远离已处破产边缘的中国的银行，远离中国式次贷危机！

        美国的银行业100年内发生一次严重的金融危机
       上世纪的1929年的危机，到本世纪2007年的次债危机
       一个世纪一次严重的金融危机
       美国社会的信用水平相对高
       金融业的风险控制水平也相对很高
       那社会信用和金融风险控制水平相对较低的中国呢
       中国的银行业约五年左右发生一次严重的金融危机
       上次通过外汇储备资，剥离坏账，上市融资解决了破产危机
       五年后，现在的中国银行业又濒临即将破产的严重危机
       五年时间，能将净资本挥霍光
       这就是中国银行业的让世人极其佩服的败家速度
       
       
       我要说的是
       中国的银行业不但已经实际濒临破产
       还在大规模制造次级债
       不但将银行，而且将社会拉向危险的边缘
       
       
       也许会有人说，我上面说得不对
       中国主要的银行基本已经上市
       所公布的财务报表的盈利水平和资产不良率水平都很好
       怎么会实际上已经破产呢
       产生上面的疑问很正常
       善良的普通的民众总是容易被表象所迷惑
       要知道2007年美国金融危机爆发前
       美国金融机构的盈利和不良率都处于非常良好的状态
       美国金融机构的资产负债表也是非常诱人
       然而次贷危机一爆发
       所有美国的大金融机构几乎都濒临破产
       同样在中国也这样，而且问题更严重
       
       
       为什么说中国的银行业实际上已濒临破产
       首先得分析中国的银行的资产负债表
       要说起五年前那场股改的一场阴谋
       当年建设银行，中国银行，工商银行股改
       除了剥离以上银行的不良资产外
       最重要的一个方案就是通过汇金公司向以上银行注资外汇储备
       解决以上几家银行的资本金不足的问题
       
       
       大家都知道
       外汇储备是货币当局的对外负债
       为什么是负债呢
       是因为货币当局已经通过印发人民币将人民币作为外汇代用券
       交到了原本的外汇持有人手中
       印发的人民币既是外汇在中国境内的代用券
       也是货币当局对外负债的负债凭证
       在这种情况下印发人民币也就是所谓的结汇的过程
       这种情况决定，单个外汇只能结汇一次，也就是只能印发一次人民币
       多印的话，那么就会导致单个外汇对应多单位次印发的人民币
       这样一来人民币就会泛滥，也就是会导致对内通货膨胀，对外汇率贬值
       所以，这在任何一个国家都是非常严厉的事情
       必须通过法律来严厉禁止货币的滥发
       
       
       中央银行的外汇储备
       是已经结汇过的
       也就是已经印发了人民币代用券的
       而且作为负债
       得随时做好偿还债务的准备
       也就是随时要做好满足原来外汇持有人购汇的要求的
       既然已经印发了人民币作为对应
       那么这些外汇储备就不能继续使用或者继续印刷人民币
       
       
       然而为什么又要将外汇储备注资给这几家银行呢
       这在货币的管理上是行不通的
       在法律上也行不通的
       大家再认真看看这几家银行IPO时的招股意向书就明白
       这些注资的外汇储备不能结算成人民币
       不能在中国境内使用
       只能在境外进行投资，并购等
       通过这样的方法来规避所谓的外汇储备不能在境内使用，不能继续印刷人民币的法律
       
       
       应当说这是一个阴谋
       为什么这么说呢
       因为股改上市方案主要是高盛的一些外资银行设计的
       这个方案虽然表面上规避了中国的有关外汇储备管制的法律
       但是实际上违法了中国的法律
       这一点高盛等投行很明白
       
       
       我继续分析下去
       大家就会越来越觉得触目惊心
       虽然外汇储备不是直接结汇注资
       而且在境外使用
       但是这实际上表面上修复了银行的资产负债表
       使得表面上的银行的资本充足率得到了提升
       这样一来，使得银行的信贷扩张能力极其强大
       这也是这几年中国的信贷疯狂的自杀式增长的原因
       通过外汇储备注资所带来的人民币衍生的危害
       远远比外汇储备直接再次结汇严重得多
       因为外汇储备再次结汇也不过最多印刷一次货币
       但是通过外汇储备注资能带来核心资本的提高
       根据巴塞尔协议规定最低百分之四的核心资本充足率要求的话
       这些注资的外汇储备理论上可以使银行的资产负债表最大扩张为资本规模的二十五倍
       当然这仅仅是理论上的
       这也是导致这几年人民币不断疯狂贬值
       国内泡沫不断，高通胀不断的根源
       
       
       高盛等外资机构设计的这一注资模式隐藏了重大的阴谋
       为什么呢
       因为这些注资的外汇储备表面修复了中国的银行的资产负债表
       使得这些银行符合上市的要求
       高盛等不但获得了巨额的承销费用
       还作为战略投资者获得了大量的银行股权收益
       
       
       然而我非常银行的告诉大家
       这仅是表面的修复了银行的资产负债表
       而实际上中国的银行的资产负债表已经千疮百孔，弱不禁风
       我多次强调这仅是表面修改了资产负债表
       为什么呢
       因为这些外汇储备的注资不能用于国内，不能结汇
       而这些银行的资产主要是人民币资产
       如果这些银行的人民币信贷发生坏账损失的话
       并不能用这些外汇储备的资本进行核销
       而恰恰中国的银行主要是以人民币资产为主
       所以对于以人民币为主要经营资产的中国银行来说
       起不到任何的实质作用
       也就是说这次外汇储备注资修复的中国银行的资产负债表的行为
       实质上就是一张人工修复的处女膜
       没有任何的作用，只能起到自我安慰的作用
       然后就是这种自我安慰的作用毁了中国的银行
       这几年中国的银行认为自己的资产负债表健康了
       在这种假处女膜式的安慰作用下
       拼命的大量放贷，导致了坏账隐患急剧上升
       使得原本就很差的资产负债表进一步损坏
       
       
       我们在看中国的银行业的资产负债表的时候
       得将225亿美元的数额从中国银行和建设银行的净资产中减去
       将150亿美元的数额从工商银行的净资产中减去
       用历史成本法核算的话
       中国银行和建设银行要大概减少约1800亿以上的净资产
       工商银行要减少约1200亿以上的净资产
       根据2009年披露的报表，以中国银行和建设银行为例
       中国银行2009年末的净资产约为5000亿
       建设银行2009年末的净资产约为5500亿
       这样一来，中国银行和建设银行实际的净资产为3200亿，3700亿
       净资产下降三分之一左右
       接下来我们还要继续计算中国的银行其它方面的损失
       大家不要着急，接下来还更触目惊心
       
       
       既然通过外汇储备注资并没有真正修复中国的银行的资产负债表
       可是为什么高盛等还要这样设计呢
       这里面就是阴谋之所在
       高盛等要的是中国的银行上市
       只要能将这些银行包装成符合上市要求就行
       获得大量的承销费用和战略投资者股权收益
       何乐而不为
       
       
       但是仅仅想到这一层面
       还是太天真了
       高盛等要求的远不是这么简单
       因为这些注资的外汇储备不能在中国境内使用，也不能结汇
       那这些外汇资本怎么办呢
       只能在境外进行投资
       投资什么呢
       既然是美元，那当然最重要就是投资美国市场
       而这就是高盛所要达到的目的
       就是控制这些外汇储备的投资
       中国这些银行庞大的外汇储备资本就涌向了高盛等承销或者设计或者推销的产品
       成了高盛等的超级大客户
       不仅仅是注资的外汇储备成了高盛等实际掌管的投资资金
       就连中，建，工等银行的客户存在银行的外汇也涌向了高盛等承销，设计，或者推销的美国投资品
       大家知道，2007年次债危机爆发后
       这些投资亏损累累
       大家可以看我前面的文章的分析
       很多外汇投资资产实际上亏损已经高达百分之二三十，甚至更多
       但是由于采用了不透明，不合理的会计原则
       很多损失没有计提，或者计提不全
       而是更多的在会计科目上体现为持有到期的外汇投资或者可供出售的外汇投资
       而不是体现在可供交易的投资上
       使得损益表上没有体现出这些外汇的投资损失
       
       
       这样一来，所注资的外汇储备不但没有修复中国的银行的资产负债表
       反而在美国的次债危机中亏损累累
       不但不能为以人民币资产为主要经营目标的中国的银行提供资产安全的保障
       还需要用这些银行的人民币净资产去向人民银行购汇以核销境外的外汇投资亏损
       这样一来，使得原本羸弱的中国的银行更加命悬一线
       保守估计，中国银行的实际资产负债表净资产已经接近零
       因为这家银行的外汇资产最多，折合人民币超过一万亿的外汇资产，所以损失也最大
       所以这家银行在2009年也就在信贷扩张上表现得最疯狂，最不理性
       建设银行的净资产实际减少一半左右
       工行相对要好一点，但是也不乐观
       
       
       这也就是为什么银监局为什么要大幅度提高中国的银行资本充足率的原因
       因为根据巴塞尔新资本协议规定
       核心资本充足率达到百分之四，一般资本充足率达到百分之八就可以
       中国的银行全部达标
       但是银监会非要这些银行将资本充足率提高到百分之十二以上呢
       这是因为银监会已经发现了这一阴谋背后的秘密
       当发生坏账损失时，无法用注资的外汇储备来核销
       知道了这里面的资本充足率是假的
       所谓的股改外汇注资修复银行的资产负债表完全是一场阴谋
       但是在这种情况下是不能把这种情况说出来的
       只能把因为银行间交叉持有各自的次级债所导致资本充足率虚增作为借口
       
       
       通过上面的分析我们可以非常清晰的知道
       中国的银行的资产负债表并没有得到真正修复
       但是中国的银行业的高层头脑并不清晰，也并不聪明
       他们自我陶醉在人工修复的处女膜的快感中
       所以在过去几年中拼命的信贷扩张
       2009年中国经济受全球金融危机影响
       总理提出要适度宽松的货币政策
       结果这些银行就搞出了超级宽松的货币政策
       总理叫银行开闸放水
       结果这些愚蠢的所谓的银行家们却把大坝炸了放水
       
       
       2009年的中国银行业的超级信贷大扩张基本上宣告了信贷泡沫高峰的到来
       也就宣告了坏账高峰的即将到来
       动则百分之三四十的信贷增长是骇人听闻的
       最终的结果是泡沫上天，通胀上天
       高房地产泡沫，高信贷泡沫，高投资泡沫，高地方政府债务泡沫，高股市泡沫等等
       2010年将房价纳入正常权重的CPI统计的话
       实际通货膨胀率已超过百分之二十
       导致原本就是虚假健康的银行资产负债表更加摇摇欲坠
       因为这些银行的实际杠杆率已经基本是全球最高了
       因为真实净资产很小的原因
       根据历史数据分析
       这些信贷泡沫高峰发放的贷款至少会有百分之二十以上的不良
       也就是去年约十万亿的信贷，至少会有两万亿的不良
       这占到了2009年末中国所有银行人民币贷款总量约39万亿的百分之五左右
       这还是比较保守的测算，这还是仅是2009年一年的初步估算
       如果把过去几年的都进行测算的话，结果会更吓人
       这样一来，这些坏账又将大大冲击中国的银行的净资产
       导致原本就不多的净资产进一步减少
       以中国银行为例
       2009年人民币贷款增长百分之五十
       约增长8500亿
       如果按照历史上泡沫高峰期的坏账率百分之二十来计算
       这一来又要将给中国银行带来约1700亿的损失
       上面还有约1800亿等值人民币的外汇储备的虚假净资产
       两者相加，基本上把中国银行5000亿的净资产净资产损害得所剩不多
       再加上其它年份的不良损失以及外汇投资亏损
       中国银行基本破产
       其它银行可以因此类推分析
       
       
       而这一切的悲剧并没有惊醒中国的愚蠢的银行家们
       他们还在要求继续进行外汇储备注资的鬼把戏
       这样的把戏在农业银行身上已经在上演了
       接下来这些银行还要求汇金用外汇储备继续注资
       这真是太荒谬了
       财政部用财政收入直接注资或者股市再融资是不二的选择
       但是中国银行的实际资本需求高达五千亿
       建设银行的实际资本需求高达三千亿
       等等
       这些血盆大口不知道中国的股市能否满足得了
       如果区区再融资几百亿的话，根本满足不了要求
       也修复不了这些银行的资产负债表
       中国的这些银行仍然基本处于破产的边缘
       
       
       以上分析说明
       中国的银行业实际上处于破产的边缘
       但是这些实际处于破产边缘的银行却在拼命制造中国式的次债危机
       
       
       美国的一次次债危机使得全球进入了百年一遇的金融危机
       大家已经充分见识了次债危机的威力以及带来的惨象
       但是中国的次债危机正在形成中
       而且形成的速度远比美国来得快
       
       
       当中国的银行业羸弱的资产负债表
       最终不足以支撑如此庞大的信贷规模
       当超级宽松的货币政策稍微紧缩
       当存款准备金率尤其是资本充足率等监管指标稍微一收紧
       中国的银行就会比死了爹娘还难受
       因为中国的银行就像是一个中毒极深的毒品受害者
       尽管身形受毒品摧残羸弱不堪
       但是不给他毒品他就极度不安
       只有继续吸毒才能延续生命迹象
       但是每吸一次毒
       离死亡就越近一步
       中国的银行也是这样
       只有靠不断的放贷进行新旧贷款的循环
       才能维持中国的银行的债务不出现无以为继的旁氏骗局
       不至于在资产负债表上体现为坏账
       尽管实际上已经成为不良资产
       
       
       当经济环境和监管要求一发生变化
       也就是不能继续过去的放贷速度
       那么很多不良必然会暴露出来
       然而中国的银行是怎么做的呢
       那就是制造次级债
       并将这些次级债转移到别人手中
       这里的别人，不是别的机构
       更不是境外的机构
       而是广大善良而又无知的中国人民群众
       
       
       这些所谓的次债是怎么形成的呢
       就是非常普通的所谓的理财产品
       这些理财产品，尤其是有固定期限的理财产品
       实际上就是这些银行的贷款
       将这些贷款包装成了所谓的理财产品
       然后出售给普通的民众
       这些产品推出的速度是惊人的
       一部分产品是和所谓的信托机构一起销售的
       就是将贷款出售给信托机构
       由信托机构包装成所谓的信托产品出售给民众
       实质上就是银行的客户用自己的存款购买银行的信贷
       一部分就是直接由银行出售的，实际上是用来购买短期信贷的
       这些产品的数额有多少，没有明确的统计
       规模可能超过了五万亿以上
       为什么这样说
       因为根据公布的数据，截止到3月23日
       根据银行间交换的数据了解到
       目前表外的人民币回购类信贷资产，即 “双买断”的资产规模已经大为减少
       目前余额已经为3万亿
       要知道这仅仅是可回购类的信贷资产
       不过加上非回购类的数额，恐怕更大
       这还是减少了的，已经出售出去的变成了无买断要求的资产恐怕也很多
       接手无买断要求的信贷理财产品的这些人将会是最早的次债受害者
       而且随着2010年中国货币政策收紧
       存款准备金率的提高
       和资本充足率的监管指标提高
       这些银行更会拼命的制造出这些次级债
       然后包装成理财产品出售给民众
       
       
       为什么说这些产品是次债呢
       因为这些贷款基本都是泡沫高峰时的贷款
       只要经济一恶化，很多贷款基本偿还不了
       中国的房产泡沫远比美国严重
       中国的社会信用也远低于美国
       中国的商业投机和犯罪也远甚于美国
       注定了这些通过将贷款证券化的理财产品的比美国次级债更加劣质
       危害更大于美国的次级债
       
       
       当然，很多人会说中国的这些理财产品有银行的赎回条款
       我要肯定的告诉大家
       这些所谓的赎回条款的产品并不多
       而且这种赎回条款并不是对外条款
       而是和信托公司的私下的条款
       并不具备法律效应
       一旦这些被包装的信贷偿还不了本息
       那么购买这些理财产品的民众的损失就非常大
       即使我退一步讲
       即使这些信贷成为不良，偿还不了本息
       而银行为了维护信誉，回购了这些贷款
       但是这些贷款已经成为了不良
       那么银行就要计提坏账损失
       进一步降低银行的净资产
       几万亿甚至上十万亿的这类的产品的损失
       要是进行赎回的话，所有的银行的资本金都会亏损光
       所有的银行都会破产
       一旦当银行自己的资产负债表都残破不堪的时候
       它们只会忙着自己苟且偷生
       绝对不会想着去拯救普通而善良但无知的民众
       
       
       今年是货币政策相比去年紧缩的一年
       而中国的银行业也面临存款准备金率上调而带来的流动性逐渐紧张的问题
       更面临资本充足率监管指标提高的要求
       在这种时候它们会不顾一切将信贷资产通过理财产品甩卖出去
       而随着接下来坏账高峰到来
       在企业因为经营成本因为高通胀高泡沫而大幅度增长的时候
       中国企业的信贷违约高峰必将到来
       在这一高峰到来之前
       银行一定会拼命将这些未来的不良趁现在还能偿还利息的时候拼命打包成理财产品卖出去
       不要忘记了
       资本永远是贪婪的，永远是无道德的
       不要幻想它们会善良的为你着想
       它们只想着保全自己的利益和前途
       所以它们会不顾一切的践踏道德和法律
       
       
       2010年是中国次级债的高峰年
       也将是大量无辜而善良的民众的接盘次债的危机开始年
       当无数的银行向无知的民众推销这些理财产品时
       请你们远远走开
       因为这里面不仅有少得可怜的收益
       同时还要大量的陷阱和阴谋
       还有大量的风险
       而这些风险足以让你破产
       当我在一些银行的门口和VIP理财室
       看到一些无知的民众被忽悠
       甚至是一些年纪很大的老人被忽悠
       就觉得很于心不忍
       也许这些钱是他们用来养老的钱
       而他们对于风险却一无所知
       只知道这比活期存款利率高
       
       
       大量的信贷理财产品也就是中国式次债的制造
       不但在酝酿中国的次债危机
       而且使得中国的信贷泡沫进一步发展
       使得资产泡沫进一步膨胀
       因为这些信贷理财产品的收益率很低
       尽管比活期高点，但是比贷款低很多
       购买这些信贷理财产品的人
       实际上承受了信贷的风险，但是没有享受信贷的风险收益
       这样一来，使得利率的水平变相的下降
       从而严重影响了中国的货币政策的转向
       
       
       中国的次债还有一个非常明显的特点
       这一个特点是违规违法的
       但是并没有得到相关监管机构的监管
       大家知道这次高盛事件被美国证券监管机构调查并告上法庭
       最重要的原因，是高盛应保尔森的做空机构的要求设计了可供特定机构做空的产品
       并将这些产品出售给高盛的客户
       设计产品卖给客户，并让自己的机构客户进行做空
       自己也跟随做空
       高盛是其中的参与方，知情方
       这严重违背了交易的规则，原本应当是高盛仅仅是产品销售的中介方
       涉及到了严重的利益归属
       在利益归属面前，任何金融机构都将是不惜践踏商业道德和法律的
       中国信贷理财产品也是这样，实际上银行就是产品的设计方
       同时还是产品的受益方，尽管引进了所谓的信托机构
       但是银行的参与和受益太明显
       在这种情况下，更会源源不断的制造出有毒次债
       中国的银行监管机构应当加快这方面的监管立法
       必须尽快引进的独立第三方进行产品的设计和销售
       以及尽快让独立的信用评级机构尽快参与进来
       否则，金融史上史无前例的有毒次债危机就要形成
       
       
       分析到这里
       大家应当知道了为什么中国的银行实际已濒临破产
       大家应当知道了为什么中国的银行正在大量制造次债
       大家也知道中国的银行为什么需要天量的再融资
       大家也知道目前的这点银行再融资远远修补不了银行的资产负债表
       但是银行的股票价格却高高在上
       最后告诉大家高盛等另一个阴谋
       外汇储备注资本来还有一个用途
       就是高盛等原本想要这些外汇储备注资最后去接盘自己的战略入股的股权的
       因为它们早晚要退出，一旦退出，如此庞大的规模的股权
       一旦退出必须要有庞大的机构进行接盘
       这样的机构是很难找到的
       所以他们就设计外汇储备注资的方案
       因为这些外注资的外汇储备不能在中国境内使用
       只能进行境外投资，但是还有一项重要的用途
       就是在香港对自己的股票进行回购
       这正是高盛等需要的
       高盛卖出到期的股票的时候
       中国的银行进行回购，刚好可以接盘
       但是随着这些外汇注资的投资亏损累累
       要想接盘也没这么容易了
       但是高盛等很明白中国的银行的实际资产负债表情况
       正在酝酿对这些银行的进行做空
       因为目前时机已经基本成熟
       一是手中的股权已经基本过了禁售期
       二是中国的信贷泡沫已经到了不得不破灭的时期
       
       
       也许很多人会问
       既然这些银行实际上已经濒临破产
       那么应不应当将存款从这些银行中取出
       我想这个倒没必要
       因为即使破产，政府也会对银行客户的存款进行担保的
       但是一定要记得远离两样东西
       一是银行的股票，二是银行的理财产品
       在中国的银行净资产实际上远远低于目前的公布数据的情况下
       在实际上濒临破产的情况下
       在中国的经济已经在高泡沫高通胀的折磨带来的违约高峰的情况下
       中国的银行股票价格已经是在太高，银行股价格下跌百分之六七十是正常的
       
       
       远离中国的银行股
       远离中国的次债
       愿阿门，安拉，佛祖保佑所有的善良的人