌诈,当然主力庄家的单子也不是好跟的。
  ◆ 看拉回判反弹反转,看量能判拉回回跌。如果你真要改变自己,你应该先跳出现在这种操盘的环境模式,建议你,让自己脱离一下现有环境,自己孤立自己,脱离股市解盘、消息、书籍、报刊、股友、电视、广播、网络等等铺天盖的信息轰炸。自己给自己写一份总结报告作检讨,然后再独立自主地操作,即使错了,也有教训可循,也不会怪东怪西,理由不再那么多。时间一长,经验累积了、知识丰富了,操作水平自然有所提升,不然东学一招、西学一招,永远没完没了。
  在急涨之后的拉回走势过程里,开高--走低、开低--走高,多空所透露的力道是大大不同的。这是最基本的单K肉搏战。
  ◆ 预测如水真象若石,统计归纳去误存菁。古所谓“万物有常,世事多变”,那个永远不变的,就是那个一直在变。股市有人大赚其钱,有人天天轧三点半,赚大钱的终究少数,赔到跳楼大拍卖的,也不算多。大多是普普通通,要赚不赚,赚了又赔,赔了又赚。依统计分布,两端发生机率低,中间普通的发生机率最高。原来大多数人都是普通人,不是大赢家,也不是大输家,可是因为大家都要上进都要追求,所以快不快乐的统计分布,却又不是常态分布,它是个偏态!快乐是自己定义的,不快乐也是。在操作期货的同时,希望大家保有一颗快乐的心,赚钱也快乐!赔钱学到经验,也应该感到快乐!见山是山、看水是水,用有情的眼光来看,我们看到的山,不免妩媚;见到的水,不免清秀。用愤世忌俗的眼光看待,则见山是穷山,见水是恶水。孔子说:“富贵如可求,虽执鞭之士,吾亦为之,如不可求,但顺吾心而已。”在求财的过程里,有顺与不顺,但无横发之财,有“才”斯有“财”!在求财的过程中,不是只有技术层次的精炼,有相当的比例是在锻炼心性上。这是针对有读者在操作期指过程中备感痛苦的心境,笔者的小小见解。
  古人说:“水落石出”,如果水中原本无石,水落,当然也依然无石。如果一个盘本无庄,那么多空震荡之后的走势,也没什么技术上的意义!这是笔者以前提过,操作期指最主要工作就是“找庄”的原理。
  ◆ 在上涨过程,对于操作指数投资人而言,不是找压力,而是找买气竭尽转折,下跌势中,则在找出下挫过程的卖力衰竭转折,这一部份是盘中信息,要读者自己作观察。
  ◆ 所谓多头走势,简单点讲,就是会有许多个头的趋势,后头比前头高。后量又滚出比前量大。人气(性)循环,由担心-观望-怀疑-加入-兴奋-摇头-恐惧。指针由低档-钝化-交叉往上-高檔KD收敛-钝化-交叉往下。均线,由下弯-走平-往上-加速往上-走平-下弯。期指筹码面,由委卖超大-均买变大-委买变大-均卖变大-委卖加大。箱形,由转弱价-转强价-穿过转强价喷出-乖离过大拉回。未平仓变化比较复杂,也比较有技巧性。
  (一)起涨:起涨之前,市场气氛一片肃穆,市场里累积一定程度的券空或期货空单。此时,指针低档,欲翻乏力。起涨区操作最好的指针,就是极短线的趋势线,你可以设定为30或60分钟线作进出场依据,切入时点,它是比较细密的。起涨区讯号很明显,突破下降趋势线是第一个号角,当然它可能走横穿越趋势线(其余细节可以参考趋势线1-2-3法则),这是第一个空单平仓点,也是多单进场点。短线指针在低档一定交叉往上。筹码面,在下杀过程,均买在行进间作动态调整,此乃主力回补讯号,这个你一定要特别计算。起涨区的操作,往往不是技术面问题,而是心理面的魔障作祟,此区甘蔗头行情,最容易看对不敢作。
  (二)续涨:续涨背景,为短线指针高档,短线切入空间被压缩在高档,极容易被短套。此区,也是拉升之后,洗盘最好的区域,筹码面最具关键性,指针下压,但均买撑着你,可以预判主力持仓盘,筹码结实,在这种技术面背景下,短线投资客没有太多的拉回空间可以承接,你就不能用最标准的指针模式作进出。如果指针拉回,但筹码面主力站稍卖方,那么这是短桩,拉回买进就要多留意。一样的拉回,两样的情,韩信以背水胜,徐晃以背水败,同一法,而今昔之势异,兵之善用,岂不视乎其人哉!
  (三)盘头:续涨之后主力总要出货,但此时情势一片大好,均线多头排列,告诉你任何拉回皆买点。短线线形,不是震荡盘头,就是大幅度的来回出货,当然是否盘头、作头,短线上先看当日筹码分布,下午盘后再以未平仓量增减作确认(A)是主力盘中站卖方,未平仓减少,那头部不远。(B)主力站稍买方,但未平仓量减少,是可疑头部,短线拉回洗盘的机会高。在盘头区里,狠一点的庄,会先来个回马枪,假突围赚到真下跌,有诱兵居其前,必更有奇兵绕其后而后胜。故无诱不能用奇,而无奇不可用诱,真假穿头是一门学问。
  (四)拉回(或回跌):价格往下拉回,牵动指针往下,怎么判拉回、还是回跌?先是看成交量(A)量大:量大拉回非拉回,是回跌。任何带量下挫盘,对多头走势而言,都是最严重的警讯。K线战法上,高档黑K、量大,必是开高(平)走低盘。(B)量小:量小不利上攻,即若上攻也是虚火上升,满面全豆花!量规律性的递减是拉回,容易造成凹洞量型态。不是规律递减,是回跌。
  ◆ 一直输钱,问题不是只有技术分析,还有经验。什么是经验?就是要你自己实地去作、去体验,每一笔赔钱单都是困卦,反观自照为何赔钱?难道都只因为是技术能力么?我相信不是的,利用赔钱的机会,处困卦的机会,你会找出坏习惯在哪?知道坏习惯在哪,改进之后就是好习惯。(一)破线砍仓不干脆,十之八九砍到烂价位。(二)赔少不愿出场、赔多舍不得出场。(三)留仓在场内,却很希望自己是在场外。这三个话头能够厘清了,找出属于你自己的对应方法,这就是三大停损心法关键,提供给技术高手、心态低手、一直赚不到钱的高低手作思考。
  依箱形理论,日线箱形决定出三种短线走势(一)日箱震荡;(二)过转强价,往上喷出到乖离过大,买气衰退,止涨;(三)破日箱转弱价,往下狂泄至乖离过大卖力衰竭,止跌。日线箱,对期指最为重要,关系最密切。当然对应日线箱形,有三种对应的操作,分别有(一)日箱震荡--高出、低进。(二)过转强价,往上喷出到乖离过大,止涨--一路买进,至乖离过大点,减码或平仓。(三)破日箱转弱价,往下狂泄至乖离过大,止跌--一路放空至距日箱乖离过大,减码、平仓。
  ◆ 不少人不会卖,不少人不懂得卖,以为卖出去之后很难再追回来,这是股票市场的迷思,但用在期货市场上,反成为一致命毒药!怎么卖?卖出有两种,一是多单平仓的卖,一是纯放空的卖。一个是乖离过大的卖,一个是技术背景转空的卖。这二种是有差别的,前者是在技术背景依然为多的背景,后者是技术面翻空的背景。当然,有人操作上是多空连环,多单平仓,顺便进空单,空单平仓,顺道建多单,理由是多单平仓,代表准备向下,此语是坐论则是,起行则非,看似有理,作起来全然不是那么一回事,此乃二分法的操作观念,对与不对?自己试试看!极短线你可以有这样的思考,操作上,却万万不可,只因为多单平仓,趋势依然向上!
  趋势一旦走出来,它就不会随便停止,之间或有速度减缓,或充之以小反弹,但一切盘中干扰,都是上下围绕着一条趋势前进。
  人是最渺小的,过度放大膨胀自己的能力,反而是自我摧毁的开始,所谓谦受益、满招损,自创独招也非自创,不过师法自然。看KD、RSI、MACD、威廉氏指针,都是最基本的自然现象“阳极一阴生;阴极一阳生。”我们最常谈的KD指针,它不过就是箱形理论,外加两条指数移动平均线,所谓“老师捣鬼,众人见鬼”,全市场的投资人喜欢看方法论,却不喜欢本质论,所以“老师捣鬼,众人见鬼”也就成为常态。
  放空的动作有三种情况(一)顺势卖出;(二)正乖离过大的多单卖出平仓;(三)极短线的卖出。我们分别来简单介绍:(一)顺势卖出:多空版图进入空头版图,只空、不多。方向只有一个,看空、放空,任何盘中弹升皆是空点。反弹转弱点是第一卖出点,方法上,沿着反弹上升下沿,划出一条极短线上升趋势线,破线就是转弱!这个时机刚好是极短线与空头版图同步的放空时点。(二)正乖离过大的多单卖出平仓:这个卖出动作是在多头版图技术背景下,乖离过大有两种计算方式,一是对照多空版图的扣抵价,推衍出扩至最大点(顺便配合可以找出高低转折日)。二是计算日线箱形转强价的乖离过大、买气耗尽点。(三)极短线的卖出:极短线的操作,完全是衡量盘中多空筹码力道,极短线卖出要有极短线功力。
  ◆ “操盘策略的波罗密多心经”:〔观盘篇〕不涨不买,不跌不卖。其实,涨中有跌,跌中有涨。观盘未决,不如不观。涨而未买,跌而未卖。其实,心焦如焚,动静失控。攻守有序,进退自如。看涨不涨,看跌不跌。其实,蓄势待发,应早准备,胸有成竹,预先布局。买而不涨,卖而不跌。其实,恋栈无益,早做了断,预留后路,后会有期。〔实战篇〕天道循环,周而复始。行情涨跌,宁无是乎?试单之道,犹如垫步,调整步伐而已。凡垫步者,必有两次。其一为错,另一必对。--此试单也。大错调为小错,少赔就是赚钱。--此避险也,此停损也。期望无异画饼充饥,检讨手中策略,去虚存实,稳扎稳打。--此停利也。
  ◆ 坐则论是起行则非,技巧虽多致用则误。用错误的方法得到正确的结论,是金融操作上,最危险的一件事。
  分散投资以降低非系统性风险(个股风险;譬如假财报或个股突然之利空),但期指是降低系统风险的工具,我们天天操作期指,就是在玩系统风险。分散投资是个资产管理观念,股票种类繁多,就是要提高打击率,资产里,总有可以挥出安打的个股,有人操作期指的次数比较多,但上垒率不见得等量齐观,回头看防御率,倒是高得吓人(注:防御率越高,代表这个投手投球技巧,还有很大的进步空间)提到防御率,笔者看到被抬出期货市场的,都是败在一场球大量失分(一次操作停损不执行,却遇到走势反向走一边)。兵法上所谓“为将之道,不独进兵难,退兵亦难。能进兵是十分本事,能退兵亦是十分本事。”看一个人是不是市场高手,只要看它退单、出场的掌握,就十分了然!这也是股市所谓“会卖的才是师父”。中国的一句话,形容更绝“名妓晚景从良,一世烟花无碍。烈妇白头失守,一世清苦俱灰。”股市、人生都是一样的道理。
  如果无法改变一些散户观念,即使学再多的技术功夫,还是一个败字,哪些是散户观念?大家都可以去归纳条陈,这个罩门先练就了,学起技术分析,就有日进三竿的效果,诚所谓事半功倍。孔明守空城,只以二十军士洒扫大门,就可以退司马懿十五万之众,关键在于奇与巧,能用奇与用巧,在于能掌握一般人(司马懿)的想法与观念。“善用人者,不以言。善用兵者,不在书。”一切技术分析都要在实战中不断的淬练,纸上仿真是仿真,书还是书,只有在市场里,一切才是真的。
  ◆ 作这种破五千的空单,要有决心、计划,要果敢,不用提醒你,都会压着停损,但获利一定丰厚,因为,“今天的护盘,是明天的卖盘”,“今天的买单,是明日的停损卖单”,利润自是丰厚,更何况是趋势向下的背景。
  ◆ 有人说守纪律与规矩,在操作上是无比重要的。在日常生活中,一成不变,守规矩的人,或许会被一般人瞧不起。可是,要在股市、期市赚钱,却必须守规矩,如果不守规矩,不要说赚钱,想要作到不赔都是很难的。不少读者在股票市场打滚数十年,说到规矩,甚至可以出一本金融操作大全,但为何来到期货市场,却是被修理得很惨?其中一个关键,在于期货高杠杆的特性,很容易使得投资人被肾上腺素所左右,而不断重复一些初级错误。没有将经验、教训,升华为个人的规矩,并严格去尊守。就如同下棋一样,喜欢下随手棋的人,下不出稳定的好棋。
  如果犯错以后,不是只为过去后悔,而是立足于将来,归纳条陈犯错经验,把它记录起来,在以后的操作中,不断的总结、不断的记录,时间一长,记录得多,经验也就多了,什么地方是陷阱?什么地方有机会?自是了然于胸,这些经验条陈就是规矩。
  立规矩容易,守规矩难。人之所以容易犯错,是因为人的心理存在着弱点,譬如大盘跌到四千八,很自然地想到未来下跌有限,思考上就容易偏多,在趋势往下的背景下,一个短线利多,要引君入瓮就不难矣!这些弱点是习惯性的,不好克服!这就是不少人经常犯错的原因,有的人不能战胜自己的心理弱点,甚至一生中都在重复犯同一种错误的也大有人在。当然说的容易、作得难。进场容易、出场难。自己的问题,自己最明白,谁说都没有用。
  趋势是真理,却经常和想法是矛盾和冲突的,但想法是假相,经验告诉我们,想法只会自找麻烦,只有真理才有真正的力量!趋势是什么?依您部位长短,而有不同的解读与定义。顺势操作,有人认为是追高杀低,不如说是追强杀弱。趋势只有一个,一切盘面跳动,都是围绕着趋势方向前进的步伐,就好象笔者谈过的,卖出有两种技巧,一是极短线距离“多空线”乖离过大的放空,一是跌破“多空线”的放空,一是高空、一是低空,哪里是高?哪里是低?其实都无所谓,只要你能先定义出更大级数(譬如日、周)的方向,极短线只是进场或出场的背景,当然这些话,对纯短线操盘者并非如此,就好比有人说,多空版图太钝、时间太长,但它却是笔者视为短线的工具,看法不同、工具不同、多空自然不同调。