顶级券商精选重点推荐五月金股

同花顺Level-2看热门个股，找主力动向！
发表日期: 2007-05-01 10:26:57  来源: 广东科德  作者: 高剑
天富热电[行情、资料、新闻、论坛] （600509 ）亮点在于新业务
评级机构：平安证券
投资评级：强烈推荐
业绩及预测：公司2007年1季报实现主营业务收入2.62亿元，同比增长12.55%；实现净利润0.13亿元，同比增加225.89%，每股收益0.05元，平安证券预计公司07-09年每股收益分别为0.42、0.86和1.41元。
推荐理由：(1)由于公司电热销售价格上调，预计07年该块利润将有较大幅增加。公司还获得了约5千万欧元的低息贷款。
(2)公司已开始在炭小球保健及食品上进行积极的市场化探索，有利于公司开拓新的利润增长点。
(3)公司碳化硅晶片的样品已经生产出来，预计将于07年中期开始进行批量生产，而碳化硅晶片作为LED和第三代半导体产业链的最上游，是产业链中技术壁垒最高的，公司将通过SiC晶片来占据产业链的制高点，从而获得极高的收益。
公司是国内目前碳化硅晶体生产的唯一企业，具有很强的成本优势，维持公司"强烈推荐"评级。
白云机场[行情、资料、新闻、论坛] （600004 ）主业稳定增长
评级机构：国信证券
投资评级：推荐
业绩及预测：公司一季度实现EPS0.095元，同比增32%，国信证券预测公司07、08、09年的EPS分别为0.40元、0.55元、0.65元(07~09年为增发摊薄后)。
推荐理由：(1)公司经营态势良好，外航增长尤为迅速。
(2)07年公司加大市场开拓力度07年公司加大了市场开拓力度，各航空公司均增加了航班量，07年公司努力提升经营效益07年公司将抓好增收节支，努力提升经营效益。
(3)白云机场作为我国三大枢纽机场之一，是国内具有战略意义的资源，具有较大的发展前景和空间，维持"推荐"投资评级。
四川美丰[行情、资料、新闻、论坛] （000731）尿素行业领军企业
评级机构：中银国际
投资评级：优于大市
业绩及预测：07年1季度盈利同比增长58%至6600万元，销售收入同比增长53%至4.7亿元。中银国际预测公司07、08、09年净利润分别为2.98、3.98、4.77亿元。
推荐理由：(1)07-08年前景美好。预计07年天然气及电力供应应较06年的情况有所改善，公司在四川的尿素产量应高于上年水平。考虑到刘化集团的贡献，预计公司07年尿素销量应同比增长73%至130万吨。
(2)在尿素行业整合完毕之后，四川美丰将成为行业的领军企业。考虑到06年净资产收益率高达19.8%，06-09年盈利的年均复合增长率预计为24%，基于22倍07年市盈率及每股收益预测0.96元，维持目标价格21.10元，优于大市。
国投电力[行情、资料、新闻、论坛] （600886 ）整体上市预期强烈
评级机构：国信证券
投资评级：推荐
业绩及预测：公司07年1季报主营业务收入增长129%，毛利率27%，毛利率同比略下降0.7个百分点，净利润同比增长109%，摊薄后EPS为0.186元。国信证券认为，考虑配股因素后，07、08年EPS分别0.57和0.69元。
推荐理由：(1)季报超预期。首季销售收入的大幅增长来自06年10月增发收购的厦门国际、淮北国安、广西北部湾3家电厂的并表效应，3厂发电量占公司总电量近40%，同时靖远第二电厂和徐州华润电厂发电量的超预期。
(2)公司拟10配3股收购若干"920"项目及投向靖远3期等四个项目，募集资金约15亿。按公司董事会决议计算配股价约6.15元，仅相当于当前股价的36%，吸引力巨大。
(3)给予08年25倍的平均估值水平，公司一年目标价17元，含权价为20.25元，维持"推荐"评级。
宜华木业[行情、资料、新闻、论坛] （600978）最快的增长+最低的估值
评级机构：中金公司
投资评级：推荐
业绩及预测：中金公司预测公司07、08、09年公司每股收益0.71、1.03和1.56元(考虑了增发摊薄因素)，净利润分别同比增长89%、45%和52%。按08年业绩的30倍目标市盈率，对应目标价30.9元。
推荐理由：(1)淡季不淡。公司2007年一季报每股收益0.0923元，扣除营业外支出，净利润增长104％。按以往比例测算，全年销售收入可达21亿元，高于预测2亿元。
(2)规模效应显著。销售和管理费同比增长6.1%和43.6%，忙于销售增长，表明规模经济的提升。
(3)经营现金流有效回笼。一季度经营现金流1.32元，是净利润的3.7倍。
稀土高科[行情、资料、新闻、论坛] （600111 ）稀缺资源长期看好
评级机构：平安证券
投资评级：强烈推荐
业绩及预测：公司一季度实现主营业务收入5.29亿元，主营业务利润1.74亿元，净利润8071万元，同比分别增长148.55%、524.18%和1895%，实现每股收益0.16元。平安证券调高公司07、08年的每股收益预测至0.61元和0.85元的。
推荐理由：(1)公司存货含金量提高。公司通过与氧化钕和氧化镨钕等涨价产品捆绑销售的方式，积极解决氧化镧和氧化铈两类低毛利率产品的历史存货，使得公司存货中毛利率高达53%的稀土精矿占比增加。
(2)07年以来，各类稀土价格维持在行业复苏以来的高位，氧化钕和金属钕价格4月小幅度上升，分别达到17.2万元/吨和24万元/吨。
(3)基于公司作为我国稀土行业龙头的地位，以及公司在稀土资源控制上的绝对优势和未来分三步走整合北方稀土矿的广阔发展前景，给予公司08年30～36倍的PE，维持对公司"强烈推荐"的评级。
中远航运[行情、资料、新闻、论坛] （600428 ）经营状况良好
评级机构：国泰君安
投资评级：增持
业绩及预测：公司公布一季度报告，收入同比增长37.76%，净利润同比增长30.61%，每股收益为0.23元。国泰君安预计2007年和2008年公司每股收益分别为1.22元和1.27元。
推荐理由：(1)从经营活动现金流角度分析，公司07年一季度业绩含金量较高：07年一季度经营活动现金流同比增速为109%，环比增速为5.59%。经营活动现金流反映公司经营状况良好。
(2)公司面临良好的外部环境。国际干散货市场运价持续上涨，1-4月运价同比上涨96.9%。预计07年燃料油成本价格上涨趋势将放缓。
维持"增持"评级，目标价格为28元，对应2007年业绩的23倍PE。 (每日经济新闻 )
中集集团[行情、资料、新闻、论坛] （000039 ）两载苦寒，今朝绽放
评级机构：联合证券
投资评级：增持
业绩及预测：2007年一季报每股收益0.2609元，联合证券预测公司07、08年EPS分别为1.394元、1.537元，对应的动态市盈率18.5倍和16.79倍。
推荐理由：(1)预计干箱业务将出现05年以来的首次显著增长，增幅约19%，全年销量约160万TEU，均价约1636美元，毛利率约10.4%。
(2)专用车业务07年继续维持40%以上的增速。预计全年销售约12.9万辆，销售收入约100.6亿元，毛利率约16.1%。收入、利润增长的稳定性增强将消除市场对其"周期性"的忧虑。扣除非经常性损益对06年的影响，预计全年EPS增速将超过21%。
(3)对BURG的并购可望于07年一季度完成。
广东榕泰[行情、资料、新闻、论坛] （600589 ）业绩增长超预期
评级机构：海通证券
投资评级：买入
业绩及预测：2007年一季报实现主营收入18247万元，同比增长24%；净利润2360万元，同比增长51.82％；每股收益0.10元(已经考虑了定向增发因素)。海通预计公司2007年、2008年每股收益0.60元、0.90元，以2008年30倍的市盈率估算，估值为27元。
推荐理由：(1)广东榕泰的主营业务包括氨基复合材料、仿瓷制品、苯酐及增塑剂三大类。下游仿瓷材料市场近几年需求非常旺盛，年增长率在30％以上，因此，榕泰的ML复合材料一直供不应求。2006年11月公司定向增发，资金全部用于对年产6万吨氨基复合材料的投资。
(2)成本的下降。甲醇的价格已经由2006年的3000元/吨下降到2007年第一季度的2500元/吨左右。1吨ML材料需要使用约400千克甲醇，公司所用甲醇全部是外购。
新华百货[行情、资料、新闻、论坛] （600785 ）机制完善业绩快增
评级机构：广发证券
投资评级：买入
业绩及预测：2007年一季度实现每股收益0.26元，广发证券预测公司07-09年的EPS分别为0.68、0.93、1.09元，对应07年PEG仅为0.65，按照PEG为1，上调目标价为25元。
推荐理由：(1)主营业务收入快速增长，公司一季度主营业务收入78722万元，同比增长19％，经营呈现量增价升的格局，随着消费水平的提升，公司整体毛利率还有提升空间。
(2)激励机制完善下，公司费用率大幅下降，预计今年全年管理费用为3.7％，计提费用后净利润增长54％。
(3)超市业务是未来高速成长的主要来源。从物美的意图看，将公司定位为西北地区超市业务发展平台。
中兴通讯[行情、资料、新闻、论坛] （000063 ）：国际业务推动收入快速增长
评级机构：中信证券[行情、资料、新闻、论坛]
投资评级：买入
业绩及预测：2007年一季度公司实现主营业务收入60.11亿元，较上年增长30.6%；净利润4244.5万元人民币，同比增长27%，每股收益0.044元。中信证券预计公司07-08年EPS为1.38、2.21元。
推荐理由：(1)由于中兴通讯业务的有一定的季节性，一季度是收入确认淡季，但2007年一季度公司国际业务快速增长，占收入比重上升到60%。
(2)国内、国际业务双轮驱动下，公司将迎来一个增长的黄金时期。中国启动TD-SCDMA及其他制式3G建设将带来新一轮投资高峰；国际业务处于快速增长轨道，GSM、CDMA、手机、光通信设备都是国际业务的推动因素。
维持"买入"评级，暂维持60元的目标价格，对应2008年27倍PE。
伊利股份[行情、资料、新闻、论坛] （600887）未来增长空间大
评级机构：国泰君安
投资评级：增持
业绩及预测：国泰君安预测公司06-08年EPS分别为0.65、0.73、0.87元。
推荐理由：(1)公司产能瓶颈得以解决。新建项目在07-08年进入产能释放期，06年伊利完成了"纵贯南北、辐射东西"的战略布局，成为第一家有能力覆盖全国市场的乳品企业。预计05-08年液态奶、奶粉和冷饮产能复合增长率分别为30%、22%、30%。
(2)奶粉业务是伊利的亮点，预计06年奶粉业务毛利率提高0.8个百分点，06年高档婴幼儿配方奶粉增长80%，占奶粉业务的60%。
(4)预计06年总收入同比增长36%，毛利率为27%。上调评级至"增持"，目标价33元。
中信证券 （600030 ）业绩持续超常规增长
评级机构：国信证券
投资评级：推荐
业绩及预测：公司2007年一季报每股收益0.42元，，国信证券预期公司全年每股收益2.57元，给予28-30倍的PE，上调目标价至68.75-77.1元。
推荐理由：(1)随着大盘蓝筹密集IPO，公司收入高增长将在中报体现，权证创设总量继续位居行业首位，市场份额进一步提高。
(2)公司收购金牛期货，为确立股指期货的龙头地位奠定基础，公司在未来的股指期货、融资融券、备兑权证、PE等业务中都具有政策、资金和渠道优势，都有望成为行业龙头。
(3)保守假设中信股票基金手续费净收入在85亿左右(合并报表)，按照控股权加权平均后的手续费净收入为72.78亿元，使中报和全年业绩有望持续超预期高增长。
中国联通[行情、资料、新闻、论坛] （600050 ）季报明显优于市场预期
评级机构：中信证券
投资评级：买入
业绩及预测：2007年一季度实现主营业务收入242亿元，同比增长4％；净利润为11.7亿元，比上年增长42.4％；每股盈利0.055元。中信证券提升中国联通的未来盈利预测，并将目标价格从7元提升到7.50元，对应2008年的PE为28倍。
推荐理由：(1)之前市场普遍预期2007年业绩的增长率在10％～20％之间，在继2006年年报超出市场预期之后，这份季报再度超出市场预期。
(2)从基本面变化趋势看，中国联通被低估。在中国移动承建TD-SCDMA的背景下，中国联通将迎来其发展的极好时机。中国联通自身运营的优化、销售费用和财务费用的下降都有利于提升中国联通的盈利能力，中国联通净利润率低而产生的利润弹性或许会不断给投资者以业绩惊喜。
星新材料[行情、资料、新闻、论坛] （600299 ）二季度迎来增长转折点
评级机构：平安证券
投资评级：强烈推荐
业绩及预测：2007年1季度，公司实现主营业务收入11.42亿元，同比增长53.54%；实现净利润0.41亿元，同比增加16%；每股收益0.11元。平安证券认为，公司07、08年每股收益分别为1.10和1.56元(为定向增发摊薄后的业绩)。
推荐理由：(1)随着本次定向增发的进行，公司迈开了整体上市第一步，预计罗地亚有机硅业务、阿迪苏等优质资产将在未来注入，公司将成为国内最大的综合类新材料上市公司。
(2)随着07年公司10万吨有机硅、1万吨PPO等高毛利率项目的投产、双酚A业务的复苏，以及公司面临着整体上市的机遇，维持公司"强烈推荐"评级。