神马文学网期货士官长文集(2-2)
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期货士官长文集(2-2)
(2007-04-18 00:56:23)
转载 分类：交易相关的网文转摘 ◆ 期指的输赢，取决于风险的控管，技术分析毕竟只是小道，举例来说，一根带量长红，就是买，一根带量长黑，就是卖。KD低档交叉就买，KD高档交叉就是卖，人人都懂，但偏偏输钱的居多，为什么？来想想带量长红谁在卖？KD低档交叉谁在卖？这种问题反而比较有建设性。期指操作的资金控管，要比股票交易来得严格，原因很简单，期指是高杠杆的投机工具，开车和开飞机毕竟不一样。在看股市文章时，应尽量阅读吸收它的数字资料，而少去看文字面的分析。记得反弹找压力、下跌不找撑。用技术面要判断一个头部并不算太难，但要研判底部很难！空头往往无声无息到来，量缩是征兆之一，不只心态要保守，还要多点心狠手辣。
◆ 均线是死的，是落后的，我们可以把它还阳，把均线视为动态的。均线排列是死的，扣底、开口、乖离运用可以活化均线的使用。技术指针当然是落后指针，要先有价、量，才会有指针值，所以真正的功力，就在如何起死回生，举个例，指数站上某条均线之上，可以看多，但同时间您应该看均量，是否同步站上某条均量线之上，这是量、价是否同步的观察。均线一样往下，你要比较斜率、看扣底，不要只单纯看均线是往上？还是往下？还要看均线往下的钱途还有多少？会不会短线乖离过大，而出现高空弹跳中弹的动作。价过要，要再看量有没有过，基本运用，您可以月线(20M)、月均量(20V)作研判。想找止跌点，量、价非配合不可！没有量能肯定的指数，可以短跑，却绝不能持久，它只是一种回光反照，平常大家都很注意量、价的关系，但跌久了，只要拉出一根红棒(多么好骗)，大家晃如找到一盏明灯，却不知这盏明灯即将油尽而灯枯。
对主力来说，散户的操作观念缺陷，正是主力从散户身上，无穷尽攫取最大获利的保证，操作期指虽说重短线，但切勿随盘面起舞，主力在主导一出戏，我们至少要当副导而拒绝当主角或配角。
9日KD在低档，似乎蕴酿一波跌深反弹行情，但别忘了，催化KD指针往上交叉的原动力是成交量，9KD可以分解为四大部份，(1)RSV:未成熟随机值；(2)9K值；(3)9D值；(4)3K-2D值四大部份。其中RSV会介于0~100之间，3K-2D则不会，RSV进入95与5的位置，是短线追高杀低的红色警戒区(个股不适用)，RSV比3K-2D敏感，所以RSV会比3K-2D提早反应KD的转向，敏感有敏感好处，但相对的也有缺点。9KD的时间位阶也是运用上要特别注意的小细节，时间位阶不同，会有相互牵制的短暂反作用力，常见的两种情况，(1)9日KD正要交叉往上，但低阶的30KD或60KD却正在高档准备往下；(2)9周KD正要低檔交叉向上，但9日KD却正在山顶上。也就是低阶会牵制高阶的KD，所以造成中线刚要起涨，短线却正过热，这种牵制拉扯的力量，常出现在KD的两个极端处。
◆ 楔形整理时间过久，那么去看看金融指数的日线，您将会恍然大悟，一目了然，楔形是如何的害人！让您一路被套，还一路看多，只因上升楔形，是多头整理形态，最后还是要再走大C波路。整理时间过长，容易将盘跌，误判为楔形，是往后看整理型态时，所必需注意的。
买股票只要一个理由，卖股票却可以找出上百个理由，以证明卖股票有理！操作期指看事实，不看解释，只要赔钱，您就要会痛，还要痛彻心扉，等到不痛不痒，成为股市植物人，事情就很难解决了，最后一定是让市场将您解决--砍仓。
在弹的过程中，量不增是市场不认同的的展现，所以叫反弹不叫反转。空单千万以多空转折价来控制你的盘中情绪，和主力为友和趋势结连理，自然水到渠成，一年没有几波行情可以作，来了您该好好掌握，不要将波段行情，变成很多段的短线行情来作，这种标准六线(5、10、20、60、120、240M)同向的机会并不多，均线在预告机会来了，至于会跌到什么目标区？就由市场去决定。
接下来如何收网？才是空单的重点，有三个重点，您可以同参，<1>每日的期指多空转折价、量的标准；<2>期货未平仓量是否连两日大减；<3>多空版图--双线乖离(5M-20M)扩至最大的反转点。当盘为跌势时，双线乖离反弹至零轴时为再放空点，这是双线乖离最重要的运用之一。
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◆ 老鸟怕盘跌，新手却怕暴跌，老手为何怕盘跌？您应该懂得盘跌的可怕性，盘跌在于让套牢者不痛不痒，却一路套下来，始终坚守部位，盘跌中间会穿插红K棒，让您失去戒心，盘跌很难扭转，因为上档过程，会一路遇到解套
◆ 很少论及多头涨势，往往不是谈放空，就是谈跌势，其实道理很简单，多头市场无师父，因为多头市场，最能迎合一般散户的胃口，所以看多、作多乃理直气壮，赚钱也视之理所当然，自无庸笔者多谈涨势。然由涨反跌或震荡盘头，乃至空头来临，却是散户朋友，最容易掉以轻心或慢不经心的一环，最后总是将涨势所赚的钱，拿去供奉空头祖师爷。金融市场最后胜利者，往往决定于风险控管严格者。
跌势的基本架构可粗分为<1>初跌段；<2>主跌段；<3>末跌段，三部曲，其中细微跌的走势，又有急跌、缓跌(盘跌)、震荡走低、跳空跌、开高走低等，此等细微跌的走势，往往隐藏在三大基本架构中。空头来临，往往悄然无息，不会如多头般大张旗鼓，所以陷在其中者，往往不计胜数，能半身而退者，已属万幸。
初跌段:其实判断初跌段，本身就是一个很大的问题，因为之前，几乎都会有作头的价格走势，台股近几年来，作头基本上不是M头，便是三尊头或其变型，作头乃因要出货，但初期，往往我们会将它视为涨势的巩固整理型态，这是正常的技术面解读，要从细微的量、价搭配，才能事先作出预判，但预判难度很高。直到作出第二个头，您就应该有此警觉，之前的震荡，以主力出货可能性居多。因是主力出货，所以价格震荡区域，会比假设的涨势整理的震荡大些，通常最后一波拉高出货，量能会小于前几次的头部，实乃肇因于，主力手中的存货越来越少，甚至主力已开始反手拋空，当出货完毕后，顺着最后一个头部，开始往下杀而破颈线，所以之前的头部为养，但此时，仍旧会有不少强势股创新高，所以指数往往跌破颈线，还会产生一波拉回测颈线行情原因在此，但这些个股，往往已走到强弩之末，初跌段最后一波下跌，将由这些强势股接棒。初跌段，往往只有在跌破颈线那一瞬间，会引起市场注意，因为接下来，会走盘跌、缓跌此为套的工程。空头主力，尚无意引起市场恐慌，还要不断吸引很多配角，进来一起唱戏，所以养之后，还要套。
主跌段:开始进入大跌走势，所以价格走势往往又快、又狠，目的要空手者无法跟进，被养、套者，惊魂未定，此时股价会加速远离头部，放大乖离，拉大与头部的价格差距，所以下次因乖离过大所产生的反弹，您也无法解套，其心狠毒，散户朋友不得不防。而此时，投资人最易兴起长期投资的念头，主力紧紧抓住散户的弱点，知散户长期投资之语，不过随便说说，实际上还是天天看盘，关心股价(既要长期投资何需天天看盘)，所以还会再跌、再杀。主跌段现象，往往会一边跌，一边整理，所以线图上，会制造许多反弹波，来套抢反弹者，所以主跌段，抢反弹行情，最易形成陷阱，所以说：老手怕反弹，作也不是，不作又不甘！！
末跌段:此段为岁末年终大扫除，低量成为常态量，拉高，往往不出三日，便又量缩。此段若只光看单日量，而预判为窒息量、新低量，杀不下去的单日讯号，将十分危险，当低量的开始，或许是长夜漫漫的开始，行情进入沉闷的扩底、打底期，但指数还会创新低，天价一日，地价百日，原理从此而来。
此三段下跌基本架构，源自于人性，而股价正是整体人性优、缺点融合表现，但是更加暴露出人性的缺点，养、套、杀一直在轮回(这与技术面的关系不大)，唯有透过不断的观念修持，才能跳出三界外，不在五行中。观念如不变，技术分析往往不是利器，反而会受其害。懂者，自然知之！不懂者，就随便看之。莫把容易得，便视等闲看！
◆ 大行情，大
◆ 如暴涨、暴跌用震荡指针，当然不好用，人家已经告诉你，这是震荡指针，暴涨(跌)当然不是震荡。指针当然有盲点，有盲点就要找出因应方法，比如KD指针在85以上、15以下，很难判断，很易钝化，那就不要作这两段，甘蔗有两头，没有人规定，要从甘蔗头吃到甘蔗尾才能离席，决定权在你，这也是应付方法之一。
◆ 操作观念才是决定胜负的要件，相信就要照作，在输家观念没有改变之前，学再多技术分析，都只能算是花拳绣腿，但学成归国后，却很容易，自恃艺高，逆势抢反弹，这都是我们在学技术分析的同时，所要去避免的。
◆ 现在是知识经济的年代，股市不再是比谁钱多，而是比操盘的智能，草莽式的作风，或可快意一时，但终究难逃趋势力量，人为力量，可以扭曲，却难以扭转！
◆ 多空转折价、量是战术运用，趋势的方向是战略，战略决定战术，并以战术执行战略，这个前后次序、定位，您应可了解。当然
买在股底，不赢也难！有了这种观念，有一天，终会让您淹没在险诈的股市里，这是心理面的修持。每次反弹，都让有此观念的人侥幸一次，您能有几次侥幸？古人说：明枪易躲，暗箭难防，那个躲在阴暗角落的作手，才是最可怕的。
愈是浑钝的行情，愈是要去看大方向，否则很容易迷失在短线作为上，震荡行情，是低买、高卖，但说起来容易，却有违善良人性，人是贪婪的动物，所以人性是追高杀低。盘整盘的作法，就是多空浑沌，树下乘凉去！