10倍股之有研硅股(600206)

来源:百度文库 编辑:神马文学网 时间:2024/03/29 14:24:15
其实,有研基本上从最低点上来,已经有接近10倍了。但是我想说的是,即使是目前的价格,有研完全有潜力再继续上涨
十倍有研没有什么股权收益,券商背景,也没有期货概念。但是有研有的是硅片行业最强的技术壁垒!是电子行业最具有
竞争力的公司有研从事的单晶硅片行业,前2年是行业的低点。尤其是4、5、6英寸抛光片,可以说既受到同业底价竞争冲
击,又受到上游原材料价格上涨的限制。毛利率实在是相当的低,也就造成了企业盈利水平很低的状态。但是从06年下半
年开始大尺寸单晶硅的30%得毛利率带来了企业的盈利拐点,在第一季度的报告中,这部分影响已经开始显露出来。
但是我不想说这个,因为有研最具有爆炸性的盈利利器,是12英寸单晶硅片的量产,也许大家对这个12英寸的单晶硅片
并不了解。我简单给大家举个例子,说明一下这个东西的前景。大家都应该知道,3月份,英特尔公司宣布在大连要建立
晶圆厂,2010年建成52000片/月,他们用的加工件,也就是原料就是有研12英寸的硅片!这个尺寸的硅片全世界只有
MEMC、SHE、SUMCO、Siltronic四家厂商有技术能力生产。如果有研的12英寸硅片技术达标,那么,恭喜有研,他就
是全中国唯一也是第一家能和上述四家厂商一起垄断这个市场的公司!据我所知,有研的test片已经通过中芯国际检测
正片product)监测结果会在6月出来,过关基本没有问题7月可能就要签订供货协议开始正式生产,估计4季度就有可能
量产!我给大家说一下,这玩艺的市场价格,培片120美金/片,毛利率20%,正片240美金/片,毛利率50%!有研有一
条月产1万片/月的生产线,那么能提供多少体润呢。我们保守一点,净利率按30%算,那么每月能提供的利润是550万,
每年就是6600万,贡献的每股收益0。47元。据调研员介绍,这条生产线,已经预留了一部分位置可以扩大产能,可
以达到2-3万片/月。我们按2万片算,也就是贡献了0。94元每股收益。据高层介绍,2009-2010,公司计划新建设
一条5万片/月的生产线,那么。。。我不去算了。要么有人说我是庄托了0。94元的利润加上大单晶的贡献,保守一点
,2008年收益到1块5,基本上没有多少问题。那么07 08年的利润增长率在100%以上。09-10年可能迎来最大的利润
爆炸期!总体来说,从今年开始该公司已经开始进入利润高增长的周期。
那么股价如何反映这个趋势呢,我再举个例子
2006年年底美国矽晶圆供应商MEMC 300mm晶圆的总生产能力将达到每月大约35万片。
MEMC     收入15.41亿美元(包括300mm以下尺寸)
净利3.68亿美元
净利率24%(包括300mm以下尺寸) --------300mm晶圆净利率远大于24%.
市值               128亿美元
市銷率             8.32
市淨率             10.99
市盈率 35.5
股東權益收益率  31.6 %
在市盈率平均水平比中国低2倍以上的美国市场,为什么memc的市盈率能达到35倍?那就是因为它的高成长性!
有研应该说刚刚介入12英寸硅片市场,成长性应该更高,中国股市也更牛,只要那条生产线通上电,股价应该立刻反映出来
哎,我真的,我不敢说太高,不过我觉得,100元对于08年的有研,价格都不算高!
还有人说有研太阳能概念拉,我告诉大家,生产太阳能的硅片是有研的边角料造的,有研也生产,保保成本吧。听听得了,别当真
所有硅片的上市公司,大家千万别和有研比在一起阿,不是同一个层次的东西。他们都没有垄断优势的。有研中国只有一家!!
还有就是,资产注入,因为大股东实力非凡,如果能把上游产品单晶硅也整合进来,那么。。。。。大比例送配是一定的。
只要你能拿住,09年10倍回报!!
其实我本来应该在有研里面发的,而且我也发了,可是不知道为什么被删除了
我估计有人刻意删除的,因为怕股票涨,因为唱多的帖子太多了,没必要删除我的!这个股票完全不需要考虑大盘,随时买入
不要卖,等着带你买车买房!