均线理论与使用方法

来源:百度文库 编辑:神马文学网 时间:2024/03/29 16:20:36
一、均线理论与实战
一均线理论的由来
移动平均线由美国投资专家葛兰威尔所创立,由道氏股价分析理论的“三种趋势说”演变而来,将道氏理论具体的加以数字化,从数字的变动中去预测股价未来短期、中期、长期的变动方向,为投资决策提供依据。
移动平均线MA,又称均线,成本线,它代表在一段时间内买入股票的平均成本,反映了股价在一定时期内的强弱和运行趋势。
算术移动平均线,就是将N天的收盘价加和再除以N,得到第N天的算术平均线数值。从其计算方法上看,它有以下几个技术特征:追踪趋势,滞后性,稳定性,助涨助跌性,支撑线和压力线特性。
二均线理论的使用法则
MA的使用,最常见的是葛兰威尔法则。葛兰维尔法则是单移动平均线应用的最好总结。其八大法则要点如下:
1、平均线从下降逐渐转为上升或者盘局,而价格从均线下方突破均线为买入信号。
2、价格虽然跌破平均线,但又立刻回升到平均线上,持续上升,仍为买入信号。
3、价格趋势走在平均线上,价格虽有一定回调,但在均线附近即受到其支撑(均线的助涨性),而并未跌破平均线且立刻反转上升,为买入信号。
4、价格突然暴跌,跌破均线且在短时间内进一步向下远离均线,则有较大可能产生反弹上升,也是买入时机。
5、平均线从上升逐渐转为盘局或者下跌,而价格向下跌破平均线,为卖出信号。
6、价格虽然向上突破平均线,但又立刻回跌至平均线下,并持续下降,仍为卖出信号。
7、价格趋势走在平均线下方,价格虽有一定上升,但在均线附近即受到其阻力压制(均线的助跌性),并未突破平均线却立刻反转下跌,也是卖出信号。
8、价格突然暴升,突破均线,且在短时间内进一步拉升而远离平均线,则有可能反弹结束,是卖出信号。
均线的其他使用法则:
1、收盘价上穿均线买入,下穿卖出。
2、均线出现金叉买入,死叉卖出。
3、均线由下跌转为上涨时买入,由上涨转为下跌时卖出。
4、股市中,出现金银山谷买入。
三均线的特点分析
1、稳定地追踪趋势。从计算方法我们可以看出,均线在一定程度上过滤了偶然因素带来的影响,使得我们可以看清行情的大致趋势。
2、助涨助跌。均线反映了一段时间市场上的买卖意愿,反映在图表上,均线便有了支撑及压力的意义。这种作用,使行情更可能继续发展下去。
3、滞后性。MA反映了一段时间的行情,当行情出现新的变化的时候,MA往往较迟发出买卖信号,导致实际获利空间减小。
四实战方法分析
(一)以收盘价上下穿均线为主要操作方法。
优:当出现大幅度的行情的时候,可以抓住一大部分利润;操作方法简单明了;长期操作中比较稳定;止损较小。
劣:盘整中假信号太多,会出现一定亏损;当出现大幅度反复跳空时,会出现较大亏损;信号准确率不高;如果长时间不出现比较大的行情,会出现亏损;手续费占了较大比重;不适合太过火暴的品种。
(二)以金叉死叉为主要操作方法。
优:做中长线时把握性高一点;操作次数少,手续费交的少;操作方法简单明了;出现大行情时盈利较多。
劣:太滞后,往往在涨势末端买入然后又在跌势开始后才卖出,导致亏损;选择适当的参数比较困难,因为选择好的参数很容易失效;震荡中亏损较多。
(三)以均线拐点为主要操作方法。
优:操作次数比上下穿方法少一些,假信号少一些,手续费少一些;出现大行情也有较高回报;操作方法简单明了;比较稳定。
劣:比上下穿滞后一些;准确率也不高。
上面三种方法还有一个共同的缺点:因为以买卖信号来操作,就不涉及止损的选择,因此所有操作都是一环套一环的连续操作。这样如果出现一些暴涨暴跌的跳空行情,损失就比较多。
五操作方法的改进
1 关于操作次数多的问题。如果信号准确率不是太高,操作的越多,交的手续费越多,非常影响总绩效。那么如何改进呢?①操作较长的周期。即盯住较大规模的行情。比如原先盯着15分钟图做,现在盯着30分钟甚至60分钟图做。虽然止损幅度有所增大,但操作次数少了,总成本还是可以降下来的。②在原有操作方法上,增加过滤程序。这不失为一种好方法,但一定要谨慎。因为均线操作的一大优点就是在大行情到来的时候一定能够抓住,万一被你错误的过滤掉了,多可惜了,全年有可能因此亏损。过滤的条件一定要简单明了,搞太复杂不好操作还不如不搞。
2 关于信号成功率不高的问题。曾经利用均线做过一年的数据统计,信号准确率在30%左右。那么如何改进?因为均线操作方法比较连贯,在震荡中容易亏损,而震荡往往经常发生,如何解决?①在较大周期中选择一根均线作为大方向的指示器。假如你盯着15分钟K线图中的30单位均线进行操作,可以选择日线中5天均线作为指导。5天线向上走时不做或少做空,向下走时不做或少做多。可以过滤掉一部分错误信号。②如前所述,增加过滤步骤。
3 提高总绩效。资金管理是一个好方法。如果你选择连续操作,而不错过任何大的行情,那么资金管理会帮你很大忙。把握大的时候仓大些,把握小的时候仓小些。
六 杂感
1 不要妄图把均线操作方法的信号成功率提高的很高,要达到80%甚至连60%都不太可能。均线的特质在于稳定,在于以不变应万变。如果加的限制条件过多,会抹杀均线的基本特点,过不了过久就失效了。
2 均线的绩效不会太出色。本身就是以小胜率来赚取收益,又有滞后性,因此盲目的认为一年可以据此翻多少番赚多少倍的想法未免太一相情愿。如果手续费低,资金管理合理的话,利用这种方法获得百分之几十的年收益率还是可行的。
3 对于那些日波动幅度相对于长期波动幅度占较大比例的品种,即短期变化剧烈,长期又涨或跌不了多少的品种,用均线操作不合适。
4 喜欢做短线甚至日内行情的投资者,均线不太合适。
移动平均线的计算方法就是连续若干天的收盘价的算术平均。天数就是的参数。例如,参数为10的移动平均线就是连续10日的收盘价的算术平均价格,记号为MA(10)。同理,还有5日线、30日线等概念。
移动平均线的特点:
移动平均线的最基本的作用是消除偶然因素的影响,另外还稍微有一点平均成本价格的含义。它具有以下几个特点。
追踪趋势。移动平均线能够表示价格的趋势方向,并追随这个趋势,不轻易放弃。如果从价格的图表中能够找出上升或下降趋势线,那么,移动平均线的曲线将保持与趋势线方向一致,能消除中途价格在这个过程中出现的起伏。原始数据的价格图表不具备这个保持追踪趋势的特性。
滞后性。在价格原有趋势发生反转时,由于追踪趋势的特性,移动平均线的行动往往过于迟缓,调头速度落后于大趋势。这是移动平均线的一个极大的弱点。等移动平均线发出趋势反转信号时,价格调头的深度已经很大了。
稳定性。由移动平均线的计算就可知道,要比较大地改变它的数值,无论是向上还是向下,都比较困难,必须是当天的价格有很大的变动。因为MA的变动不是一天的变动,而是几天的变动,一天的大变动被几天一分摊,变动就会变小而显不出来。这种稳定性有优点,也有缺点,在应用时应多加注意,掌握好分寸。
助涨助跌性。当价格突破了移动平均线时,无论是向上突破还是向下突破,价格有继续向突破方面再走一程的愿望,这就是移动平均线的助涨助跌性。
支撑线和压力线的特性。由于移动平均线的上述4个特性,使得它在价格走势中起支撑线和压力线的作用。移动平均线的被突破,实际上是支撑线和压力线的被突破。
移动平均线的参数的作用就是加强移动平均线上述几方面的特性。参数选择得越大,上述的特性就越大。比如,突破5日线和突破10日线的助涨助涨的力度完全不同,10日线比5日线的力度大,改过来较难一些。
使用移动平均线通常是对不同的参数同时使用,而不是仅用一个。按个人的不同,参数的选择上有些差别,但都包括长期、中期和短期三类。长、中、短是相对的,可以自己确定。
1250均线法则要领总结
我们介绍了许多1250均线法则的买卖技巧,从20日与120日线交叉的市场机会,20日与250日均线交叉的市场机会和120日线与250日线之间的变换所揭示的市场机会,我们都了解了许多。在高风险的股票市场上投资投机买卖股票。其实最重要的就是一开始的买入。当投资者回顾自己过去的股票投资生涯中,都会发现所有的错误都是先犯在买入的时候,由于买入价位时机的不对,才有了后面判断失误,错失卖出时机造成亏损的结局,所谓:“千错万错错在买入的时候”。
选择好了买入点,就将操作的主动权掌握在了自己的手中,在后面的行情中,才会有较高的判断正确率。假如在卖出点上并没有把握好,失去了一大段行情的利润,但由于是获利的,从结果上看还是成功的,所以投资者对于买点的重要性要有充分的认识。
1250均线系统的八条法则:
1、20日均线的底位拐弯是股价重新赋予生命的先兆。
2、买入时机在均线交叉点形成时,是趋势确立的信号。20日均线上穿120日均线形成黄金交叉,是强烈的买入信号,可介入并中线守仓。20日线穿越120日的角度大,往往后期涨幅也大,当然要有“叉后量”的确认。
3、120日均线--灵魂线处于走平或上涨是中线介入的理由之一。对于大盘股股票250日均线走平或上涨可考虑中线介入。
4、最朴素的操作手法:选择上升趋势的1250均线系统,买股买在均线上,无论是20日120日还是250日线。
5、股票价格突破120日线和250日线的压力时,要有成交量放大的配合,若无成交量配合往往是反弹行情。
6、120日均线处于下跌状况,此类股票应短线思想介入,对于反弹涨幅较大的股票要提防随后的快速下跌。
7、股价上涨远离20日均线太远是短线卖出的重要理由,要学会止损,有时这种短线卖出点却是股价中期甚至长期的顶部。
8、股价生命线20日均线的高位拐弯要提高警惕,它可以是您回避市场风险的有力武器。
在股票市场这样的高风险市场中,投资者判断错误往往会带来金钱的损失,若选用5、10、30日均线系统,由于它的变动非常快,所以提供给投资者判断的东西也就非常多,这样投资者承担的风险反而加大。运用1250均线法则时,采用的均线系统是中长线,此方法需要投资者作出判断的时候相对减少,所以投资者的错误率就降低了,使得投资者的心态在不知不觉中思维方式发生了改变,心态也会变的平和,随着心理状态好转,判断的正确率就提高了,所以投资者的资金安全性就提高了,看中线能力的大幅提高,买卖股票投资、投机获利就是必然的。
1250均线系统法则是用大趋势的长线眼光来观察分析股票走势,过滤掉了许多微小的没有参与必要的小波动,1250均线系统法则的理论基础是重复和惯性原理,但承认该两原理的存在并不意味着这就是股市的全部,由长期均线来判断和衡量量的积累到质的飞跃的过程变化,在实践中有着奇妙的吻合度。似乎1250均线法则可以任行天下,但更重要的是股市是变化的,1250均线理论也不是万能的,也有1250均线法则难以解释的突变情况,所以想在变换莫测的高风险股票市场中很好的生存,最重要的就是学习、不断的学习。
二、均线使用方法
在技术分析中,市场成本原理非常重要,它是趋势产生的基础,市场中的趋势之所以能够维持,是因为市场成本的推动力,例如:在上升趋势里,市场的成本是逐渐上升的,下降趋势里,市场的成本是逐渐下移的。成本的变化导致了趋势的沿续。
均线代表了一定时期内的市场平均成本变化,所以均线很重要,他用于判断大趋势是很有效果的。
内容包扩:
1,均线回补。
2,均线收敛。
3,均线修复。
4,均线发散。
5,均线平行。
6,均线脉冲。
7,均线背离。
8,均线助推。
9,均线扭转。
10,均线服从。
11,均线穿越。
12,均线角度。
这里重点介绍一下均线回补和均线收敛,希望在和大家交流中得到完善和补充。
一,均线回补。
均线反应了市场在均线时期内的市场成本,例如:30日均线反应了30日内的市场平均成本。股价始终围绕均线波动,当股价偏离均线太远时,由于成本偏离,将导致股价向均线回补(回抽),在牛市里表现为上升中的回调,在熊市里表现为下跌中的反弹。
二,均线收敛。
均线的状态是市场的一个重要信号,当多条均线出现收敛迹象时,表明:市场的成本趋于一致,此时是市场的关建时刻,因为将会出现变盘!大盘将重新选择方向。
当均线出现收敛时大家都能看出来,这并不重要,而重要的是:在变盘前,如何来判断变盘的方向呢?判断均线收敛后将要变盘的方向是非常重要的,他是投资成败的关建,判断的准,就能领先别人一步。
判断变盘方向时,应该把握另外的两条原则:均线服从原理和均线扭转原理。
均线服从原理是:短期均线要服从长期均线,变盘的方向将会按长期均线的方向进行,长期均线向上则向上变盘,长期均线向下则向下变盘。日线要服从周线,短期要服从长期。
利用均线服从原理得出的结论并不是一定正确的,它只是一种最大的可能性,而且他还存在一个重要缺陷:也就是迟钝性,不能用来判断最高点和最底点,只能用来判断总体大方向。另外在实战中,市场往往会发生出人意料的逆转,此时均线服从原理就要完全失效了,而此时要利用均线扭转原理。
均线扭转原理是指:当市场出现与均线服从原理向反的走式时表明:市场见底反转或见顶反转,此时要看扭转力度。均线服从原理具有较大的惯性,一般情况下都有效,想扭转它并不容易。在低位时多条均线收敛,你并不能知道此时是底部还是下跌中继平台,因此不能盲目进场,底部时利用均线服从原理得出的结论都是向下的,因为长期均线的方向是向下的。但当市场在低位出现连续的巨大成交量时,并向上逆转,此时就是均线的扭转原理在发生作用!底部向上的扭转必需要有巨大的成交量,成交量大小代表扭转的力度大小!另外,高位见顶后,当价格跌破均线后回抽无力就要止损,虽然均线还在上行,但已经发生了均线扭转,所以此时要执行纪律。
值得注意的是:任何一种技术分析方法,都不是唯一的,更不可能是绝对准确的,他们都有自身的缺陷,不能只迷信一种,应该把多种分析方法结合起来综合运用,例如:均线分析要结合型态分析和趋势线分析,如果再考滤到基本面分析,那么准确率就会大大提高,这样才能做到取长补短,优势互补。
支撑和压力是价格特定区域买卖能量大小的体现,而他们的表现方式除了相对高点和低点、以及成交密集区外,还有更为直观的表达途径,那就是长期均线的指导意义,如果从深层次来讲,其显示的远远不只是这么简单,对价格由强转弱、由弱转强的趋势变换信号也能起到积极的作用,这些恰恰是实战中运用的关键,尤其当价格波动于长期均线夹层时,所带来的操作信号往往是及时的,而且是致关重要的。
均匀线夹层
均线夹层是指三条长期均线(20日、120日、250日)之间的空隙距离,按照均线所处的形态可划分为单线夹层和双线夹层两种情况:
1、单线夹层,市场经过持续下跌后出现暂时止跌起稳的走势,波动范围始终位于20日和120日均线之间,因此而称“单线夹层”。随着20日均线的不断上移,120日均线的不断下移,就形成了一个压力与支撑相互对峙的局面,导致价格的波动幅度逐渐收窄,操作中若价格长时间不能够有效突破120日线,意味此时的夹层区压力大于支撑,应及时卖出。
2、双线夹层。这种走势恰好是“单线夹层”的一个良性演化,是单线夹层破位后重新蓄市并且一举走出突破20日和120日均线,在250日均线(年线)附近遇阻回落并再次同时跌破20日和120均线的过程,由于夹层区是以20日和120日两条均线为基准的单条均线,再附加250日均线就构成了一个“双线夹层”。这个区域仍然是市场遭遇250日线(年线)无力突破而出现下跌的一种形态,操作中当价格接近年线出现量能不能放大、走势偏软的迹象时应及时卖出。
均线夹层走势纯属重要的市场弱市特征,无论是单线夹层还是双线夹层,都是缺少量能配合无力突破重要阻力区的体现,而其中可怕的、杀伤力最大的是价格结束夹层走势后往往会出现加速度下跌的迹象,那么在实战中只有结合两种不同的均线夹层走势及时的做出卖出决策,才可避免大的损失。
均线“二次握手”买入法
特征:在30天均线上方,5天、10天均线先死叉(第一次握手)后再金叉(第二次握手)时买入。买入时机:在30天均线上方,5天、10天均线死叉后再金叉当天,且出现放量阴线便可买进。
均线“二次握手”买入法可演变成“逐浪上升”形走势。特征:在30天均线上方,5天、10天均线多次出现“二次握手”买入信号,价格呈波浪式震荡上行。这种走势,有较大上升空间,买入时机:每次出现“二次握手”买入信号时出现放量阴线均可买入。
均线“二次握手”买入法可推广到任意两条均线。常用的有:1、在120天均线上方,20天均线与60天均线“二次握手”买入法。
需要说明的是,在一波上升行情中,均线“二次握手”买入法与“将死未死”买入法会交替出现。
均线对均线的助涨作用
学习过格兰威尔移动平均线八大法则的投资者,都知道移动平均线对股票价格走势的助涨助跌作用。1250均线法则是从移动平均线格兰威尔八大法则的基础上,发展总结出来新的自成体系的均线实战理论,它与格氏法则有理论延续,所以格氏法则中的许多结论都在1250法则中有它对应的形态,除了前面介绍的1250均线系统各条移动平均线对股价走势的助涨助跌作用外,由于在1250法则中我们是由多条均线形成的均线组系统,相应的均线系统中各均线之间也有助涨助跌的现象出现,是指长期均线120日均线和250日均线对中短期20日均线的助涨助跌作用。
助涨作用在120日(250日)均线处于上涨或走平的状态时更加有用。首先我们看图例火箭股份在1999年至2000年4月间的1250均线系统走势,可以发现有两个明显的助涨点,一个在1999年11月时,20日均线趋近于120日均线受到助涨作用,股价向上运行,由于当时市场大势的不配合,股价走势并没有继续上扬。另一个点在2000年1月,20日均线受到120日均线的支撑,随后大势向好,股票价格走势在成交量的有效配合下大幅上涨。这两个点就是明显的均线之间的助涨点。
其他的例子还有许多,类似这样的20日均线受到大均线的助涨作用而产生的行情,在股票市场中常见,大家可以打开沪深股票市场中的股票走势图,会发现大量这样的走势形态,从中我们也就不难发现其蕴含的市场机会。
对于这种均线助涨的走势形态,不难发现它的形成机理,其实我们在前面介绍的20日均线与大均线的金叉穿越所形成的买点机会,就已经揭示了这样一种观点:“股价穿越大均线并不意味着未来趋势延续,20日均线的穿越才是趋势延续的确认”。实际上就是说:“股价好做价位骗线,而趋势骗线就难了许多”。实际上这种“均线反弹”是有效识别庄家主力骗线的好方法之一,有许多的技术分析人士也非常注意120日均线和250日均线的作用,注意将120日均线和250日均线设为技术止损的位置,所以有些庄家主力就有意将股价击破大均线的支撑,制造“空头陷阱”迫使技术盘止损离场,这样庄家主力就达到了清洗技术跟风盘的目的。但由1250均线系统法则中的均线反弹,我们可以清晰的看清其真实目的和操盘底线。所以我们采用1250法则中的“均线反弹”原理,即可以识别出主力的空头骗线又有获利的市场机会。
与上面讲述的助涨作用非常类似但完全反向的就是均线间的助跌作用,简单说明就是,120日均线和250日均线对20日均线有助跌作用。尤其是下降趋势非常明显的120日均线或250均线。20日线并没有穿越大均线,反而在近乎穿越的时侯,形成了均线之间的助跌现象,也就是250日均线反压20日均线向下运行,随后股票价格走势下跌。直到股价放量上涨,20均线有效穿越过120日均线和250日均线后,才宣告了股票价格走势由熊转牛了。这种均线反压的走势在股票市场中有许多,投资者可参看股票的具体走势图。