量价与量比

来源:百度文库 编辑:神马文学网 时间:2024/03/29 18:49:21
量价与量比: 


首先,要搞清楚什么是量能,什么是量价关系,什么是量比。

一、量是成交量,能是资金动能。成交量一是成交股票总张数,二是成交总金额。

二、量价关系主要有:1.价涨量增 2.价涨量缩 3.价涨量平 4.价稳量增 5.价稳量缩 6.价稳量平 7.价跌量增 8.价跌量缩 9.价跌量平 10.涨跌停板量价关系 。这里着重说几种
  一是价涨量缩。呈背离现象,意味着股价偏高,跟进意愿不强,此时要对日后成交量变化加以观察。若继续上涨且量增,则量缩属于惜售现象;反之,则应减仓,以免高位套牢。二是价稳量增。若在涨势初期,显示有主力介入,股价随时可能变化,可跟进。三是涨跌停板量价关系。根据价稳量増及价涨量涨,可以看作是价量配合好,涨势形成或会继续,可以追涨或继续持股;如上涨时成交量不能有效配合放大,说明追高意愿不强,涨势难以持续,应不买或抛出手中个股。但在涨跌停板的制度下,如果某只股票在涨跌板时没有成交量,那是卖主目标更高,想今后卖出好价,因而不愿意以此价抛出,买方买不到,所以才没有成交量。第二天,买方回继续追买,因而会出现续涨.

然而,当出现涨停后中途打开,而成交量放大,说明想卖出的投资者增加,买卖力量发生变化,下跌有望。主要表现在以下四点:
  1、涨停量小,将继续上扬;跌停量小,将继续下跌
  2、涨停中途被打开次数越多、时间越久、成交量越大,反转下跌的可能性越大;同样,跌停中途被打开次数越多、时间越久、成交量越大,则反转上升的可能性越大。如000792在09年元月8日结束跌停。
  3、涨停关门时间越早,次日涨势可能性越大;跌停关门时间越早,次日跌势可能越大。
  4、封住涨停的买盘数量大小和封住跌停板时卖盘数量大小说明买卖盘力量大小。这个数量越大,继续当前走势概率越大,后续涨跌幅度也越大。
  但是,理论上过于自信,往往成为纸上谈兵,主力也会利用我们小散的弱点,在日线上通过量价误导我们的分析,这个唐唐在后面将做探讨。庄家往往借涨停板反向操作。比如界龙实业600836在5月15日的正反L型走势,就是典型的主力骗线。还有一种情况是老鼠仓行为,主力一个特大买单现价打到跌幅超过5%,然后关联主力又用现价从低价处买入,完成利益输送。这个图形大家一定见过,唐唐找了就不去找了。还有就是假量障眼法,先以巨量买单挂在涨停位,因买盘量大集中,抛盘措手不及而惜售,股价少量成交后收涨停。自然,原先想抛的就不抛了,而这时有些投资者以涨停价追买,此时庄家撤走买单,填卖单,自然成交了。当买盘消耗差不多时,庄家又填买单接涨停价位处,以进一步诱多;当散户又追入时,他又撤买单再填卖单。。。。。。。如此反复操作,以达到高挂买单虚张声势诱多,在不知不觉中悄悄高位出货。反之,庄家想买,他先以巨量在跌停价位处挂卖单,吓出大量抛盘时,他先悄悄撤除原先卖单,然后填上买单,吸纳抛盘。当抛盘吸纳将尽时,他又抛巨量在跌停板价位处,再恐吓持筹者,以便吸筹。。。。。。如此反复。所以,在这种场合,巨额买卖单多是虚的,不足以作为判定后市继续先前态势的依据。判断虚实的根据是否存在频繁挂单、撤单行为,涨跌停是否经常被打开,当日成交量是否很大。若是,则这些量必为虚,反之,则为实。


三、量比是衡量相对成交量的指标。它是开市后平均每分钟的成交量与过去5个交易日平均每分钟成交量之比。即:量比=现成交总手/(过去5日平均每分钟成交量×当日累计开市时间(分))。在观察成交量方面,卓有成效的分析工具是量比,它将某只股票在某个时点上的成交量与一段时间的成交量平均值进行比较,排除了因股本不同造成的不可比情况,是发现成交量异动的重要指标。
以往经验告诉我们,量比为0.8-1.5倍,成交量处于正常水平;量比在1.5-2.5倍之间则为温和放量,如果股价也处于温和缓升状态,则升势相对健康,可继续持股。若股价下跌,则可认定跌势难以在短期内结束,从量的方面判断应可考虑停损退出;量比在2.5-5倍,则为明显放量,若股价相应地突破重要支撑或阻力位置,则突破有效的几率颇高,可以相应地采取行动;量比达5-10倍,则为剧烈放量,如果是在个股处于长期低位出现剧烈放量突破,涨势的后续空间巨大,是“钱”途无量的象征,但对涨幅过大的个股出现剧烈放量,则安全离开。

量比在0.5倍以下的缩量情形也值得好好关注,其实严重缩量不仅显示了交易不活跃的表象,同时也暗藏着一定的市场机会。缩量创新高的股票多数是长庄股,缩量能创出新高,说明庄家控盘程度相当高,而且可以排除拉高出货的可能。缩量调整的股票,特别是放量突破某个重要阻力位之后缩量回调的个股,常常是不可多得的买入对象,如6月1日的600078,元月23日600855等。
涨停板时量比在1倍以下的股票,上涨空间无可限量,第二天开盘即封涨停的可能性极高。在跌停板的情况下,量比越小则说明杀跌动能未能得到有效宣泄,后市仍有巨大下跌空间。 一般来说,个股放量且有一定升幅后,机构就会清洗短线浮筹和获利盘,并让看好该股的投资者介入,以垫高市场的平均持股成本,减少再次上涨时的阻力。由于主力是看好后市的,是有计划的回落整理,因此下跌时成交量无法连续放大,在重要的支撑点位会缩量盘稳,盘面浮筹越来越少,表明筹码大部分已经锁定,这时候再次拉升股价的条件就具备了。对于这些股,一是要前期持续放量上涨,二是近日缩量回调。5日均线翘头和10日线形成金叉时,就可果断介入。30日平均线必须仍维持向上的趋势。
四、量价和量比双剑合璧。掌握了价在K线图上的走势,又明白了量能和量比,那么,选择好股和潜力股也就容易的多,可靠度也高。遵循这些,唐唐选出两个没启动的000957和000731,而另两个启动开来的600078和000815仍有空间。

当然,我们的眼睛也不是万能和可信的,比如晚上视力就会下降,因而,量价量比作为最基础的技术分析,相对来说可信可靠,却在股市“黑夜”时欺骗我们的眼睛。例如这两天行情急躁的表现可以说明这些,如600112从5月19日至今天的走势,共有三阳线,而量能表现上前两阳线量不是很大,容易给人高位岌岌可危的感觉,且MACD在0轴水平上方蓝柱起伏,唐唐就被其骗了一次,6月2日介入,却3日抛出,虽然自己也和多数浮筹一样浮躁,但可以看出主力的欺骗性。