散户躲避机构猎杀的两个绝招

　　在人们过去的印象中，散户似乎永远是机构肆意玩弄的猎物和大户无情欺凌的对象，始终扮演着股市战场的弱者角色。在本文中，笔者利用个人独创的理论系统和实战经验，告诉广大散户朋友如何通过几招简单有效的招式，成功逃脱机构精心设置的“陷阱”，最终扬帆股海！

　　捉老虎理论——

　　让主力的阴谋诡计无处遁形

　　散户朋友要想在股海中搏杀取胜，首先要练好基本功，要能看清主力是如何精心设置陷阱，等待散户“入瓮”的。有一个“捉老虎”的故事可以帮助我们看透主力高明的操作手法。

　　一个穷山村突然来了两个陌生人。他们听说这个村子附近的森林里有很多老虎，于是慕名而来收购老虎，价格是每只老虎1000元，而且是一手交钱一手交货。

　　第一天，村民个个都感到好笑，更没人理会来人的大话。第二天，有几名抱着试试看心态的年轻村民，费了好大劲抓回来一只老虎。让大家想不到的是，这几名年轻人当场就拿到了1000元钱。

　　此事一传开，全村的青年人立即成立“抓虎小分队”，希望以此改变过去的贫穷状态。没过几天，随着老虎越抓越少，老板把每只老虎的收购价先后提高到了1500元和2000元。大家群情激奋，甚至出现了全村老少集体出动抓老虎的情况。

　　到了第六天，老板突然说有急事需要回城处理一下，过两天就赶回来，特地留下自己的助手继续收购老虎。老板离开后，助手立即召集几名村民开会，他“好心”地告诉大家：“老板临走前曾私下告诉我，等他回来后，每只老虎的收购价将提高到5000元！”这名掌握着绝对“利好消息”的助手还说，如果有人愿意按照每只2500元的价格购买自己手中的老虎，他将乐意促成好事。参加会议的几名村民得此“利好消息”后，你两只、他五只地暗中对老虎进行了回购。随着“利好消息”逐渐明朗化，村民们已经把助手手中收购的几百只老虎全部买走了。

　　第七天，助手人间蒸发了，留下全村老少捶胸顿足，后悔不已！

　　相信很多投资者都对这个故事有似曾相识的感觉。不错，整个就是一幅机构利用利好消息无情绞杀散户的完整场景。下面，我们来进行场景还原。

　　第一步：两名陌生人突然出现，并高调宣称要高价收购老虎。此举正如机构决定运作一只股票，首先要故意显示其强大的资金实力，以赚足市场眼球，为后面吸引更多散户入场做好准备。

　　第二步：老虎收购价格一再提高，促使全村村民集体上山抓虎。而这一招，无疑是机构为了吸引更多跟风盘涌入接筹，择机猛烈拉升股价。

　　第三步：老板突然回城，助手有意放出惊天“利好消息”。向来喜欢打听所谓内幕消息的散户们，一见身边人都在纷纷买进，赶紧下单入场，生怕错失“超级黑马”。

　　第四步：助手利用花言巧语成功卖光手里的老虎，“金蝉脱壳”计划完美谢幕。

　　那么，散户朋友到底要怎样做才能避免跳进主力精心设置的陷阱呢？作为处于弱势地位的散户朋友，必须要明白自己始终是机构和大户天然的敌人，不能让一时的冲动战胜了理智，盲目参与。

　　此外，应特别注意：一旦庄家认为利好出尽，并发现其战略意图已然暴露，且无人再敢跟风买入时，庄家必定会抢先一步大开杀戒，最终让无数高位接盘的散户大军“活活葬身股海”！

　　笔者曾经有过“身陷陷阱”的经历。2008年6月3日，中国联通刊登公告，称将以1100亿元的价格向中国电信出售CDMA网资产。

　　当天，受重组利好消息刺激的中国联通毫不意外地直接以涨停价10.71元开盘。但好景不长，开盘仅一分钟，提前埋伏其中的机构们纷纷抛股离场。而这场“多杀多”的结果是，至收盘时，中国联通竟然反过来下跌1.54%，全天振幅高达12.63%。

　　面对此情此景，笔者清醒地认识到：又一场机构借利好消息疯狂绞杀散户的好戏已经上演。而在5月22日，笔者在尾盘以9.3元的价格买入中国联通。6月3日午后开盘，已经下定决心清仓该股的笔者迅速以9.8元的价格挂单卖出。尽管此次介入中国联通并没有获得可观利润，但却成功避开了该股此后最低阴跌至3.95元的悲惨命运，基本算得上是胜利大逃亡。

　　由此可见，每当市场上突然跃出一只异常剽悍的“黑马股”，而你忍不住想追高买入时，必须想清楚两件事：第一，你了解这只股吗？你买它的理由是什么？第二，请时刻记住“冲动是魔鬼”，相信通过冷静思考，散户也能有效避免跳进主力精心设置的陷阱。

　　卖青枣理论——

　　破解超级“黑马股”的前世今生

　　在基本掌握了“捉老虎”这条黄金理论后，我们已经知道了主力是怎样猎杀散户的，但却不太了解有人是如何利用资产重组，来批量生产超级“黑马股”的。

　　其实要弄明白这个问题一点也不难，现在笔者就用一个“卖青枣理论”来帮大家认清资产重组的本质。

　　某农贸市场有且只有张三、李四两人在经营青枣，但生意一直不温不火。

　　有一天，张三对李四说：“哥们儿，要不我们玩个游戏吧？”李四赞成。于是，游戏开始了。

　　游戏规则很简单：第一天，张三花两元钱买李四一斤青枣，李四也花两元钱买张三一斤青枣，并进行现金交付。

　　第二天，张三花三元钱买李四一斤青枣，李四也花三元钱买张三一斤青枣，依然进行现金交付。

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　　实际上，两人的游戏纯粹是为了好玩，但却引起了到处寻找商机的大商人王五的注意。眼看青枣的价格被两人拉高到每斤八元，精明的王五决心介入青枣生意。王五先是找到了张三和李四利诱一番，然后请行业专家马六暗中出面帮忙。

　　第二天，王五大张旗鼓地来到张三和李四的摊位前，张口就要以每斤十元的价格无限量收购青枣。

　　这时，马六似乎不经意地路过现场，经过一番专业评估，他给出了每斤青枣四十元的目标价。其估价理由是：这种青枣叫西施枣，是台湾独有的名贵品种，有净化血液、养颜美容等多重功效。他还假装不小心地透露：听说张三和李四的小店极有可能被一家实力强大的大集团收购。这等爆炸性消息一传开，再加上媒体渲染，前来买青枣的人越来越多。就这样，原本鲜有人问津的青枣居然一下子变得供不应求。

　　终于有一天，一些心态谨慎的人开始担心：“买青枣难道永远不会亏钱吗？”这天，马六路过水果摊，看到每斤五十元的青枣已经无人再买，说道：“这东西不就是普通青枣吗？顶多值两元/斤。哎呀，上次关于大集团收购一事，是我误听传言，对不起大家啊！”说完，拍拍屁股走人了。

　　听了这位权威专家的评价，一直坚挺的青枣市场开始出现恐慌性抛售。没过几天，经过轮番跳水杀跌，人们突然发现青枣价格竟然直逼两元大关。原来高价追买，甚至是改行进入的摊主欲哭无泪，但事已至此，悔之晚矣！

　　仔细读完之后，是否有一种恍然大悟之感？那么恭喜你，说明你已经看懂了故事所要表达的真正意义。下面，我们就对整个故事抽丝剥茧，看看利益攸关方（上市公司大股东）是如何配合庄家，将黑乌鸦“蝶变”成金凤凰，从而成功实现套利资金的“乾坤大挪移”的！

　　首先，当卖青枣的人只有张三和李四时，两人的生意始终平淡。这就好比一只冷门股，要题材没题材，要业绩没业绩，自然人人都对其弃而远之。

　　其次，随着王五的突然介入，青枣市场的价格开始出现急速变化。其实，王五应该属于那种来去神速、赚一把就走的狡猾短庄。

　　再次，“权威专家”马六横空出世，开始对普通青枣进行华丽包装。这记绝招正如此前一直被人冷落的绩差股，受到资产重组、外资收购等重磅利好消息刺激暴涨。

　　最后，原本普通的青枣价格开始从高位出现崩溃式下跌，价格低廉的普通青枣终被无情打回原形。除了张三、李四、王五、马六四人赚得盆满钵满之外，整个青枣市场变得一片狼藉，跟风套牢者无数。

　　在股票市场上，演“双簧”的方式有很多，但资产重组的题材炒作，无疑是最易催生短线“超级黑马”的天然乐土。特别是年末岁尾，上市公司的重组公告纷纷出炉，各种股权转让、资产置换和关联交易等传言令投资者难以分辨。

　　笔者回忆起自己当年折戟吉林制药的事，总还觉得“心有余痛”。＊ST吉药前后放出三次重组的公告，但事后经媒体追踪报道可以发现，拿走巨额蛋糕的是无良的上市公司及其关联股东，留下斑斑血泪的却是孤苦无助的普通散户。

　　我们如何识破资产重组的诡计呢？一般而言，投资者可通过以下几个方法进行“真假重组”的辨别：

　　（1）从重组规模来看，假重组的规模一般不大，收购或出售的资产总额一般低于上市公司总资产的50％。

　　（2）从重组的行业来看，假重组通常不会改变上市公司的主业。

　　（3）从重组双方来看，假重组多发生在关联企业之间，或者同地区的企业之间。

　　（4）从重组时间来看，假重组多发生在下半年，尤其集中在每年的11、12月。

　　（5）从高层管理人员来看，假重组大多不会伴随高层管理人员的更换。

　　（6）从重组业绩的持久性来看，假重组的业绩通常只能维持1～2年，而真重组则可以在较长的一段时期内保持高速增长。

　　通过以上简单方法，无论市场主力与上市公司或与股评黑嘴联合编排的“双簧”多么精彩绝伦，只要我们破解了超级“黑马股”的前世今生，那么，任何鬼把戏都难逃被无情戳穿的下场。

　　（注：摘自《给散户支招》第3章散户躲避机构猎杀两个绝招，内容有删减，标题为编者加）