金融投资概率论及其资金管理

第一.你必须懂得交易赢利的基本原理.我把这个原理概括为一个公式,
（以10次交易的平均损失和平均盈利来讲解，从总的讲到分的）
即:期望每笔交易损益率=每笔交易成功率×每笔交易仓位率×仓位盈利率—每笔交易失败率×每笔交易仓位率×仓位损失率.要保证每笔交易的期望交易损益大于0,你才能在无数次的交易后盈利。根据经验总结：每笔交易一般要使仓位盈利率/仓位损失率大于3,你只要保证了你交易时成功的概率大于50%,交易成功时仓位大于交易失败时的仓位,交易失败时的损失小于交易成功时的赢利,那么你必胜无疑.（主要是推出长期交易获利的几个条件）
第二.那么你如何使机会的成功率大于50%?
1.首先,弄明白你依据什么交易.我的经验是,小资金唯一的依据只能是技术,而且是简明扼要的技术图形.在这个问题上,最大的陷阱有三个:一是所谓基本面消息,二是所谓名人预测,三是所谓评论.道理很简单,即使是那三个交易依据都正确,如果你技术交易点不对头,一个震荡就让小资金承受不了.比如说现在某个股评分析家说要涨,我们能依据这些来建仓?我也曾经准备做多,但绝对不会随便介入.必须等待两个技术条件才会做多:区间突破+均线系统收敛并给出方向.如果给出的方向向下,我就改主意做空了,反而不做多了.唯一的依据是技术图形,至于什么股评分析家,绝不能把他当回事,道理很简单,我如果输了钱,他也不赔我,我干吗听他的?
2.其次,你运用什么技术图形交易?我的经验是:越原始越简单越好.就用区间+趋势线/均线/颈线(形态)就足够了.
3.如何运用技术图形?第一步,看清价格运行的大区间,知道价格的支撑阻力在那里.第二步,运用趋势线和均线判明价格是在震荡还是明显单边方向中;第三步,如果价格在震荡中,就别交易,或者按照震荡的边线做短线交易;第四步,如果价格在单边趋势中,就顺着大方向,回调就建仓.
总之,只要你能分辨价格是在震荡还是趋势中,在震荡时,边线交易;在趋势中坚持顺势+逆波交易,那么你成功的概率就大于50%.当然,如果你说你分不清震荡和趋势,那我只能把你归入那一类没入门的人之列了.不同的是,我同时建议你把工夫放在学习上,而不是放在喊叫上,那样你很快就入门了,而不会一生都在门外.
第三,你如何控制仓位?
首先你必须明白,控仓是绝对必须的.因为任何机会都不时100%对的,我们人的认识能力也总免不了犯错误.如果你满仓交易,一旦出错,必定大伤元气,就东山再起就难了.我建议:任何时候,总仓位别超过70%,单品种仓位别超过40%,象波动比较厉害的品种,如加有ST的品种,它们常常连续跌停,所以仓位最好不要超过20%.还有一点特别重要,把要建的仓为分成两半,第一半对了,加第二半.但是,区间边线交易别加仓.
第四,如何控制损益率（大于或等于3）?
1.要会止损.首先,建仓要迁就止损.如果不好止损,或者止损量大,宁可别建仓.比如有些股票边线距现价20%以上,如果要有效的止损就要亏20%,这会让你左右为难.
其次,也别随便止损.这就要求你轻仓.只要大格局没变,别轻易逃跑.再次,一旦大格局变了(突破了),一定要一次100%跑掉.
2.要学会挣大钱.方法很简单;一旦做对,画一条波段趋势线(或移动平均线---如何选折周期),没破趋势线,绝对不出来.
第五,概括一下交易思想:
1.从交易方法上看,概括为十个字:顺势,逆波,控仓,止损,扩利.
2.从交易者看,概括为八个字:客观(只用眼睛交易),耐心,简明,一贯.
3.客观简明一贯的规则+等待机会的耐心+控制仓位的理智+快速止损的果断+扩大利润的大气.
4.不管基本面消息,只以价格走势为交易依据.
5.只做三类机会:月周线趋势平缓+价格带边线,小仓短线(横盘震荡);月周线收敛趋转+价格带突破,中仓中长线;月周线趋势强劲+回调价格带突破,中仓中长线.
6.从不满仓,为下次交易留下余地.
第六   心态问题,要客观全面地分析和把握.
1,好心态要有物质基础,否则就会陷入唯心主义的空谈,甚至陷入神秘主义.心态的物质基础有两条:
一是仓位.只有控制好仓位,才能面对震荡而心不慌.如果你的仓位过大,稍微一震荡资金就大幅度波动,恐怕谁的心态也好不到哪里去.
二是一个客观简明的好交易方法.因为只有好的交易方法才能既看清市场方向,又可以选择一个好的优势位置,你才能游刃有余地应付震荡,而且即使是建仓错了,由于你的位置有利,止损起来也方便.如果具备了这两个物质基础,好心态就有了基础.
2,好心态有其特定的内涵.
首先,好心态是指任何时候都要明白价格运动既有规律,又有一定的随机性.任何时候,你的判断都有可能错,也有可能对.我们唯一能做的事情只有两条:通过努力,使我们抓住的机会成功的概率大于50%或者更高一点,但我们永远别追求100%的正确率.否则,你必然整天惶恐不安,生怕犯错误.另外,既然犯错误难以避免,那我们就应该把迅速利索地改正错误做为良好心态之一来对待.千万不要象这里的某些人,错了,死不认错,还不断找理由来为自己坚持错误背书,其实何必呢?只要我们承认我们是人不是神,犯错误和改错误都是天经地义的事.可以说,这条心态,是决定你能否在金融投资市场长久生存的关键因素.
3,我们不仅要不怕犯错误,还要敢于做正确的事.交易信号一出现,就要坚决交易,绝对不能不敢行动.只是你在行动是注意控制风险,不要孤注一掷,要想好错了如何逃跑就行了.还有,只要你做的事情继续是正确的,就要坚持,别轻易退出正确的行列.换句话说,只要你的仓位是正确的,就要一路持有.
再次,坚持八个字:客观,就是用眼睛交易,防止耳朵和心干扰你的交易(不要道听途说);耐心,你的交易方法就是你的猎枪,端这它,守株待兔,等待交易信号出现;简明,就是抓住几条根本的市场特征,别以小人之心度君子之腹,别去猜测什么主力啊庄家之类的无聊东西,更不要弄一大堆花花绿绿的指标,保持工具和心态的简明;一贯,就是别天天改方法,只要方法能挣钱,就别改,始终如一地坚持它,除非实践(亏钱)证明它错了.
资金管理
由于具体交易的时候有可能面临连续亏损几笔的情况，从而导致后面的几笔交易必须将资金打平的难度加大。
如：例1：10万买股票，第一次10万买如亏了20%，即只剩80000，要赢回20000元，就只能用8万买股票，需要价格涨25%才能赢20000。这里20%和25%就形成了对比，亏钱容易赚回来难。如果第一次买赚了20%，即本金为120000，又用这120000买股票，价格跌了20%即亏了24000，本金只剩96000，这里也形成对比，就是同样是赚20%与亏20%，结果总资金却亏了4000。
例2：10万本金用70000买股票，价格跌了20%即亏了14000，剩86000，再用70000买股票赚25%即17500，本金剩103500，对比上面的情况是打平，这里却赚了3500。如果第一次买赚了20%即14000，本金为114000，再用70000买股票，亏了20%即14000，本金剩100000
元，和上面对比是亏了4000，这里是打平。
这就是资金管理的区别所在。
注意：即使有最好的资金管理手段，如果你每笔都亏钱，那也是无力回天。