神马文学网黄金投资小议
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/18 18:38:19
作者：辛桦 提交日期：2007-11-21
前不久在天涯发布的拙作《美元末日理论：石油美元国家将获得黄金定价权》[1]引起网友宁下力的评论，谈到几个问题。本文就这几个问题写一点自己的体会，一家之言，仅供大家参考。
买金容易获利难
买金容易获利难。这个说法未必正确。买金现在是比较容易的。但是一定要搞清楚如果要投资，绝对不要买金首饰。买金投资有两种：
1。在工商银行买金条。那是实物黄金。
2。在中行、工行或者建行买纸黄金，那是虚拟黄金，就是跟着市场金价走的指数。
买卖纸黄金的办法就不赘述了。有兴趣的可以自己上网查查。
获利是否难？这个不好说。黄金在绝大部分时期是比较不活泼的，上下浮动较小。每天振幅有个什么3%到5%。长久来看可能是比较好的，主要是美元末日理论效应明显的时期，黄金涨幅在6个月里要高过欧元等强势货币。
因此具体问题要具体分析。投资都是有风险的，黄金一样。
目前黄金国际价格已经处于历史新高附近，在800美元/盎司一线。这个价位已经相当高了。根据美元末日理论的推论，以及美联储加息周期的假设，我判断黄金还要持续升值到2008年4月。但是这个推论仅供参考，情况也是不断变化的，大家要小心谨慎。
金价同金产量之间倒底是个什么关系？
这个问题首先还是产量和需求构成价格。任何物品都是因为供求关系而形成价格波动的。黄金价格上涨主要是因为美元过于泛滥，造成通货膨胀，而黄金属于实物货币，人们比较相信实物货币的避通胀性质。因此对于黄金的需求在美元末日期将快速膨胀，使得本来就产量较低的黄金供应面出现短缺。因此黄金价格上涨就有一个比较坚实的基础。
加上美元末日理论效应下各国央行改变储备货币的比重结构，抛售美元，必然会增加黄金储备。因此进一步刺激黄金需求。黄金产量提高的可能甚至低于石油，所以主要是黄金的需求面决定了价格。
换句话说，就是黄金的产量是一直不断的，但是产量的增速较低；而对于黄金的需求在美元末日理论周期急剧增长。于是供不应求现象出现，将导致黄金价格进一步上涨。
金本位同以国家经济实力为金融基础之间倒底是一个什么关系？
这个是一个比较有争议的问题。有人认为黄金就是一种金属，不代表真正的财富，云云。笔者不打算形而上地探讨什么是财富。有兴趣的读者自己可以查查这个命题。笔者只是在认定黄金也是一种财富的前提下，讨论国家经济实力与黄金的关系。
另外我们探讨的主要是中国，而中国的特殊性也要考虑在内。中国有一个巨大的外汇储备。我首先认定这个储备是中国政府的财产。关于这个问题也会有人不同意。这个笔者不打算再浪费笔墨。笔者写过好几篇文字，已经解释的很充分了。
如果我们确定黄金是一种财富，我们确定中国的外汇储备是中国政府的财产，那么我们可以进而讨论金本位与国家经济实力之间的关系。
金本位是什么？
金本位指的是货币和黄金之间固定兑换率，以此来约束货币的发行量。货币就是纸，之所以大家相信货币是有价值的，就是因为国家的信誉。而过去国家的信誉是用国库的黄金作为确实有效的保证的。否则大家怎么敢把纸当回事。
美国政府在第二次大战结束后向各国承诺美国按固定比价允许任何人把美元兑换黄金。但是后来美元在世界各国太多了，都要兑换黄金美国的黄金就不够了。于是尼克松总统下令停止这种自由兑换。于是金本位结束。
所以自此黄金价格开始浮动。
准确地说金本位已经不存在，当然金本位与国际经济地位的关系大概是指一个国家所存的黄金多少与这个国家的经济地位的关系。
黄金储备与国家经济地位的关系
黄金储备就是外汇储备的一种。因此首先必须认识到外汇储备与国家经济实力的关系。这点又回到了我写过的关于万亿储备是对列强的威慑那个话题。不再重复。其威慑性从最近成思危的讲话导致美元大跌石油黄金大涨可见一斑。
笔者是最早提出万亿储备威慑力的观点的。
外汇储备中有各种货币和黄金两大类。货币都是法币，都以各个国家的信誉为担保；黄金是中性实物货币，与各国政治经济状态无关。因此很明显黄金储备有一定的优势。
一种币种是不是值得留在储备中，留多少，是需要特别分析的。黄金占中国储备的1.5%左右，占美国60%左右，这样的数据读者可以查一下。欧盟各国黄金储备都在百分之几十。
虽然不能概括为黄金储备越高越好，但是黄金储备太低，是不明智的。特别是在美元末日理论时期，黄金储备太低美元储备占了太高的比例，其缺点就更加明显。
关于黄金储备的问题笔者不打算再多写了。相信国家对于这个问题有专家研究，笔者不再发表意见。笔者将就黄金的一般规律性的问题作一些研究。特此在本文中作此声明。
[1]美元末日理论：石油美元国家将获得黄金定价权
http://www.tianya.cn/New/PublicForum/Content.asp?idWriter=7956761&Key=0&strItem=worldlook&idArticle=163248&flag=1
[此贴子已经被作者于2007-11-21 17:12:20编辑过]
本文来源『兴华论坛』http://bbs.1911.cn
关于美元的看法
作者：逸龍 提交日期：2009-2-25
半年多来，太多的人总是跟我说起美元要大贬值，美元要崩溃，出现美元信心危机。
但是在危机的时候，我们更要相信简单的道理，我们先不说美元如何，我们来看美元和其他区域货币对比，看谁更有能力堪当大任。
欧元？欧元区是一个松散的联合体，各个国家发展不均衡，这个就很难与一个强大统一的美国相抗衡，另外欧洲的防务，很大一部分都是由美国负责，欧元的底气何在？这是不言而喻的。
日元？日本一直受到美国的牵制与控制，看不到日元作为主导货币的潜力，以后也不要想，压根就没有这个前景。
人民币？最起码目前都还不能自由兑换，还是刚开始走向区域化的苗头，最起码在可看得见的一段时间内看不到能起主导货币的希望。
海湾元？那更是扯淡，海湾国家只有石油，战争冲突不断。
黄金？想重回货币之位？很简单的道理，无论怎么回归，必然难以直接用黄金作为媒介进行交易，必然要有某种货币和黄金按照一定的比率挂钩，而这必将导致再一次的货币和黄金再次脱钩，因为当人们再次发现依据黄金发行的货币扩张之时（这是人性的体现，人是贪婪的，历史多次证明如此），就会再次要求兑现黄金的话，必然无法兑现，重现当年尼克松解除美元与黄金挂钩，导致布雷顿森林体系瓦解事件。
如果从国家或区域整合实力来看，那么无论从军事，教育，政治制度，用人体制，科技创新，文化融合包容与传播等等，目前还看不到其他国家或地区在这些方面综合实力能够与美国可以相比的。这些都决定了目前美元的核心地位依然不变。
如果我们从市场角度来看，当大众都认为美国引爆的金融危机导致的经济危机开始，当大众都认为美国会开动印钞机狂印钞票会导致美元大贬值、大崩溃开始，但我们从市场看到的是，美元汇率持续攀升，美国国债收益率持续创新地，甚至美国短债收益率被市场推升到负收益率的情况出现。
但是从危机开始以来，我们看到的却是大多数非美货币持续的贬值，资本外流，比如英国，爱尔兰，冰岛，东欧，俄罗斯，这些意味着什么？这就是美国的实力，这就是美元的信心所在，这就是俗称的美元微笑定律。
越是危机的时候，越要相信简单的道理，正所谓大道至简。
前不久在天涯发布的拙作《美元末日理论：石油美元国家将获得黄金定价权》[1]引起网友宁下力的评论，谈到几个问题。本文就这几个问题写一点自己的体会，一家之言，仅供大家参考。
买金容易获利难
买金容易获利难。这个说法未必正确。买金现在是比较容易的。但是一定要搞清楚如果要投资，绝对不要买金首饰。买金投资有两种：
1。在工商银行买金条。那是实物黄金。
2。在中行、工行或者建行买纸黄金，那是虚拟黄金，就是跟着市场金价走的指数。
买卖纸黄金的办法就不赘述了。有兴趣的可以自己上网查查。
获利是否难？这个不好说。黄金在绝大部分时期是比较不活泼的，上下浮动较小。每天振幅有个什么3%到5%。长久来看可能是比较好的，主要是美元末日理论效应明显的时期，黄金涨幅在6个月里要高过欧元等强势货币。
因此具体问题要具体分析。投资都是有风险的，黄金一样。
目前黄金国际价格已经处于历史新高附近，在800美元/盎司一线。这个价位已经相当高了。根据美元末日理论的推论，以及美联储加息周期的假设，我判断黄金还要持续升值到2008年4月。但是这个推论仅供参考，情况也是不断变化的，大家要小心谨慎。
金价同金产量之间倒底是个什么关系？
这个问题首先还是产量和需求构成价格。任何物品都是因为供求关系而形成价格波动的。黄金价格上涨主要是因为美元过于泛滥，造成通货膨胀，而黄金属于实物货币，人们比较相信实物货币的避通胀性质。因此对于黄金的需求在美元末日期将快速膨胀，使得本来就产量较低的黄金供应面出现短缺。因此黄金价格上涨就有一个比较坚实的基础。
加上美元末日理论效应下各国央行改变储备货币的比重结构，抛售美元，必然会增加黄金储备。因此进一步刺激黄金需求。黄金产量提高的可能甚至低于石油，所以主要是黄金的需求面决定了价格。
换句话说，就是黄金的产量是一直不断的，但是产量的增速较低；而对于黄金的需求在美元末日理论周期急剧增长。于是供不应求现象出现，将导致黄金价格进一步上涨。
金本位同以国家经济实力为金融基础之间倒底是一个什么关系？
这个是一个比较有争议的问题。有人认为黄金就是一种金属，不代表真正的财富，云云。笔者不打算形而上地探讨什么是财富。有兴趣的读者自己可以查查这个命题。笔者只是在认定黄金也是一种财富的前提下，讨论国家经济实力与黄金的关系。
另外我们探讨的主要是中国，而中国的特殊性也要考虑在内。中国有一个巨大的外汇储备。我首先认定这个储备是中国政府的财产。关于这个问题也会有人不同意。这个笔者不打算再浪费笔墨。笔者写过好几篇文字，已经解释的很充分了。
如果我们确定黄金是一种财富，我们确定中国的外汇储备是中国政府的财产，那么我们可以进而讨论金本位与国家经济实力之间的关系。
金本位是什么？
金本位指的是货币和黄金之间固定兑换率，以此来约束货币的发行量。货币就是纸，之所以大家相信货币是有价值的，就是因为国家的信誉。而过去国家的信誉是用国库的黄金作为确实有效的保证的。否则大家怎么敢把纸当回事。
美国政府在第二次大战结束后向各国承诺美国按固定比价允许任何人把美元兑换黄金。但是后来美元在世界各国太多了，都要兑换黄金美国的黄金就不够了。于是尼克松总统下令停止这种自由兑换。于是金本位结束。
所以自此黄金价格开始浮动。
准确地说金本位已经不存在，当然金本位与国际经济地位的关系大概是指一个国家所存的黄金多少与这个国家的经济地位的关系。
黄金储备与国家经济地位的关系
黄金储备就是外汇储备的一种。因此首先必须认识到外汇储备与国家经济实力的关系。这点又回到了我写过的关于万亿储备是对列强的威慑那个话题。不再重复。其威慑性从最近成思危的讲话导致美元大跌石油黄金大涨可见一斑。
笔者是最早提出万亿储备威慑力的观点的。
外汇储备中有各种货币和黄金两大类。货币都是法币，都以各个国家的信誉为担保；黄金是中性实物货币，与各国政治经济状态无关。因此很明显黄金储备有一定的优势。
一种币种是不是值得留在储备中，留多少，是需要特别分析的。黄金占中国储备的1.5%左右，占美国60%左右，这样的数据读者可以查一下。欧盟各国黄金储备都在百分之几十。
虽然不能概括为黄金储备越高越好，但是黄金储备太低，是不明智的。特别是在美元末日理论时期，黄金储备太低美元储备占了太高的比例，其缺点就更加明显。
关于黄金储备的问题笔者不打算再多写了。相信国家对于这个问题有专家研究，笔者不再发表意见。笔者将就黄金的一般规律性的问题作一些研究。特此在本文中作此声明。
[1]美元末日理论：石油美元国家将获得黄金定价权
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关于美元的看法
作者：逸龍 提交日期：2009-2-25
半年多来，太多的人总是跟我说起美元要大贬值，美元要崩溃，出现美元信心危机。
但是在危机的时候，我们更要相信简单的道理，我们先不说美元如何，我们来看美元和其他区域货币对比，看谁更有能力堪当大任。
欧元？欧元区是一个松散的联合体，各个国家发展不均衡，这个就很难与一个强大统一的美国相抗衡，另外欧洲的防务，很大一部分都是由美国负责，欧元的底气何在？这是不言而喻的。
日元？日本一直受到美国的牵制与控制，看不到日元作为主导货币的潜力，以后也不要想，压根就没有这个前景。
人民币？最起码目前都还不能自由兑换，还是刚开始走向区域化的苗头，最起码在可看得见的一段时间内看不到能起主导货币的希望。
海湾元？那更是扯淡，海湾国家只有石油，战争冲突不断。
黄金？想重回货币之位？很简单的道理，无论怎么回归，必然难以直接用黄金作为媒介进行交易，必然要有某种货币和黄金按照一定的比率挂钩，而这必将导致再一次的货币和黄金再次脱钩，因为当人们再次发现依据黄金发行的货币扩张之时（这是人性的体现，人是贪婪的，历史多次证明如此），就会再次要求兑现黄金的话，必然无法兑现，重现当年尼克松解除美元与黄金挂钩，导致布雷顿森林体系瓦解事件。
如果从国家或区域整合实力来看，那么无论从军事，教育，政治制度，用人体制，科技创新，文化融合包容与传播等等，目前还看不到其他国家或地区在这些方面综合实力能够与美国可以相比的。这些都决定了目前美元的核心地位依然不变。
如果我们从市场角度来看，当大众都认为美国引爆的金融危机导致的经济危机开始，当大众都认为美国会开动印钞机狂印钞票会导致美元大贬值、大崩溃开始，但我们从市场看到的是，美元汇率持续攀升，美国国债收益率持续创新地，甚至美国短债收益率被市场推升到负收益率的情况出现。
但是从危机开始以来，我们看到的却是大多数非美货币持续的贬值，资本外流，比如英国，爱尔兰，冰岛，东欧，俄罗斯，这些意味着什么？这就是美国的实力，这就是美元的信心所在，这就是俗称的美元微笑定律。
越是危机的时候，越要相信简单的道理，正所谓大道至简。