主力以控盘为目的吸筹1

 股市就是一个资金推动的市场，对于股市长期的波动来说，连续的上涨行情就是一个增量资金慢慢进场的过程，而一个下跌行情就是市场资金慢慢抽离的过程。在市场的结构中，拥有大资金的主力永远是市场的引导者，他们的行为与操作目的决定着未来市场的方向。所以我们从图表的技术角度洞察分析主力之意图是把握市场行情与获利机会的关键。在新的证券法出台后，严格规定了操纵价格的行为，在普通投资者眼里，好像从此以后市场内再不会有过去那些喜爱过憎恨过的庄家了。那真的错了，翻开近期的个股行情走势，那些大幅拉升的个股中其洗盘手法之经典、拉抬手段之凌厉、高位出货之果断，再一次演绎了庄股控盘的赢利模式，如下图：

　　

　　图10-1

　　再如下图：

　　

　　图10-2

　　从个股近期盘面走势中分析主力资金的意图及其所处的市场阶段，是K量三态分析理论分析未来大势行情的重要依据。在市场长期下跌的低迷中，指数位置及个股的投资价值被主力所认同和挖掘，这是行情产生的基础，尤其在阶段时期内，多数个股在量能上出现了异动，这是判断主力资金吸纳筹码的一个定性条件。而对于个股我们必须分析其如下条件：

　　1.形态符合各类主力吸筹手法与市场意义

　　2.有明显于与大盘强于大盘的走势或明显独立于大盘的走势

　　3.有同类板块的联动效应

　　同时我们在进一步的观察中，发现此类异动个股在中线形态上有破位洗盘做底的目的，但是也有部分主力低估了市场末期的空头恐慌性杀跌气氛，造成个股深幅下跌，导致股价击穿前期主力介入位置，也有部分可能是主力借助市场恐慌气氛利用手中筹码刻意打压，进一步以更低的价位吸纳筹码。主力介入的股票在做底的形态中多有控盘的迹象，且股价在上涨的起动点上放量强劲凌厉。同时在市场深幅下跌的末期，一些超跌的个股中，出现大幅快速上涨同时量能有效放大，一般先理解为市场中的短期反弹行为。

一、不同市场阶段背景下主力吸筹手段的区别

K量三态分析方法 作者：赵哲 柴红桃 2007-09-18 05:14

　　 (一)打压吸筹建仓

　　市场经过长期下跌，场内空头气氛弥漫，人气涣散，同时在长期的下跌中，个股投资价值凸现，市场背景同时也在慢慢发生着变化，一些先知的主力敏锐地判断到市场即将到来的反转，在一些个股板块中开始建仓。在市场下跌的末期阶段，他们往往有效地利用场内的恐慌性气氛，采取打压的手法造成股价加速下跌，从而以更低的价格吸纳本以很廉价的筹码。我们不能把打压吸筹就理解成简单的压低股价进行吸纳，其实打压吸筹只是吸筹的一个过程或手段而已。在多数情况下，主力不可能单一的靠打压只吸纳一下恐慌杀跌盘，因为不断的打压同时也会带来场内短线资金的抄底，所以在一个完整的吸纳过程中，很多手法会同时运用。在不同市场阶段主力会采取灵活的吸筹方法。如下图：

　　

　　图10-3

　　 (二)连续推高吸筹建仓

　　证券市场中，上层政策导向是决定股市方向的最重要因素。在遇到实质而突发性的有利于股市的政策性消息后，大量场外资金短时间集中入市，形成了供求的严重失衡。主力资金往往采取不断推高的逼空走势消化前期成交密集区的大量被套筹码，不断收集低位介入的获利出局的筹码，从而达到快速建仓的目的。

　　

　　图10-4

　　对于一些基本面很好的股票，股民持股惜售，在基金运作的手法中多使用推高建仓的手法。

　　 (三)在大盘阶段性底部，一些主力在小盘股中采取快速推高建仓的短炒行为

　　在股市中一直活跃着以私募为形式的资金，他们拥有比较大的资金规模，投资市场的手段极其灵活，常以短周期的快速的操作手法运作资金。其对资金的策划多是长期经历市场磨砺的高手，注重对盘面的理解，注重操作手法的运用，善于捕捉市场机会，往往在极短的时间内完成建仓、拉抬、出货，手法之凌厉，让人叹为观止！如下图：

　　

　　图10-5

二、主力吸筹的常见形态

K量三态分析方法 作者：赵哲 柴红桃 2007-09-18 05:15

　　 (一)相对低位的放量震荡

　　

　　图10-6

　　

　　图10-7

　　

　　图10-8

　　 (二)剧烈震荡的上升通道

　　

　　图10-9

　　

　　图10-10

　　 (三)放量推升的圆弧头或M头

　　

　　图10-11

　　

　　图10-12

　　 (四)持续放量上涨后的打压和横盘

　　

　　图10-13

　　

　　图10-14

三、主力吸筹方式与后期拉升的关系

　　从市场主力吸筹的形态上可以判断主力资金实力、运作的周期、拉抬的目标、操作的手法。一般来说以打压或相对低位震荡吸筹或波段式上涨建仓的主力都会采取高抛低吸，操作手法稳健。主力在高抛低吸中不断降低持仓平均成本，在遇到市场风险时很快就抛售一空，顷刻出局。此类主力多数利用市场人气拉抬股价，目标不高。而对于那些推高建仓的股票，由于主力持仓成本较高，并在建仓初期大幅推高股价解套前期成交密集区间的筹码，以达到快速急切收集的目的，此类主力在未来的目标价位上定位较高，且在拉升中表现比较凌厉。

 

四、主力基金与私募资金的操作手法比较

K量三态分析方法 作者：赵哲 柴红桃 2007-09-18 05:15

　　资金的性质决定着主力选择控盘对象及采取的操作手法。

　　 (一)资金性质比较

　　基金

　　(1)资金巨大，实力很强，有对整个市场的控制与引导能力。

　　(2)资金周期长。

　　(3)亏损压力小。

　　私募资金

　　(1)资金相对较小，一般只对个股进行控盘操作，在引导市场方面，多与上市公司和其它机构联手。

　　(2)资金周期较短。

　　(3)面临的亏损压力大。

　　 (二)选股思路

　　基金倾向于价值挖掘与投资性

　　(1)行业的成长性。

　　(2)业绩的稳定性。

　　私募资金倾向于投机性

　　(1)概念与题材。

　　(2)重组或消息。

　　 (三)操作手法

　　基金

　　(1)推高建仓。

　　(2)震荡上行。

　　(3)阶段性拉高、横盘整理、待筹码稳定后继续拉高，或突发性拉高、高抛低吸。

　　(4)震荡区间逐步派发。

　　私募资金

　　(1)灵活的建仓。

　　(2)凶狠的洗盘。

　　(3)借助时机快速的拉高。

　　(4)高位快速出货。