期货士官长文集(6)

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期货士官长文集(6)

(2007-04-18 00:59:36)转载   分类:交易相关的网文转摘    ◆ 空头市场最重要的特色就是支撑撑不了,压力涨不了,才有前高不过,再破前低。多头市场特色就是压力档不了,支撑靠得住,所以才有前低不破、再越前高。多头市场自有胃纳来自四面八方卖压的能耐,压回来,才能看清它是不是多头真本色,震荡难免,但方向只有一个,你可以有盘中的技术性平仓,但没有建空头仓的打算,这您要看清楚震荡的本质!是出货还是换手?不要今天上涨就叫好,明天下跌就落跑,忽多忽空是很危险的。什么人作什么行情,先了解自己,才能作适合自己的行情。
  多空之势的价、量有其一贯性的传承,六个先后程序分别为(一)价稳、量增:当价不易再创新低,且量逐渐出来,量来自于空头回补、低接买盘两种同向力道;(二)价量俱扬:视之为多头初期型态,先抢再说;(三)价涨、量缩:追价筹码企图开始不足,此时观望为宜或持仓待变;(四)价跌、量增:下跌压力一齐涌现,大幅下挫跑不了,为最具破坏力的价、量结构;(五)价跌、量缩:卖力渐耗,但此时低接仍乏力,不是进场点;(六)量无法再缩,呈现价稳、量缩。这六个循环,虽不见得是环环相扣,但运用上可以让你感觉价、量的脉动以及互相的传承。
  ◆ “势”的控盘在于观察往上推升的加速度,“质”的控盘在于涨升架构的结实程度。
  缓步推升,所以时间拖久、韧性足,操作期指当然难度高,因为缓攻走的就是小桥流水,涓滴滚滚入大海,除了以时间累积获利点数外,您短线并不好操作,如果没有这种耐性,没有磨功,建议你可以去操作个股,反而来得轻薄短小些,至于期指买单切入点,还是等质、势股来推波助澜,可能还比较有赚头。
  对于任何期货商品行情,低风险、高获利的机会,只会偶尔出现,在操作这些稀少的机会中,才会让你成为市场的长期赢家,所以很多期货操作者,总是认为随时都有机会致富,这反而与基本原则不符,对于一个成功的交易者而言,耐心与耐性是很重要的赢家特质,这需要我们在往后的操作中不断的升华。
  ◆ 要知道浮动亏损就是赔,期指是短线工具,何必熬?大多数人最后走向更严重的亏损,或者强迫砍仓出场,只要犯了一次这种致命的错误,您必能在清风明月中,享受两袖清风的感觉!
  现在问题是如何防止这种人性弱点?老话一句“停损”与“纪律”,但相信你一定有过这种经验,当你认赔后,往往行情就到此为止,所以迟迟下不了手断尾求生,但根据莫菲定律,你愈砍不下手,情况也不会更好,通常留得愈久,赔得愈惨!所以笔者说,股事如棋,局局新。进场带停损本身就是一种条件式操作,你一定要了解操作指数就是投机的本质,投机就有点看天吃饭,偏偏天常有不测风云,但偏偏停损点又不是只有靠指针、靠均线那么简单,“上车靠技术、下车可就带点艺术手法”说不个准,笔者结合型态学、酒田战法并加入移动平均线(加权式)来贯穿整套停损机制的灵魂,K线论中(酒田战法),单K论多空实力、双K论多空肯定、三K论多空转折,加入时间位阶,分成四大类:周K、日K、小时K、半小时K四种位阶,分别代表中线(中波段)、短线(小波段)、次短线(3~5天)、极短线(当日冲与隔日冲),以周K来说明,在周K为多头主升行情下(六周MA往上),进入高档区(走8~13周;9周K值85以上),则以下阶日K作为卖点的依据,只要日K跌破昨日K低点,为日线第一道STP,若再破前周K低点为STP2,或许很少人用那么高位阶的参数,那么您可以降阶,以日K与小时K作研判,如果您晓得多空转折价的运用,那就更理想。
  停损是条件式,但操作上一定要顺势,但不是找停损值小的那一方(这句话是写给高手看的),这是赢家的基本前题也是原则。期望收拾情绪,回归数据,赚钱才是你所追求的。
  ◆ 如果您从价的指针或指数来判定,你一定有惧高症,在分析上常会出现“价”有盲点(或指针)改用“筹码面”控盘,如果“筹码面”有盲点就改用“价”来控盘,互为用,好处是可以克服洗盘,洗盘技巧有(一)价的洗盘;(二)筹码洗盘,少有主力敢量、价一起洗,因为洗得不好很可能把自己洗到外层空间去,洗盘一定会在离心力与吸引力之间交替前进。价有盲点,用筹码控盘相互为用才能扫除盲点。
  作期指首先要知道现在是“多头”、“空头”、“高档”、“低档”四个最基本定位,作指数您更该有数据来定义这四个条件,掌握大盘,什么是大盘?大盘有587档上市股,但你不用了解那么多,您先肢解大盘结构成三大类(一)权重股:涨跌的质(深度);(二)高价股:势的推升(速度);(三)ADL腾落指针:涨跌的广度,掌握这三项你就能有八成胜算。散户最常后悔的事: (一)反转未了结;(二)涨多去放空;(三)跌深去做多:往下承接、拉回都是买点,结果回档变回跌;(四)跌破(突破)盘局多单(空单)不愿赔;(五)买的不是主流股:买相对便宜股,相对便宜就绝对抗涨,这五种最常见的通病,也是散户仁慈的一面,慈悲是神圣、为人的一生事业,但绝不适用在股市。
  V型上涨就是以速度拉近(缩短)上涨的时间与空间,这时策略就是抱,因为短期间内多单可以创造出可观的获利,等到空单、空手受不了进场,其实短顶已现。
  涨势过程中有(一)往上;(二)回檔;(三)回跌三种可能,跌势过程一样有着(一)往下;(二)反弹;(三)反转三种,第三种皆为多空转折,转折会有价的破坏与量的破坏,加上时间阶就有短、中、长多、空层次。
  ◆ 当指数在作短线赶头行情时,是多单最为快乐的一件事(相对于空单),因为短线涨幅大,却也是令人紧张的时刻,因为短线上,指数多、空易位的时点会又急又快,这又与短线技巧有关。就是日K线来看,一个可以短期摧毁多头走势的现象,一定在于价的破坏与量的破坏两方面,巨量长黑与带量跳空往下最具摧毁力道,当然回到指数操作,这时候的日线控盘,可能又有点缓不济急,这时控盘的时间阶要相对往下作调整,以5、30、60分钟作为控盘依据,以5分钟图来解释(比单日K精密60倍),首先日线的上升趋势变化,一定是由五分钟线作开端,所以你先在五分钟线图上划出上升趋势线,当趋势线的跌破,会有三种情况,(一)最差的,就是告诉你,我已经止涨且反转往下,作出倒V型走势;(二)次佳的状况是横盘作整理,那也是告诉我们,短线上它不再涨了;(三)最好的状况是,回档未超过一个小时(12根五分钟K线),且下档见撑有守,再重回趋势线或拉出另一条趋势线(角度变缓),但跌破五分钟趋势线时,您都该知道随时会拉空袭警报,这是就极短线的相应平仓动作(在此指的是此波喷出时间最长的五分钟趋势线)。
  另两种极短线控盘法,是指数开盘价、量战法与三K战法,其中有关极短线转折的价、量观察法,当指数面临涨幅极大,日线指针几乎都在90上下,甚至是近三日指数走喷出行情时,您都要退而求其次降阶(时间参数)来控盘,方法一为开盘价、量法:指数开平、高,开盘若为退潮吞噬量,指数即使在9:05后往上走,仍会压回,此时压回第一控盘点为开盘价,第二控盘点为前日收盘价,若跌破第一控盘价,视为短线破底,若再破前日高点为再破头,为卖压企图的展现,此时用反弹来衡量多空强弱波形,第一、二控盘点跌破就成为第一、二道压力点,当反弹呈现无量,且迟迟无法站上第一控盘点,应短卖一批,反弹之后再度跌破第一、二控盘点,为短线出清讯号,证明当日控盘点已不具支撑效果,判当日走势非多头走势(支撑非支撑),顶多最好也是盘局。如果开平、低则第一、二控盘点与上述同,此方法在找出两个当日控盘点,并定出支撑、压力以作为衡量多空实力,应用重点,在于支撑、压力随时互换效果。
  第二种方法为短线三K理论:先找出半小时(或小时)K的多空转折1、2价格,依跌破程度区分四种状况(一)价消化,破转折价1;(二)价回吐,破前K低;(三)价吞噬,破多空转折2;(四)价转向,破前2K低点,使用上分别依个人短线程度设立STP。之前笔者曾提及就K线最简单的运用法,是以单K论多空实力、双K论多空肯定、三K论定多空转折的用法在此。
  操作指数,必须深入研究指数的广度、深度与加速度三者,广度上,您可以分析腾落指针(或升降线)。赶头行情记得要降时间阶控盘。
  ◆ 下降趋势线的观察法(一)直接突破,不再回头展开攻坚;(二)次佳状况:突破后,拉回不再破下降线,一旦再突破前波高点即是吹号角;(三)遇线不过,学螃蟹横着过,用时间换取空间,这也是大盘在告诉我们--我暂时不跌了,这种横盘,效果在于整理所有均线,一旦拔量而起,就是一波大行情;(四)最坏的情况:一碰就下来,下降线就是高压电线。愈短期的趋势线(譬如五分钟趋势线)愈容易被突破,突破后,短线的走势的空间与时间效果当然比较差。你说行情会走多久?中期趋势线一旦被突破,就不是短线上可以任意改变的。
  均线多头排列,空单一定要败退,均线此时会有支撑与交叉火网(破5MA下檔有10MA守着),除非指数跌破五日线,并往下贯穿十日线,否则不要被任何盘中干扰了。均线的主要特质有四点(一)均线往上或往下,指数有助涨助跌效果;(二)在助涨、助跌的效果下,均线可以是支撑(或压力);(三)军容壮盛的均线--多头排列(越短期均线,越摆在上面),打的是正规战,此时第(一)种效果更易发挥;(四)会有合久必分、分久必合的循环作用。这四点道理都不难懂,却是很难接受,不是?这一根有人会说巨量长黑,嘿嘿!顶多震荡,短线操作。
  ◆ 近日量滚量,滚到大家开始看好证券股,有两个极端量的观念,拿出来思考一下:(一)量缩大涨;(二)量大小跌,第一种状况,可以是上档无压,也可以解释为追价乏力,第二种当然也可以说它接手强,也可以说成杀低强,其实都不易区分,不易区分就跳出来看,用高低档作衡量,高档量大小跌,至少你要了解价涨不上去了,演变成巨量长黑的机会就高。低档量小大涨代表浮子已轻,上档卖压不重,高低档的解释截然不同。量很重要,但量也很诡异,因为量的组成份子,有资买、现买,有券卖、现卖,也有当冲额子,有主力、也有散户,分析上也就特别棘手,当然价才是老大!因为我们都靠它吃饭,所以有危险的时候,价先控盘,再看量。
  遵循5KD作上下摆动,这是什么意义?就是震荡,当震荡指针有用(符合80以上见顶;20以下见底法则),这个盘就是震震、荡荡。对于涨势或跌势,您要有一个观念,这两种走势都可以细分为攻势与守势,多头攻势展现在K线上,就是三K之内创新高,策略为抱。多头守势在于拉回看支撑,3~5K内不再创新低,读者或许会问,买进--平仓,之后应该再反手放空,股市三步法:买进、卖出、休息,不必然一定要反手空,尝试让自己的多空情绪归零,享受站高山看马相踢也是不错的策略。见高就空策略并不适用在喷出回档走势中(除非倒V反转),你要知道多头已构筑交叉火网(基础三条线往上),目的是引君入瓮后才会再开火烹煮(堆积OI),这个中级趋势你要先了然于胸,才不会被短期下挫搞混了,看不清楚方向?定好多空罗盘(多空版图),然后才能从容不迫。由涨变跌基本三部曲(一)跌破五日线、(二)五日线往下、(三)五日线往下交叉十日线,转折会有步骤,您现在出手胜算很高?拉回找支撑,不是在多头走势中的基本功,你不要迷失了!
  ◆ 在多空特性中加上一条,多头走势会放大利多效果、缩小利空冲击。在顺势的操作法中,你可以注意三个大纲(一)顺势操作中没有高、低点;(二)只有调节,没以反向;(三)只有赚不到,没有被轧到。在守势下你可以下车调节,但没有反向道理,这是顺势大富大贵的前提。
  回档的级数与层次有多重,我们先设定好(一)跌破五日线;(二)跌破短期趋势线;(三)五日线往下;(四)五日线往下交叉十日线;(五)5/10/20M成空头排列,拉回第一级状况为(一)、(二),洗盘视之!三日内拉回五日线上,表示下档埋有重兵,强势回档。第二级拉回为(二)、(三)状况,此为涨多拉回作技术性回档,当然破趋势线,选择先拔档观望为宜。如果是第三级拉回则不妙,为状况(五),此时作中期性回档自难免(当然股价已先跌一段)。放空前,一定得先检视大盘方向,在未确立走空前,放空时常吃力不讨好,也很容易自陷见树不见林的毛病。
  ◆ 跌破短期(30分钟图)上升趋势线后,行情渐采震荡,短线出场处理为何要用趋势线?不用多空版图控盘?因为多空版图是中线的控盘工具,作为分析大盘整体大方向研判是很好及稳定的工具,尤其您会算出多空版图往后的五个转折价后,短线风险与中线利润之间的衡量,你要自我定夺。扣高一点的转折,版图会缩,但你知道一分风险可能会带来另一番获利(扩至最大再超越),这是危机也是转机,那么以趋势线作短线转折控盘,出场时间上会比较灵敏(相对容易被洗),跌破短线趋势线,它有三种含意,但都是在告诉我们短线上大涨不易(角度改变)。
  短线操作是不道德的,必须抓人性并利用方法,介绍在一天中对价的看盘技巧,可以分成三段式:(一)早盘(开盘)会有两个控盘点,分别据以衡量今日是「多头开球」或是「空方开球」?这是大盘的多空序幕,并搭配第一盘量作综判(退潮、涨潮、消化、回吐、吞噬量)这两个控盘点,分别组成早盘的支撑或压力控盘点;(二)中盘(十点至十点半后):观察短线行情的续航能力是中盘重点,因为此时行情已逐渐摆开早盘的两个控盘点,这时开始以盘中四点转向作控盘,四点分别组成研判目前是(1)价消化盘;(2)价回吐盘;(3)价吞噬盘;(4)价转向盘,并分别设立出场或停损、反向、买卖机制。你或许会觉得很复杂,其实不然,这只是你看盘或短线操作上的甲种服装。
◆ 技术分析是要找出证据,来证明趋势转向,否则都应顺着趋势操作,而证据是技术分析中的客观因子,目的在于减少渗入过多的人为主观多空情感,只有预设客观的多空条件,没有预设主观的多空成见!市场是老大,可多、可空,这些技术面判断因子,参考的不外乎(一)趋势;(二)震荡;(三)型态;(四)价、量、未平仓;(五)进出时机,但研判上,多多少少会加入操盘人的经验因子,所以又有利用机械式操盘法、类神经网络,但您要晓得千变、万变不离其宗的道理,都是在价、量上玩来玩去。
  短线从30分钟图的型态切入,你可以买在起涨确认点,这是短线切入应用。趋势线是作为分析短线多空易位最好工具(30分钟图),在第一时间点买进或卖出,趋势线最简单,但威力最不可思议,趋势线就是指数的恒向惯性运动法则--指数会恒一方向作前进,除非遇到实力相当的阻力,否则它会朝原来方向一直前进,直到飘渺不可思议的图形远方,顺着它,等于是开上通往财神爷家的高速公路。
  物极必反法则,不管多强的走势,涨多必然回档、跌深必会反弹,门道在于涨多与跌深的拿捏怎么个捏法?无法以笔墨形容,须要图表说明。K线堆栈都是以实体棒(虚线相对很短)构成,代表稳定的K线质性,当股价或指数不稳定时,K线会有个明显特性纷纷留下上、下影线,代表盘势高就有人大卖,低就有人大买,这种K线的质肯定不好,不论多空,用技术面操盘者,除非你已进入超凡入圣境地,否则还是少碰为妙!
  ◆ 大盘有26种分类产业指数,但作指数“擒贼、擒王”,抓重点就是电子,成也电子败也电子,从价格区隔则有(一)高价股(百元俱乐部)、(二)中价股(30~100)、(三)低价股,中价股是指数的一军,低价是二军,高价是前锋斥候部队,彼此交叉挺进叫类股轮动,大动?小动?就看是否三军齐出动,以决定战场大小。
  ◆ 多头也有相对高低位置,空头也有高低相对位置,所以产生(一)多头杀多盘<变态盘>;(二)多头轧空盘<常态盘>;(三)空头轧空盘<变态盘>;(四)空头杀多盘<常态盘>四种短线状况。多(空)头没有规定它要天天涨(跌),所以就有常态盘与变态盘,当然趋势操作是没有这种名词的,这纯粹是极短线应用。
  一般散户最怕(一)、(三),所以不敢买、不敢卖,(一)、(三)是洗盘(变态盘)式,特色是拉高长黑下杀,扫多单兼诱空单,走缓攻急跌,重点在拉回看支撑,如果杀盘之后几日,都反而开高盘,你也知道被洗了。空头则是拉出长红棒,扫空单兼诱多单,如果之后几日都开低盘,你要知道被骗了!走缓跌急涨,重点在反弹看压力,若从早盘两个控盘点的观察,你更能体会,大涨之后开低盘(两个撑变压),以及大跌之后开低盘(本来压力变支撑)的多空转换。(二)、(四)为趋势正常盘,当然是顺向操作没问题!
  先来看常态盘(二)多头轧空盘:反应在极短线30KD上,是看似永无止尽的高档钝化,专杀逢高卖,或场边观望买盘技术派,目的是诱空、轧空兼吸引追价筹码,当然指针不是不跌,只是时机未到,目的是逼使空头强力回补,并吸引一定数量的追价买盘,有了这两股买盘,这样主力才好高档调节出货,调节礼成后,追价买盘开始互相践踏、尸横遍野,开始进入(一)多头杀多盘,即已累积短线上倒金字塔型多头筹码,达一定数量后,往下贯就如黄河之水天上来,此时30KD呈现不易涨的型态,这是常态盘的转折。至于(四)空头杀多盘,一样是借力使力,主力顺着趋势作,指针在地上作伏地挺身,要杀的筹码就是低接买盘,一路接就一路杀,顺便引来追杀卖盘,结果手法是相同的,请自行推理。
  ◆ 每根K线都隐藏着K线的质、力与能量作用,隐隐都在告诉我们,目前趋势的前进速度是减缓?停顿?还是加速度?加速度的速率?其中重点在于观察(一)强转折价;(二)弱转折价与(三)多空转折价,代表每日价格向上(下)延伸的力量,并以多空转折价判收盘多空力道,自成一单纯K线理论,这是动态K线理论。
  成功三柱--心理、资金与方法。方法上,则是有关技术面的运用,这方面你应先找出(一)顺势指针与(二)摆动指针,顺势系统要我们追随趋势前进,摆动(震荡)指针,则在帮助我们辨认出短线转折,顺势指针既然叫顺势,时间参数就不会太短,因为趋势不会随时改变。摆动出场,也不代表趋势已然改变。至于摆动指针的应用,则需要配合较长时间的操盘经验,你才能驾轻就熟。摆动指针在横向走势中,表现可以不错,但绝不适用于趋势明确的行情。摆动指针提供给我们三种比较重要交易讯号(一)背离;(二)指针的数字(买、卖超);(三)指针的线形。熊市背离与牛市背离是最基础的两种观念,但如果背离小到要你用尺、用放大镜才能判别,请你忘了它。
  操作期指你的焦点是权重股的涨跌,而不是涨跌家数。指数在上升趋势中,可以顺向猎杀空头,一样可以逆向再猎杀多头,所以有人在多头市场一路作多,结算下来却赔钱,你相不相信?喷出行情你要降时间参数作控盘,这个方法不是第一次说。
  ◆ 有人辞官归故里,有人漏夜赶科考。谈到降时间阶控盘,在于你要在每个喷出之后,涨不动的第一时间点脱离战场,你要先算好你的出场程序,你才能态若自然出场,这叫致人,而不致于人。什么叫「降时间阶」控盘,譬如一列火车远远驶来,你不能等到它狠狠冲过来,才要知道要避开,你要有听声辨位的功夫(虽然听到火车鸣气笛,不代表火车一定往你这边来。),但你要有预判能力。周线往上趋势不变,你要等周线上升趋势线跌破,还要有效之后才出场?在期指操作上,理论上办得到,但实际上作不来。降时间阶控盘,以周线而论,就是降阶以日线的趋势线控盘。如果日线走喷出,你哪时候要出场?当然是在小时图上做文章,这这就是降阶控盘。日线的回档,一定来自于小时图的回档。小时图的回档,一定来自半小时图的回档,彼此环环相扣。上升趋势线,显示出的是往上的速度惯性,距离就是时间与速率的乘项,当速率减低,而达成距离要不变,就只能拉长时间,行情就容易走震荡,破短期趋势线大家要懂得见风转舵。
  操盘胜手三个基本功:贵速、坚守、贵胜。任何趋势都有多、空、高、低。多头走势下有顺向猎杀盘,有逆向猎杀盘。空头一样有此两种猎杀行为,所以才会有两面挨耳光的对帐单。多头走势一路作多会赔钱!空头走势一路放空也会赔钱!不要觉的奇怪,它还真平常,等到这一大波走完,你可以为自己算算总帐。
  期指的操作期望值,期望值来自于「机率」乘上出现此机率的现象「值」,如果你操作次数够多,你的作错单,机率肯定会比作对单的机率大,所以p(错)大于p(对),那么如果你要赢钱的期望值比输钱的大,你p(对)出现时候的金额,肯定要大上p(错)得值,你才会有年终奖金,那么致胜之道,就可以自两方面着手(一)减少p(错)的机率,降低操作次数是一个方法,提高操作技巧也是方法;(二)赚钱的值,要大于赔钱的值,就是要顺风张满弓,逆风就收弓。
  ◆ 操盘多空四要素“多、空、高、低”,你要随时有“利润与风险”比例观念。“贵速、坚守、贵胜”三大操盘胜手要素,反应在“上车、持仓、平仓”,你都要掌握它的“起、承、转、合”,一气呵成!卖在短线涨不动点(不是价位)。不只赚点数(空间),还要赚时间(速度)。加速度,可以在短时间内,冲撞出极大的立体空间,创造出一夕致富,这是期指操作的高级境界。
  简单K线,每天有它自然的行进速度,有狂风大作的加速度,有稀哩哗拉的上下摇摆点停损,只是你有衡量过?你会衡量?这就是动态K线的精义。K线有加速点与减速点,如何衡量你可以自己找属于你办法。45度的趋势线最可怕,因为它恒一均衡角度前进。陡峭的上升趋势线未破之前,你可以连短线都不要作,但不要随意拋空,这是基本原则,相不相信随你便!
  ◆ 手法有多门,都要学,之后你才能万流朝宗,化为简单的操作方式,一个铜板就可以卜卦,练到最后没有铜板,依然可以卜吉凶,你相信么?
  三重过滤网的操作模式(适合行进趋势中使用):第一层为市场潮汐,利用的是顺势系统,辨识周线图上的趋势,完全按着趋势为大方向。顺势指针有周均线、周macd柱状、多空版图。所以在多头趋势只有买进与观望两种动作。空头走势只有卖出与观望两种。第二层为市场波浪:辨识潮汐方向的波浪。如果周趋势往上,日线跌势代表准备买进。如果周趋势往下,日线涨势代表准备放空。在多(空)头市场仅接受震荡指针的买进(卖出)讯号。第三层滤网为市场涟漪:在辨认日线图中,逆着潮汐方向的涟漪。它根据的是盘中的价格行为,设定进场点。通常不靠震荡指针或趋势图型。如周趋势向上,日线潮汐往下,则利用追踪型买进停损单捕捉向上反转点。
  ◆ 技术分析中的指针可粗分为(一)顺势指针;(二)摆荡指针;(三)杂项指针,尤其摆荡指针遭受到的非议最多,其实唯有当你能够辨识主要的操作趋势,才可以把指针的超买、超卖读数运用于交易中,摆荡指针说,说来简单,就超买、超卖、乖离,但笔者说过,你要先了解指针所内含的价格意义,万变不离其宗,只是方法有多门。譬如摆荡不足你该怎么办?你要了解它的价格意义。而顺势指针,则是把注意力摆在趋势的追踪上,而不是放在趋势的预测上,练就百般法门,你就能慢慢体会万流归宗不二法门(不二乃唯一是也),这都是我们要一起追求的。然后你才能在(一)进出时机、(二)赚钱摆久一点、(三)反转出场快一点作出相对的应用。
  ◆ 进场容易,出场难。这可是股市生态,譬如说,光一个简单的买进动作,接下来就会有四种衍生状况(一)买进-平仓;(二)买进-留仓;(三)买进-加码;(四)买进-反手,而这四种状况,又牵涉到你是低买?还是追高?平仓是被迫?还是按照计划?留仓是主动还是被动?等等,这都需要在无数次实战经验中累积经验,你才能作出比较完美的判断,并在盘中使出买忍、卖狠的手段,你才能尽量在这个吃人不吐骨头的市场中,得到输小、赢大终至赢钱的结局。
  ◆ 抓重点股、抓该强不强、该弱不弱的反转心态。研究量、价的背后形成因素,是最基本的入门,量、价就是终极的法门。量、价以及未平仓量,可以构成多头市场的八阵图(八种型态结构),空头市场亦然,它会分别主导你在多头市场的三个对应动作(一)买进;(二)持多;(三)平仓退出,这也符合三重滤网的原则。
  ◆ 赚忍卖狠持盈之道,狐疑不定出场再议。停损的三大精神:(一)当你认为不对劲,先砍仓再问专家;(二)第一个认赔机会,往往是最明智的认赔点;(三)认赔永远不嫌晚(即使你已经赔了三百点)。每个人的资金、操作时间长短不同,所以停损是没有认证标准的,因人而异。停损10法:(一)均线法;(二)型态法;(三)趋势线;(四)时间停损;(五)资金停损;(六)指针停损;(七)转折价停损;(八)冲击点停损法;(九)K线;(十)筹码面停损。依您自己的部位及操作模式,研拟一套停损机制,那么你的防御功力,就已经有一定程度的基础。
  ◆ 多头市场就是好个量稳定,空头市场则是成交量老是不稳,量的高低参差不齐,要止跌,只有量一直缩,而且是稳定的缩,直到出现数日的价稳、量缩,才有可能迅速止跌。这是从价、量配的观点切入找止跌点的方法之一。
  ◆ 行情由空转多,第一时间切入成本最低,风险最小,空手者等的就是买在可疑起涨区,未来操作弹性也大,利润也最高。一样的,行情由多转空,也要掌握在第一时间拔档出场,接下来才有低接的实力。所以操作期指,要把握在涨不动的点先行出场,涨不动就是趋势惯性改变,反应在线图上,就是跌破趋势线,趋势线有长线、有中线、有短线有、极短线。进场与出场的抉择标准,对操作期指的投资人而言,绝对是立基于极短线,尤其是喷出走势,走的是强渡关山,轧空单过程,顺便边轧边出,行情就准备告一段落,行情接下来走修正,不管是时间换空间?还是空间换时间?对多单来说,都是持有成本的增加。指数只有三种走势非涨则跌否则盘整,涨势走完了,接棒的不是下跌,就是整理,都容易造成均线走平、下弯进而交叉,一条往下又会导引另一条往下,直到跌到碰到一条可以止跌的均线,可是上面的均线乖离都已大,表示这些天期的买卖平均成本差异性大,弹上去又会被解套卖压、新空卖单、加码卖单打下来,打下来下面长天期的又会撑住,如此震荡反复数次,多条均线又开始纠集,多空成本逐渐靠近,开始短线肉搏,拼得你死我活,未平仓量一路增加,但最终会走出一个方向,就是行情已经杀出一条血路。买在可疑起涨区,接下来你才有本钱往上加码,即便错了,你的停损也好守。
  ◆ 母子变盘线最大的特色,乃量极度缩收盘呈小十字星,量小要大涨、要大跌都不易,这是基本观念你一定要有。尤其十字线出现在下降楔形中,量缩代表卖力衰退。
  三重滤网操作方式,第三重,是找寻日线背景极度空头下的扭转点切入,所以极短线上兵走险棋,停损压在十字线下缘,这都是很简单的动作,然后一直重复它,千万不要越搞越复杂。吸取别人的经验,是笔者快速成长的密诀,笔者几乎已经放弃,再花时间找寻属于自己的操作程序,而把时间摆在修行“操盘心灵”改革上,指针已经太多,不缺我一个。清.纪晓岚说得好:“太阳底下无新鲜事”,著作不缺他一本,所以他一生只编不著,他说有许多文人搞了半天,其实都了无新义,早就有人写过了。操盘心灵改革反而给笔者带来另一番喜悦的体验,而且是真的属于你自己的,也是最适合你自己的风格与性格。
  ◆ 操作期指绝对要记录资料,不能光凭感觉。探索多空密码,作资料是最基本的入门,因为透过不断的分析错误,才是操作成长的开始。笔者当初也是从履战履败经验中,往上提升到履败履战,这过程败多赢少,也曾连胜18次而沾沾自喜,但这种记录对操盘者来说却是个陷阱,当初不自知,果然后尝苦果,说来惭愧,许多艰辛难以表达,但在学错的过程中,同时也累积了无数潜能庞大的操盘观念与对应法。正确的结果,可能来自于错误的判断,而当你掌握绝对胜算时,却产生错误的结果,那耶安奈!理由很简单,市场未必绝对客观,一个风吹草动,可以先将期指单扫到外层空间,然后它又会回到原位,但操作期指,停损可以设三百点?我想是不行的,这也是操作期指最怕震荡的道理,或许有人告诉你,这种震荡行情,恰可来回为你创造财富,笔者告诉你:办不到!这是广告词用语,不是真实世界的操盘用语,你想得到,但作不来,不相信?入个保证金,进来真正作作看,你就能体会个中三昧真火,作期指最怕自欺欺人。
  说到当冲,真不简单,学当冲要先学会认赔,这个认赔学问就很大,第一要永远诚实面对自己,根据你的资金,设定可以忍受的停损价,所以你说停损点要设在哪?就是个因人而异的答案,假设你自制力很差,也很容易在被轧的时候,不自觉地碎碎念(歇斯底里的前兆。很多人有此征兆,你可以观察看看),你应该不适合当冲,甚至可以说你根本不适合作期货,当冲最高准则,只有买进与卖出两个动作,没有成为未平仓的权利,留仓做对方向还好,作错方向成为未平仓,你要知道,你的单就是走势燃料,这叫作“作短变作长”,亏损由短变长,margin call之神随侍在侧,这时候,市场不是你的敌人,你才是你唯一的敌人,当冲学问最大,但每日的成交口数对照未平仓量的增减,可以看出当冲为主要成交口数。
  五分钟线图上作出“高档关键反转”K线,依“冲击点操作法”只能越前高买高而不能买低,极短线有很多进出技巧。
  当行情与规划中不同时,如何利用短线技巧脱离战场?赔钱就赔钱,你不用太紧张,但损失一定要控制好,胜败乃兵家常事,你越紧张,后面就越容易赔。
  ◆ 在此先澄清几个观念,本栏讨论范围只限期指,而文中所谓的波段操作,与股票是有所不同的,在看文章的同时,您观念上要有所区隔,切勿混淆,否则操作上,可能差之毫厘,失之千里。有些股票文章中有拉回布局的作法,但期指是没有的,期指只有买在该弱不弱的转强点,卖在该强而不强的转弱点,所以不应该有拉回买进或逢高出脱的写法与作法。左手画圆、右手画方,旨在强调任何日线走势,都是由分钟线组合,左手画圆,顺势操作,右手画方,逆向切入,分钟线的作法容易出错,所以在走势转折点逆向切入,要有停损的观念,这是三重滤网的作法,逆向切入不是逆势操作。任何大利润都是由小利润而起,抢反弹变反转,就是这个道理,当然你要先定位趋势的多、空、高、低四种情况,你才能有吃烧饼掉芝麻(赚大赔小)的本钱,如果当初喷出未抱牢,现在要来回操作赚价差,你很容易因为贪吃芝麻而赔掉烧饼,看看你的对帐单是不是如此。
  用三量来测多空力道的转折,是一个相当不错的短线分析工具,三个基础比较量有两组(一)昨开量-昨收量-今开量;(二)昨收量-今开量-今收量,第一组的用处,可以作当日开盘力道分析,第二组则在于做盘后分析或留仓与否的力道研判。如果资料不好找,或可以退而求其次,简化为用两量测短线多空力道转折(一)开盘量-收盘量,为当日二量比较;(二)昨收量-开盘量,为隔日二量比较,(一)在测收盘力道转折;(二)测开盘多空力道转折。是否有多空转折现象,首先要分辨多头走势的常态量为(一)涨潮量;(二)开盘红吞噬或消化量;(三)收盘涨潮量、红吞噬量(多头常拉尾盘),空头走势的常态量为(一)退潮量;(二)开盘黑吞噬或回吐量;(三)收盘退潮量、黑吞噬量(空头常衰尾),如果多头走势中出现空头常态,则为多头变态量,称为多空力道转折。空头走势出现多头常态,亦为变态盘。量测完,接下来就是开盘价战法的测价,测多空力道、测支撑压力,所以有人写到要观三心,一心观开盘、二心观回档、三心观尾盘,观念不错,但应该具体化,才能成为一定的操盘标准,否则常常有人在9:30之前,常会问今天量会不会太大?嘿嘿!没量你说涨不动,量大你又嫌它大,这个所谓大和小又如何定义?看不到一个钟头的成交量,你可以确定今天收盘量是量大还是量小?都是疑问。
  ◆ 其实金融操作,真看不太懂,很简单就是休息,而不是以身试法,以单试多、空。
  兵法里,谈到“危则势动”,所以要“逆取、顺守”,短线切入(逆取),然后才有往上加码的心态与本钱,逆取当然有危险成本,所以停损随侍在侧,这就是使用第三重滤网,第一重滤网,定操作大方向,所以多头市场只有买进与观望两种动作,空头市场只有卖出与观望,买进切入点在于抓出趋势的(一)力道转折;(二)价的转折点;(三)点数的转折,三个衡量要项,这就是抓出趋势的多、空、高、低,操作时间阶上,是定位在分钟线图,所以称为逆取,但此逆取非逆趋势操作,而是在第一重滤网架构下的顺势操作,这就是多头低位的道理。多头趋势有高、低位,空头趋势也有高、低位。多头趋势一路买进却会赔钱,就是因为都买在多头高位区,空头市场放空也会赔钱的道理亦同,这就是在衡量风险与利润的比值。有些进出点需要很好的风险控管自制力。
  ◆ 作期指要先学赔钱,要赔的干净、赔得清楚、赔得漂亮、赔得不脱泥带水,还要赔得知其所以然。三不战原则,处于劣势,不战;势均力敌,不战;处优势而不能大获胜也,不战。笔者也提过,看不到不打;瞄不准不打;打不到不打三个原则。天天打战终究兵疲马困,何来羽扇纶巾、摇扇自若呢?趋势转折可以检验,但要尊重当下走势。
  ◆ 三盘测量用法,再搭配早盘控盘点,两个控盘点如果差距过大,那要再加上第三个控盘点。
  极短线,一张委托单进场后,马上会面对三种走势(一)行情打摆,走横;(二)天不从人愿反向,背道而行;(三)如您所愿,问题就顺此三点来讨论(一)是时间套牢,您会怎么办,如何处理?(二)部位套牢,开始赔钱,进场前有设定停损条件?还是走一步看一步;(三)如您所愿的走势,开始获利,什么状况下要出场?您有先设定好?在此极短线的定义是当冲或隔日冲(只有在获利的情况下),所以只有两种动作,但有两个版本(一)进场-停损出场;(二)进场-获利出场,与另一版本(一)冲动进场-被动出场;(二)冲动进场-冲动出场,这两种动作,一个版本是计划中,一个是被行情牵着走,但都可以暂时脱离市场,比较严重的是,跳脱剧本演出--套牢留仓,不少人将在操作股票上的坏习惯--不卖就不赔,不卖就永远有希望,原装进口来操作期指,后果往往是不堪设想,因为此种面对亏损的态度,肯定是非理性的,或许一两次让你留仓过夜,结果隔日鸿福齐天,解套兼获利出场,逃得了一次、两次,逃不了下一次,坏习惯总是在侥幸之中养成的,操作如带兵,讲求制敌于机先,如果行情已经看不懂,或是与计划不同,这场仗肯定很难获胜,撤退会是比较好的选择。
  极短线操作有三种必备武器,一是趋势线、二是震荡型指针、三是筹码变化,首先(一)划出分钟线图上的趋势线,就有短线多、空的方位;(二)利用震荡型指针(KD、RSI、威廉式都可),找出多空的高、低位,多头找低位、空头找高位,架好阵地轻松等待,如果等不到多头低位怎么办?没怎么办,该怎么办,就怎么办,目标太远,第一瞄准不易,第二可能落差会极大;(三)迂衡筹码面(期指的委买、卖;均买、卖消长)是否相生,以作为(一)、(二)的肯定,一般行情,会是相克居多,譬如趋势往上,但筹码面却卖方力道,趋势往下,但筹码面买方力道,行情一般以震荡居多。真正短线上,可以有百点以上“真实”的获利空间,老实讲,机会并不多。如果更高竿者,更可以预先估算震荡幅度,以作为往上或往下获利空间评估。临收盘前,更可以算出今日走势,是否可以留仓隔夜,此为 “期货多空人气R值”。短线操作,不是光凭感觉,它其实有一定的步骤与作法。
  如果你嫌太麻烦,说简单点,极短线操作,就是靠趋势线吃猪脚面线。短线高手,一定很会利用趋势线的多空瞬间易位的原理,作出相应动作,所以要操作短线,除笔者之前建议先学会赔钱之外,应再加上深入研究趋势线。趋势线反应会比均线快,跌破就卖,突破就买,长黑惯破更要卖,长红突破就要买,此理过于简单,可能许多读者大人还觉得太幼稚呢!可是人真的很幼稚,不然“30万上亿”怎会大行其道,江湖郎中笑取“智”者囊中物!
  多空版图的盲点论。高档最怕震荡,开高盘后反没震荡,量价压缩就是准备起涨,你可别小看了。
  ◆ 用客观的数据,来克服主观成见的作法,笔者一直在朝这个操盘目标前进,这是修心的过程。在势、关、时、幅的掌握上,期望您都有数据来检验,而不要纯粹依靠肾上腺素作进出,行情多、空错综复杂,如果没有法则来遵守,铁定是败局收场。此方法,或可叫它作“操盘法轮”,笔者的目的,就是要练成一套多、空法轮,然后简单的动作,不断的重复,多头走势就是“买进-平仓-空手-再买进”,空头走势“放空-平仓-空手-再放空”,顺此循环简单操作,你就不容易气岔,不过你能忍受下跌不放空的诱惑吗?
  上涨波讲究筹码的推升,筹码来自于供、需双方,而细分供需层次,又有(一)新需求(新买单);(二)旧需求(加码单);(三)新供给(新卖单);(四)旧供给(加码卖单),从大盘的成交量上,不容易推估供需层次,所以退而求其次,从期货的未平仓量切入,操作期指,却不看未平仓量的变化,是不可思议的,原因可能是不会看,不然就是太过于拖大。筹码面的三大原始因子,分别为(一)大盘成交量;(二)期货成交口数以及(三)期货未平仓量,光看此三种筹码绝对值,而要作出多空决策并不简单,所以针对此三者,衍生出加工因子(采相对比较值),大盘成交量,衍生出均量、OBV、改良式OBV、A/D指针。期货成交口数,仿照成交量,而有均值对照,与笔者的期货多空人气「R」值的应用。未平仓量变化,在衡量新、旧多空单的正、反、合力道,此三大筹码因子,自成量的分析内容。
 ◆ 型态学在找出股价格局,是反应价格、量能与参与者心理的堆积状况,简单,却蕴藏无限多空能量,型态学首重看格局,格局有大、有小,大者可以看到月线型态,小者可以小到用五分钟线看格局,大格局有纳百川为一的大走势,小格局则只有小桥流水的小气势。多头走势,开始于止跌、打底区,格局常为W底、头肩底、矩形或圆形底,止跌打底情绪悲观,所以成交量小,但量小不跌,或是量缩破底(指大盘),都是止跌讯号,低买就在此,专家说要买在底部区,可是看量,偏偏底部量最小,根本乏人问津,此时叫人买股票,大概十个有九个怀疑你居心不良,这就是底部格局。
  打完地基,接下来就是等转强突破,挟量突破盘整,就是起涨,有的起飞后,如同斗牛冲天,有的突破后,边走边休息。涨了一段开始休息,股价格局作出“下降楔形”、“上飘旗形”,或是巩固形态“平台型”,此时拉出压力线,带量突破就是再起涨,大盘自12/3创5651之后,往下拉回八天,作出小下降楔形,12/25以1217亿(量大于三日)的成交量,突破由高点拉出来的压力线,这就是转强起涨讯号,如果你用比日线更精密10倍的30分钟图抓转强起涨,你的切入点肯定会更早,这是短线的切入技巧。至于作头区,肇因主力出货须要空间、时间,所以格局不外乎“头肩顶”或是“M头”,藉由价格的上下冲撞,乱中出货,这是多头的坏风水。
  型态由二维时间、空间构成,中间隐藏成交量,时间愈长,后续影响力愈久。空间越宽广,往上量出的目标区间会更高,中间的成交量愈平稳,转强带量之后,走势会更扎实,整理区域,成交量忽大忽小,后续格局就容易震荡,乃因筹码凌乱,这都是很简单的看盘观念,善加应用,会比用震荡指针来的稳定,有好风水,就容易风生水起,触目皆佳景。
  走45度仰角,这是最稳定的绵里针角度。急杀之后再过头,就是甩轿。急杀-急拉-再震荡,出货居多。要在这里建立部位,肯定要拉长停损点,如果你心脏负荷不了,该空手就不勉强,一勉强,就容易对行情,却被扫出场。