期货士官长文集(2-1)

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期货士官长文集(2-1)

(2007-04-18 00:53:06)转载   分类:交易相关的网文转摘

◆ 如何克服股价无绝对高低的迷思,运用指针,会是个不错的选择。追高以KD指针来定义是85以上,杀低是卖在15之下,股价由KD来判断高低,会是比较客观的。
  ◆ 股票箱的重点有五:<1>只买会涨的股票(要站上股票箱之上);<2>将某一阶段的涨跌,视之为股票箱,当股价在第一个股票箱内起起伏伏时,只作冷静分析,而不采取行动,一直等到股价确实上升到第二个股票箱,甚至第三个股票箱时,才会进场买进;<3>在买进股票之后,只要股价不回跌至前一股票箱顶之下,就不卖出;<4>当股价碰触到停损点时,要毫不犹豫立刻卖出,当股价即将由上一个股票箱,下降到下一个股票箱时,上一个股票箱的底部,就是停损点,当股价破底时,马上出脱;<5>停损点,是为获利而设的,等于是获利了结。每一个股票箱都有其头部与底部,头部就是箱形的压力,而底部就是它的支撑。
  股票箱的变通操作方法:<1>设定好现在股票箱的压力、支撑后,就可以在股票箱内,短线来回操作,不断来回进出,从中赚取差价;<2>随时留意股票箱的变化,并比对上、下两个股票箱的位置,意即支撑与压力会互换,行情往上突破,当初的压力就变支撑,行情往下跌破,当初箱型的底部支撑就变成目前股价的压力;<3>当股票箱发生变化之后,必需在新的股票箱被确认后,才可以在新的股票箱之内短线操作;<4>短、中、长线,各有短中长线的股票箱,但运用方法与原理是互通的。
  ◆ 波涛汹涌的指数行情,必定立基于<1>成交量的不断推升;<2>未平仓量的递增;<3>均线经过整理沉淀等三大架构。就是量、价要无间合作,行情要有质、有量、有未平仓才能长久,且指数动,必定是重型股激活,不会是个股表现的行情,超重型股发动,可以带动相关类股,指数推升才会轻松愉快。行情走到半年线之上,不能再只靠资金投机行情,必需要有一定水准的业绩支撑股价,这是价有质的展现。
  均线与价格,会有向心力与离心力,两种互相拉扯的自然力量,有人把短期均线称为磁线,会有磁线效应,其实就是价格与均线间的乖离运用,一般均线最重要的使用在于<1>趋势的多空研判;<2>支称与压力的提供。但无法预测波段高低点,所以乖离率这个辅助工具,因应产生,依经验法则而有涨势的正乖离(现价>均价线)扩至最大,或跌势中的负乖离(现价<均价)扩至最大的现象,但这个扩至最大值,就得依经验值,或每日记录转折的时点。简单点说,就是物极必反,谈到这种物极必反原理,您可以用在期指的正逆价差,当指数越涨,最后追价买盘势必减少,而偏离均线程度(乖离)会过远,相应的也累积一定的获利回吐卖压,所以乖离扩至最大后,会逐渐缩小,期指价差也会相应缩小,甚至由正翻逆,原理都是相同的,其因就是<1>追价买盘减少;<2>获利卖压增加。说穿了就是这么简单。
  ◆ 预估量的算法,9:30/乘4.1;10点/乘2.72;10点半/乘2.2;11点/乘1.81;11点半/乘1.63;12点/乘1.45;12点半/乘1.32。有了预估量,再和多空转折量做比较。
  ◆ 先有了策略,再决定操作战术,大行情有大行情的作法—「抱」,震荡行情用多空转折价控盘,讲究的是纪律,因为震荡盘是巩固形态,是等待行情再转折的前哨站,所以宁可困扰,绝不要被套在转折点之上(一般转折点都是波段高价区,或是波段低价区)。
  ◆ CDP的算法,是先计算CDP值=(高+低+2*收)除以4,震荡波幅A=高减低,得出<1>当日压=CDP+A;<2>近压=2CDP-低价;<3>近撑=2CDP-高价;<4>当日撑在CDP-A。这也是不错的方式,但停损的精神是遵守,决定权在您。
  ◆ 量缩格局下,在找出量缩、价不跌的短线回补点,量缩本就是回档(回跌)格局,操作期指你要接受并面对现实,千万别有任何拉回都是买点的观念,这个任何可能包括拉到4千以下,您受得了?跌就是正在跌,就是你的多头单一天一天的在赔钱,不要自己骗自己。目前量缩,正好是作观察量能惯性最好的时机,如果往后盘势,见量再杀,而不是之前的惯性—“见量再涨”这种量能惯性改变,对于你来说是很重要的。开高、量大收黑已露讯号,当然跌深也会反弹,乃源自9日KD的低档契机,但反弹的决定权在成交量,缺量的上涨(不足多空转折量)或不能持续超过三日的量递增上涨,都是多头假象,缺量本身就是易跌难涨。趋势很重要,但盘中抓筹码的转向更为重要!而盘中只能靠自己。
  ◆ 期指操作重短线,所以分析重心会在技术、心理、筹码等三方面,千万别听消息面,别看基本面,真正的好消息,不会让你知道的,等你知道也不是什么好消息,然真正的坏消息,也不会让你事先知道,它自然会在该让你知道的时间让你知道!任何短线追高都必需符合多空转折价、多空转折量、期指委买、卖,均买、卖。
  ◆ 反弹,是一种股价跌深之后的技术性反应,因为跌深,就会有获利回补的买盘,尤其在价稳量缩之后,更容易催动此等买盘,至于回档,也是因涨多,会带来获利卖压的一种股价修正现象,反弹与回档,可以KD指针与均线的乖离率来预测,当指数或股价KD达85以上,或是正乖离过大时(正乖离过大的标准,必需每日作资料,并前后互相比较),这时回档的机会的机会就很大,但您怎么知道是回档?还是反转?<1>看周的KD是否是多头走势;<2>成交量是否价涨量增,价跌量缩的多头常态惯性,至于反弹,可以自行反推之。
  此外,根据反弹或回档的幅度大小,可区分成三种:<1>强势反弹与回档:反弹幅度超过跌幅的2/3,称强势反弹,回档称强势回档;<2>中度反弹或回档:幅度只达1/2;<3>弱势反弹与回档:幅度只有1/3。这是一般技术面分析对强、中、弱的判定标准。
  是上涨还是反弹?可从两点去区分:<1>上涨行情,是不破最近低点所连结的趋势线,涨幅大且持久。反弹的惯性,不是多头惯性,而是价先量行,日K线型态,越涨震荡幅度越小,见量再杀,为反弹高点,重回原来趋势;<2>上涨趋势,价格由多头主控,但量能由卖方(获利卖压)主导,反弹只是空方回补,量能由买方(主力空头回补)主控。
  下跌与回档,亦可从以下几点观察:<1>下跌,是不破近日高点所连结的下降趋势线,跌幅大且持久,回档是量稳(缩)、价跌,见量再涨,越前高,过程中常出现下降旗形、下降楔形,但须预防见量突破,但之后又开始量缩,价位又回跌(骗线),甚至吃掉带量长红K线;<2>下跌,是量缩盘跌,日K越跌越大根,杀盘后,在低档以低量止稳数日,然后再杀。多头回档是越跌量越缩,日K线型态,是越跌越小根(杀不下去的心理),见量就拉一长红,常可以包二黑,甚至三黑。
  ◆ 停损是操作中最难的超级大问题,停损方法太多,但精神在于执行,真正遇到了,你会执行吗?这才是重点,即便沙场老将,也不能告诉你一个适合的方法,甚至他还可能在使用凭个人“感觉停损法”的状态。不过话说回来,停损旨在避免大行情作错方向,并在初期马上脱离亏损部位,但是问题是,以台湾股市来分析,一年到头能有几次大涨或大跌数千点的行情?一般都是在箱型震荡,走势犹豫不决中度过,停损更难!无量震荡行情,对于盘中震荡不去管它,一律以收盘价来平仓(不论获利或认赔停损)。
  ◆ 无量绝对不作多,不能光靠9日KD低档就作多,那是有机会反弹,可是有机会不代表必然发生。
  ◆ 利用乖离的观念,以观察多与空的领域大小,乖离值为零,代表多空均衡,空方版图极大化为负乖离扩至最大,多方版图最大化为正乖离扩至最大,正、负乖离过大,就会有拉回或反弹的机会,此原理在于涨久必回、跌多必弹的定理,应该不难理解。
  ◆ 多空版图用法并不难,但是却可以提供您在每天杀进、杀出、忽多、忽空彷徨时一个很好的醒思,它代表多空的势力范围,以及多空版图的消长。指针只谈一种,就是KD,看趋势也是只有一种,就是均线,简单的观念,将是你在期货市场的生存要件,因为期指讲究要狠、要准、要快,有如小李飞刀,不能婆婆妈妈,所以如果你同时看三项以上的指针,当您的期货部位遇上麻烦,将会为你带来很大的麻烦。
  ◆ 在短线上,大树法则绝对是追高、杀低,越高越有人买,越低越有人卖,主力当然深知这种现象,所以盘中跟的人多,就会来个扫单的动作,不应在盘中被扫,宁可忍到尾盘再说。
  ◆ 如果是多头整理待上涨格局且是W底,会是黑K特别多?大自然何其神秘,唯一有规律的,就是它从来没有规律。
  ◆ 量与价,量如海水,价如水上行舟,我们常见船的浮沉,却忘了它是因为海水在下面牵动,均量可以代表潮水的方向,所以不能只看一天,价可作假,但通常不过三天。量也可以作假,左手换右手,右手可以再换到左脚,感觉上就是带量上涨,或是换股操作也可以把量暂时作出来,但是只能作几天,否则筹码容易凌乱,反坏了主力原先布局。均量线有上有下,但和均线有点不同,它没有助涨、助跌效果,你只能看量的趋势所以有“退潮量”与“涨潮量”,扣底量的观念倒是可以运用,以预判量趋势的方向。
  ◆ 均线的使用上,着重于趋势的研判,以均线来研判走向,当然有其时间落差,但至少均线能忠实反应目前盘势与趋势,指数期货的特性是偏向短线,所以参数会相对较短,常见的有两组:<1>3M(三日均线)与5M(五日均线);<2>5M与10M。均线的扣抵,以双周线(10M)、月线20M、季线60M较为常用。至于均线乖离,常见的为单乖离率,如三日乖离率为现价减3M再除以3M,即是3日均线乖离率。本栏常见的多空版图率,即是以5M与20M来作比较,5M代表短线,20M算是中期均线,基本组合有二,<1>5M在20M之上;<2>5M在20M之下。组合<1>会产生正乖离(5M-20M>0),所以会有正乖离扩至最大点。组合<2>会产生负乖离,所以会有一个负乖离扩至最大点,正乖离扩至最大(短线急拉偏离月线过远),就会涨多回档。相对的,就会产生跌深反弹的机会。
  ◆ 指数期货技术分析之母--成交量概念。指数期货着重的是势的走向,所以操作上可以是波澜壮阔型的波段操作,也可以是当日冲销型的潇洒走一回。
  话说约翰梅姬,常窝在麻州春田市的一间小办公室里工作,并坚持只看两周前的旧报纸,还把房间的窗户封住,以隔绝外界的干扰,标准的怪胎型天才。他曾如此形容这个投机市场,他说市场的行为就像谷仓里的一群猪,这些猪身上都插上一根长长的旗杆,而谷仓的门窗是紧闭的,但是这间谷仓却没有屋顶,所以你可以从外面看到屋顶上的旗杆移动情况,但他提出忠告,不要试图去诠释旗杆的移动,到底是猪在进行交流、打架、交媾还是种种其它行为,作为一位技术分析者,只要紧盯旗杆的移动就行了。
  量可以强化价所走出来的轨迹,量的基本常识,多、空各六点:<1>上涨中,量逐渐放大为涨势;<2>止跌,低档量大不收低点,为吃货点;<3>上涨中,量缩为休息或调节。主升段,上涨有量,下杀无量;<4>上升有量,下跌无量为涨;<5>反弹有量为上涨开始,量大不涨为结束;<6>量小收高有行情。此六点为买方背景,实(有量)则涨之,虚(量缩)则待(待涨)之,为买盘节奏。以下六点,则归为卖出操盘背景:<1>量放特别大不涨,可能走回跌。量大都涨不动,量缩会涨?<2>下跌中,量逐渐减少,为跌;<3>下跌中,量大收低不能买,会再下跌;<4>一般势,下杀带量,则还会跌,少买;<5>量大收低,后势还会往下走,少买;<6>交投逐渐清淡,量不放大,不买。卖力循环,会有下杀起量收低,再低量盘整或盘跌,直至交投清淡,所以量缩也不能买。牢记天价一日、地价百日的观念,低价、低量是操作期指多空的致命伤,是多也伤、空也伤。实则杀之,虚则虚(大盘虚)之为卖盘节奏。