抗洪救灾 四大行业充当急先锋

　　近期,南方多省遭遇暴雨袭击牵动国人心。中国气象局监测显示,江南、华南大部降雨量普遍在200毫米以上,其中江西大部、福建大部、广东大部、广西东部有500-600毫米,福建、广东、江西等地部分地区超过1000毫米。江南、华南主要多雨区平均降雨量达587.8毫米,降雨量之多为历史同期第一位。南方暴雨对证券市场的影响有多大,也受到投资者的关注。

　　暴雨波及6大板块

　　中金公司及时对暴雨袭击给股市带来的影响作出最新研究报告,报告称:“近期南方多省（福建、江西、湖南、广西、贵州等地）遭暴雨袭击,灾情严重。一般而言在整个市场向好的环境里,灾害对股指的负面作用比较小;但在弱市横盘的情况下,灾情的扩大则会加剧市场恐慌情绪。”灾区当地多数公司将因灾情而受损,同处在福建的圣农发展、福建南纺和福建水泥等三家公司发布公告称,由于特大暴雨,给公司带来重大经济损失。中金表示,其他行业包括旅游酒店、运输等也都会因灾情而受到负面影响。此外,虽然当前受灾区域非大宗原粮主产区,主要受影响作物为亲水性较好的水稻,但水灾时间的延续仍有可能导致通胀预期的升温,进而不利于股市。

　　不过,在灾情负面影响股市的同时,中金公司也表示了其对某些行业有利的一面,“从交易性机会来看,部分板块可能因灾后重建的需求量增加而引发市场的关注”。这些板块包括:（1）灾害有可能导致疫病的产生及蔓延,同时各类疫病的防治也是灾后重建工作的重点之一,所以各类抗感染药物及疫苗、常见病（如感冒、腹泻）等治疗药物和医疗器械生产厂商可能从中受益;（2）受运输半径限制,灾区附近的建材类公司或可受益于灾后重建;（3）从近期的新闻来看,灾区的电网受损严重,因此部分电力设备、电缆等公司也有可能因此受益;（4）另外水电、水利企业可能因为来水量的增加部分受益。

　　三条主线发掘优质医药股

　　日前,国家发改委在行业内下发“药品价格管理办法（征求意见稿）”,旨在打压虚高的药价,对医药股产生明显的影响,使得投资者并未积极整体的参与灾后重建需求增加的医药股。据统计,自5月5日南方暴雨以来,医药股表现弱于同期上证指数,大智慧医药行业指数由3686.98点下跌至昨日收盘的3227.54点,累计下跌362.75点,跌幅10.10%,跑输上证指数0.74个百分点。

　　尽管由此,医药股中仍不乏表现抢眼的个股,其中,5月5日以来涨幅超过10%的个股就达到6家,*ST威达(88.21%)、莱茵生物(64.54%)、鱼跃医疗(27.45%)、爱尔眼科(17.34%)、*ST合臣(15.42%)、安科生物(13.52%)。市场资金流向显示,5月20日开始医药行业资金动向出现异动,市场资金可能在这个时间开始介入某些医药股。统计数据显示,有68只医药股跑赢上证指数,占医药股总数的46.58%,其中,区间涨幅超过20%个股家数达7家,分别是莱茵生物(69.28%)、爱尔眼科(38.45%)、安科生物(36.79%)、*ST威达(27.23%)、领先科技(27.12%)、*ST合臣(25.33%)、达安基因(23.92%),值得关注。

　　对于医药股未来的投资策略,广发证券表示,目前的医药板块中,高增长伴随了高溢价,强劲的行业动力伴随了潜在的行业风险,如何在这样的行业状况中发现到具有长期潜在价值的股票,可以从三条主线入手:1.受益于基层市场放量;2.拥有优质创新药物和制剂产品出口能力;3.受益于医药流通领域整合的政策机会。重点推荐公司华神集团、中恒集团、康美药业、科伦药业、双鹤药业、一致药业(000028,)。

　　左侧投资者关注建材股

　　据统计,自南方暴雨以来,建材股表现强于同期上证指数,大智慧建材行业指数由3432.27点下跌至昨日收盘的3213.60点,累计下跌218.67点,跌幅6.37%,跑赢上证指数2.99个百分点。

　　其中,5月5日以来涨幅超过10%的个股仅有2家,*ST高陶(22.90%)、斯米克(18.17%)。市场资金流向显示,5月18日开始建材行业资金动向由前期的持续性流出,转向出现净流入,市场资金可能在这个时间开始介入某些建材股。统计数据显示,区间涨幅有58只建材股跑赢上证指数,占建材股总数的77.33%,其中,区间涨幅超过20%个股家数达6家,分别是罗普斯金(33.25%)、威华股份(25.63%)、江西水泥(25.19%)、祁连山(24.08%)、*ST高陶(23.52%)、天山股份(20.28%),值得关注。

　　申银万国表示,短期来看,基本面依然趋势向上,地产及产能风险尚未完全释放,建议下半年重点关注政策催化剂;中长期投资角度,行业趋势向好,左侧价值投资者可积极关注。个股方面,国金证券认为,冀东水泥、祁连山、海螺水泥、青松建化、天山股份、塔牌集团、华新水泥、赛马实业等水泥公司值得关注。

　　工程建筑股将构建底部区间

　　5月21日开始工程建筑行业资金动向由前期的持续性流出,出现净流入。统计数据显示,区间涨幅有35只工程建筑股跑赢上证指数,占工程建筑股总数的79.55%,其中,区间涨幅超过20%个股家数达7家,分别是宏润建设(28.37%)、亚厦股份(25.25%)、金螳螂(25.00%)、建研集团(22.89%)、中色股份(22.14%)、北新路桥(21.86%)、西藏天路(21.15%),值得关注。

　　国泰君安表示,重新构建建筑公司纵横向产业链价值解构逻辑。3季度建筑公司将构建底部区间,主要推荐地铁、装修、国际化公司,4季度至明年1季度是政策稳定期、趋势买点。

　　输变电设备股后市有潜力

　　据统计,5月19日开始电力设备行业资金动向由前期的持续性流出,出现净流入。统计数据显示,区间涨幅有55只电力设备股跑赢上证指数,占电力设备股总数的83.33%,其中,区间涨幅超过20%个股家数达4家,分别是中元华电(35.05%)、金利华电(24.67%)、九洲电气(23.39%)、智光电气(20.48%),值得关注。

　　国信证券表示,我国2020年大容量储能系统装置的市场需求约为2,500万kW,以4000元/kW计算,市场容量约为1000亿。从张北示范项目中分析,钠硫电池、钒电池和锂电池均是备选。3年后有望开始大规模建设储能系统。而现在能够入围的企业能获得丰厚收益。重点推荐特变电工、平高电气、森源电气、中元华电、荣信股份、思源电气和浙富股份。